只有堅(jiān)定堅(jiān)持最初的夢(mèng)想走下去，再苦再累再難，堅(jiān)定不移，才有可能走向成功。整理“2019年證券從業(yè)資格考試試題及答案：金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)（精選7）”供考生參考。更多證券從業(yè)資格考試模擬試題請(qǐng)?jiān)L問(wèn)證券從業(yè)資格考試頻道。
(1)下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。
A:注冊(cè)制要求發(fā)行人提供關(guān)于證券發(fā)行本身以及和證券發(fā)行有關(guān)的一切信息
B:發(fā)行人不僅要完全公開有關(guān)信息，不得有重大遺漏，并且要對(duì)所提供信息的真實(shí)性、完整性和可靠性承擔(dān)法律責(zé)任
C:證券發(fā)行注冊(cè)制度實(shí)行公開管理制度，實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財(cái)務(wù)公布制度
D:實(shí)行證券發(fā)行注冊(cè)制可以向投資者提供證券發(fā)行的有關(guān)資料，并保證發(fā)行的證券資質(zhì)優(yōu)良、價(jià)格適當(dāng)
答案:D
解析:
選項(xiàng)D，實(shí)行證券發(fā)行注冊(cè)制可以向投資者提供證券發(fā)行的有關(guān)資料，但無(wú)法保證發(fā)行的證券資質(zhì)優(yōu)良、價(jià)格適當(dāng)。
(2)結(jié)算所是以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時(shí)間內(nèi)的()成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。
A:平均
B:
C:最低
D:最末
答案:A
解析:
結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度，又稱逐日盯市制度，就是以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時(shí)間內(nèi)的平均成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)，與每筆交易成交時(shí)的價(jià)格作對(duì)照，計(jì)算每個(gè)結(jié)算所會(huì)員賬戶的浮動(dòng)盈虧，進(jìn)行隨市清算。
(3)國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券在()發(fā)行。
A:亞洲市場(chǎng)
B:中國(guó)境內(nèi)
C:日本以外的亞洲市場(chǎng)
D:全球
答案:B
解析:
國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券是指國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)依法在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以人民幣計(jì)價(jià)的債券。
(4)下列關(guān)于債券票面要素的說(shuō)法，正確的是()。
A:為了彌補(bǔ)自己臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)之短缺，債務(wù)人可以發(fā)行中長(zhǎng)期債券
B:當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券
C:一般來(lái)說(shuō)，期限較長(zhǎng)的債券，流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，票面利率應(yīng)該定得高一些
D:流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債券不能被投資者接受
答案:C
解析:
發(fā)行人在確定債券期，要考慮多種因素的影響，主要有：①資金使用方向;②市場(chǎng)利率變化;③債券變現(xiàn)能力。債券票面利率與債券的期限有關(guān)：一般來(lái)說(shuō)，期限較長(zhǎng)的債券，流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，票面利率應(yīng)該定得高一些;而期限較短的債券，流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，票面利率就可以定得低一些。不過(guò)，債券票面利率與期限的關(guān)系較復(fù)雜，它們還受其他因素的影響，所__________以有時(shí)也能見到短期債券票面利率高而長(zhǎng)期債券票面利率低的現(xiàn)象。
(5)開放式基金的利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)采用()方式。
A:分配現(xiàn)金
B:分配基金份額
C:分配股票
D:分配債券
答案:A
解析:開放式基金的利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)采用分配現(xiàn)金方式。
(6)以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象的()有時(shí)被稱為儲(chǔ)蓄債券。
A:短期國(guó)債
B:流通國(guó)債
C:非流通國(guó)債
D:中期國(guó)債
答案:C
解析:
非流通國(guó)債是指不允許在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債。這種國(guó)債不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。非流通國(guó)債的發(fā)行對(duì)象，有的是個(gè)人，有的是一些特殊的機(jī)構(gòu)。以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象的非流通國(guó)債，一般以吸收個(gè)人的小額儲(chǔ)蓄資金為主，故有時(shí)被稱為儲(chǔ)蓄債券。
(7)財(cái)政部于1998年8月18日向四大國(guó)有商業(yè)銀行定向發(fā)行的記賬式附息國(guó)債屬于()。
A:國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券
B:財(cái)政債券
C:長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債
D:特別國(guó)債
答案:D
解析:
為了增加國(guó)有商業(yè)銀行的資本金，經(jīng)第八屆全國(guó)人大常委會(huì)第30次會(huì)議審議通過(guò)，并經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部于1998年8月18日發(fā)行了2700億元特別國(guó)債。該國(guó)債為記賬式附息國(guó)債，期限為30年，年利率為7.2%，向四大國(guó)有商業(yè)銀行定向發(fā)行700億元特別國(guó)債，所籌資金專項(xiàng)用于撥補(bǔ)四大國(guó)有商業(yè)銀行資本金。
(8)()是指由于流動(dòng)性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。
A:流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
B:操作風(fēng)險(xiǎn)
C:經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
D:信用風(fēng)險(xiǎn)
答案:A
解析:流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于流動(dòng)性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。
(9)在地方政府債券的發(fā)行與承銷的招標(biāo)方式中，投標(biāo)標(biāo)位變動(dòng)幅度為()，每一承銷團(tuán)成員、最低標(biāo)位差為25個(gè)標(biāo)位，無(wú)須連續(xù)投標(biāo)。
A:0.01%
B:0.03%
C:0.05%
D:0.1%
答案:A
解析:
在地方政府債券的發(fā)行與承銷的招標(biāo)方式中，投標(biāo)標(biāo)位變動(dòng)幅度為0.01%。每一承銷團(tuán)成員、最低標(biāo)位差為25個(gè)標(biāo)位，無(wú)須連續(xù)投標(biāo)。
(10)國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)經(jīng)兩家及以上評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，其中至少應(yīng)有一家在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)且具備人民幣債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，人民幣債券信用級(jí)別為(或相當(dāng)于)AA級(jí)以上，已為中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在()以上。
A:3億美元
B:5億美元
C:8億美元
D:10億美元
答案:D
解析:
國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)具備以下條件：①財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)且具備人民幣債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，人民幣債券信用級(jí)別為AA級(jí)以上;②已為中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上;③所募集資金用于向中國(guó)境內(nèi)的建設(shè)項(xiàng)目提供中長(zhǎng)期固定資產(chǎn)貸款或提供股本資金，投資項(xiàng)目符合中國(guó)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策和固定資產(chǎn)投資管理規(guī)定。
主權(quán)外債項(xiàng)目應(yīng)列入相關(guān)國(guó)外貸款規(guī)劃。
(11)()股是指注冊(cè)地在我國(guó)內(nèi)地、上市地在新加坡的外資股。
A:B股
B:H股
C:N股
D:S股
答案:D
解析:
境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成。H股是指注冊(cè)地在我國(guó)內(nèi)地、上市地在我國(guó)香港的外資股。香港的英文是HongKong，取其首字母，在香港上市的外資股被稱為H股。依此類推，紐約的第一個(gè)英文字母是N，新加坡的第一個(gè)英文字母是S，倫敦的第一個(gè)英文字母是L，因此，在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為N股、S股、L股。
(12)調(diào)整中央銀行基準(zhǔn)利率是中國(guó)人民銀行采用的主要利率工具之一，下列不屬于中央銀行基準(zhǔn)利率的是()。
A:再貸款利率
B:存款準(zhǔn)備金利率
C:超額存款準(zhǔn)備金利率
D:金融機(jī)構(gòu)的法定存貸款利率
答案:D
解析:
中央銀行基準(zhǔn)利率包括再貸款利率、再貼現(xiàn)利率、存款準(zhǔn)備金利率、超額存款準(zhǔn)備金利率。調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的法定存貸款利率屬于中國(guó)人民銀行采用的利率工具之一，是與中央銀行基準(zhǔn)利率平級(jí)的。
(13)上證綜合指數(shù)以()年12月19日為基期。
A:1989
B:1990
C:1991
D:1992
答案:B
解析:
上海證券交易所從1991年7月15日起編制并公布上海證券交易所股價(jià)指數(shù)，它以1990年
12月19日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算。
(14)由證券交易所組織的，有固定的交易場(chǎng)所和交易活動(dòng)時(shí)間的集中交易市場(chǎng)指的是()
A:場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)
B:柜臺(tái)交易市場(chǎng)
C:場(chǎng)外交易市場(chǎng)
D:店頭交易市場(chǎng)
答案:A
解析:
場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)又稱證券交易所市場(chǎng)或集中交易市場(chǎng)，是指由證券交易所組織的集中交易市場(chǎng)，有固定的交易場(chǎng)所和交易活動(dòng)時(shí)間，在多數(shù)國(guó)家它還是全國(guó)的證券交易場(chǎng)所，因此是全國(guó)最重要、最集中的證券交易市場(chǎng)。
(15)基金參與股指期貨交易的目的是()。
A:套利
B:套期保值
C:投機(jī)
D:增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性
答案:B
解析:
基金參與股指期貨交易，應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，并按照中國(guó)金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
(16)證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見時(shí)，不需要注明的是()。
A:注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱
B:對(duì)投資收益作充分估計(jì)
C:用個(gè)人真實(shí)姓名
D:對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明
答案:B
解析:
證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見時(shí)，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱和個(gè)人真實(shí)姓名，并對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明。證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機(jī)構(gòu)名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名。
(17)證券交易所屬于()。
A:有形市場(chǎng)
B:無(wú)形市場(chǎng)
C:第三市場(chǎng)
D:第四市場(chǎng)
答案:A
解析:
有形市場(chǎng)是指有固定的交易場(chǎng)所、有專門的組織機(jī)構(gòu)和人員、有專門設(shè)備的、有組織的市場(chǎng)。證券交易所是典型的有形市場(chǎng)。
(18)證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實(shí)行()披露。
A:基本信息公開
B:財(cái)務(wù)信息公開
C:基本信息公示和財(cái)務(wù)信息公開
D:所有內(nèi)部信息公開
答案:C
解析:
證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實(shí)行基本信息公示和財(cái)務(wù)信息公開披露。
(19)在國(guó)際市場(chǎng)上，()的常見形式是國(guó)庫(kù)券。
A:短期國(guó)債
B:中期國(guó)債
C:長(zhǎng)期國(guó)債
D:無(wú)期國(guó)債
答案:A
解析:
在國(guó)際市場(chǎng)上，短期國(guó)債的常見形式是國(guó)庫(kù)券，它是由政府發(fā)行用于彌補(bǔ)臨時(shí)收支差額的一種債券。
(20)商業(yè)銀行金融債券對(duì)應(yīng)的單戶在()萬(wàn)元(含)以下的小微企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍。
A:200
B:300
C:400
D:500
答案:D
解析:
對(duì)于小企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行，在滿足相關(guān)法律法規(guī)和審慎監(jiān)管要求的條件下，優(yōu)先支持其發(fā)行專項(xiàng)用于小企業(yè)貸款的金融債，同時(shí)嚴(yán)格監(jiān)控所募集資金的流向。允許商業(yè)銀行金融債券所對(duì)應(yīng)的單戶500萬(wàn)元(含)以下的小微企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍。
(21)公司債券的種類不包括()。
A:信用公司債券
B:不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券
C:財(cái)務(wù)公司債券
D:保證公司債券
答案:C
解析:
公司債券的種類包括：①信用公司債券;②不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券;③保證公司債券;④收益公司債券;⑤可轉(zhuǎn)換公司債券;⑥附認(rèn)股權(quán)證的公司債券;⑦可交換債券。
(22)恒生指數(shù)的成分股的市價(jià)總值要占香港所有上市股票市價(jià)總值的()%左右。
A:50
B:60
C:70
D:80
答案:C
解析:
恒生指數(shù)的成分股的市價(jià)總值要占香港所有上市股票市價(jià)總值的70%左右。恒生指數(shù)的成分股并不固定，自1969年以來(lái)已作了10多次調(diào)整，從而使成分股更具有代表性，使恒生指數(shù)更能準(zhǔn)確反映市場(chǎng)變動(dòng)狀況。
(23)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國(guó)債，主要面向()。
A:企業(yè)
B:銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)
C:個(gè)人
D:國(guó)外機(jī)構(gòu)
答案:B
解析:
記賬式國(guó)債的發(fā)行采用公開招標(biāo)方式，可分為證券交易所市場(chǎng)發(fā)行、銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行以及同時(shí)在銀行間債券市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)發(fā)行(又稱為“跨市場(chǎng)發(fā)行”)3種情況。個(gè)人投資者可以購(gòu)買證券交易所市場(chǎng)發(fā)行和跨市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國(guó)債，而銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者。
(24)上海證券代碼和深圳證券代碼都為一組()位數(shù)字。
A:4
B:5
C:6
D:7
答案:C
解析:上海證券代碼和深圳證券代碼都為一組6位數(shù)字。
(25)證券投資基金當(dāng)事人中，基金運(yùn)營(yíng)的核心是()。
A:基金管理人
B:基金持有人
C:基金托管人
D:基金投資者
答案:A
解析:
基金管理人是基金的組織者和管理者，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)，是基金運(yùn)營(yíng)的核心。
(26)我國(guó)現(xiàn)行的首次公開發(fā)行股票的定價(jià)方式是()。
A:協(xié)商定價(jià)方式
B:詢價(jià)方式
C:上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式
D:市價(jià)折扣方式
答案:B
解析:
股票發(fā)行的定價(jià)方式，可以采取協(xié)商定價(jià)方式，也可以采取詢價(jià)方式、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式等。我國(guó)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。
(27)馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為()
，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。
A:1
B:1.5
C:2
D:2.5
答案:A
解析:
馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。
(28)股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的特點(diǎn)不包括()。
A:股息率是可變動(dòng)的
B:股息率的變化一般與公司經(jīng)營(yíng)狀況有關(guān)
C:股息率隨市場(chǎng)上其他證券價(jià)格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整
D:有利于擴(kuò)大股票發(fā)行量
答案:B
解析:
股息率可調(diào)整優(yōu)先股票是指股票發(fā)行后，股息率可以根據(jù)情況按規(guī)定進(jìn)行調(diào)整的優(yōu)先股票。這種股票與一般優(yōu)先股票股息率事先固定的特點(diǎn)不同，它的特性在于股息率是可變動(dòng)的。但是，股息率的變化一般又與公司經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)關(guān)，而主要是隨市場(chǎng)上其他證券價(jià)格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整。股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的產(chǎn)生，主要是為了適應(yīng)國(guó)際金融市場(chǎng)不穩(wěn)定、各種有價(jià)證券價(jià)格和銀行存款利率經(jīng)常波動(dòng)以及通貨膨脹的情況。發(fā)行這種股票，可以保護(hù)股票持有者的利益，同時(shí)對(duì)股份公司來(lái)說(shuō)，有利于擴(kuò)大股票發(fā)行量。
(29)下列不屬于貨幣政策三大法寶的是()。
A:再貼現(xiàn)
B:利率政策
C:存款準(zhǔn)備金
D:公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)
答案:B
解析:
貨幣政策由貨幣政策目標(biāo)和貨幣政策工具兩部分內(nèi)容構(gòu)成。我國(guó)貨幣政策工具主要包括公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金、再貸款與再貼現(xiàn)、利率政策、匯率政策和窗口指導(dǎo)6大類。在這6大類貨幣政策工具中，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金和再貼現(xiàn)是現(xiàn)代中央銀行應(yīng)用最為廣泛的貨幣政策工具，被稱為貨幣政策的“三大法寶”。不包括選項(xiàng)B“利率政策”。
(30)全國(guó)性社會(huì)保障基金屬于國(guó)家控制的財(cái)政收入，這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向()。
A:債券市場(chǎng)
B:股票市場(chǎng)
C:基金市場(chǎng)
D:國(guó)債市場(chǎng)
答案:D
解析:
全國(guó)性社會(huì)保障基金屬于國(guó)家控制的財(cái)政收入，主要用于支付失業(yè)救濟(jì)和退休金，是社會(huì)福利網(wǎng)的最后一道防線，對(duì)資金的安全性和流動(dòng)性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向國(guó)債市場(chǎng)。
(31)根據(jù)修訂后的《中國(guó)人民銀行法》，下列不屬于中國(guó)人民銀行職責(zé)的是()。
A:監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)
B:發(fā)行人民幣，管理人民幣流通
C:開展與銀行業(yè)監(jiān)督管理有關(guān)的國(guó)際交流、合作活動(dòng)
D:維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行
答案:C
解析:
《中國(guó)人民銀行法》第4條規(guī)定了中國(guó)人民銀行的職責(zé)：①發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章;②依法制定和執(zhí)行貨幣政策;③發(fā)行人民幣，管理人民幣流通;④監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng);⑤實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場(chǎng);⑥監(jiān)督管理黃金市場(chǎng);⑦持有、管理、__________經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備;⑧經(jīng)理國(guó)庫(kù);⑨維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行;⑩指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測(cè);⑪負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè);⑫作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng);⑬國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。
(32)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券后資本充足率不低于()。
A:4%
B:5%
C:8%
D:10%
答案:D
解析:
企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%。
(33)發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延支付本金和利息時(shí)，應(yīng)提前()個(gè)工作日?qǐng)?bào)中國(guó)人民銀行備案。
A:3
B:5
C:10
D:20
答案:B
解析:
發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本金和利息時(shí)，應(yīng)提前5個(gè)工作日?qǐng)?bào)中國(guó)人民銀行備案，通過(guò)中國(guó)貨幣網(wǎng)、中國(guó)債券信息網(wǎng)公開披露;同時(shí)，作為重大會(huì)計(jì)事項(xiàng)在年度財(cái)務(wù)報(bào)告中披露。
(34)私募基金的特點(diǎn)是()。
A:能進(jìn)行公開的發(fā)售和宣傳
B:只能采取非公開的方式發(fā)行
C:監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金的投資者資格和人數(shù)無(wú)限制
D:投資范圍受限制
答案:B
解析:
私募基金是向特定的投資者發(fā)售的基金，其特點(diǎn)主要包括：①私募基金不能進(jìn)行公開發(fā)售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發(fā)行;②基金份額的投資金額較高，風(fēng)險(xiǎn)較大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)投資者的資格和人數(shù)會(huì)加以限制;③基金的投資范圍較廣，在基金運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少。
(35)所有在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的證券公司，按其營(yíng)業(yè)收入的()繳納證券投資者保護(hù)基金。
A:0.5%～5%
B:0.5%～3%
C:1%～5%
D:1%～3%
答案:A
解析:
所有在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的證券公司，按其營(yíng)業(yè)收入的0.5%～5%繳納證券投資者保護(hù)基金，經(jīng)營(yíng)管理和運(yùn)作水平較差、風(fēng)險(xiǎn)較高的證券公司，應(yīng)當(dāng)按較高比例繳納基金。
(36)資本市場(chǎng)具備并發(fā)揮的功能不包括()。
A:籌集資金的重要渠道
B:資源合理配置的有效場(chǎng)所
C:調(diào)劑資金余缺
D:有利于企業(yè)重組
答案:C
解析:
資本市場(chǎng)是現(xiàn)代金融市場(chǎng)的重要組成部分，其本來(lái)意義是指長(zhǎng)期資金的融系所形成的市場(chǎng)。在高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資本市場(chǎng)的功能可以按照其發(fā)展邏輯而界定為資金融通、產(chǎn)權(quán)中介和資源配置3個(gè)方面。所以，選項(xiàng)A、B、D是資本市場(chǎng)具備并發(fā)揮的功能。選項(xiàng)C調(diào)劑資金余缺是貨幣市場(chǎng)具備并發(fā)揮的功能。
(37)發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起()個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
A:20
B:30
C:60
D:100
答案:C
解析:
發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
(38)無(wú)面額股票在轉(zhuǎn)讓時(shí)，投資者主要分析每股的()。
A:實(shí)際價(jià)值
B:賬面價(jià)值
C:清算價(jià)值
D:市場(chǎng)價(jià)值
答案:A
解析:
無(wú)面額股票由于沒(méi)有票面金額，因而發(fā)行價(jià)格不受票面金額的限制。在轉(zhuǎn)讓時(shí)，投資者也不易受股票票面金額影響，而更注重分析每股的實(shí)際價(jià)值。
(39)股票的()是公司清算時(shí)每一股份代表的實(shí)際價(jià)值。
A:賬面價(jià)值
B:清算價(jià)值
C:內(nèi)在價(jià)值
D:票面價(jià)值
答案:B
解析:股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。
(40)現(xiàn)階段，我國(guó)貨幣政策的操作目標(biāo)和中介目標(biāo)分別是()和()。
A:貨幣供應(yīng)量;基礎(chǔ)貨幣
B:基礎(chǔ)貨幣;高能貨幣
C:基礎(chǔ)貨幣;流通中現(xiàn)金
D:基礎(chǔ)貨幣;貨幣供應(yīng)量
答案:D
解析:現(xiàn)階段我國(guó)貨幣政策的操作目標(biāo)是基礎(chǔ)貨幣，中介目標(biāo)是貨幣供應(yīng)量。
(41)完善的市場(chǎng)體系的作用不包括()。
A:能促進(jìn)證券市場(chǎng)籌資和融資功能的發(fā)揮
B:有利于穩(wěn)定證券市場(chǎng)
C:增強(qiáng)社會(huì)投資信心
D:消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
答案:D
解析:
完善的市場(chǎng)體系能促進(jìn)證券市場(chǎng)籌資和融資功能的發(fā)揮，有利于穩(wěn)定證券市場(chǎng)，增強(qiáng)社會(huì)投資信心，促進(jìn)資本合理流動(dòng)，從而推動(dòng)金融業(yè)、商業(yè)和其他行業(yè)以及社會(huì)福利事業(yè)的順利發(fā)展。
(42)ETF結(jié)合了()的運(yùn)作特點(diǎn)。
A:契約型基金與公司型基金
B:封閉式基金與開放式基金
C:股票基金與貨幣基金
D:成長(zhǎng)型基金與收入型基金
答案:B
解析:ETF結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，一方面可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買賣，另一方面又可以像開放式基金一樣申購(gòu)、贖回。
(43)若流通于銀行體系之外的現(xiàn)金為500億元，商業(yè)銀行吸收的活期存款為6000億元，其中600億元交存中央銀行作為存款準(zhǔn)備金，則貨幣乘數(shù)為()。
A:4.0
B:4.7
C:5.3
D:5.9
答案:D
解析:貨幣乘數(shù)m=M1/B=(C+D)/(C+A)=(500+6000)/(500+600)=5.9。
(44)任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)()人民幣。
A:2億元
B:5億元
C:8億元
D:10億元
答案:A
解析:
任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)2億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)1O億元人民幣。
(45)根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則不包括()。
A:可實(shí)現(xiàn)成交量的價(jià)格
B:使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格
C:高于該價(jià)格的買人申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格
D:與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格
答案:B
解析:
根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則為：①可實(shí)現(xiàn)成交量的價(jià)格;②高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格;③與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。
(46)金融互換交易的主要用途是改變交易者()的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。
A:投資
B:籌資
C:生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)
D:資產(chǎn)或負(fù)債
答案:D
解析:
金融互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。
(47)上海證券交易所規(guī)定，A股、債券交易和債券買斷式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為()元。
A:0.001
B:0.005
C:0.01
D:0.1
答案:C
解析:
上海證券交易所規(guī)定，A股、債券交易和債券買斷式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣。
(48)下列不屬于資本市場(chǎng)的是()。
A:債券回購(gòu)市場(chǎng)
B:中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)
C:股票市場(chǎng)
D:證券投資基金市場(chǎng)
答案:A
解析:
資本市場(chǎng)是指提供長(zhǎng)期(1年以上)資本融通和交易的市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)、中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)和證券投資基本市場(chǎng)?！皞刭?gòu)市場(chǎng)”屬于貨幣市場(chǎng)。
(49)在試點(diǎn)發(fā)展階段，《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理公司的主要發(fā)起人必須是證券公司或信托投資公司，每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于()億元人民幣。
A:1
B:2
C:3
D:4
答案:C
解析:
基金管理公司的主要發(fā)起人必須是證券公司或信托投資公司，每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于3億元人民幣。
(50)下列不能作為證券市場(chǎng)監(jiān)管手段的是()。
A:法律手段
B:經(jīng)濟(jì)手段
C:行政手段
D:市場(chǎng)手段
答案:D
解析:
證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段包括：①法律手段。這一手段是通過(guò)建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來(lái)實(shí)現(xiàn)的。這是證券市場(chǎng)監(jiān)管部門的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。②經(jīng)濟(jì)手段。這一手段是通過(guò)運(yùn)用利率政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等經(jīng)濟(jì)手段，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對(duì)比較靈活__________但調(diào)節(jié)過(guò)程可能較慢，存在時(shí)滯。③行政手段。
(1)下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。
A:注冊(cè)制要求發(fā)行人提供關(guān)于證券發(fā)行本身以及和證券發(fā)行有關(guān)的一切信息
B:發(fā)行人不僅要完全公開有關(guān)信息，不得有重大遺漏，并且要對(duì)所提供信息的真實(shí)性、完整性和可靠性承擔(dān)法律責(zé)任
C:證券發(fā)行注冊(cè)制度實(shí)行公開管理制度，實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財(cái)務(wù)公布制度
D:實(shí)行證券發(fā)行注冊(cè)制可以向投資者提供證券發(fā)行的有關(guān)資料，并保證發(fā)行的證券資質(zhì)優(yōu)良、價(jià)格適當(dāng)
答案:D
解析:
選項(xiàng)D，實(shí)行證券發(fā)行注冊(cè)制可以向投資者提供證券發(fā)行的有關(guān)資料，但無(wú)法保證發(fā)行的證券資質(zhì)優(yōu)良、價(jià)格適當(dāng)。
(2)結(jié)算所是以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時(shí)間內(nèi)的()成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。
A:平均
B:
C:最低
D:最末
答案:A
解析:
結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度，又稱逐日盯市制度，就是以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時(shí)間內(nèi)的平均成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)，與每筆交易成交時(shí)的價(jià)格作對(duì)照，計(jì)算每個(gè)結(jié)算所會(huì)員賬戶的浮動(dòng)盈虧，進(jìn)行隨市清算。
(3)國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券在()發(fā)行。
A:亞洲市場(chǎng)
B:中國(guó)境內(nèi)
C:日本以外的亞洲市場(chǎng)
D:全球
答案:B
解析:
國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券是指國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)依法在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以人民幣計(jì)價(jià)的債券。
(4)下列關(guān)于債券票面要素的說(shuō)法，正確的是()。
A:為了彌補(bǔ)自己臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)之短缺，債務(wù)人可以發(fā)行中長(zhǎng)期債券
B:當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券
C:一般來(lái)說(shuō)，期限較長(zhǎng)的債券，流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，票面利率應(yīng)該定得高一些
D:流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債券不能被投資者接受
答案:C
解析:
發(fā)行人在確定債券期，要考慮多種因素的影響，主要有：①資金使用方向;②市場(chǎng)利率變化;③債券變現(xiàn)能力。債券票面利率與債券的期限有關(guān)：一般來(lái)說(shuō)，期限較長(zhǎng)的債券，流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，票面利率應(yīng)該定得高一些;而期限較短的債券，流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，票面利率就可以定得低一些。不過(guò)，債券票面利率與期限的關(guān)系較復(fù)雜，它們還受其他因素的影響，所__________以有時(shí)也能見到短期債券票面利率高而長(zhǎng)期債券票面利率低的現(xiàn)象。
(5)開放式基金的利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)采用()方式。
A:分配現(xiàn)金
B:分配基金份額
C:分配股票
D:分配債券
答案:A
解析:開放式基金的利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)采用分配現(xiàn)金方式。
(6)以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象的()有時(shí)被稱為儲(chǔ)蓄債券。
A:短期國(guó)債
B:流通國(guó)債
C:非流通國(guó)債
D:中期國(guó)債
答案:C
解析:
非流通國(guó)債是指不允許在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債。這種國(guó)債不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。非流通國(guó)債的發(fā)行對(duì)象，有的是個(gè)人，有的是一些特殊的機(jī)構(gòu)。以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象的非流通國(guó)債，一般以吸收個(gè)人的小額儲(chǔ)蓄資金為主，故有時(shí)被稱為儲(chǔ)蓄債券。
(7)財(cái)政部于1998年8月18日向四大國(guó)有商業(yè)銀行定向發(fā)行的記賬式附息國(guó)債屬于()。
A:國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券
B:財(cái)政債券
C:長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債
D:特別國(guó)債
答案:D
解析:
為了增加國(guó)有商業(yè)銀行的資本金，經(jīng)第八屆全國(guó)人大常委會(huì)第30次會(huì)議審議通過(guò)，并經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部于1998年8月18日發(fā)行了2700億元特別國(guó)債。該國(guó)債為記賬式附息國(guó)債，期限為30年，年利率為7.2%，向四大國(guó)有商業(yè)銀行定向發(fā)行700億元特別國(guó)債，所籌資金專項(xiàng)用于撥補(bǔ)四大國(guó)有商業(yè)銀行資本金。
(8)()是指由于流動(dòng)性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。
A:流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
B:操作風(fēng)險(xiǎn)
C:經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
D:信用風(fēng)險(xiǎn)
答案:A
解析:流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于流動(dòng)性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。
(9)在地方政府債券的發(fā)行與承銷的招標(biāo)方式中，投標(biāo)標(biāo)位變動(dòng)幅度為()，每一承銷團(tuán)成員、最低標(biāo)位差為25個(gè)標(biāo)位，無(wú)須連續(xù)投標(biāo)。
A:0.01%
B:0.03%
C:0.05%
D:0.1%
答案:A
解析:
在地方政府債券的發(fā)行與承銷的招標(biāo)方式中，投標(biāo)標(biāo)位變動(dòng)幅度為0.01%。每一承銷團(tuán)成員、最低標(biāo)位差為25個(gè)標(biāo)位，無(wú)須連續(xù)投標(biāo)。
(10)國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)經(jīng)兩家及以上評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，其中至少應(yīng)有一家在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)且具備人民幣債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，人民幣債券信用級(jí)別為(或相當(dāng)于)AA級(jí)以上，已為中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在()以上。
A:3億美元
B:5億美元
C:8億美元
D:10億美元
答案:D
解析:
國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)具備以下條件：①財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)且具備人民幣債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，人民幣債券信用級(jí)別為AA級(jí)以上;②已為中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上;③所募集資金用于向中國(guó)境內(nèi)的建設(shè)項(xiàng)目提供中長(zhǎng)期固定資產(chǎn)貸款或提供股本資金，投資項(xiàng)目符合中國(guó)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策和固定資產(chǎn)投資管理規(guī)定。
主權(quán)外債項(xiàng)目應(yīng)列入相關(guān)國(guó)外貸款規(guī)劃。
(11)()股是指注冊(cè)地在我國(guó)內(nèi)地、上市地在新加坡的外資股。
A:B股
B:H股
C:N股
D:S股
答案:D
解析:
境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成。H股是指注冊(cè)地在我國(guó)內(nèi)地、上市地在我國(guó)香港的外資股。香港的英文是HongKong，取其首字母，在香港上市的外資股被稱為H股。依此類推，紐約的第一個(gè)英文字母是N，新加坡的第一個(gè)英文字母是S，倫敦的第一個(gè)英文字母是L，因此，在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為N股、S股、L股。
(12)調(diào)整中央銀行基準(zhǔn)利率是中國(guó)人民銀行采用的主要利率工具之一，下列不屬于中央銀行基準(zhǔn)利率的是()。
A:再貸款利率
B:存款準(zhǔn)備金利率
C:超額存款準(zhǔn)備金利率
D:金融機(jī)構(gòu)的法定存貸款利率
答案:D
解析:
中央銀行基準(zhǔn)利率包括再貸款利率、再貼現(xiàn)利率、存款準(zhǔn)備金利率、超額存款準(zhǔn)備金利率。調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的法定存貸款利率屬于中國(guó)人民銀行采用的利率工具之一，是與中央銀行基準(zhǔn)利率平級(jí)的。
(13)上證綜合指數(shù)以()年12月19日為基期。
A:1989
B:1990
C:1991
D:1992
答案:B
解析:
上海證券交易所從1991年7月15日起編制并公布上海證券交易所股價(jià)指數(shù)，它以1990年
12月19日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算。
(14)由證券交易所組織的，有固定的交易場(chǎng)所和交易活動(dòng)時(shí)間的集中交易市場(chǎng)指的是()
A:場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)
B:柜臺(tái)交易市場(chǎng)
C:場(chǎng)外交易市場(chǎng)
D:店頭交易市場(chǎng)
答案:A
解析:
場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)又稱證券交易所市場(chǎng)或集中交易市場(chǎng)，是指由證券交易所組織的集中交易市場(chǎng)，有固定的交易場(chǎng)所和交易活動(dòng)時(shí)間，在多數(shù)國(guó)家它還是全國(guó)的證券交易場(chǎng)所，因此是全國(guó)最重要、最集中的證券交易市場(chǎng)。
(15)基金參與股指期貨交易的目的是()。
A:套利
B:套期保值
C:投機(jī)
D:增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性
答案:B
解析:
基金參與股指期貨交易，應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，并按照中國(guó)金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
(16)證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見時(shí)，不需要注明的是()。
A:注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱
B:對(duì)投資收益作充分估計(jì)
C:用個(gè)人真實(shí)姓名
D:對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明
答案:B
解析:
證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見時(shí)，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱和個(gè)人真實(shí)姓名，并對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明。證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機(jī)構(gòu)名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名。
(17)證券交易所屬于()。
A:有形市場(chǎng)
B:無(wú)形市場(chǎng)
C:第三市場(chǎng)
D:第四市場(chǎng)
答案:A
解析:
有形市場(chǎng)是指有固定的交易場(chǎng)所、有專門的組織機(jī)構(gòu)和人員、有專門設(shè)備的、有組織的市場(chǎng)。證券交易所是典型的有形市場(chǎng)。
(18)證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實(shí)行()披露。
A:基本信息公開
B:財(cái)務(wù)信息公開
C:基本信息公示和財(cái)務(wù)信息公開
D:所有內(nèi)部信息公開
答案:C
解析:
證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實(shí)行基本信息公示和財(cái)務(wù)信息公開披露。
(19)在國(guó)際市場(chǎng)上，()的常見形式是國(guó)庫(kù)券。
A:短期國(guó)債
B:中期國(guó)債
C:長(zhǎng)期國(guó)債
D:無(wú)期國(guó)債
答案:A
解析:
在國(guó)際市場(chǎng)上，短期國(guó)債的常見形式是國(guó)庫(kù)券，它是由政府發(fā)行用于彌補(bǔ)臨時(shí)收支差額的一種債券。
(20)商業(yè)銀行金融債券對(duì)應(yīng)的單戶在()萬(wàn)元(含)以下的小微企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍。
A:200
B:300
C:400
D:500
答案:D
解析:
對(duì)于小企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行，在滿足相關(guān)法律法規(guī)和審慎監(jiān)管要求的條件下，優(yōu)先支持其發(fā)行專項(xiàng)用于小企業(yè)貸款的金融債，同時(shí)嚴(yán)格監(jiān)控所募集資金的流向。允許商業(yè)銀行金融債券所對(duì)應(yīng)的單戶500萬(wàn)元(含)以下的小微企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍。
(21)公司債券的種類不包括()。
A:信用公司債券
B:不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券
C:財(cái)務(wù)公司債券
D:保證公司債券
答案:C
解析:
公司債券的種類包括：①信用公司債券;②不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券;③保證公司債券;④收益公司債券;⑤可轉(zhuǎn)換公司債券;⑥附認(rèn)股權(quán)證的公司債券;⑦可交換債券。
(22)恒生指數(shù)的成分股的市價(jià)總值要占香港所有上市股票市價(jià)總值的()%左右。
A:50
B:60
C:70
D:80
答案:C
解析:
恒生指數(shù)的成分股的市價(jià)總值要占香港所有上市股票市價(jià)總值的70%左右。恒生指數(shù)的成分股并不固定，自1969年以來(lái)已作了10多次調(diào)整，從而使成分股更具有代表性，使恒生指數(shù)更能準(zhǔn)確反映市場(chǎng)變動(dòng)狀況。
(23)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國(guó)債，主要面向()。
A:企業(yè)
B:銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)
C:個(gè)人
D:國(guó)外機(jī)構(gòu)
答案:B
解析:
記賬式國(guó)債的發(fā)行采用公開招標(biāo)方式，可分為證券交易所市場(chǎng)發(fā)行、銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行以及同時(shí)在銀行間債券市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)發(fā)行(又稱為“跨市場(chǎng)發(fā)行”)3種情況。個(gè)人投資者可以購(gòu)買證券交易所市場(chǎng)發(fā)行和跨市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國(guó)債，而銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者。
(24)上海證券代碼和深圳證券代碼都為一組()位數(shù)字。
A:4
B:5
C:6
D:7
答案:C
解析:上海證券代碼和深圳證券代碼都為一組6位數(shù)字。
(25)證券投資基金當(dāng)事人中，基金運(yùn)營(yíng)的核心是()。
A:基金管理人
B:基金持有人
C:基金托管人
D:基金投資者
答案:A
解析:
基金管理人是基金的組織者和管理者，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)，是基金運(yùn)營(yíng)的核心。
(26)我國(guó)現(xiàn)行的首次公開發(fā)行股票的定價(jià)方式是()。
A:協(xié)商定價(jià)方式
B:詢價(jià)方式
C:上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式
D:市價(jià)折扣方式
答案:B
解析:
股票發(fā)行的定價(jià)方式，可以采取協(xié)商定價(jià)方式，也可以采取詢價(jià)方式、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式等。我國(guó)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。
(27)馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為()
，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。
A:1
B:1.5
C:2
D:2.5
答案:A
解析:
馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。
(28)股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的特點(diǎn)不包括()。
A:股息率是可變動(dòng)的
B:股息率的變化一般與公司經(jīng)營(yíng)狀況有關(guān)
C:股息率隨市場(chǎng)上其他證券價(jià)格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整
D:有利于擴(kuò)大股票發(fā)行量
答案:B
解析:
股息率可調(diào)整優(yōu)先股票是指股票發(fā)行后，股息率可以根據(jù)情況按規(guī)定進(jìn)行調(diào)整的優(yōu)先股票。這種股票與一般優(yōu)先股票股息率事先固定的特點(diǎn)不同，它的特性在于股息率是可變動(dòng)的。但是，股息率的變化一般又與公司經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)關(guān)，而主要是隨市場(chǎng)上其他證券價(jià)格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整。股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的產(chǎn)生，主要是為了適應(yīng)國(guó)際金融市場(chǎng)不穩(wěn)定、各種有價(jià)證券價(jià)格和銀行存款利率經(jīng)常波動(dòng)以及通貨膨脹的情況。發(fā)行這種股票，可以保護(hù)股票持有者的利益，同時(shí)對(duì)股份公司來(lái)說(shuō)，有利于擴(kuò)大股票發(fā)行量。
(29)下列不屬于貨幣政策三大法寶的是()。
A:再貼現(xiàn)
B:利率政策
C:存款準(zhǔn)備金
D:公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)
答案:B
解析:
貨幣政策由貨幣政策目標(biāo)和貨幣政策工具兩部分內(nèi)容構(gòu)成。我國(guó)貨幣政策工具主要包括公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金、再貸款與再貼現(xiàn)、利率政策、匯率政策和窗口指導(dǎo)6大類。在這6大類貨幣政策工具中，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金和再貼現(xiàn)是現(xiàn)代中央銀行應(yīng)用最為廣泛的貨幣政策工具，被稱為貨幣政策的“三大法寶”。不包括選項(xiàng)B“利率政策”。
(30)全國(guó)性社會(huì)保障基金屬于國(guó)家控制的財(cái)政收入，這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向()。
A:債券市場(chǎng)
B:股票市場(chǎng)
C:基金市場(chǎng)
D:國(guó)債市場(chǎng)
答案:D
解析:
全國(guó)性社會(huì)保障基金屬于國(guó)家控制的財(cái)政收入，主要用于支付失業(yè)救濟(jì)和退休金，是社會(huì)福利網(wǎng)的最后一道防線，對(duì)資金的安全性和流動(dòng)性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向國(guó)債市場(chǎng)。
(31)根據(jù)修訂后的《中國(guó)人民銀行法》，下列不屬于中國(guó)人民銀行職責(zé)的是()。
A:監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)
B:發(fā)行人民幣，管理人民幣流通
C:開展與銀行業(yè)監(jiān)督管理有關(guān)的國(guó)際交流、合作活動(dòng)
D:維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行
答案:C
解析:
《中國(guó)人民銀行法》第4條規(guī)定了中國(guó)人民銀行的職責(zé)：①發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章;②依法制定和執(zhí)行貨幣政策;③發(fā)行人民幣，管理人民幣流通;④監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng);⑤實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場(chǎng);⑥監(jiān)督管理黃金市場(chǎng);⑦持有、管理、__________經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備;⑧經(jīng)理國(guó)庫(kù);⑨維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行;⑩指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測(cè);⑪負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè);⑫作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng);⑬國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。
(32)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券后資本充足率不低于()。
A:4%
B:5%
C:8%
D:10%
答案:D
解析:
企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%。
(33)發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延支付本金和利息時(shí)，應(yīng)提前()個(gè)工作日?qǐng)?bào)中國(guó)人民銀行備案。
A:3
B:5
C:10
D:20
答案:B
解析:
發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本金和利息時(shí)，應(yīng)提前5個(gè)工作日?qǐng)?bào)中國(guó)人民銀行備案，通過(guò)中國(guó)貨幣網(wǎng)、中國(guó)債券信息網(wǎng)公開披露;同時(shí)，作為重大會(huì)計(jì)事項(xiàng)在年度財(cái)務(wù)報(bào)告中披露。
(34)私募基金的特點(diǎn)是()。
A:能進(jìn)行公開的發(fā)售和宣傳
B:只能采取非公開的方式發(fā)行
C:監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金的投資者資格和人數(shù)無(wú)限制
D:投資范圍受限制
答案:B
解析:
私募基金是向特定的投資者發(fā)售的基金，其特點(diǎn)主要包括：①私募基金不能進(jìn)行公開發(fā)售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發(fā)行;②基金份額的投資金額較高，風(fēng)險(xiǎn)較大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)投資者的資格和人數(shù)會(huì)加以限制;③基金的投資范圍較廣，在基金運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少。
(35)所有在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的證券公司，按其營(yíng)業(yè)收入的()繳納證券投資者保護(hù)基金。
A:0.5%～5%
B:0.5%～3%
C:1%～5%
D:1%～3%
答案:A
解析:
所有在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的證券公司，按其營(yíng)業(yè)收入的0.5%～5%繳納證券投資者保護(hù)基金，經(jīng)營(yíng)管理和運(yùn)作水平較差、風(fēng)險(xiǎn)較高的證券公司，應(yīng)當(dāng)按較高比例繳納基金。
(36)資本市場(chǎng)具備并發(fā)揮的功能不包括()。
A:籌集資金的重要渠道
B:資源合理配置的有效場(chǎng)所
C:調(diào)劑資金余缺
D:有利于企業(yè)重組
答案:C
解析:
資本市場(chǎng)是現(xiàn)代金融市場(chǎng)的重要組成部分，其本來(lái)意義是指長(zhǎng)期資金的融系所形成的市場(chǎng)。在高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資本市場(chǎng)的功能可以按照其發(fā)展邏輯而界定為資金融通、產(chǎn)權(quán)中介和資源配置3個(gè)方面。所以，選項(xiàng)A、B、D是資本市場(chǎng)具備并發(fā)揮的功能。選項(xiàng)C調(diào)劑資金余缺是貨幣市場(chǎng)具備并發(fā)揮的功能。
(37)發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起()個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
A:20
B:30
C:60
D:100
答案:C
解析:
發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
(38)無(wú)面額股票在轉(zhuǎn)讓時(shí)，投資者主要分析每股的()。
A:實(shí)際價(jià)值
B:賬面價(jià)值
C:清算價(jià)值
D:市場(chǎng)價(jià)值
答案:A
解析:
無(wú)面額股票由于沒(méi)有票面金額，因而發(fā)行價(jià)格不受票面金額的限制。在轉(zhuǎn)讓時(shí)，投資者也不易受股票票面金額影響，而更注重分析每股的實(shí)際價(jià)值。
(39)股票的()是公司清算時(shí)每一股份代表的實(shí)際價(jià)值。
A:賬面價(jià)值
B:清算價(jià)值
C:內(nèi)在價(jià)值
D:票面價(jià)值
答案:B
解析:股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。
(40)現(xiàn)階段，我國(guó)貨幣政策的操作目標(biāo)和中介目標(biāo)分別是()和()。
A:貨幣供應(yīng)量;基礎(chǔ)貨幣
B:基礎(chǔ)貨幣;高能貨幣
C:基礎(chǔ)貨幣;流通中現(xiàn)金
D:基礎(chǔ)貨幣;貨幣供應(yīng)量
答案:D
解析:現(xiàn)階段我國(guó)貨幣政策的操作目標(biāo)是基礎(chǔ)貨幣，中介目標(biāo)是貨幣供應(yīng)量。
(41)完善的市場(chǎng)體系的作用不包括()。
A:能促進(jìn)證券市場(chǎng)籌資和融資功能的發(fā)揮
B:有利于穩(wěn)定證券市場(chǎng)
C:增強(qiáng)社會(huì)投資信心
D:消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
答案:D
解析:
完善的市場(chǎng)體系能促進(jìn)證券市場(chǎng)籌資和融資功能的發(fā)揮，有利于穩(wěn)定證券市場(chǎng)，增強(qiáng)社會(huì)投資信心，促進(jìn)資本合理流動(dòng)，從而推動(dòng)金融業(yè)、商業(yè)和其他行業(yè)以及社會(huì)福利事業(yè)的順利發(fā)展。
(42)ETF結(jié)合了()的運(yùn)作特點(diǎn)。
A:契約型基金與公司型基金
B:封閉式基金與開放式基金
C:股票基金與貨幣基金
D:成長(zhǎng)型基金與收入型基金
答案:B
解析:ETF結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，一方面可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買賣，另一方面又可以像開放式基金一樣申購(gòu)、贖回。
(43)若流通于銀行體系之外的現(xiàn)金為500億元，商業(yè)銀行吸收的活期存款為6000億元，其中600億元交存中央銀行作為存款準(zhǔn)備金，則貨幣乘數(shù)為()。
A:4.0
B:4.7
C:5.3
D:5.9
答案:D
解析:貨幣乘數(shù)m=M1/B=(C+D)/(C+A)=(500+6000)/(500+600)=5.9。
(44)任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)()人民幣。
A:2億元
B:5億元
C:8億元
D:10億元
答案:A
解析:
任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)2億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)1O億元人民幣。
(45)根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則不包括()。
A:可實(shí)現(xiàn)成交量的價(jià)格
B:使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格
C:高于該價(jià)格的買人申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格
D:與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格
答案:B
解析:
根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則為：①可實(shí)現(xiàn)成交量的價(jià)格;②高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格;③與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。
(46)金融互換交易的主要用途是改變交易者()的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。
A:投資
B:籌資
C:生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)
D:資產(chǎn)或負(fù)債
答案:D
解析:
金融互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。
(47)上海證券交易所規(guī)定，A股、債券交易和債券買斷式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為()元。
A:0.001
B:0.005
C:0.01
D:0.1
答案:C
解析:
上海證券交易所規(guī)定，A股、債券交易和債券買斷式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣。
(48)下列不屬于資本市場(chǎng)的是()。
A:債券回購(gòu)市場(chǎng)
B:中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)
C:股票市場(chǎng)
D:證券投資基金市場(chǎng)
答案:A
解析:
資本市場(chǎng)是指提供長(zhǎng)期(1年以上)資本融通和交易的市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)、中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)和證券投資基本市場(chǎng)?！皞刭?gòu)市場(chǎng)”屬于貨幣市場(chǎng)。
(49)在試點(diǎn)發(fā)展階段，《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理公司的主要發(fā)起人必須是證券公司或信托投資公司，每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于()億元人民幣。
A:1
B:2
C:3
D:4
答案:C
解析:
基金管理公司的主要發(fā)起人必須是證券公司或信托投資公司，每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于3億元人民幣。
(50)下列不能作為證券市場(chǎng)監(jiān)管手段的是()。
A:法律手段
B:經(jīng)濟(jì)手段
C:行政手段
D:市場(chǎng)手段
答案:D
解析:
證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段包括：①法律手段。這一手段是通過(guò)建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來(lái)實(shí)現(xiàn)的。這是證券市場(chǎng)監(jiān)管部門的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。②經(jīng)濟(jì)手段。這一手段是通過(guò)運(yùn)用利率政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等經(jīng)濟(jì)手段，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對(duì)比較靈活__________但調(diào)節(jié)過(guò)程可能較慢，存在時(shí)滯。③行政手段。