2018年中級會計職稱處于提高階段，希望考生掌握考點，特整理發(fā)布“2018年中級會計職稱《經(jīng)濟(jì)法》必考點：基金發(fā)行與證券發(fā)行程序”本文分享中級經(jīng)濟(jì)法必考考點內(nèi)容，希望大家認(rèn)真學(xué)習(xí)。
【必考考點28】基金發(fā)行與證券發(fā)行程序
(一)證券投資基金的發(fā)行
1、封閉式：份額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上;
2、開放式：份額超過最低募集份額總額。
3、非公開募集基金
(1)合格投資者：
單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人的投資者
①凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位;
②金融資產(chǎn)不低于300萬元或最近3年個人年均收入不低于50萬元的個人。
視為合格投資者①社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金;
②依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃;
③投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員;
④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。
(2)募集規(guī)則
①不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金;
②不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。
③投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。
(二)證券發(fā)行的程序
承銷團(tuán)：向不特定對象公開發(fā)行+票面總值超過5000萬元→由承銷團(tuán)承銷
期限：最長不得超過90日
禁止：先行出售給認(rèn)購人，證券公司不得預(yù)留和預(yù)先購入
發(fā)行失?。捍N未達(dá)到70%→發(fā)行失敗+返還
【必考考點28】基金發(fā)行與證券發(fā)行程序
(一)證券投資基金的發(fā)行
1、封閉式：份額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上;
2、開放式：份額超過最低募集份額總額。
3、非公開募集基金
(1)合格投資者：
單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人的投資者
①凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位;
②金融資產(chǎn)不低于300萬元或最近3年個人年均收入不低于50萬元的個人。
視為合格投資者①社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金;
②依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃;
③投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員;
④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。
(2)募集規(guī)則
①不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金;
②不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。
③投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。
(二)證券發(fā)行的程序
承銷團(tuán)：向不特定對象公開發(fā)行+票面總值超過5000萬元→由承銷團(tuán)承銷
期限：最長不得超過90日
禁止：先行出售給認(rèn)購人，證券公司不得預(yù)留和預(yù)先購入
發(fā)行失?。捍N未達(dá)到70%→發(fā)行失敗+返還