第一百二十七條 國家機關(guān)工作人員和法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止在公司中兼職的其他人員，不得在證券公司中兼任職務。
證券公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和業(yè)務人員不得在其他證券公司中兼任職務。
【釋義】 本條是對在證券公司中兼職的限制條件的規(guī)定。
一、國家機關(guān)工作人員，是指在各級國家權(quán)力機關(guān)、行政機關(guān)、司法機關(guān)及其他履行國家管理職能的機關(guān)中從事公務的人員。法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止在公司中兼職的其他人員，是指《公司法》、《證券交易所管理辦法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止在公司中兼職的人員，如證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、證券交易所的非會員理事及其他工作人員等。禁止前者在證券公司中兼職，是因為國家機關(guān)工作人員手中掌握國家賦予的從事公務管理的職權(quán)，這種權(quán)力不應當用于公司的經(jīng)營。否則，將使國家權(quán)力與公司的經(jīng)營活動結(jié)合在一起，弊端很大。第一，容易使國家權(quán)力被濫用，為非法經(jīng)營提供方便；第二，容易讓國家機關(guān)中的腐敗分子鉆空子，以權(quán)謀私；第三，容易削弱國家對社會經(jīng)濟生活的監(jiān)管職能，損害黨和政府的威信。禁止后者在證券公司中兼職，是因為這些人員受雇于證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)，擔負著通過證券交易所進行的證券交易活動的組織、監(jiān)管、登記、結(jié)算職責，了解并掌握大量有關(guān)證券交易的信息和上市公司的情況。這些信息和情況在依法公開前均屬內(nèi)幕信息，禁止泄露，禁止利用內(nèi)幕信息進行證券交易。如果允許這些人員在證券公司兼職，無異于將內(nèi)幕信息泄露出去，使內(nèi)幕交易合法化。不僅會嚴重損害證券公司和證券投資者的利益，也會嚴重損害證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的信譽。為了促進證券市場健康發(fā)展，本條第一款規(guī)定禁止在證券公司中兼職的人員，均不得在證券公司中兼任職務。如有兼職的，必須辭去一頭職務。
二、本條第二款規(guī)定，證券公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和業(yè)務人員不得在其他證券公司中兼任職務。依本法第六十八條規(guī)定，上述人員屬于知悉本公司內(nèi)幕信息的知情人員。他們?nèi)绻瑫r又在其他證券公司任職，很容易利用所掌握的內(nèi)幕信息，使本來應當自于公司的利益或者獲利機會轉(zhuǎn)歸個人，或者轉(zhuǎn)入與其個人利益有關(guān)的其他公司。實質(zhì)上是出賣或者侵占了本證券公司的利益。為了避免發(fā)生因為兼職帶來的利益沖突，維護公平競爭，許多國家都對證券公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和業(yè)務人員在其他證券公司兼職作了限制性規(guī)定。如日本證券交易法規(guī)定，證券公司的董事、監(jiān)察人及其他類似職務者或者使用人，除經(jīng)大藏大臣許可外，不得兼任其他證券公司的董事、監(jiān)察人或者使用人。證券公司的董事、監(jiān)察人或者使用人違反證券交易法關(guān)于兼業(yè)禁止的規(guī)定，大藏大臣可以命令該證券公司將其解任。韓國證券和交易法規(guī)定，除非經(jīng)證券交易委員會特準，證券公司的所有高級職員都不得從事另一公司的實際業(yè)務管理或者從事其他業(yè)務。因違反規(guī)定在其他證券公司兼職給所任職公司造成損害的，應當依法承擔賠償責任。
證券公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和業(yè)務人員不得在其他證券公司中兼任職務。
【釋義】 本條是對在證券公司中兼職的限制條件的規(guī)定。
一、國家機關(guān)工作人員，是指在各級國家權(quán)力機關(guān)、行政機關(guān)、司法機關(guān)及其他履行國家管理職能的機關(guān)中從事公務的人員。法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止在公司中兼職的其他人員，是指《公司法》、《證券交易所管理辦法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止在公司中兼職的人員，如證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、證券交易所的非會員理事及其他工作人員等。禁止前者在證券公司中兼職，是因為國家機關(guān)工作人員手中掌握國家賦予的從事公務管理的職權(quán)，這種權(quán)力不應當用于公司的經(jīng)營。否則，將使國家權(quán)力與公司的經(jīng)營活動結(jié)合在一起，弊端很大。第一，容易使國家權(quán)力被濫用，為非法經(jīng)營提供方便；第二，容易讓國家機關(guān)中的腐敗分子鉆空子，以權(quán)謀私；第三，容易削弱國家對社會經(jīng)濟生活的監(jiān)管職能，損害黨和政府的威信。禁止后者在證券公司中兼職，是因為這些人員受雇于證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)，擔負著通過證券交易所進行的證券交易活動的組織、監(jiān)管、登記、結(jié)算職責，了解并掌握大量有關(guān)證券交易的信息和上市公司的情況。這些信息和情況在依法公開前均屬內(nèi)幕信息，禁止泄露，禁止利用內(nèi)幕信息進行證券交易。如果允許這些人員在證券公司兼職，無異于將內(nèi)幕信息泄露出去，使內(nèi)幕交易合法化。不僅會嚴重損害證券公司和證券投資者的利益，也會嚴重損害證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的信譽。為了促進證券市場健康發(fā)展，本條第一款規(guī)定禁止在證券公司中兼職的人員，均不得在證券公司中兼任職務。如有兼職的，必須辭去一頭職務。
二、本條第二款規(guī)定，證券公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和業(yè)務人員不得在其他證券公司中兼任職務。依本法第六十八條規(guī)定，上述人員屬于知悉本公司內(nèi)幕信息的知情人員。他們?nèi)绻瑫r又在其他證券公司任職，很容易利用所掌握的內(nèi)幕信息，使本來應當自于公司的利益或者獲利機會轉(zhuǎn)歸個人，或者轉(zhuǎn)入與其個人利益有關(guān)的其他公司。實質(zhì)上是出賣或者侵占了本證券公司的利益。為了避免發(fā)生因為兼職帶來的利益沖突，維護公平競爭，許多國家都對證券公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和業(yè)務人員在其他證券公司兼職作了限制性規(guī)定。如日本證券交易法規(guī)定，證券公司的董事、監(jiān)察人及其他類似職務者或者使用人，除經(jīng)大藏大臣許可外，不得兼任其他證券公司的董事、監(jiān)察人或者使用人。證券公司的董事、監(jiān)察人或者使用人違反證券交易法關(guān)于兼業(yè)禁止的規(guī)定，大藏大臣可以命令該證券公司將其解任。韓國證券和交易法規(guī)定，除非經(jīng)證券交易委員會特準，證券公司的所有高級職員都不得從事另一公司的實際業(yè)務管理或者從事其他業(yè)務。因違反規(guī)定在其他證券公司兼職給所任職公司造成損害的，應當依法承擔賠償責任。