證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》試題你做了嗎？跟著出國留學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)資格考試頻道來做一下2016證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷每日一練吧，預(yù)祝各位都能順利通過考試，更多試題、考點(diǎn)、資訊請持續(xù)關(guān)注本頻道的更新。
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一.單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合要求)
1.如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在【C】年內(nèi)持續(xù)持股不低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司(A股并購25%或以上)”。
A.5
B.8
C.10
D.15
【答案解析】：投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在10年內(nèi)持續(xù)持股不低于25%的，加注“外商投資股份公司(A股并購25%或以上)”。
2.股票的發(fā)行價(jià)格不得低于【D】。
A.每股利潤
B.市場最低價(jià)
C.每股凈資產(chǎn)
D.票面金額
【答案解析】：我國法律法規(guī)規(guī)定，股票的發(fā)行價(jià)格可以等于票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。
3.按照融資過程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為【A】。
A.直接融資與間接融資
B.內(nèi)部融資和外部融資
C.股權(quán)融資與債務(wù)融資
D.短期融資與長期融資
【答案解析】：按照融資過程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為直接融資和間接融資。直接融資不通過中介，間接融資通過中介。
4.資產(chǎn)支持證券是由【C】發(fā)行的、代表特定目的信托的信托受益權(quán)份額。
A.貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)
B.資金保管機(jī)構(gòu)
C.特定目的信托受托機(jī)構(gòu)
D.發(fā)起機(jī)構(gòu)
【答案解析】：資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。
5.公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊資本【B】以上的，可以不再提取。
A.30%
B.50%
C.60%
D.70%
【答案解析】：公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊資本50%以上的，可以不再提取。
6.上市公司發(fā)行新股時(shí)，應(yīng)披露最近【B】年內(nèi)資金募集情況。
A.3
B.5
C.7
D.10
【答案解析】：發(fā)行人應(yīng)披露最近5年內(nèi)募集資金運(yùn)用的基本情況。
7.由代表股份總數(shù)【A】的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，創(chuàng)立大會方可舉行。
A.超過半數(shù)
B.超過2/3
C.超過3/4
D.全部
【答案解析】：根據(jù)《公司法》第91條規(guī)定，創(chuàng)立大會應(yīng)有代表股份總數(shù)過半數(shù)的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，方可舉行。
8.【D】負(fù)責(zé)超額配售選擇權(quán)的行使和股票的配售。
A.承銷團(tuán)
B.發(fā)行人的董事會秘書
C.發(fā)行人的授權(quán)代表
D.主承銷商的授權(quán)代表
【答案解析】：在超額配售選擇權(quán)行使期內(nèi)，由主承銷商指定的授權(quán)代表負(fù)責(zé)行使超額配售選擇權(quán)及股票的配售。
9.中介機(jī)構(gòu)在協(xié)助企業(yè)進(jìn)行改組時(shí)應(yīng)按下列【A】順序進(jìn)行工作。
A.資產(chǎn)評估→確定發(fā)起人→擬訂公司章程草案→公司名稱預(yù)核準(zhǔn)→取得資產(chǎn)評估結(jié)果核準(zhǔn)
B.確定發(fā)起人→公司名稱預(yù)核準(zhǔn)→資產(chǎn)評估→取得資產(chǎn)評估結(jié)果核準(zhǔn)→擬訂公司章程草案
C.擬訂公司章程草案→取得資產(chǎn)評估結(jié)果核準(zhǔn)→確定發(fā)起人→公司名稱預(yù)核準(zhǔn)→資產(chǎn)評估
D.資產(chǎn)評估→取得資產(chǎn)評估結(jié)果核準(zhǔn)→擬訂公司章程草案→確定發(fā)起人→公司名稱預(yù)核準(zhǔn)
【答案解析】：根據(jù)分工原理和效益原則及相關(guān)法律的規(guī)定一般應(yīng)按照資產(chǎn)評估→確定發(fā)起人→擬定公司章程草案→公司名稱預(yù)核準(zhǔn)→取得資產(chǎn)評估結(jié)果核準(zhǔn)順序進(jìn)行。
10.保險(xiǎn)公司次級定期債務(wù)，是指【A】。
A.保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)
B.保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)非定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)
C.保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之前、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)
D.保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)非定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之前、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)
【答案解析】：保險(xiǎn)公司次級定期債務(wù)是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。
11.【D】是股份有限公司發(fā)行股票時(shí)就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾做出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。
A.首次公開發(fā)行股票的申請報(bào)告
B.股票發(fā)行公告
C.招股說明書摘要
D.招股說明書
【答案解析】：招股說明書是發(fā)行人發(fā)行股票時(shí)，就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾做出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請文件。公司首次公開發(fā)行股票必須制定招股說明書。
12.在進(jìn)行資產(chǎn)評估時(shí)，按照被評估資產(chǎn)在現(xiàn)時(shí)條件下全新狀態(tài)的重購成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，估算資產(chǎn)價(jià)值的方法是【B】。
A.收益現(xiàn)值法
B.重置成本法
C.現(xiàn)行市價(jià)法
D.清算價(jià)格法
【答案解析】：重置成本法是在現(xiàn)時(shí)條件下，被評估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。
13.上市公司最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，不能存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下降【C】的情形。
A.20%以上
B.30%以上
C.50%以上
D.70%以上
【答案解析】：上市公司的盈利能力的可持續(xù)性要求最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。
14.股份的【A】是公司根據(jù)發(fā)起人和(或)其他股份認(rèn)購人認(rèn)購股份的情況，由認(rèn)購人認(rèn)領(lǐng)股份。
A.分派
B.收回
C.設(shè)質(zhì)
D.注銷
【答案解析】：股份的分派是指公司根據(jù)發(fā)起人和(或)其他股份認(rèn)購人認(rèn)購股份的情況，將股份按照一定分派方法分配給認(rèn)購人。
15.股票承銷前的盡職調(diào)查主要由【D】承擔(dān)。
A.會計(jì)師事務(wù)所
B.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)
C.證券交易所
D.主承銷商
【答案解析】：由主承銷商負(fù)責(zé)股票承銷前的盡職調(diào)查。
16.關(guān)于凈經(jīng)營收入理論，下列說法不正確的是【D】。
A.該理論假定，不管企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的
B.當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本就會上升
C.企業(yè)可以通過增加成本較低的負(fù)債融資而抵消成本較高的股權(quán)融資的影響，以減少融資的成本和風(fēng)險(xiǎn)
D.融資總成本隨融資結(jié)構(gòu)的變化而變化
【答案解析】：凈經(jīng)營收入理論假定，不管企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的。但是，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本就會上升。原因在于股票融資的增加會由于額外負(fù)債的增加使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增大，促使股東要求更高的回報(bào)。盡管如此，企業(yè)可以通過增加成本較低的負(fù)債融資而抵消成本較高的股權(quán)融資的影響，以減少融資的成本和風(fēng)險(xiǎn)。因此，負(fù)債比例的高低都不會影響融資總成本，也就是說，融資總成本不會隨融資結(jié)構(gòu)的變化而變化。
17.【A】情況下，可轉(zhuǎn)換債券持有人可以享受一次債券回售的權(quán)利。來源：考試大的美女編輯們
A.上市公司股票價(jià)格下跌
B.上市公司股票價(jià)格上升
C.上市公司改變公告的募集資金用途
D.上市公司經(jīng)營出現(xiàn)困境
【答案解析】：當(dāng)股票價(jià)格下跌時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券持有人通過債券回售可以不轉(zhuǎn)換成股票，因而可以避免股票價(jià)格下跌帶來的損失。
18.企業(yè)的盈利預(yù)測應(yīng)當(dāng)在合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，本著【D】的原則做出。
A.誠信
B.客觀
C.樂觀
D.審慎
【答案解析】：盈利預(yù)測是指發(fā)行人對未來會計(jì)期間經(jīng)營成果的預(yù)計(jì)和測算，應(yīng)本著審慎的原則做出預(yù)測。
19.某公司擬增發(fā)新的普通股票，發(fā)行價(jià)為6元/股，公司上年支付股利率為0.8，預(yù)計(jì)股利每年增長5%，籌資費(fèi)率為13%，則該普通股的資本成本率為【D】。
A.13.76%
B.15.57%
C.19.75%
D.20.33%
【答案解析】：帶入公式
20.發(fā)審委會議適用特別程序時(shí)，每次參加發(fā)審委會議的委員為【A】名，表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到( )票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到此票數(shù)為未通過。
A.5、3
B.7、4
C.9、5
D.11、6
【答案解析】：發(fā)審委會議適用特別程序時(shí)，每次參加發(fā)審委會議的委員為5名，表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到3票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到3票為未通過。
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