第七章 證券法律制度(3)
三、證券交易制度
（一）證券交易的概念與特點
證券交易，指已經(jīng)發(fā)行的證券在不同的證券投資者之間再次進(jìn)行交換的行為，又稱證券買賣。
證券交易的特點:
(1)參加證券交易法律關(guān)系的證券投資者，總有一方是在證券發(fā)行市場上已認(rèn)購了某種證券的投資者，或已經(jīng)在證券交易市場購買某種證券的投資者。參加證券交易市場的證券商都是證券自營商或證券經(jīng)紀(jì)商。
(2)證券交易法律關(guān)系的客體，是證券交易當(dāng)事人依法買賣的證券。
(3)證券交易法律關(guān)系的核心是證券買賣法律關(guān)系。
（二）證券交易市場
進(jìn)行證券交易而形成的市場即證券交易市場，又稱二級市場，它主要由客戶、證券公司、證券交易的服務(wù)機構(gòu)以及證券交易場所構(gòu)成。
（三）證券上市
(1)證券上市的程序。
國家鼓勵符合產(chǎn)業(yè)政策同時又符合上市條件的公司股票上市交易。股份有限公司申請其股票上市交易，必須報經(jīng)國務(wù)院證券管理監(jiān)督機構(gòu)核準(zhǔn)。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以授權(quán)證券交易所依照法定條件和法定程序核準(zhǔn)股票上市申請;
股票上市交易申請經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)后，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交核準(zhǔn)文件和申請時提交的文件。證券交易所應(yīng)當(dāng)自接到股票發(fā)行人提交的法定文件之日起6個月內(nèi)，安排該股票上市。
股票上市交易申請經(jīng)證券交易所同意后，上市公司應(yīng)當(dāng)在上市交易5日前公告經(jīng)核準(zhǔn)的股票上市的有關(guān)文件，并將該文件置備于指定場所供公共查閱。并公告核準(zhǔn)在證券交易所交易的日期;持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數(shù)額;董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券情況。
公司申請其發(fā)行的公司債券上市交易，必須報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。
(2)場內(nèi)交易的場內(nèi)交易程序。
所謂場內(nèi)交易，是指在證券交易所進(jìn)行的證券交易?？蛻魠⒓訄鰞?nèi)交易必須遵守證券法規(guī)定的程序。
1、投資者應(yīng)當(dāng)在證券公司開立證券交易賬戶，以書面、電話以及其他方式，委托為其開戶的證券公司代其買賣證券。
2、投資者通過與證券經(jīng)營機構(gòu)簽訂證券委托買賣合同，委托證券經(jīng)營機構(gòu)以某種價格購進(jìn)或售出一定數(shù)量的某種證券;證券交易當(dāng)事人買賣的證券可以采用紙面形式或者國務(wù)院債券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他形式。
3、證券在證券交易所掛牌交易，應(yīng)當(dāng)采取公開的集中競價交易方式。證券交易的集中競價應(yīng)當(dāng)實行價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則。
4、證券經(jīng)營機構(gòu)與投資者之間實現(xiàn)券、款交收;證券交易以現(xiàn)貨進(jìn)行交易。
5、證券所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。
三、證券交易制度
（一）證券交易的概念與特點
證券交易，指已經(jīng)發(fā)行的證券在不同的證券投資者之間再次進(jìn)行交換的行為，又稱證券買賣。
證券交易的特點:
(1)參加證券交易法律關(guān)系的證券投資者，總有一方是在證券發(fā)行市場上已認(rèn)購了某種證券的投資者，或已經(jīng)在證券交易市場購買某種證券的投資者。參加證券交易市場的證券商都是證券自營商或證券經(jīng)紀(jì)商。
(2)證券交易法律關(guān)系的客體，是證券交易當(dāng)事人依法買賣的證券。
(3)證券交易法律關(guān)系的核心是證券買賣法律關(guān)系。
（二）證券交易市場
進(jìn)行證券交易而形成的市場即證券交易市場，又稱二級市場，它主要由客戶、證券公司、證券交易的服務(wù)機構(gòu)以及證券交易場所構(gòu)成。
（三）證券上市
(1)證券上市的程序。
國家鼓勵符合產(chǎn)業(yè)政策同時又符合上市條件的公司股票上市交易。股份有限公司申請其股票上市交易，必須報經(jīng)國務(wù)院證券管理監(jiān)督機構(gòu)核準(zhǔn)。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以授權(quán)證券交易所依照法定條件和法定程序核準(zhǔn)股票上市申請;
股票上市交易申請經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)后，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交核準(zhǔn)文件和申請時提交的文件。證券交易所應(yīng)當(dāng)自接到股票發(fā)行人提交的法定文件之日起6個月內(nèi)，安排該股票上市。
股票上市交易申請經(jīng)證券交易所同意后，上市公司應(yīng)當(dāng)在上市交易5日前公告經(jīng)核準(zhǔn)的股票上市的有關(guān)文件，并將該文件置備于指定場所供公共查閱。并公告核準(zhǔn)在證券交易所交易的日期;持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數(shù)額;董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券情況。
公司申請其發(fā)行的公司債券上市交易，必須報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。
(2)場內(nèi)交易的場內(nèi)交易程序。
所謂場內(nèi)交易，是指在證券交易所進(jìn)行的證券交易?？蛻魠⒓訄鰞?nèi)交易必須遵守證券法規(guī)定的程序。
1、投資者應(yīng)當(dāng)在證券公司開立證券交易賬戶，以書面、電話以及其他方式，委托為其開戶的證券公司代其買賣證券。
2、投資者通過與證券經(jīng)營機構(gòu)簽訂證券委托買賣合同，委托證券經(jīng)營機構(gòu)以某種價格購進(jìn)或售出一定數(shù)量的某種證券;證券交易當(dāng)事人買賣的證券可以采用紙面形式或者國務(wù)院債券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他形式。
3、證券在證券交易所掛牌交易，應(yīng)當(dāng)采取公開的集中競價交易方式。證券交易的集中競價應(yīng)當(dāng)實行價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則。
4、證券經(jīng)營機構(gòu)與投資者之間實現(xiàn)券、款交收;證券交易以現(xiàn)貨進(jìn)行交易。
5、證券所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。