我們都是有夢(mèng)想?yún)s不知道怎么努力付出的糾結(jié)體，是一個(gè)需要?jiǎng)e人幫忙規(guī)劃人生的幼稚派。整理“2019年基金從業(yè)資格考試試題及答案：私募股權(quán)投資（鞏固練習(xí)5）”供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試模擬試題請(qǐng)?jiān)L問(wèn)基金從業(yè)資格考試頻道。
1、境內(nèi)一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請(qǐng)QDII資格。A公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣，和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請(qǐng)QDII業(yè)務(wù)還需要滿足哪些條件()。
A、要等到3個(gè)月以后才能申請(qǐng)
B、應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%
C、經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年
D、在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)
正確答案：B
【解析】對(duì)于申請(qǐng)QDII的證券公司而言，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。
2、基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的()按一定的原則和方法進(jìn)行重新估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。
A、全部資產(chǎn)
B、凈資產(chǎn)
C、全部資產(chǎn)及所有負(fù)債
D、負(fù)債
正確答案：C
【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。
3、基金份額登記機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)不包括()。
A、代理發(fā)放紅利
B、建立并保管基金份額持有人名冊(cè)
C、負(fù)責(zé)基金份額的登記
D、建立完善的基金份額持有人資金的存取程序和授權(quán)審批制度
正確答案：D
【解析】基金份額登記機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)包括：①建立并管理投資人基金份額賬戶;②負(fù)責(zé)基金份額的登記;③基金交易確認(rèn);④代理發(fā)放紅利;⑤建立并保管基金份額持有人名冊(cè);⑥登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。
4、資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假定條件中，()意味著每個(gè)投資者都不能對(duì)市場(chǎng)定價(jià)造成顯著影響，他們都是價(jià)格接受者。
A、所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整
B、投資者的投資范圍僅限于公開(kāi)市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)
C、不存在交易費(fèi)用及稅金
D、市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的
正確答案：D
【解析】市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的。這一假定意味著每個(gè)投資者都不能對(duì)市場(chǎng)定價(jià)造成顯著影響，他們都是價(jià)格接受者。
5、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后()工作日內(nèi)披露。
A、2個(gè)
B、5個(gè)
C、7個(gè)
D、10個(gè)
正確答案：A
【解析】QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。
6、買(mǎi)入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，其中不包括()。
A、風(fēng)險(xiǎn)情況
B、對(duì)流動(dòng)性的要求
C、支付模式
D、有利的市場(chǎng)環(huán)境
正確答案：A
【解析】買(mǎi)入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略這三類(lèi)資產(chǎn)配置策略是在投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同的基礎(chǔ)上進(jìn)行的積極管理，具有不同特征，并在不同的市場(chǎng)環(huán)境變化中具有不同的表現(xiàn)，同時(shí)它們對(duì)實(shí)施該策略提出了不同的市場(chǎng)流動(dòng)性要求：(1)支付模式。(2)收益情況與有利的市場(chǎng)環(huán)境。(3)對(duì)流動(dòng)性的要求。
7、倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國(guó)價(jià)值線指數(shù)采用()股票價(jià)格指數(shù)編制方法。
A、算術(shù)平均法
B、幾何平均法
C、加權(quán)平均法
D、特許氏加權(quán)法
正確答案：B
【解析】國(guó)際金融市場(chǎng)上有一部分較有影響力的股票價(jià)格指數(shù)是采用幾何平均法編制的，其中以倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國(guó)價(jià)值線指數(shù)為代表。
8、封閉式基金一般采用()方式分紅。
A、轉(zhuǎn)股
B、現(xiàn)金
C、配股
D、股票股利
正確答案：B
【解析】封閉式基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年分配。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。
9、()是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。
A、基金資產(chǎn)營(yíng)銷(xiāo)
B、基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)
C、基金資產(chǎn)估值
D、基金產(chǎn)品費(fèi)用
正確答案：C
【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。
10、下列關(guān)于UCITS指令，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。
A、為歐盟各成員國(guó)的開(kāi)放式基金建立了一套跨境監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)
B、結(jié)束了成員國(guó)對(duì)另類(lèi)投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)
C、歐盟成員國(guó)各自以立法形式認(rèn)可該指令后，本國(guó)符合要求的基金即可在其它成員國(guó)面向個(gè)人投資者發(fā)售，無(wú)需再申請(qǐng)認(rèn)可
D、符合要求的基金管理公司可以管理在其它成員國(guó)發(fā)行的基金
正確答案：B
【解析】選項(xiàng)B是關(guān)于AIFMD指令的相關(guān)內(nèi)容。AIFMD結(jié)束了成員國(guó)對(duì)另類(lèi)投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)，協(xié)調(diào)成員國(guó)對(duì)另類(lèi)投資基金的活動(dòng)實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。
1、境內(nèi)一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請(qǐng)QDII資格。A公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣，和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請(qǐng)QDII業(yè)務(wù)還需要滿足哪些條件()。
A、要等到3個(gè)月以后才能申請(qǐng)
B、應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%
C、經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年
D、在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)
正確答案：B
【解析】對(duì)于申請(qǐng)QDII的證券公司而言，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。
2、基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的()按一定的原則和方法進(jìn)行重新估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。
A、全部資產(chǎn)
B、凈資產(chǎn)
C、全部資產(chǎn)及所有負(fù)債
D、負(fù)債
正確答案：C
【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。
3、基金份額登記機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)不包括()。
A、代理發(fā)放紅利
B、建立并保管基金份額持有人名冊(cè)
C、負(fù)責(zé)基金份額的登記
D、建立完善的基金份額持有人資金的存取程序和授權(quán)審批制度
正確答案：D
【解析】基金份額登記機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)包括：①建立并管理投資人基金份額賬戶;②負(fù)責(zé)基金份額的登記;③基金交易確認(rèn);④代理發(fā)放紅利;⑤建立并保管基金份額持有人名冊(cè);⑥登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。
4、資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假定條件中，()意味著每個(gè)投資者都不能對(duì)市場(chǎng)定價(jià)造成顯著影響，他們都是價(jià)格接受者。
A、所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整
B、投資者的投資范圍僅限于公開(kāi)市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)
C、不存在交易費(fèi)用及稅金
D、市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的
正確答案：D
【解析】市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的。這一假定意味著每個(gè)投資者都不能對(duì)市場(chǎng)定價(jià)造成顯著影響，他們都是價(jià)格接受者。
5、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后()工作日內(nèi)披露。
A、2個(gè)
B、5個(gè)
C、7個(gè)
D、10個(gè)
正確答案：A
【解析】QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。
6、買(mǎi)入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，其中不包括()。
A、風(fēng)險(xiǎn)情況
B、對(duì)流動(dòng)性的要求
C、支付模式
D、有利的市場(chǎng)環(huán)境
正確答案：A
【解析】買(mǎi)入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略這三類(lèi)資產(chǎn)配置策略是在投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同的基礎(chǔ)上進(jìn)行的積極管理，具有不同特征，并在不同的市場(chǎng)環(huán)境變化中具有不同的表現(xiàn)，同時(shí)它們對(duì)實(shí)施該策略提出了不同的市場(chǎng)流動(dòng)性要求：(1)支付模式。(2)收益情況與有利的市場(chǎng)環(huán)境。(3)對(duì)流動(dòng)性的要求。
7、倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國(guó)價(jià)值線指數(shù)采用()股票價(jià)格指數(shù)編制方法。
A、算術(shù)平均法
B、幾何平均法
C、加權(quán)平均法
D、特許氏加權(quán)法
正確答案：B
【解析】國(guó)際金融市場(chǎng)上有一部分較有影響力的股票價(jià)格指數(shù)是采用幾何平均法編制的，其中以倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國(guó)價(jià)值線指數(shù)為代表。
8、封閉式基金一般采用()方式分紅。
A、轉(zhuǎn)股
B、現(xiàn)金
C、配股
D、股票股利
正確答案：B
【解析】封閉式基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年分配。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。
9、()是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。
A、基金資產(chǎn)營(yíng)銷(xiāo)
B、基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)
C、基金資產(chǎn)估值
D、基金產(chǎn)品費(fèi)用
正確答案：C
【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。
10、下列關(guān)于UCITS指令，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。
A、為歐盟各成員國(guó)的開(kāi)放式基金建立了一套跨境監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)
B、結(jié)束了成員國(guó)對(duì)另類(lèi)投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)
C、歐盟成員國(guó)各自以立法形式認(rèn)可該指令后，本國(guó)符合要求的基金即可在其它成員國(guó)面向個(gè)人投資者發(fā)售，無(wú)需再申請(qǐng)認(rèn)可
D、符合要求的基金管理公司可以管理在其它成員國(guó)發(fā)行的基金
正確答案：B
【解析】選項(xiàng)B是關(guān)于AIFMD指令的相關(guān)內(nèi)容。AIFMD結(jié)束了成員國(guó)對(duì)另類(lèi)投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)，協(xié)調(diào)成員國(guó)對(duì)另類(lèi)投資基金的活動(dòng)實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。