3月15日，第十二屆全國人民代表大會第五次會議勝利閉幕?？v觀歷年兩會，政府工作報告都會對投資者把握未來經濟趨勢和政策導向有著重要的指導作用，相關政策重點也孕藏著年度投資機會。今年全國兩會就以下十個熱點問題指出了方向。“兩會”后，今年的工作規(guī)劃逐步浮出水面，對于投資者而言，讀懂兩會政策或許可以從中感知資本市場的新方向。
醫(yī)療：2017年要全部取消藥品加成
在醫(yī)保方面，國家衛(wèi)計委主任李斌在記者會上表示，2017年，城鄉(xiāng)居民醫(yī)保財政補助每人每年從420元提高到450元，要通過擴大藥品保障范圍、多措并舉降低藥價和加快推進支付方式改革等舉措，增進人民群眾健康福祉。
在用藥方面，國家衛(wèi)計委副主任、國務院醫(yī)改辦主任王賀勝表示，2017年要全面推開公立醫(yī)院綜合改革，全部取消藥品加成，預計將為群眾節(jié)省藥品費用600億元至700億元。
此外，國家中醫(yī)藥管理局局長王國強還在全國兩會期間透露，中醫(yī)藥法配套文件正在制定，爭取在7月1日中醫(yī)藥法實施前出臺。
中國制造：避免低水平重復建設實現差異化格局
在就“推進實施‘中國制造2025’”相關問題答記者問時，工信部部長苗圩表示：“我們注意到，過去在一些行業(yè)發(fā)展中，‘中國制造2025’在實施過程中，確實出現了低水平的重復建設問題。”
就解決方案，苗圩談道：“所以，在去年一年當中，我們跟省里同事們反復溝通，研究確定了一個在各個細分領域里重點優(yōu)勢的產業(yè)名單目錄，嘗試用這種方式，讓各省市找出自己的優(yōu)勢所在，集中力量支持這些優(yōu)勢產業(yè)、優(yōu)勢企業(yè)，在這些細分領域里脫穎而出。另外，通過這種方式避免大家低水平重復建設，能夠實現差異化發(fā)展格局。”
此外，針對新材料產業(yè)發(fā)展，苗圩還透露，目前國務院已經批準成立了國家新材料產業(yè)發(fā)展領導小組。他還就機器人產業(yè)透露，下一步將推動建立機器人創(chuàng)新中心，提升產業(yè)創(chuàng)新能力。
京津冀協同發(fā)展：北京一些非首都功能將有序轉移
發(fā)改委主任何立峰在全國兩會期間談及京津冀一體化時表示，北京“大城市病”背后就是承載了過多非首都功能，不過今后北京一些非首都功能將有序轉移。
何立峰說，北京城市副中心通州正抓緊設計建設，隨著京津冀交通條件改善，北京一些非首都功能將有序轉移。京津冀協同發(fā)展將為解決長三角等地區(qū)的“大城市病”提供范例。同時，環(huán)京津間有一些貧困地區(qū)，河北省也很努力解決，北京天津會從地方財政擠出部分資金支持河北相關地區(qū)發(fā)展。
全國人大代表、北京市委副書記、市長蔡奇則透露，北京今年將開工建設一批交通基礎設施項目。已開工和即將開工的軌道交通有城市副中心站、京唐城際、7號線二期、平谷線、八通線南延等5個項目。市郊鐵路也要進行節(jié)點改造，今年通車，通車后從北京站到通州約20分鐘。
消費：讓百姓買得放心買得實惠
商務部部長鐘山在答記者問時表示，消費已成為國民經濟增長的第一拉動力，實現了歷史性轉變。但他也指出，在內需不斷擴大的過程當中，也發(fā)現有不少短板，比如說商品、服務兩個方面的有效供給不足等。下一步，首先要進一步擴大有效供給，讓老百姓買得高興。
重點是推進供給側結構性改革，滿足個性化、多元化消費需求;其次，要提升供給質量，讓老百姓買得放心。下一步要加大力度，營造更加安全的消費環(huán)境;第三，要補短板降成本，讓老百姓買得實惠。加快流通的信息化、標準化、集約化建設，真正把流通成本降下來;第四，要推動流通創(chuàng)新，讓老百姓買得便利。促進線上線下融合發(fā)展，推動電商進社區(qū)、進農村。
當前，質檢總局正在將網購作為重點，監(jiān)管和服務兩手抓以保證網購產品的健康發(fā)展。質檢總局局長支樹平表示，質檢總局專門成立了電子商務管理風險監(jiān)控中心，通過神秘買家進行追查，對不合格產品進行下架，提升網購商品質量。
藍天白云：比發(fā)達國家更快解決空氣污染問題
“大氣十條”出臺已3年多，我們的路子走對了嗎?環(huán)保部部長陳吉寧在回答時介紹說：環(huán)境問題不是短期兩三年可以解決的，需要一個比較長的時間。所以當判斷一個環(huán)境污染控制策略是不是有效，需要把這些起波動作用的氣象條件排除出去。國際上一般有一個通用的辦法，用3年滑動平均法進行評價，用更長一個時期，盡可能把氣象的波動因素給剔除掉。
而綜合3年數據來看，變化實實在在，有了整體和全面的改善。2016年，74個重點城市，PM2.5平均濃度是50微克/立方米，比2013年下降30.6%，優(yōu)良天數比例上升。京津冀、長三角、珠三角3個控制PM2.5的重點地區(qū)，平均濃度分別為71微克/立方米、46微克/立方米、32微克/立方米，與2013年相比，分別下降33.0%、31.3%、31.9%。
陳吉寧指出，這說明改善方向是對的。力度夠不夠，也可以跟發(fā)達國家解決這一問題3年時間里的改善程度做比較，即使從改善速度上看也不慢，甚至比一些國家還要快。陳吉寧還說道：我們一定會比發(fā)達國家更快地解決空氣污染問題。
教育：“我們要培養(yǎng)愛因斯坦也要培養(yǎng)魯班”
教育部部長陳寶生就“教育改革發(fā)展”主題回答中外記者提問。當天，陳寶生介紹，教育部門已采取了不少措施推進職業(yè)教育發(fā)展。
他舉例說，比如發(fā)布制造業(yè)人才規(guī)劃指南，加快人才培養(yǎng);促進產校融合，把專業(yè)建在產業(yè)鏈上，把學校建在開發(fā)區(qū)里;在制度上解決現在職業(yè)教育和普通教育相分離的狀況，建起“立交橋”，在職業(yè)學校就學的，想上普通學校可以轉過去。
“目前，普通高校先錄取，然后職業(yè)學校再錄取，好像職業(yè)學校低人一等，要改變這種局面，就要從制度上做出安排。”陳寶生說：“建設教育強國，職業(yè)教育非常重要。它和普通教育一樣，是我們國家實現現代化最重要的智力保障。我們既需要培養(yǎng)愛因斯坦，也需要培養(yǎng)愛迪生，也需要培養(yǎng)魯班。”
戶籍改革：今年實現進城落戶1300萬人以上
政府工作報告提出，扎實推進新型城鎮(zhèn)化。深化戶籍制度改革，今年實現進城落戶1300萬人以上，加快居住證制度全覆蓋。
全國兩會期間，這一話題也成為了不少代表委員熱議的話題。全國人大代表、河南省信陽市委書記喬新江就說道：“沒有產業(yè)支撐的城鎮(zhèn)化不可持續(xù)。城鎮(zhèn)化不能眼睛只盯著房地產，而要培育配套產業(yè)，只有房子的城鎮(zhèn)留不住人。
要統籌城市生產、生活、生態(tài)三大布局，實現生產空間集約高效、生活空間宜居適度、生態(tài)空間山清水秀。城鎮(zhèn)化率每提高1個百分點，可拉動GDP增長1.5到2個百分點。每增加1個城鎮(zhèn)人口，可帶動10萬元左右的投資，1個城鎮(zhèn)人口相當于3個農村人口的消費。城鎮(zhèn)化還會刺激服務業(yè)的發(fā)展。”
個稅改革：考慮扣除二孩家庭教育支出
在回應個稅問題時，財政部部長肖捷表示，財政部和有關方面高度重視個人所得稅改革的問題，目前個人所得稅的改革方案正在研究設計和論證中，總的思路是個人所得稅改革要從中國的實際出發(fā)，實行綜合與分類相結合，方案總體設計、實施分步到位，逐步建立起適合我國國情的個人所得稅制。
肖捷還詳細介紹說，基本考慮是，將部分收入項目，比如工資薪金、勞務報酬、稿酬等，實行按年匯總納稅。還將考慮有關“二孩”家庭的教育等支出。除此之外，可能還有其他的專項扣除項目也要予以考慮，目的就是為了進一步減輕納稅人的負擔。
住宅土地使用權：我的房子滿70年后無需申請可以續(xù)期
國務院總理李克強在記者招待會上表示，“中國有句古話：有恒產者有恒心。國務院已經要求有關部門作了回應，就是可以續(xù)期，不需申請，沒有前置條件，也不影響交易。當然，也可能有人說，你們只是說，有法律保障嗎?我在這里強調，國務院已經責成相關部門就不動產保護相關法律抓緊研究提出議案。”
國土部部長姜大明在談到70年住宅土地使用權續(xù)期問題時也透露，國土部正在深入調查研究，并將積極提出相關法律安排建議，請大家放心，居民購買住房，其財產一定會受到法律的充分保護。
養(yǎng)老：繼續(xù)提高養(yǎng)老金加快養(yǎng)老院建設
自2005年到2016年，我國退休人員養(yǎng)老金標準十二連增。去年，我國退休人員基本養(yǎng)老金水平提高6.5%左右。政府工作報告提出，2017年將繼續(xù)提高退休人員基本養(yǎng)老金標準，確保按時足額發(fā)放。
民政部部長黃樹賢表示，將加快養(yǎng)老院建設，放開養(yǎng)老市場，全面提高養(yǎng)老院質量。民政部會開展全面提高養(yǎng)老院質量的專項行動。
那么“兩會”后，我們應該關注哪些投資機會呢?以下是機構的觀點
前海開源基金楊德龍：A股藍籌股將是大類資產配置的首選
對于今年的政府工作報告，前海開源執(zhí)行總經理楊德龍表示，就資本市場來說，經濟的企穩(wěn)回升以及政策的積極推進，將有利于資本市場的發(fā)展，推動A股展開慢牛行情。“一帶一路”，國企改革 、軍工等政策利好板塊將可能引領市場反彈。
而白酒、醫(yī)藥、汽車等消費類板塊依然是各路資金配置的重點。在美股不斷創(chuàng)出歷史新高、港股上漲已經啟動的背景之下，A股將會有超預期的表現。A股藍籌股將是大類資產配置的首選，建議投資者提高權益類資產的配置比例。
博時基金林景藝：關注“兩會”下的國企改革機會
博時國企改革股票基金經理林景藝表示，“兩會”再吹國企改革風 混改或成突破口。2016年底中央經濟工作會議明確提出“要深化國企國資改革……混合所有制改革是國企改革的重要突破口”。多個省份已經召開地方兩會，明確將進一步推進國企改革列為2017年重點工作。
上周末政府工作報告提出，“鼓勵非公有制企業(yè)參與國有企業(yè)改革”，深化混合所有制改革，在電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等領域邁出實質性步伐。企業(yè)層面，中國聯通、中國石油、中國船舶等多家央企近日表示研究混改也印證混改正在提速。因此我們預計2017年混改或將成為深化國企改革的突破口，后續(xù)多個央企的混改方案將有持續(xù)進展。
交銀施羅德基金沈楠：關注消費升級、基建投資、新興產業(yè)投資機會
交銀主題優(yōu)選基金經理沈楠表示，本次兩會向社會各界傳遞出了一個不斷發(fā)展、不斷改革創(chuàng)新，正在崛起的大國形象。對于投資者來說，今年將是充滿機會的一年，消費升級、基建投資、新興產業(yè)三足鼎立，供給側改革，國企改革釋放經濟活力，“一帶一路”、自貿區(qū)使中國更好得“走出去”。沿著兩會的政策方向，精選相關領域的優(yōu)質公司將有益于獲得理想的投資回報。
星石投資：大類資產輪動可能已經出現，A股三個領域投資機會凸顯
第一，環(huán)保領域。從我們對京津冀地區(qū)的實地調研來看，至少有9000億左右規(guī)模的大型環(huán)保設施，要進行施工建設和生產投入。環(huán)保領域未來兩年可能會進入集中爆發(fā)業(yè)績的時期。
第二，智能硬件板塊。短中期內兩個領域特別受益：第一個是給VR、AR、網絡經濟提供硬件設施的企業(yè)。另外一個領域，我們認為是網絡安全領域，尤其是國產的網絡安全設備。前期從中央到地方到各個部委，在國有網絡安全設備基礎設施的投資上存在相關的缺口，未來有集中的設備升級需求，這足夠給相關的國有網絡安全設備廠商帶來2-3年左右的快速增長期。
第三，價格改革領域。包括農林牧漁領域、食品飲料領域等，相關的產品會持續(xù)受到來自于供給面和消費需求升級的促進，這是一個持續(xù)性的中長期的投資機會。另外，高端食品飲料、高端白酒、次高端白酒可能持續(xù)受益于消費升級的影響，通脹情況下，它也是規(guī)避通脹的特別好的品種。
總結一下兩會各項后續(xù)擬推進政策，最核心金融政策是“去杠杠，規(guī)范理財及表外業(yè)務”。 2017年兩會之后，監(jiān)管的改革可能會加快，受益于國家財政政策以及盈利恢復增長的大類資產類別，可能會出現上漲，2017年整個A股市場的投資機會將顯著優(yōu)于2016年。今年的投資機會，落腳點還是要落實在有業(yè)績支撐同時有政策刺激的板塊，這樣才能取得短中期甚至中長期比較好的收益。