項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析是認(rèn)識(shí)項(xiàng)目可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，估計(jì)這些因素發(fā)生的可能性及由此造成的影響，分析為防止或減少不利影響而采取對(duì)策的一系列活動(dòng)，它包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策四個(gè)基本階段。風(fēng)險(xiǎn)分析所經(jīng)歷的四個(gè)階段，實(shí)質(zhì)上是從定性分析到定量分析，再?gòu)亩糠治龅蕉ㄐ苑治龅倪^(guò)程。其基本流程如圖13—2所示。
（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別首先要認(rèn)識(shí)和確定項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)因素會(huì)給項(xiàng)目帶來(lái)什么影響，具體原因又是什么？同時(shí)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)程度的估計(jì)，找出項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)因素。
1）認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)特征。建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)有其特征，要根據(jù)這些特征來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)特征充分認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上識(shí)別項(xiàng)目潛在的風(fēng)險(xiǎn)和引起這些風(fēng)險(xiǎn)的具體風(fēng)險(xiǎn)因素，只有把項(xiàng)目主要的風(fēng)險(xiǎn)因素揭示出來(lái)，才能進(jìn)一步通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估確定損失程度和發(fā)生的可能性，進(jìn)而找出關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，提出風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。
2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別要根據(jù)行業(yè)和項(xiàng)目的特點(diǎn)，采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別常用的方法主要有系統(tǒng)分解法、專家調(diào)查法、故障樹、事件樹、問(wèn)卷調(diào)查和景幕分析等。
風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別要全面分析風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)的要素，并應(yīng)注意借鑒歷史經(jīng)驗(yàn)，特別是后評(píng)價(jià)的經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)可運(yùn)用“逆向思維”方法來(lái)審視項(xiàng)目，尋找可能導(dǎo)致項(xiàng)目“不可行”的因素，以充分揭示項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。
（2）風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)
風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其對(duì)項(xiàng)目的影響程度。通常采用定性分析與定量分析相結(jié)合的估計(jì)方法。首先進(jìn)行定性估計(jì)，然后進(jìn)行定量估計(jì)。定性估計(jì)通常采用專家調(diào)查法，定量估計(jì)通常采用概率樹分析、蒙特卡羅模擬等方法。
（3）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，通過(guò)相應(yīng)的指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行劃分，以揭示影響項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，以便針對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，采取防范對(duì)策。
根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)建設(shè)項(xiàng)目影響程度的大小，將風(fēng)險(xiǎn)程度劃分為較小風(fēng)險(xiǎn)、一般風(fēng)險(xiǎn)、較大風(fēng)險(xiǎn)和嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)：
1）較小風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較小，或者發(fā)生后造成的損失較小，不影響項(xiàng)目的可行性。
2）一般風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性不大，或者發(fā)生后造成的損失不大，一般不影響項(xiàng)目的可行性，但應(yīng)采取一定的防范措施。
3）較大風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較大，或者發(fā)生后造成的損失較大，但造成的損失是項(xiàng)目可以承受的，必須采取一定的防范措施。
4）嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性大，風(fēng)險(xiǎn)造成的損失大，將使項(xiàng)目由可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚?，需要采取積極有效的防范措施。
（4）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策
對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)分析中發(fā)現(xiàn)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，由于它對(duì)項(xiàng)目的成敗具有重大影響，需要采取應(yīng)對(duì)措施，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)的不利影響，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資效益。
（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別首先要認(rèn)識(shí)和確定項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)因素會(huì)給項(xiàng)目帶來(lái)什么影響，具體原因又是什么？同時(shí)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)程度的估計(jì)，找出項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)因素。
1）認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)特征。建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)有其特征，要根據(jù)這些特征來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)特征充分認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上識(shí)別項(xiàng)目潛在的風(fēng)險(xiǎn)和引起這些風(fēng)險(xiǎn)的具體風(fēng)險(xiǎn)因素，只有把項(xiàng)目主要的風(fēng)險(xiǎn)因素揭示出來(lái)，才能進(jìn)一步通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估確定損失程度和發(fā)生的可能性，進(jìn)而找出關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，提出風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。
2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別要根據(jù)行業(yè)和項(xiàng)目的特點(diǎn)，采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別常用的方法主要有系統(tǒng)分解法、專家調(diào)查法、故障樹、事件樹、問(wèn)卷調(diào)查和景幕分析等。
風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別要全面分析風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)的要素，并應(yīng)注意借鑒歷史經(jīng)驗(yàn)，特別是后評(píng)價(jià)的經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)可運(yùn)用“逆向思維”方法來(lái)審視項(xiàng)目，尋找可能導(dǎo)致項(xiàng)目“不可行”的因素，以充分揭示項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。
（2）風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)
風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其對(duì)項(xiàng)目的影響程度。通常采用定性分析與定量分析相結(jié)合的估計(jì)方法。首先進(jìn)行定性估計(jì)，然后進(jìn)行定量估計(jì)。定性估計(jì)通常采用專家調(diào)查法，定量估計(jì)通常采用概率樹分析、蒙特卡羅模擬等方法。
（3）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，通過(guò)相應(yīng)的指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行劃分，以揭示影響項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，以便針對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，采取防范對(duì)策。
根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)建設(shè)項(xiàng)目影響程度的大小，將風(fēng)險(xiǎn)程度劃分為較小風(fēng)險(xiǎn)、一般風(fēng)險(xiǎn)、較大風(fēng)險(xiǎn)和嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)：
1）較小風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較小，或者發(fā)生后造成的損失較小，不影響項(xiàng)目的可行性。
2）一般風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性不大，或者發(fā)生后造成的損失不大，一般不影響項(xiàng)目的可行性，但應(yīng)采取一定的防范措施。
3）較大風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較大，或者發(fā)生后造成的損失較大，但造成的損失是項(xiàng)目可以承受的，必須采取一定的防范措施。
4）嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性大，風(fēng)險(xiǎn)造成的損失大，將使項(xiàng)目由可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚?，需要采取積極有效的防范措施。
（4）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策
對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)分析中發(fā)現(xiàn)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，由于它對(duì)項(xiàng)目的成敗具有重大影響，需要采取應(yīng)對(duì)措施，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)的不利影響，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資效益。