2008年注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)管理每日一練(6月2日)

判斷題 ◎某期權(quán)執(zhí)行價(jià)格為45元，股價(jià)下行時(shí)期權(quán)的價(jià)值為0，根據(jù)復(fù)制原理確定的投資組合中，到期日下行股價(jià)為42元，套期保持比率為0.5，到期日內(nèi)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為2％，則該組合中借款的數(shù)額為20.59元。（　?。?BR>    【顯示答案】
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    正確答案：對(duì)
    答案解析：借款額＝（42×0.5）/（1+2％）＝20.59（元）