第七章財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)
第一節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)
一、建設(shè)項(xiàng)目的分類（了解）
（一）按照項(xiàng)目的目標(biāo)，分為經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目和非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目
（二）按項(xiàng)目的產(chǎn)品（或服務(wù)）屬性，分為公共項(xiàng)目和非公共項(xiàng)目
（三）按項(xiàng)目的投資管理形式，分為政府投資項(xiàng)目和企業(yè)投資項(xiàng)目
（四）按項(xiàng)目與企業(yè)原有資產(chǎn)的關(guān)系，分為新建項(xiàng)目和改擴(kuò)建項(xiàng)目
（五）按項(xiàng)目的融資主體，分為新設(shè)項(xiàng)目法人項(xiàng)目和既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目
二、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的適用范圍（了解）
建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)包括財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（也稱財(cái)務(wù)分析）和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)（也稱經(jīng)濟(jì)分析）。 建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的適用范圍是：
（1）所有項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)都是基于資金時(shí)間價(jià)值這一原理，因此建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)方法可用于各行各業(yè)的建設(shè)項(xiàng)目。行業(yè)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的區(qū)別，一般體現(xiàn)在財(cái)務(wù)或經(jīng)濟(jì)的費(fèi)用效益流量的識(shí)別和估算上，以及對(duì)評(píng)價(jià)內(nèi)容的選擇上。 （2）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法對(duì)不同的投資主體在使用上沒(méi)有限制，包括政府、國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、事業(yè)單位、個(gè)體經(jīng)濟(jì)以及政府與私人聯(lián)合體等多種主體。 （3）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法可用于項(xiàng)目的機(jī)會(huì)識(shí)別、初步可行性研究和可行性研究，行業(yè)規(guī)劃、大型項(xiàng)目的規(guī)劃研究等。在項(xiàng)目開(kāi)始實(shí)施后，通過(guò)對(duì)實(shí)施過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督，并與項(xiàng)目前期評(píng)價(jià)結(jié)論對(duì)照，投資人可以發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，進(jìn)行相應(yīng)的改進(jìn)，提高項(xiàng)目實(shí)施的效率。項(xiàng)目完工后，再次對(duì)照項(xiàng)目早期的評(píng)估結(jié)論進(jìn)行全面的后評(píng)價(jià)，包括對(duì)項(xiàng)目實(shí)際取得的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行測(cè)算和評(píng)估，可以總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為今后建設(shè)項(xiàng)目科學(xué)決策提供參考信息。
三、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的作用（了解）
（1）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是項(xiàng)目前期研究諸多內(nèi)容中的重要內(nèi)容和有機(jī)組成部分。
（2）經(jīng)濟(jì)是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要措施之一。
（3）做出全面、正確的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論，為投資者提供科學(xué)的決策依據(jù)。
（4）有利于將多種影響因素和多個(gè)目標(biāo)協(xié)調(diào)起來(lái)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目系統(tǒng)優(yōu)化，進(jìn)行最終決策。
四、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)內(nèi)容的選擇（了解）
（1）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)內(nèi)容的選擇，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目性質(zhì)、項(xiàng)目目標(biāo)、項(xiàng)目投資者、項(xiàng)目財(cái)務(wù)主體以及項(xiàng)目對(duì)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的影響程度等具體情況確定。并且這些因素還會(huì)影響到評(píng)價(jià)方法、評(píng)價(jià)參數(shù)的選擇。
（2）對(duì)于一般項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析結(jié)果將對(duì)其決策、實(shí)施和運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生重大影響，財(cái)務(wù)分析必不可少。由于這類項(xiàng)目產(chǎn)出品的市場(chǎng)價(jià)格基本上能夠反映其真實(shí)價(jià)值，當(dāng)財(cái)務(wù)分析的結(jié)構(gòu)能夠滿足決策需要時(shí)，可以不進(jìn)行經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析。
（3）對(duì)于關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)土開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)不能有效配置資源等具有較明顯外部效果的項(xiàng)目（一般為政府審批或核準(zhǔn)項(xiàng)目），需要從國(guó)家經(jīng)濟(jì)整體利益的角度來(lái)考察項(xiàng)目，并以能反映資源真實(shí)價(jià)值的影子價(jià)格來(lái)計(jì)算項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用，通過(guò)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算和分析，得出項(xiàng)目是否對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)有益的結(jié)論。
（4）對(duì)于特別重大的建設(shè)項(xiàng)目，除進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析外，還應(yīng)專門進(jìn)行項(xiàng)目對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)或宏觀經(jīng)濟(jì)影響的研究與分析。
五、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的原則（熟悉）
建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)必須保證評(píng)價(jià)的客觀性、科學(xué)性、公正性，并堅(jiān)持以下原則：
（1）效益與費(fèi)用計(jì)算口徑對(duì)應(yīng)一致的原則。
（2）收益與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的原則。 （3）定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主的原則。
（4）動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主的原則。 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的核心是折現(xiàn)。
六、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的深度（熟悉）
（1）建設(shè)項(xiàng)目可行性研究階段的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的必要性、財(cái)務(wù)可行性、經(jīng)濟(jì)合理性、投資風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全面地評(píng)價(jià)。 （2）項(xiàng)目建議書階段的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，重點(diǎn)是圍繞項(xiàng)目立項(xiàng)建設(shè)的必要性和可能性 （3）規(guī)劃和機(jī)會(huì)研究可以用一些綜合性的信息資料，計(jì)算簡(jiǎn)便的指標(biāo)進(jìn)行分析。
七、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的依據(jù)（熟悉）
八、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工作的有關(guān)規(guī)定（了解）
九、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)（了解）
（一）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)的定義和組成
1、按照使用功能分類：計(jì)算參數(shù)、判據(jù)參數(shù)
2、按照適用范圍分類可以分為財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)參數(shù)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)。
（二）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)的適用范圍
（三）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)測(cè)定依據(jù)
（四）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)的測(cè)定與適用原則
（五）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)的時(shí)效性
第二節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述
一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的概念（了解）
二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容（了解）
（一）財(cái)務(wù)分析
1．對(duì)于經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析應(yīng)通過(guò)編制財(cái)務(wù)分析報(bào)表，計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析項(xiàng)目的營(yíng)利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力，判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可接受性，明確項(xiàng)目對(duì)財(cái)務(wù)主體及投資者的價(jià)值貢獻(xiàn)，為項(xiàng)目決策提供依據(jù)。
2．對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析應(yīng)主要分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。
（二）財(cái)務(wù)分析可分為融資前分析和融資后分析
三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的作用（了解）（四點(diǎn)）
第三節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的原則、方法（熟悉）
一、財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的識(shí)別和估算的原則（四點(diǎn)）
（1）財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算應(yīng)注意遵守現(xiàn)行財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)以及稅收制度的規(guī)定。在總體上與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及稅收制度相適應(yīng)。 （2）財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算應(yīng)遵守有無(wú)對(duì)比的原則。
（3）財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算范圍應(yīng)體現(xiàn)效益和費(fèi)用對(duì)應(yīng)一致的原則。
第一節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)
一、建設(shè)項(xiàng)目的分類（了解）
（一）按照項(xiàng)目的目標(biāo)，分為經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目和非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目
（二）按項(xiàng)目的產(chǎn)品（或服務(wù)）屬性，分為公共項(xiàng)目和非公共項(xiàng)目
（三）按項(xiàng)目的投資管理形式，分為政府投資項(xiàng)目和企業(yè)投資項(xiàng)目
（四）按項(xiàng)目與企業(yè)原有資產(chǎn)的關(guān)系，分為新建項(xiàng)目和改擴(kuò)建項(xiàng)目
（五）按項(xiàng)目的融資主體，分為新設(shè)項(xiàng)目法人項(xiàng)目和既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目
二、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的適用范圍（了解）
建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)包括財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（也稱財(cái)務(wù)分析）和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)（也稱經(jīng)濟(jì)分析）。 建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的適用范圍是：
（1）所有項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)都是基于資金時(shí)間價(jià)值這一原理，因此建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)方法可用于各行各業(yè)的建設(shè)項(xiàng)目。行業(yè)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的區(qū)別，一般體現(xiàn)在財(cái)務(wù)或經(jīng)濟(jì)的費(fèi)用效益流量的識(shí)別和估算上，以及對(duì)評(píng)價(jià)內(nèi)容的選擇上。 （2）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法對(duì)不同的投資主體在使用上沒(méi)有限制，包括政府、國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、事業(yè)單位、個(gè)體經(jīng)濟(jì)以及政府與私人聯(lián)合體等多種主體。 （3）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法可用于項(xiàng)目的機(jī)會(huì)識(shí)別、初步可行性研究和可行性研究，行業(yè)規(guī)劃、大型項(xiàng)目的規(guī)劃研究等。在項(xiàng)目開(kāi)始實(shí)施后，通過(guò)對(duì)實(shí)施過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督，并與項(xiàng)目前期評(píng)價(jià)結(jié)論對(duì)照，投資人可以發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，進(jìn)行相應(yīng)的改進(jìn)，提高項(xiàng)目實(shí)施的效率。項(xiàng)目完工后，再次對(duì)照項(xiàng)目早期的評(píng)估結(jié)論進(jìn)行全面的后評(píng)價(jià)，包括對(duì)項(xiàng)目實(shí)際取得的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行測(cè)算和評(píng)估，可以總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為今后建設(shè)項(xiàng)目科學(xué)決策提供參考信息。
三、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的作用（了解）
（1）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是項(xiàng)目前期研究諸多內(nèi)容中的重要內(nèi)容和有機(jī)組成部分。
（2）經(jīng)濟(jì)是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要措施之一。
（3）做出全面、正確的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論，為投資者提供科學(xué)的決策依據(jù)。
（4）有利于將多種影響因素和多個(gè)目標(biāo)協(xié)調(diào)起來(lái)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目系統(tǒng)優(yōu)化，進(jìn)行最終決策。
四、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)內(nèi)容的選擇（了解）
（1）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)內(nèi)容的選擇，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目性質(zhì)、項(xiàng)目目標(biāo)、項(xiàng)目投資者、項(xiàng)目財(cái)務(wù)主體以及項(xiàng)目對(duì)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的影響程度等具體情況確定。并且這些因素還會(huì)影響到評(píng)價(jià)方法、評(píng)價(jià)參數(shù)的選擇。
（2）對(duì)于一般項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析結(jié)果將對(duì)其決策、實(shí)施和運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生重大影響，財(cái)務(wù)分析必不可少。由于這類項(xiàng)目產(chǎn)出品的市場(chǎng)價(jià)格基本上能夠反映其真實(shí)價(jià)值，當(dāng)財(cái)務(wù)分析的結(jié)構(gòu)能夠滿足決策需要時(shí)，可以不進(jìn)行經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析。
（3）對(duì)于關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)土開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)不能有效配置資源等具有較明顯外部效果的項(xiàng)目（一般為政府審批或核準(zhǔn)項(xiàng)目），需要從國(guó)家經(jīng)濟(jì)整體利益的角度來(lái)考察項(xiàng)目，并以能反映資源真實(shí)價(jià)值的影子價(jià)格來(lái)計(jì)算項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用，通過(guò)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算和分析，得出項(xiàng)目是否對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)有益的結(jié)論。
（4）對(duì)于特別重大的建設(shè)項(xiàng)目，除進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析外，還應(yīng)專門進(jìn)行項(xiàng)目對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)或宏觀經(jīng)濟(jì)影響的研究與分析。
五、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的原則（熟悉）
建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)必須保證評(píng)價(jià)的客觀性、科學(xué)性、公正性，并堅(jiān)持以下原則：
（1）效益與費(fèi)用計(jì)算口徑對(duì)應(yīng)一致的原則。
（2）收益與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的原則。 （3）定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主的原則。
（4）動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主的原則。 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的核心是折現(xiàn)。
六、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的深度（熟悉）
（1）建設(shè)項(xiàng)目可行性研究階段的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的必要性、財(cái)務(wù)可行性、經(jīng)濟(jì)合理性、投資風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全面地評(píng)價(jià)。 （2）項(xiàng)目建議書階段的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，重點(diǎn)是圍繞項(xiàng)目立項(xiàng)建設(shè)的必要性和可能性 （3）規(guī)劃和機(jī)會(huì)研究可以用一些綜合性的信息資料，計(jì)算簡(jiǎn)便的指標(biāo)進(jìn)行分析。
七、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的依據(jù)（熟悉）
八、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工作的有關(guān)規(guī)定（了解）
九、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)（了解）
（一）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)的定義和組成
1、按照使用功能分類：計(jì)算參數(shù)、判據(jù)參數(shù)
2、按照適用范圍分類可以分為財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)參數(shù)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)。
（二）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)的適用范圍
（三）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)測(cè)定依據(jù)
（四）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)的測(cè)定與適用原則
（五）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)的時(shí)效性
第二節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述
一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的概念（了解）
二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容（了解）
（一）財(cái)務(wù)分析
1．對(duì)于經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析應(yīng)通過(guò)編制財(cái)務(wù)分析報(bào)表，計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析項(xiàng)目的營(yíng)利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力，判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可接受性，明確項(xiàng)目對(duì)財(cái)務(wù)主體及投資者的價(jià)值貢獻(xiàn)，為項(xiàng)目決策提供依據(jù)。
2．對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析應(yīng)主要分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。
（二）財(cái)務(wù)分析可分為融資前分析和融資后分析
三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的作用（了解）（四點(diǎn)）
第三節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的原則、方法（熟悉）
一、財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的識(shí)別和估算的原則（四點(diǎn)）
（1）財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算應(yīng)注意遵守現(xiàn)行財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)以及稅收制度的規(guī)定。在總體上與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及稅收制度相適應(yīng)。 （2）財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算應(yīng)遵守有無(wú)對(duì)比的原則。
（3）財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算范圍應(yīng)體現(xiàn)效益和費(fèi)用對(duì)應(yīng)一致的原則。