一、資本與注冊(cè)資本的概念
所謂公司的資本是指在公司的財(cái)產(chǎn)中由股東投資而形成的那部分財(cái)產(chǎn)。一個(gè)公司的總財(cái)產(chǎn)是由股東的出資、經(jīng)營(yíng)所得以及通過(guò)負(fù)債所得三部分組成，其中股東投資的部分即為公司資本。而所謂注冊(cè)資本，則是在法定資本制下，記載在公司章程的并經(jīng)過(guò)登記機(jī)關(guān)登記的在公司成立時(shí)認(rèn)足并于公司成立時(shí)或者成立后一定時(shí)間內(nèi)繳足的以金錢表示的金額。
二、資本三原則
公司獨(dú)立承擔(dān)法律責(zé)任，正常情形下公司的股東對(duì)于公司的債權(quán)人不承擔(dān)任何責(zé)任，因此公司的財(cái)產(chǎn)成為公司債權(quán)的擔(dān)保。于是大陸法系各國(guó)在公司資本制度上嚴(yán)格予以控制，形成了法定資本制度以便確保債權(quán)人的利益。法定資本制度是由資本三原則（即資本確定、資本維持和資本不變?nèi)瓌t）構(gòu)成的，我國(guó)公司法也采取了法定資本制度。資分別介紹如下：
1、資本確定原則
所謂資本確定原則是指設(shè)立公司時(shí)，必須將其資本記載在章程中并且在公司成立前認(rèn)足、募足，否則不得成立公司的立法原則。
我國(guó)實(shí)行的并非是嚴(yán)格的資本確定原則，因?yàn)楣镜馁Y本必須在成立前認(rèn)足，但是不必一次性繳足，可以在公司成立后兩年內(nèi)繳足。
2、資本維持原則
（1）概念
所謂資本維持原則是指公司在其存續(xù)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)經(jīng)常保持與其資本額相當(dāng)?shù)呢?cái)產(chǎn)的立法原則。目的在于維持公司的償債能力、保護(hù)債權(quán)人利益。
（2）資本維持原則在我國(guó)《公司法》中的體現(xiàn)
①有限責(zé)任公司的初始股東對(duì)現(xiàn)金之外的出資負(fù)擔(dān)保責(zé)任。
②發(fā)起人不得抽逃出資。
③股份公司股票不得折價(jià)發(fā)行。
④股份公司除法定情形外，公司不得回購(gòu)本公司股票；有限責(zé)任公司在公司成立后不得要求退還出資額。
⑤在彌補(bǔ)虧損、提取法定公積金之前不得向股東分配利潤(rùn)等。
3、資本不變?cè)瓌t
（1）概念
所謂資本不變?cè)瓌t指公司資本總額一經(jīng)確定，非經(jīng)法定程序，不得任意變動(dòng)的立法原則。
（2）體現(xiàn)
我國(guó)《公司法》對(duì)資本的增加和減少作出了嚴(yán)格的程序性，參見公司變更一章。
【例題1】甲某花5萬(wàn)元購(gòu)買了東方股份有限公司的股票1000股，但該公司股票尚未上市，現(xiàn)甲某想退還已購(gòu)買股票，在下列哪些情況下可以要求發(fā)起人退股?
A、發(fā)起人未交足股款
B、發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會(huì)
C、公司未按期募足股份
D、創(chuàng)立大會(huì)決議不設(shè)立公司
答案：BCD
【例題2】甲股份有限公司經(jīng)批準(zhǔn)公開發(fā)行股票并已上市，依據(jù)我國(guó)《公司法》的規(guī)定，該公司在下列哪些情況下方可回購(gòu)本公司的股票：
A、減少本公司注冊(cè)資本
B、與持有本公司股票的其他公司合并
C、平抑股市，扭轉(zhuǎn)本公司股票下跌趨勢(shì)
D、用于獎(jiǎng)勵(lì)本公司優(yōu)秀職工
答案：ABD
三、授權(quán)資本制與折中資本制
1、授權(quán)資本制
與大陸法系不同英美法系在公司資本制度上采取一種較為寬松的態(tài)度，即所謂的授權(quán)資本制度。在授權(quán)資本制度下，公司通過(guò)章程授權(quán)公司的董事會(huì)在公司成立后一定期限內(nèi)籌集一定金額的資本，該資本不需要在公司成立時(shí)一次性募足認(rèn)足，因此董事會(huì)可以根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展通過(guò)分次發(fā)行股份靈活地籌集資金，而無(wú)須經(jīng)過(guò)復(fù)雜的增資程序。在授權(quán)資本制度下，有四種資本，分別為：
（1）授權(quán)資本，是指公司記載于公司章程的授權(quán)公司董事會(huì)在公司成立以后一定時(shí)期內(nèi)可以籌集的資本總和。
（2）發(fā)行資本，是公司已經(jīng)發(fā)行在外的全部資本總和。
（3）實(shí)收資本，是公司發(fā)行在外并且已經(jīng)收到對(duì)價(jià)的資本總和。
（4）催繳資本，是公司已經(jīng)發(fā)行在外但是尚未收取對(duì)價(jià)公司隨時(shí)可以收取的那部分資本總和。即：發(fā)行資本＝實(shí)收資本＋催繳資本
2、折中資本制
法定資本制的優(yōu)點(diǎn)是能夠較好地保護(hù)公司的債權(quán)人，其缺點(diǎn)則是欠缺靈活性不利于公司及時(shí)籌集資金以應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)的莫測(cè)變幻；授權(quán)資本制度的優(yōu)點(diǎn)是易于成立公司，便于籌集資本而且公司也無(wú)須保存超過(guò)其業(yè)務(wù)所需的大量資金，但是由于其不能確保公司的財(cái)產(chǎn)從而不利于保護(hù)公司的債權(quán)人，于是很多國(guó)家轉(zhuǎn)而采納折中資本制期待皆得兩種制度之優(yōu)點(diǎn)。
在折中資本制下，公司的章程仍然應(yīng)當(dāng)記載公司的資本總額并且公司成立時(shí)首次應(yīng)當(dāng)發(fā)行并籌集一定比例的資本，其余的部分可以授權(quán)公司的董事會(huì)分次發(fā)行。[1]
對(duì)照比較法上的有關(guān)規(guī)定，我們可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)公司資本制度并非折中資本制，仍然是法定資本制度，只不過(guò)是放松了的法定資本制度，允許股東在認(rèn)購(gòu)之后分次繳納，而折中資本制度的核心是可以分次發(fā)行。
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[1] 折中資本制度的典型代表是日本，《日本商法典》第166條規(guī)定：“公司設(shè)立時(shí)，發(fā)行之股份總數(shù)不得少于公司發(fā)行股份總數(shù)四分之一?！蔽覈?guó)臺(tái)灣地區(qū)《公司法》第156條第二項(xiàng)規(guī)定：“股份總數(shù)，得分次發(fā)行。但第一次應(yīng)發(fā)行之股份，不得少于股份總數(shù)四分之一?！?BR>
所謂公司的資本是指在公司的財(cái)產(chǎn)中由股東投資而形成的那部分財(cái)產(chǎn)。一個(gè)公司的總財(cái)產(chǎn)是由股東的出資、經(jīng)營(yíng)所得以及通過(guò)負(fù)債所得三部分組成，其中股東投資的部分即為公司資本。而所謂注冊(cè)資本，則是在法定資本制下，記載在公司章程的并經(jīng)過(guò)登記機(jī)關(guān)登記的在公司成立時(shí)認(rèn)足并于公司成立時(shí)或者成立后一定時(shí)間內(nèi)繳足的以金錢表示的金額。
二、資本三原則
公司獨(dú)立承擔(dān)法律責(zé)任，正常情形下公司的股東對(duì)于公司的債權(quán)人不承擔(dān)任何責(zé)任，因此公司的財(cái)產(chǎn)成為公司債權(quán)的擔(dān)保。于是大陸法系各國(guó)在公司資本制度上嚴(yán)格予以控制，形成了法定資本制度以便確保債權(quán)人的利益。法定資本制度是由資本三原則（即資本確定、資本維持和資本不變?nèi)瓌t）構(gòu)成的，我國(guó)公司法也采取了法定資本制度。資分別介紹如下：
1、資本確定原則
所謂資本確定原則是指設(shè)立公司時(shí)，必須將其資本記載在章程中并且在公司成立前認(rèn)足、募足，否則不得成立公司的立法原則。
我國(guó)實(shí)行的并非是嚴(yán)格的資本確定原則，因?yàn)楣镜馁Y本必須在成立前認(rèn)足，但是不必一次性繳足，可以在公司成立后兩年內(nèi)繳足。
2、資本維持原則
（1）概念
所謂資本維持原則是指公司在其存續(xù)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)經(jīng)常保持與其資本額相當(dāng)?shù)呢?cái)產(chǎn)的立法原則。目的在于維持公司的償債能力、保護(hù)債權(quán)人利益。
（2）資本維持原則在我國(guó)《公司法》中的體現(xiàn)
①有限責(zé)任公司的初始股東對(duì)現(xiàn)金之外的出資負(fù)擔(dān)保責(zé)任。
②發(fā)起人不得抽逃出資。
③股份公司股票不得折價(jià)發(fā)行。
④股份公司除法定情形外，公司不得回購(gòu)本公司股票；有限責(zé)任公司在公司成立后不得要求退還出資額。
⑤在彌補(bǔ)虧損、提取法定公積金之前不得向股東分配利潤(rùn)等。
3、資本不變?cè)瓌t
（1）概念
所謂資本不變?cè)瓌t指公司資本總額一經(jīng)確定，非經(jīng)法定程序，不得任意變動(dòng)的立法原則。
（2）體現(xiàn)
我國(guó)《公司法》對(duì)資本的增加和減少作出了嚴(yán)格的程序性，參見公司變更一章。
【例題1】甲某花5萬(wàn)元購(gòu)買了東方股份有限公司的股票1000股，但該公司股票尚未上市，現(xiàn)甲某想退還已購(gòu)買股票，在下列哪些情況下可以要求發(fā)起人退股?
A、發(fā)起人未交足股款
B、發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會(huì)
C、公司未按期募足股份
D、創(chuàng)立大會(huì)決議不設(shè)立公司
答案：BCD
【例題2】甲股份有限公司經(jīng)批準(zhǔn)公開發(fā)行股票并已上市，依據(jù)我國(guó)《公司法》的規(guī)定，該公司在下列哪些情況下方可回購(gòu)本公司的股票：
A、減少本公司注冊(cè)資本
B、與持有本公司股票的其他公司合并
C、平抑股市，扭轉(zhuǎn)本公司股票下跌趨勢(shì)
D、用于獎(jiǎng)勵(lì)本公司優(yōu)秀職工
答案：ABD
三、授權(quán)資本制與折中資本制
1、授權(quán)資本制
與大陸法系不同英美法系在公司資本制度上采取一種較為寬松的態(tài)度，即所謂的授權(quán)資本制度。在授權(quán)資本制度下，公司通過(guò)章程授權(quán)公司的董事會(huì)在公司成立后一定期限內(nèi)籌集一定金額的資本，該資本不需要在公司成立時(shí)一次性募足認(rèn)足，因此董事會(huì)可以根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展通過(guò)分次發(fā)行股份靈活地籌集資金，而無(wú)須經(jīng)過(guò)復(fù)雜的增資程序。在授權(quán)資本制度下，有四種資本，分別為：
（1）授權(quán)資本，是指公司記載于公司章程的授權(quán)公司董事會(huì)在公司成立以后一定時(shí)期內(nèi)可以籌集的資本總和。
（2）發(fā)行資本，是公司已經(jīng)發(fā)行在外的全部資本總和。
（3）實(shí)收資本，是公司發(fā)行在外并且已經(jīng)收到對(duì)價(jià)的資本總和。
（4）催繳資本，是公司已經(jīng)發(fā)行在外但是尚未收取對(duì)價(jià)公司隨時(shí)可以收取的那部分資本總和。即：發(fā)行資本＝實(shí)收資本＋催繳資本
2、折中資本制
法定資本制的優(yōu)點(diǎn)是能夠較好地保護(hù)公司的債權(quán)人，其缺點(diǎn)則是欠缺靈活性不利于公司及時(shí)籌集資金以應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)的莫測(cè)變幻；授權(quán)資本制度的優(yōu)點(diǎn)是易于成立公司，便于籌集資本而且公司也無(wú)須保存超過(guò)其業(yè)務(wù)所需的大量資金，但是由于其不能確保公司的財(cái)產(chǎn)從而不利于保護(hù)公司的債權(quán)人，于是很多國(guó)家轉(zhuǎn)而采納折中資本制期待皆得兩種制度之優(yōu)點(diǎn)。
在折中資本制下，公司的章程仍然應(yīng)當(dāng)記載公司的資本總額并且公司成立時(shí)首次應(yīng)當(dāng)發(fā)行并籌集一定比例的資本，其余的部分可以授權(quán)公司的董事會(huì)分次發(fā)行。[1]
對(duì)照比較法上的有關(guān)規(guī)定，我們可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)公司資本制度并非折中資本制，仍然是法定資本制度，只不過(guò)是放松了的法定資本制度，允許股東在認(rèn)購(gòu)之后分次繳納，而折中資本制度的核心是可以分次發(fā)行。
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[1] 折中資本制度的典型代表是日本，《日本商法典》第166條規(guī)定：“公司設(shè)立時(shí)，發(fā)行之股份總數(shù)不得少于公司發(fā)行股份總數(shù)四分之一?！蔽覈?guó)臺(tái)灣地區(qū)《公司法》第156條第二項(xiàng)規(guī)定：“股份總數(shù)，得分次發(fā)行。但第一次應(yīng)發(fā)行之股份，不得少于股份總數(shù)四分之一?！?BR>