近期，中國(guó)保監(jiān)會(huì)連日召開了由各地方保監(jiān)局和各家壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人參加的壽險(xiǎn)工作會(huì)議。會(huì)上，保監(jiān)會(huì)主席助理陳文輝分析了當(dāng)前壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，指出當(dāng)前壽險(xiǎn)市場(chǎng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)“是行業(yè)大起大落的風(fēng)險(xiǎn)”，“大起大落可能引發(fā)償付能力下降、誤導(dǎo)、退保與現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)等一系列問題”。
保監(jiān)會(huì)緣何做出這一判斷？大起大落會(huì)給市場(chǎng)、給消費(fèi)者帶來(lái)什么？下一步壽險(xiǎn)業(yè)將采取什么樣的對(duì)策？
今年以來(lái)，壽險(xiǎn)保費(fèi)收入增長(zhǎng)很快，1至7月同比增速高達(dá)66．7％，是近10年來(lái)增長(zhǎng)最快的一年。這與今年突發(fā)雨雪冰凍、地震災(zāi)害增強(qiáng)了人們的風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)意識(shí)，以及銀行機(jī)構(gòu)近年在策略上大力發(fā)展代理保險(xiǎn)這一中間業(yè)務(wù)不無(wú)關(guān)系。但值得注意的是，目前壽險(xiǎn)保費(fèi)收入中，分紅型保險(xiǎn)和具有理財(cái)性質(zhì)的投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品銷售占比達(dá)到七八成，并且主要是一些期限短、保障功能弱的躉繳投資型業(yè)務(wù)，這樣的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)蘊(yùn)藏了極大的矛盾和風(fēng)險(xiǎn)。
分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)同屬于投資型險(xiǎn)種，在傳統(tǒng)保障功能基礎(chǔ)上兼具投資功能。其中，分紅險(xiǎn)能否分紅主要取決于保險(xiǎn)公司當(dāng)年經(jīng)營(yíng)的業(yè)績(jī)，如果經(jīng)營(yíng)不佳，分紅險(xiǎn)分到的紅利可能為零。投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)收益多少則直接與保險(xiǎn)公司在資本市場(chǎng)的投資水平掛鉤，萬(wàn)能險(xiǎn)一般規(guī)定有最低保證收益率，而投連險(xiǎn)是“上不封頂下不保底”的，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。
“發(fā)展投資型業(yè)務(wù)并不是不好，關(guān)鍵是公司的資產(chǎn)負(fù)債要匹配好，匹配不好就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)?！敝袊?guó)人保壽險(xiǎn)總裁李良溫向記者表示。由于資本市場(chǎng)起伏很大，如果保險(xiǎn)公司不能很好、很專業(yè)地進(jìn)行資產(chǎn)管理，將來(lái)一旦投資險(xiǎn)的收益率滿足不了消費(fèi)者的預(yù)期，就有可能引發(fā)大面積退保的風(fēng)險(xiǎn)，壽險(xiǎn)發(fā)展速度就將難以為繼。
據(jù)悉，目前，保險(xiǎn)結(jié)算利率偏高及投資收益下降已經(jīng)成為保險(xiǎn)行業(yè)面臨的重大挑戰(zhàn)。從本月開始，保監(jiān)會(huì)已著手對(duì)全行業(yè)內(nèi)投資型業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排查。陳文輝特別提醒壽險(xiǎn)公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控和結(jié)構(gòu)調(diào)整，摒棄誤導(dǎo)銷售，“各公司要注意維護(hù)客戶的合理預(yù)期，將萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率和分紅險(xiǎn)的分紅水平穩(wěn)定到一個(gè)長(zhǎng)期可持續(xù)的水平上，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者利益?！?BR> 償付能力下降也是壽險(xiǎn)業(yè)在高速發(fā)展中正在面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。償付能力充足率是反映保險(xiǎn)公司某一時(shí)點(diǎn)資本是否充足的金融監(jiān)管指標(biāo)，類似于商業(yè)銀行的資本充足率。保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人袁力此前公布，有12家中小型保險(xiǎn)公司（其中6家為壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)公司）在發(fā)展過(guò)程中由于未及時(shí)補(bǔ)充資本金、業(yè)務(wù)發(fā)展較快等原因，出現(xiàn)了償付能力不足的現(xiàn)象。保監(jiān)會(huì)已下達(dá)監(jiān)管意見書，要求保險(xiǎn)公司迅速整改使償付能力達(dá)標(biāo)。
為了規(guī)避前述可能的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)壽險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)期健康可持續(xù)發(fā)展，陳文輝表示，保監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)制度建設(shè)，促進(jìn)保險(xiǎn)公司發(fā)展保障類業(yè)務(wù)和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄性業(yè)務(wù)。要優(yōu)先探索推行傳統(tǒng)壽險(xiǎn)費(fèi)率改革，讓消費(fèi)者能買到價(jià)廉物美的保障性壽險(xiǎn)產(chǎn)品。要加強(qiáng)對(duì)銀郵代理渠道與產(chǎn)品的深入研究。
陳文輝分析說(shuō)，今年壽險(xiǎn)保費(fèi)收入高增，主要依靠銀行郵政代理渠道的井噴式增長(zhǎng)，速度大起，但可持續(xù)性不強(qiáng)，可能造成明年業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度的大落。他明確表示，“在今年剩下的4個(gè)月內(nèi)，要將銀保業(yè)務(wù)過(guò)快的增長(zhǎng)速度降下來(lái)?！睋?jù)悉，目前銀郵代理銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品主要就是投資理財(cái)性的，而居高不下的代理手續(xù)費(fèi)也造成了保險(xiǎn)公司為銀行“打工”的事實(shí)。
保監(jiān)會(huì)緣何做出這一判斷？大起大落會(huì)給市場(chǎng)、給消費(fèi)者帶來(lái)什么？下一步壽險(xiǎn)業(yè)將采取什么樣的對(duì)策？
今年以來(lái)，壽險(xiǎn)保費(fèi)收入增長(zhǎng)很快，1至7月同比增速高達(dá)66．7％，是近10年來(lái)增長(zhǎng)最快的一年。這與今年突發(fā)雨雪冰凍、地震災(zāi)害增強(qiáng)了人們的風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)意識(shí)，以及銀行機(jī)構(gòu)近年在策略上大力發(fā)展代理保險(xiǎn)這一中間業(yè)務(wù)不無(wú)關(guān)系。但值得注意的是，目前壽險(xiǎn)保費(fèi)收入中，分紅型保險(xiǎn)和具有理財(cái)性質(zhì)的投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品銷售占比達(dá)到七八成，并且主要是一些期限短、保障功能弱的躉繳投資型業(yè)務(wù)，這樣的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)蘊(yùn)藏了極大的矛盾和風(fēng)險(xiǎn)。
分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)同屬于投資型險(xiǎn)種，在傳統(tǒng)保障功能基礎(chǔ)上兼具投資功能。其中，分紅險(xiǎn)能否分紅主要取決于保險(xiǎn)公司當(dāng)年經(jīng)營(yíng)的業(yè)績(jī)，如果經(jīng)營(yíng)不佳，分紅險(xiǎn)分到的紅利可能為零。投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)收益多少則直接與保險(xiǎn)公司在資本市場(chǎng)的投資水平掛鉤，萬(wàn)能險(xiǎn)一般規(guī)定有最低保證收益率，而投連險(xiǎn)是“上不封頂下不保底”的，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。
“發(fā)展投資型業(yè)務(wù)并不是不好，關(guān)鍵是公司的資產(chǎn)負(fù)債要匹配好，匹配不好就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)?！敝袊?guó)人保壽險(xiǎn)總裁李良溫向記者表示。由于資本市場(chǎng)起伏很大，如果保險(xiǎn)公司不能很好、很專業(yè)地進(jìn)行資產(chǎn)管理，將來(lái)一旦投資險(xiǎn)的收益率滿足不了消費(fèi)者的預(yù)期，就有可能引發(fā)大面積退保的風(fēng)險(xiǎn)，壽險(xiǎn)發(fā)展速度就將難以為繼。
據(jù)悉，目前，保險(xiǎn)結(jié)算利率偏高及投資收益下降已經(jīng)成為保險(xiǎn)行業(yè)面臨的重大挑戰(zhàn)。從本月開始，保監(jiān)會(huì)已著手對(duì)全行業(yè)內(nèi)投資型業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排查。陳文輝特別提醒壽險(xiǎn)公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控和結(jié)構(gòu)調(diào)整，摒棄誤導(dǎo)銷售，“各公司要注意維護(hù)客戶的合理預(yù)期，將萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率和分紅險(xiǎn)的分紅水平穩(wěn)定到一個(gè)長(zhǎng)期可持續(xù)的水平上，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者利益?！?BR> 償付能力下降也是壽險(xiǎn)業(yè)在高速發(fā)展中正在面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。償付能力充足率是反映保險(xiǎn)公司某一時(shí)點(diǎn)資本是否充足的金融監(jiān)管指標(biāo)，類似于商業(yè)銀行的資本充足率。保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人袁力此前公布，有12家中小型保險(xiǎn)公司（其中6家為壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)公司）在發(fā)展過(guò)程中由于未及時(shí)補(bǔ)充資本金、業(yè)務(wù)發(fā)展較快等原因，出現(xiàn)了償付能力不足的現(xiàn)象。保監(jiān)會(huì)已下達(dá)監(jiān)管意見書，要求保險(xiǎn)公司迅速整改使償付能力達(dá)標(biāo)。
為了規(guī)避前述可能的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)壽險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)期健康可持續(xù)發(fā)展，陳文輝表示，保監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)制度建設(shè)，促進(jìn)保險(xiǎn)公司發(fā)展保障類業(yè)務(wù)和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄性業(yè)務(wù)。要優(yōu)先探索推行傳統(tǒng)壽險(xiǎn)費(fèi)率改革，讓消費(fèi)者能買到價(jià)廉物美的保障性壽險(xiǎn)產(chǎn)品。要加強(qiáng)對(duì)銀郵代理渠道與產(chǎn)品的深入研究。
陳文輝分析說(shuō)，今年壽險(xiǎn)保費(fèi)收入高增，主要依靠銀行郵政代理渠道的井噴式增長(zhǎng)，速度大起，但可持續(xù)性不強(qiáng)，可能造成明年業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度的大落。他明確表示，“在今年剩下的4個(gè)月內(nèi)，要將銀保業(yè)務(wù)過(guò)快的增長(zhǎng)速度降下來(lái)?！睋?jù)悉，目前銀郵代理銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品主要就是投資理財(cái)性的，而居高不下的代理手續(xù)費(fèi)也造成了保險(xiǎn)公司為銀行“打工”的事實(shí)。