整理2018年9月證券從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》考前12天沖刺題(3)供大家參考，希望對考生有幫助！
一、選擇題
1[單選題] 下列關(guān)于封閉式基金與開放式基金的區(qū)別說法正確的是( )。
A.開放式基金一般有一個固定的存續(xù)期;而封閉式基金一般是無期限的
B.開放式基金的基金份額是固定的，封閉式基金規(guī)模不固定
C.投資者買賣開放式基金份額，只能委托證券公司在證券交易所按市價買賣，交易在投資者之間完成
D.封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關(guān)系的影響。開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響
參考答案：D
參考解析：封閉式基金與開放式基金的區(qū)別包括： (1)期限不同。封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期;而開放式基金一般是無期限的。封閉式基金的存續(xù)期一般在5年以上，封閉式基金期滿后可以通過一定的法定程序延期。目前，我國封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。
(2)份額限制不同。封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增減。開放式基金規(guī)模不固定，投資者可隨時提出申購或贖回申請，基金份額會隨之增加或減少。
(3)交易場所不同。封閉式基金份額固定，在完成募集后，基金份額在證券交易所上市交易。投資者買賣封閉式基金份額，只能委托證券公司在證券交易所按市價買賣，交易在投資者之間完成。開放式基金份額不固定，投資者可以按照基金管理人確定的時間和地點向基金管理人或其銷售代理人提出申購、贖回申請，交易在投資者與基金管理人之間完成。
(4)價格形成方式不同。封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關(guān)系的影響。當(dāng)需求旺盛時，封閉式基金二級市場的交易價格會超過基金份額凈值而出現(xiàn)溢價交易現(xiàn)象;反之，當(dāng)需求低迷時，交易價格會低于基金份額凈值而出現(xiàn)折價交易現(xiàn)象。開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響。
2[單選題] 記賬式國債單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為( )，投標(biāo)限額為( )。
A.0.1億元，20億元
B.0.2億元，20億元
C.0.2億元，30億元
D.0.2億元，50億元
參考答案：C
參考解析：記賬式國債單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0.2億元，投標(biāo)限額為30億元。
3[單選題] 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近( )個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在重大違法行為。
A.6
B.12
C.24
D.36
參考答案：D
參考解析：發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在重大違法行為。
4[單選題] 證券經(jīng)紀(jì)商向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等)不得高于證券交易金額的( )，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等。
A.1‰
B.2‰
C.3‰
D.5‰
參考答案：C
參考解析：證券經(jīng)紀(jì)商向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等)不得高于證券交易金額的3‰，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等。
5[單選題] 股份公司應(yīng)保證( )享有出席會議的平等權(quán)利。
A.普通股股東
B.優(yōu)先股股東
C.原始股股東
D.績優(yōu)股股東
參考答案：A
參考解析：股份公司應(yīng)保證普通股股東享有出席會議的平等權(quán)利。
6[單選題] 世界上最早的股份有限公司東印度公司出現(xiàn)后，伴隨著股份公司的誕生，( )也逐漸出現(xiàn)。
A.以基金形式集資入股的方式
B.以股票形式集資入股的方式
C.以現(xiàn)金形式集資入股的方式
D.以上都不對
參考答案：B
參考解析：世界上最早出現(xiàn)的股份有限公司是于1602年在荷蘭成立的東印度公司。伴隨著股份公司的誕生，以股票形式集資人股的方式也逐漸出現(xiàn)，并且產(chǎn)生了買賣、交易和轉(zhuǎn)讓股票的需求，客觀上帶動了股票市場的形成，并促使其發(fā)展完善。
7[單選題] ( )是指由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。
A.周期性
B.加速性
C.不確定性
D.擴(kuò)散性
參考答案：D
參考解析：擴(kuò)散性是指由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。
8[單選題] 任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的( )。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%
參考答案：B
參考解析：《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》第二條明確規(guī)定，發(fā)行主體應(yīng)為符合國家相關(guān)法律法規(guī)及政策界定的中小非金融企業(yè)，體現(xiàn)了為中小企業(yè)服務(wù)的宗旨。該指引明確規(guī)定了集合票據(jù)中單個企業(yè)及整支票據(jù)的發(fā)行規(guī)模，即在任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不超過該企業(yè)凈資產(chǎn)40%的前提下。
9[單選題] ( )是指通過計劃的變更來消除風(fēng)險或風(fēng)險發(fā)生的條件，保護(hù)目標(biāo)免受風(fēng)險的影響。
A.風(fēng)險轉(zhuǎn)移
B.風(fēng)險對沖
C.風(fēng)險規(guī)避
D.風(fēng)險分散
參考答案：C
參考解析：風(fēng)險規(guī)避是指通過計劃的變更來消除風(fēng)險或風(fēng)險發(fā)生的條件，保護(hù)目標(biāo)免受風(fēng)險的影響。
10[單選題] 在整個基金的運作中起著核心作用的是( )。
A.基金份額持有人
B.基金托管人
C.基金管理人
D.基金監(jiān)管人
參考答案：C
參考解析：基金管理人是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)，不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算和客戶服務(wù)等多方面的職責(zé)，在整個基金的運作中起著核心作用。
11[單選題] 現(xiàn)券交易的交易和結(jié)算方式是( )。
A.凈價交易、凈價結(jié)算
B.凈價交易、全價結(jié)算
C.全價交易、凈價結(jié)算
D.全價交易、全價結(jié)算
參考答案：B
參考解析：現(xiàn)券交易按凈價交易、全價結(jié)算;資產(chǎn)支持證券按每百元面額對應(yīng)的本金進(jìn)行報價。
12[單選題] 中央政府債券被視為( )。
A.低風(fēng)險證券
B.無風(fēng)險證券
C.低收益證券
D.高收益證券
參考答案：B
參考解析：由于中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行等特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險，因此，這一類證券被視為無風(fēng)險證券，相對應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險利率，是金融市場上最重要的價格指標(biāo)。
13[單選題] ( )是指證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。
A.要式證券
B.資本證券
C.設(shè)權(quán)證券
D.物權(quán)證券
參考答案：D
參考解析：物權(quán)證券是指證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券，其所表彰的是物權(quán)，如倉單、提單等。
14[單選題] 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近( )個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。
A.1
B.3
C.6
D.12
參考答案：D
參考解析：【答案】 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。
15[單選題] 在我國，設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，要求主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財務(wù)狀況和社會信譽，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近( )年沒有違法記錄。
A.3
B.5
C.7
D.10
參考答案：A
參考解析：在我國，設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，應(yīng)當(dāng)滿足：主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財務(wù)狀況和社會信譽，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近3年沒有違法記錄。
16[單選題] 一般將25%—50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股的基金是( )。
A.成長型基金
B.收入型基金
C.指數(shù)基金
D.平衡型基金
參考答案：D
參考解析：平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。這種基金一般將25%—50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。
17[單選題] ( )年外匯體制改革后，形成了全國統(tǒng)一的外匯市場。
A.1990年
B.1994年
C.1997年
D.2001年
參考答案：B
參考解析：1994年外匯體制改革后，形成了全國統(tǒng)一的外匯市場。
18[單選題] 由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營活動的總和，被稱為( )。
A.外匯市場
B.黃金市場
C.保險市場
D.貨幣市場
參考答案：A
參考解析：廣義的外匯市場是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營活動的總和，包括上述的批發(fā)市場以及銀行同企業(yè)、個人之間進(jìn)行外匯買賣的零售市場。
19[單選題] 對于混合資本債券，其發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有( )贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。
A.1次
B.2次
C.5次
D.10次
參考答案：A
參考解析：發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。
20[單選題] 金融衍生工具從( )分類的角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
A.產(chǎn)品形態(tài)
B.自身交易方式
C.基礎(chǔ)工具
D.交易場所的不同
參考答案：C
參考解析：金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類的角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
21[單選題] 金融市場的主要參與者不包括( )。
A.政府部門
B.金融機(jī)構(gòu)
C.公益組織
D.個人
參考答案：C
參考解析：金融市場的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和居民。
22[單選題] 只有當(dāng)清算時公司資產(chǎn)實際出售價款與財務(wù)報表上的賬面價值一致時，每一股份的清算價值才與( )一致。但在公司清算時，其資產(chǎn)往往只能折價出售，再加上必要但數(shù)目頗高的清算費用，絕大多數(shù)公司的實際清算價值是低于其( )的。
A.實際價值賬面價值
B.實際價值內(nèi)在價值
C.賬面價值賬面價值
D.賬面價值內(nèi)在價值
參考答案：C
參考解析：只有當(dāng)清算時公司資產(chǎn)實際出售價款與財務(wù)報表上的賬面價值一致時，每一股份的清算價值才與賬面價值一致。但在公司清算時，其資產(chǎn)往往只能折價出售，再加上必要但數(shù)目頗高的清算費用，絕大多數(shù)公司的實際清算價值是低于其賬面價值的。
23[單選題] 國內(nèi)金融市場與國際金融市場的劃分依據(jù)是( )。
A.空間范圍
B.地域范圍
C.國家政策制度
D.市場制度
參考答案：D
參考解析：實際上，國內(nèi)金融市場與國際金融市場的劃分依據(jù)，在表層上似乎表現(xiàn)為空間范圍的不同，而其實質(zhì)則在于市場制度的差異。
24[單選題] 所謂集合競價，是指交易中心(如證券交易所的主機(jī))對規(guī)定時間內(nèi)收到的所有交易委托并不進(jìn)行一一撮合成交，而是( )在該時段結(jié)束時進(jìn)行的競價方式。所以集合競價方式下只有一個成交價格，集合競價的所有交易以同一價格成交。
A.分別
B.集中起來
C.隨機(jī)
D.以上都不對
參考答案：B
參考解析：所謂集合競價，是指交易中心(如證券交易所的主機(jī))對規(guī)定時間內(nèi)收到的所有交易委托并不進(jìn)行一一撮合成交，而是集中起來在該時段結(jié)束時進(jìn)行的競價方式。所以集合競價方式下只有一個成交價格，集合競價的所有交易以同一價格成交。
25[單選題] 股票增發(fā)是已上市的公司通過向指定投資者(定向增發(fā))或不特定的投資者(公開增發(fā))( )募集資金的融資方式。
A.額外發(fā)行股份
B.低價發(fā)行股份
C.高價發(fā)行股份
D.以上都不對
參考答案：A
參考解析：股票增發(fā)是已上市的公司通過向指定投資者(定向增發(fā))或不特定的投資者(公開增發(fā))額外發(fā)行股份募集資金的融資方式，發(fā)行價格一般為發(fā)行前某一階段的平均價的某一比例。
26[單選題] 不屬于商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的主要制約因素有( )。
A.法定存款準(zhǔn)備金率
B.社會經(jīng)濟(jì)水平
C.提現(xiàn)率
D.超額準(zhǔn)備金率
參考答案：B
參考解析：商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的主要制約因素有三個：(1)法定存款準(zhǔn)備金率。(2)提現(xiàn)率。(3)超額準(zhǔn)備金率。
27[單選題] 股東大會的一般決議，必須獲得出席會議的股東所持表決權(quán)過( )通過。
A.1/3
B.1/2
C.2/3
D.3/4
參考答案：B
參考解析：股東大會的一般決議，必須獲得出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。
28[單選題] ( )是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。
A.操作風(fēng)險
B.經(jīng)營風(fēng)險
C.投資風(fēng)險
D.財務(wù)風(fēng)險
參考答案：A
參考解析：操作風(fēng)險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。
29[單選題] 交易所建立限倉制度后，當(dāng)會員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時，必須向交易所申報有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動機(jī)等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為，并判斷大戶交易風(fēng)險狀況的風(fēng)險控制制度被稱為( )。
A.逐日盯市制度
B.大戶報告制度
C.斷路器制度
D.強(qiáng)行平倉制度
參考答案：B
參考解析：大戶報告制度是交易所建立限倉制度后，當(dāng)會員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時，必須向交易所申報有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動機(jī)等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為，并判斷大戶交易風(fēng)險狀況的風(fēng)險控制制度。
30[單選題] 證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本不少于人民幣( )。
A.60億元
B.50億元
C.40億元
D.30億元
參考答案：A
參考解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本不少于人民幣60億元。
31[單選題] 基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的具體職責(zé)不包括( )。
A.安全保管基金財產(chǎn)
B.保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料
C.辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項
D.對基金財務(wù)會計報告、月度和年度基金報告出具意見
參考答案：D
參考解析：《證券投資基金法》第三十七條對基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)進(jìn)行了明確規(guī)定： (1)安全保管基金財產(chǎn);
(2)按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶;
(3)對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立;
(4)保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料;
(5)按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜;
(6)辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項;
(7)對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見;
(8)復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格;
(9)按照規(guī)定召開基金份額持有*會;
(10)按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作;
(11)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。
32[單選題] 遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限最長不得超過( )天。
A.30
B.60
C.185
D.365
參考答案：D
參考解析：債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限(含成交日不含結(jié)算日)由交易雙方確定，但最長不得超過365天，交易實行凈價交易，全價結(jié)算。
33[單選題] ( )是我國債券市場的主要交易場所，近年的債券托管量和交易量都占整個市場的90%左右。
A.上海證券交易所
B.深圳證券交易所
C.商業(yè)銀行柜臺債券市場
D.銀行間市場
參考答案：D
參考解析：由機(jī)構(gòu)投資者參與的銀行間市場是我國債券市場的主要交易場所，近年的債券托管量和交易量都占整個市場的90%左右。
34[單選題] 公開募集基金的基金管理人職責(zé)終止的，基金份額持有*會應(yīng)當(dāng)在( )內(nèi)選任新基金管理人。
A.3個月
B.6個月
C.1年
D.1年半
參考答案：B
參考解析：公開募集基金的基金管理人職責(zé)終止的，基金份額持有*會應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)選任新基金管理人。
35[單選題] 股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的?，F(xiàn)值理論認(rèn)為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因為它能夠為它的持有人帶來( )，因此，它的價值取決于( )的大小。
A.實際收益未來收益
B.實際收益目前收益
C.預(yù)期收益未來收益
D.預(yù)期收益目前收益
參考答案：C
參考解析：股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的?，F(xiàn)值理論認(rèn)為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因為它能夠為它的持有人帶來預(yù)期收益，因此，它的價值取決于未來收益的大小。
36[單選題] 中國證監(jiān)會自受理證券發(fā)行申請文件之日起( )個月內(nèi)，依照法定條件和法定程序做出核準(zhǔn)、中止審核、終止審核、不予核準(zhǔn)的決定。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：C
參考解析：中國證監(jiān)會自受理證券發(fā)行申請文件之日起3個月內(nèi)，依照法定條件和法定程序做出核準(zhǔn)、中止審核、終止審核、不予核準(zhǔn)的決定。
37[單選題] 銀行間質(zhì)押式回購利率，主要是以( )回購定盤利率(FR007)為基準(zhǔn)，這類互換也稱IRS-Repo。
A.7天
B.7周
C.7月
D.7年
參考答案：A
參考解析：銀行間質(zhì)押式回購利率，主要是以7天回購定盤利率(FR007)為基準(zhǔn)，這類互換也稱IRS-Repo。
38[單選題] 中小企業(yè)私募債投資者上限為( )人。
A.50
B.100
C.150
D.200
參考答案：D
參考解析：中小企業(yè)私募債投資者上限為200人，高于創(chuàng)業(yè)板私募債投資者10人的人數(shù)上限，更利于中小企業(yè)私募債的流通。
39[單選題] 下列選項中，不屬于場內(nèi)交易市場的是( )。
A.中小板
B.創(chuàng)業(yè)板
C.主板
D.新三板
參考答案：D
參考解析：資本市場由場內(nèi)市場和場外市場兩部分構(gòu)成。其中由場內(nèi)市場的主板(含中小板)、創(chuàng)業(yè)板(二板)和場外市場的全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)、區(qū)域性股權(quán)交易市場、證券公司主導(dǎo)的柜臺市場共同組成了我國多層次資本市場體系。
40[單選題] 記賬式國債利率招標(biāo)時，標(biāo)位變動幅度為( )。
A.0.01%
B.0.015%
C.0.02%
D.0.025%
參考答案：A
參考解析：記賬式國債利率招標(biāo)時，標(biāo)位變動幅度為0.01%。
41[單選題] 送股時，將上市公司的留存收益轉(zhuǎn)入“股本”賬戶，留存收益包括盈余公積和未分配利潤，現(xiàn)在的上市公司一般只將( )用以送股。
A.已分配利潤部分
B.未分配利潤部分
C.已實現(xiàn)利潤部分
D.未實現(xiàn)利潤部分
參考答案：B
參考解析：送股時，將上市公司的留存收益轉(zhuǎn)入“股本”賬戶，留存收益包括盈余公積和未分配利潤，現(xiàn)在的上市公司一般只將未分配利潤部分用以送股。
42[單選題] 以下不是全球市場發(fā)展趨勢的是( )。
A.金融全球化
B.金融工程化
C.金融規(guī)?；?BR> D.金融自由化
參考答案：C
參考解析：金融市場的發(fā)展趨勢為：金融全球化、金融自由化、金融工程化、資產(chǎn)證券化。
43[單選題] 股票拆細(xì)還是合并，對公司沒有實質(zhì)性的影響，只是增加或減少股東持有股票的數(shù)量，并不改變( )。
A.每位股東所持股票數(shù)量權(quán)占公司全部股票數(shù)量的比重
B.每位股東所持股票面額占公司全部股票面額的比重
C.每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重
D.每位股東所持股票數(shù)量占公司全部股票數(shù)量的比重
參考答案：C
參考解析：理論上，股票拆細(xì)還是合并，對公司沒有實質(zhì)性的影響，只是增加或減少股東持有股票的數(shù)量，并不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。
44[單選題] 可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起( )個月后，方可交換為預(yù)備交換的股票，債券持有人對交換股票或者不交換股票有選擇權(quán)。
A.6
B.9
C.12
D.24
參考答案：C
參考解析：可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個月后，方可交換為預(yù)備交換的股票，債券持有人對交換股票或者不交換股票有選擇權(quán)。
45[單選題] 股票之所以有價格，可以買賣和轉(zhuǎn)讓，是因為它能給持有人帶來( )。
A.預(yù)期利潤
B.高額收益
C.剩余價值
D.預(yù)期收益
參考答案：D
參考解析：股票只是投入企業(yè)的現(xiàn)實資本的紙質(zhì)復(fù)本，本身并沒有價值。它之所以有價格，可以買賣和轉(zhuǎn)讓，是因為它能給持有人帶來預(yù)期收益。
46[單選題] 現(xiàn)實生活中，股票拆細(xì)通常發(fā)生在高價股身上，拆細(xì)之后每股股票價格下降，便于吸引更多的投資者購買，( )。
A.流動性減弱，股價自然上升
B.流動性減弱，股價自然下降
C.流動性增強(qiáng)，股價自然上升
D.流動性增強(qiáng)，股價自然下降
參考答案：C
參考解析：現(xiàn)實生活中，股票拆細(xì)或合并往往會刺激股價上升或下降，原因可能是：股票拆細(xì)通常發(fā)生在高價股身上，拆細(xì)之后每股股票價格下降，便于吸引更多的投資者購買，流動性增強(qiáng)，股價自然上升。
47[單選題] 中國外匯交易中心于2007年4月6日推出( )。
A.外匯掉期業(yè)務(wù)
B.利率互換交易
C.債券遠(yuǎn)期交易
D.利率掉期交易
參考答案：B
參考解析：中國外匯交易中心于2007年4月6日推出利率互換交易。
48[單選題] ( )是指外匯風(fēng)險給一方帶來的是損失，給另一方帶來的必然是盈利。
A.不確定性
B.或然性
C.相對性
D.突發(fā)性
參考答案：C
參考解析：相對性是指外匯風(fēng)險給一方帶來的是損失，給另一方帶來的必然是盈利。
49[單選題] 有價證券，是指具有一定票面金額并能給其持有者帶來一定收益的財產(chǎn)所有權(quán)憑證或債權(quán)憑證，主要包括( )。
A.債券、股票
B.期貨和期權(quán)
C.貸款
D.現(xiàn)金
參考答案：A
參考解析：所謂有價證券，是指具有一定票面金額并能給其持有者帶來一定收益的財產(chǎn)所有權(quán)憑證或債權(quán)憑證，主要包括股票和債券。
50[單選題] 以下( )情況，證券公司可賣出客戶擔(dān)保物后再買入融券證券或直接用客戶信用資金賬戶內(nèi)的現(xiàn)金買入融券證券。
A.維持擔(dān)保比例達(dá)到平倉規(guī)定而投資者未能及時足額追加擔(dān)保物
B.投資者到期未償還融資金額或融券數(shù)量的
C.融資的賣出證券，融券的買入融券證券，客戶融券賣出金額不足以買入等量融券證券的
D.達(dá)到“融資融券業(yè)務(wù)合同”的自動終止條件時融資的賣出證券，融券的買入融券證券，
參考答案：C
參考解析：客戶融券賣出金額不足以買人等量融券證券的，證券公司可賣出客戶擔(dān)保物后再買入融券證券或直接用客戶信用資金賬戶內(nèi)的現(xiàn)金買入融券證券。
二、組合型選擇題
51[單選題] 金融市場的參與者主要包括( )。
Ⅰ.政府
Ⅱ.國外的金融交易參與者
Ⅲ.中央銀行、金融機(jī)構(gòu)
Ⅳ.企業(yè)和居民
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：目前，世界各地金融市場的參與者非常廣泛，在開放的金融市場上，還應(yīng)包括國外的金融交易參與者。金融市場的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和居民。
52[單選題] 宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險主要是由于( )的變化給投資者可能帶來的意外損失。
Ⅰ.宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動Ⅱ.經(jīng)濟(jì)政策的變動
Ⅲ.經(jīng)濟(jì)的周期性波動Ⅳ.國際經(jīng)濟(jì)因素
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險主要是由于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動、經(jīng)濟(jì)政策的變動、經(jīng)濟(jì)的周期性波動以及國際經(jīng)濟(jì)因素的變化給投資者可能帶來的意外損失。
53[單選題] 世界金融期貨交易的品種主要有( )。
Ⅰ.外匯期貨
Ⅱ.利率期貨
Ⅲ.股票指數(shù)(股指)期貨
Ⅳ.個股期貨
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：目前，世界金融期貨交易的品種主要有外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)(股指)期貨和個股期貨。
54[單選題] 證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人，其特征有( )。
Ⅰ.證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人。構(gòu)成股票交易的會員都是證券公司，其中有正式會員，也有非正式會員
Ⅱ.證券交易所的設(shè)立須經(jīng)國家的批準(zhǔn)
Ⅲ.證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是會員大會(股東大會)及理事會(董事會)。其中，會員大會是權(quán)力機(jī)構(gòu)，決定證券交易所基本方針;理事會是由理事長及理事若干名組成的協(xié)議機(jī)構(gòu)，制定為執(zhí)行會員大會決定的基本方針?biāo)匦璧木唧w方法，制定各種規(guī)章制度
Ⅳ.證券交易所的執(zhí)行機(jī)構(gòu)有理事長及常任理事。理事長總理業(yè)務(wù)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：(1)證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人。構(gòu)成股票交易的會員都是證券公司，其中有正式會員，也有非正式會員。 (2)證券交易所的設(shè)立須經(jīng)國家的批準(zhǔn)。
(3)證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是會員大會(股東大會)及理事會(董事會)。其中，會員大會是權(quán)力機(jī)構(gòu)，決定證券交易所基本方針;理事會是由理事長及理事若干名組成的協(xié)議機(jī)構(gòu)，制定為執(zhí)行會員大會決定的基本方針?biāo)匦璧木唧w方法，制定各種規(guī)章制度。
(4)證券交易所的執(zhí)行機(jī)構(gòu)有理事長及常任理事。理事長總理業(yè)務(wù)。
55[單選題] 發(fā)行人首次公開發(fā)行股票應(yīng)該符合的條件是( )。
Ⅰ.公司股本總額不少于人民幣3000萬元
Ⅱ.公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上
Ⅲ.公司在最近3年無重大違法行為
Ⅳ.財務(wù)會計報告無虛假記載
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：股份有限公司申請股票在上海證券交易所和深圳證券交易所主板市場上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件：第一，股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已向社會公開發(fā)行。第二，公司股本總額不少于人民幣5000萬元。第三，公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。第四，公司在最近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。證券交易所可以規(guī)定高于上述規(guī)定的上市條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
56[單選題] 根據(jù)各國(地區(qū))證券市場的實踐，競價優(yōu)先原則主要有：價格優(yōu)先原則、時間優(yōu)先原則、按比例分配原則、( )等。
Ⅰ.數(shù)量優(yōu)先原則Ⅱ.客戶優(yōu)先原則
Ⅲ.做市商優(yōu)先原則Ⅳ.經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：根據(jù)各國(地區(qū))證券市場的實踐，競價優(yōu)先原則主要有：價格優(yōu)先原則、時間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等。
57[單選題] 風(fēng)險對沖的目的是對沖現(xiàn)貨價格風(fēng)險，為了實現(xiàn)這一目的，就必須遵守( )原則。
Ⅰ.交易方向相反Ⅱ.商品種類相同
Ⅲ.數(shù)量相等或相近Ⅳ.月份相同或相近
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：風(fēng)險對沖的目的是對沖現(xiàn)貨價格風(fēng)險，為了實現(xiàn)這一目的，就必須遵守交易方向相反原則;商品種類相同原則;數(shù)量相等或相近原則以及月份相同或相近原則。
58[單選題] 風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法有( )。
Ⅰ.保險Ⅱ.風(fēng)險分散化
Ⅲ.套期保值Ⅳ.風(fēng)險沖銷
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：風(fēng)險轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險、風(fēng)險分散化和套期保值。
59[單選題] 基金運營業(yè)務(wù)是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障，通常包括( )業(yè)務(wù)。
Ⅰ.基金注冊登記Ⅱ.核算與估值
Ⅲ.基金清算Ⅳ.信息披露
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：基金運營業(yè)務(wù)是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障，通常包括基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)。
60[單選題] 實施證券發(fā)行上市保薦制度是中國證監(jiān)會深化新股監(jiān)管制度改革的又一舉措，是對證券發(fā)行上市建立市場約束機(jī)制的重要制度探索。保薦制度在( )等方面都起到了積極作用。
Ⅰ.規(guī)范證券發(fā)行上市行為
Ⅱ.提高上市公司質(zhì)量和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)水平
Ⅲ.保護(hù)投資者的合法權(quán)益
Ⅳ.促進(jìn)證券市場健康發(fā)展
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：實施證券發(fā)行上市保薦制度是中國證監(jiān)會深化新股監(jiān)管制度改革的又一舉措，是對證券發(fā)行上市建立市場約束機(jī)制的重要制度探索。保薦制度在規(guī)范證券發(fā)行上市行為，提高上市公司質(zhì)量和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)水平，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場健康發(fā)展等方面都起到了積極作用。
61[單選題] 下列有關(guān)股權(quán)投資市場說法正確的有( )。
Ⅰ.全稱私募股權(quán)投資
Ⅱ.通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利
Ⅲ.廣義的股權(quán)投資為涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行前各階段的權(quán)益投資
Ⅳ.在中國，股權(quán)投資主要是指廣義的股權(quán)投資
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：股權(quán)投資，全稱私募股權(quán)投資。從投資方式角度看，是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機(jī)制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。廣義的股權(quán)投資為涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行前各階段的權(quán)益投資，即對處于種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)展期、成熟期和上市前各個時期企業(yè)所進(jìn)行的投資，相關(guān)資本按照投資階段可劃分為創(chuàng)業(yè)投資、發(fā)展資本、并購基金、夾層資本、重振資本，Pre-IPO資本，以及其他如上市后私募投資、不良債權(quán)和不動產(chǎn)投資，等等。狹義的股權(quán)投資主要指對已經(jīng)形成一定規(guī)模的，并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資部分，主要是指創(chuàng)業(yè)投資后期的私募股權(quán)投資部分，而這其中并購基金和夾層資本在資金規(guī)模上占的一部分。在中國，股權(quán)投資主要是指這一類投資。
62[單選題] 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，確保發(fā)行人的申請文件和招股說明書等信息披露資料( )。
Ⅰ.真實Ⅱ.準(zhǔn)確
Ⅲ.完整Ⅳ.及時
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運行，對其他中介機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)意見進(jìn)行核查，對發(fā)行人是否具備持續(xù)盈利能力、是否符合法定發(fā)行條件做出專業(yè)判斷，并確保發(fā)行人的申請文件和招股說明書等信息披露資料真實、準(zhǔn)確、完整、及時。
63[單選題] 金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間的區(qū)別包括( )。
Ⅰ.金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易，而遠(yuǎn)期交易在場外市場進(jìn)行雙邊交易
Ⅱ.金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求，而遠(yuǎn)期交易則較少受到監(jiān)管
Ⅲ.金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定
Ⅳ.金融期貨交易存在一定的交易對手違約風(fēng)險，而遠(yuǎn)期交易基本不用擔(dān)心交易違約
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：C
參考解析：作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在以下區(qū)別： (1)交易場所和交易組織形式不同。金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易，而遠(yuǎn)期交易在場外市場進(jìn)行雙邊交易。
(2)交易的監(jiān)管程度不同。在世界各國，金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求，而遠(yuǎn)期交易則較少受到監(jiān)管。
(3)金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定。金融期貨交易中，基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量、合約時間、合約規(guī)模、交割安排、交易時間、報價方式、價格波動限制、持倉限額、保證金水平等內(nèi)容都由交易所明確規(guī)定，金融期貨合約具有顯著的標(biāo)準(zhǔn)化特征，而遠(yuǎn)期交易的具體內(nèi)容可由交易雙方協(xié)商確定，具有較大的靈活性。
(4)保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險不同。金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對手，基本不用擔(dān)心交易違約，而遠(yuǎn)期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對手違約風(fēng)險。
64[單選題] 中央銀行參考利率，包括( )。
Ⅰ.1年定存Ⅱ.半年貸款
Ⅲ.3年貸款Ⅳ.5年貸款
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：中央銀行參考利率，包括1年定存、半年貸款、1年貸款、3年貸款、5年貸款等。
65[單選題] 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)，它的種類有( )。
Ⅰ.個人
Ⅱ.政府類
Ⅲ.企業(yè)類
Ⅳ.金融機(jī)構(gòu)類
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人主要有以下三類：第一，政府類。中央政府為彌補(bǔ)財政赤字或籌措經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需資金，在證券市場上發(fā)行國庫券、財政債券、國家重點建設(shè)債券等，這些即是國債。地方政府可為本地公用事業(yè)的建設(shè)發(fā)行地方政府債券。第二，企業(yè)類。對籌設(shè)中的股份有限公司而言，發(fā)行股票是為了滿足注冊資本要求;而對已經(jīng)成立的股份有限公司而言，發(fā)行股票和債券的目的是為了擴(kuò)大資金來源，滿足生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的需要;非股份公司的企業(yè)經(jīng)過批準(zhǔn)，可在證券市場上發(fā)行企業(yè)債券籌集資金。第三，金融機(jī)構(gòu)類。商業(yè)銀行、政策性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過批準(zhǔn)可公開發(fā)行金融債券籌措資金。
66[單選題] 在存在活躍市場的情況下，下列關(guān)于股票估值原則的描述正確的有( )。
Ⅰ.當(dāng)日有市價，應(yīng)當(dāng)采用市價確定股票投資的公允價值
Ⅱ.當(dāng)日沒有市價，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易的市價確定股票投資的公允價值
Ⅲ.當(dāng)日沒有市價，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類似投資的現(xiàn)行價格或利率，調(diào)整最近交易的市價以確定股票投資的公允價值
Ⅳ.有確鑿證據(jù)表明最近交易的市價不是公允價值的，應(yīng)對最近交易的市價進(jìn)行調(diào)整，以確定股票投資的公允價值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值。估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值;估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。有充分證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值的(如異常原因?qū)е麻L期停牌或臨時停牌的股票等)，應(yīng)對最近交易的市價進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價值。
67[單選題] 以下關(guān)于債券安全性的說法正確的是( )。
Ⅰ.由于債券發(fā)行時約定了到期償還本金和利息，債券利率不受銀行利率變動的影響，且利息償還與本金支付有法律保障
Ⅱ.企業(yè)破產(chǎn)時，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對企業(yè)剩余財產(chǎn)的索取權(quán)，因此與其他有價證券相比，債券安全性較高
Ⅲ.按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債
Ⅳ.按債券發(fā)行信用保證方式分類，債券的安全性從高到低依次是抵押債券、擔(dān)保債券、信用債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：安全性是指由于債券發(fā)行時約定了到期償還本金和利息，債券利率不受銀行利率變動的影響，且利息償還與本金支付有法律保障。在企業(yè)破產(chǎn)時，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對企業(yè)剩余財產(chǎn)的索取權(quán)，因此與其他有價證券相比，債券安全性較高。按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債;按債券發(fā)行信用保證方式分類，債券的安全性從高到低依次是抵押債券、擔(dān)保債券、信用債券。
68[單選題] 創(chuàng)業(yè)板私募債等其他信用債相比的不同之處是( )。
Ⅰ.審核方式是注冊制Ⅱ.對評級和審計的規(guī)定較寬松
Ⅲ.發(fā)行主體門檻更低Ⅳ.對投資者限制較少
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：創(chuàng)業(yè)板私募債等其他信用債相比有諸多不同之處，主要有以下三方面：一是發(fā)行主體門檻更低;二是對投資者限制較少;三是對評級和審計的規(guī)定較寬松。
69[單選題] 貨幣政策的“三*寶”是( )。
Ⅰ.法定存款準(zhǔn)備金政策
Ⅱ.再貼現(xiàn)政策
Ⅲ.公開市場業(yè)務(wù)
Ⅳ.窗口指導(dǎo)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：中央銀行經(jīng)常采用的一般性貨幣政策工具主要有法定存款準(zhǔn)備金策、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)，這三大傳統(tǒng)的政策工具有時也被稱為貨幣政策的“三*寶”。
70[單選題] 下列屬于上市公司公開發(fā)行新股的一般條件的是( )。
Ⅰ.上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全，運行良好
Ⅱ.上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性
Ⅲ.上市公司的財務(wù)狀況良好
Ⅳ.上市公司募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：上市公司公開發(fā)行新股的一般條件： (1)上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全，運行良好。
(2)上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性。
(3)上市公司的財務(wù)狀況良好。
(4)上市公司最近36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會的行政處罰，或者受到刑事處罰;不存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰;不存在違反國家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為。
(5)上市公司募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定。
(6)上市公司不存在下列行為：
①本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
②擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未進(jìn)行糾正。
③上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)。
④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為。
⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。
⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。
71[單選題] 以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券，說法正確的有( )。
Ⅰ.適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》
Ⅱ.更接近于股權(quán)融資
Ⅲ.會使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益
Ⅳ.一般采用股票交割的方式
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券是上市公司本身;適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》;更接近于股權(quán)融資;和其他債券的發(fā)行目的一樣，一般是將募集的資金用于投資項目;是發(fā)行人未來發(fā)行的新股;會使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益;一般采用股票交割的方式;一般附有轉(zhuǎn)股價向下修正條款。所謂轉(zhuǎn)股價向下修正條款是指當(dāng)股價持續(xù)比轉(zhuǎn)股價格低時，可以重新議定股價的條款。
72[單選題] 可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同點包括( )。
Ⅰ.面值相同，都是每張人民幣100元
Ⅱ.期限相同，都是最低1年，最長不超過6年
Ⅲ.發(fā)行利率較高
Ⅳ.都規(guī)定了轉(zhuǎn)換期和轉(zhuǎn)換比率、都可約定贖回和回售條款
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同點： (1)面值相同，都是每張人民幣100元。
(2)期限相同，都是最低1年，最長不超過6年。
(3)發(fā)行利率較低。
(4)都規(guī)定了轉(zhuǎn)換期和轉(zhuǎn)換比率、都可約定贖回和回售條款。
73[單選題] 以下關(guān)于債券的票面價值的說法正確的是( )。
Ⅰ.是債券票面標(biāo)明的貨幣時間價值
Ⅱ.是債券發(fā)行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的本金數(shù)額
Ⅲ.是債券計息的依據(jù)
Ⅳ.票面金額定得較小，有利于小額投資者認(rèn)購
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：債券的票面價值是債券票面標(biāo)明的貨幣價值，是債券發(fā)行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的本金數(shù)額，也是債券計息的依據(jù)。票面金額定得較小，有利于小額投資者認(rèn)購，但由于購買持有者分布面廣，且債券本身的印刷及發(fā)行工作量大，費用可能較高;票面金額定得較大，有利于少數(shù)大額投資者認(rèn)購，且印刷費用等也會相應(yīng)減少，但卻使小額投資者無法參與。
74[單選題] 下列關(guān)于基金利潤的分配方式說法正確的是( )。
Ⅰ.基金的收益分配形式有支付現(xiàn)金和增加基金單位
Ⅱ.對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，不可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資
Ⅲ.開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種
Ⅳ.美國幾乎所有基金都有自動再投資條款
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：基金的收益分配形式有：支付現(xiàn)金和增加基金單位。在美國，基金分配方式一般有現(xiàn)金分配和自動再投資購買基金份額。美國幾乎所有基金都有自動再投資條款。因此Ⅰ、Ⅳ正確。開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種。Ⅲ正確。根據(jù)《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》，對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。Ⅱ錯誤。
75[單選題] 2013年8月21日，根據(jù)( )中國證監(jiān)會公布了《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》。
Ⅰ.《證券法》
Ⅱ.《證券公司監(jiān)督管理條例》
Ⅲ.《期貨交易管理條例》
IV.《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：為規(guī)范證券公司參與股指期貨、國債期貨交易行為，防范風(fēng)險，根據(jù)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理條例》《期貨交易管理條例》等法律法規(guī)和《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，2013年8月21日，中國證券監(jiān)督管理委員會公布《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》。
一、選擇題
1[單選題] 下列關(guān)于封閉式基金與開放式基金的區(qū)別說法正確的是( )。
A.開放式基金一般有一個固定的存續(xù)期;而封閉式基金一般是無期限的
B.開放式基金的基金份額是固定的，封閉式基金規(guī)模不固定
C.投資者買賣開放式基金份額，只能委托證券公司在證券交易所按市價買賣，交易在投資者之間完成
D.封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關(guān)系的影響。開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響
參考答案：D
參考解析：封閉式基金與開放式基金的區(qū)別包括： (1)期限不同。封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期;而開放式基金一般是無期限的。封閉式基金的存續(xù)期一般在5年以上，封閉式基金期滿后可以通過一定的法定程序延期。目前，我國封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。
(2)份額限制不同。封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增減。開放式基金規(guī)模不固定，投資者可隨時提出申購或贖回申請，基金份額會隨之增加或減少。
(3)交易場所不同。封閉式基金份額固定，在完成募集后，基金份額在證券交易所上市交易。投資者買賣封閉式基金份額，只能委托證券公司在證券交易所按市價買賣，交易在投資者之間完成。開放式基金份額不固定，投資者可以按照基金管理人確定的時間和地點向基金管理人或其銷售代理人提出申購、贖回申請，交易在投資者與基金管理人之間完成。
(4)價格形成方式不同。封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關(guān)系的影響。當(dāng)需求旺盛時，封閉式基金二級市場的交易價格會超過基金份額凈值而出現(xiàn)溢價交易現(xiàn)象;反之，當(dāng)需求低迷時，交易價格會低于基金份額凈值而出現(xiàn)折價交易現(xiàn)象。開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響。
2[單選題] 記賬式國債單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為( )，投標(biāo)限額為( )。
A.0.1億元，20億元
B.0.2億元，20億元
C.0.2億元，30億元
D.0.2億元，50億元
參考答案：C
參考解析：記賬式國債單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0.2億元，投標(biāo)限額為30億元。
3[單選題] 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近( )個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在重大違法行為。
A.6
B.12
C.24
D.36
參考答案：D
參考解析：發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在重大違法行為。
4[單選題] 證券經(jīng)紀(jì)商向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等)不得高于證券交易金額的( )，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等。
A.1‰
B.2‰
C.3‰
D.5‰
參考答案：C
參考解析：證券經(jīng)紀(jì)商向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等)不得高于證券交易金額的3‰，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等。
5[單選題] 股份公司應(yīng)保證( )享有出席會議的平等權(quán)利。
A.普通股股東
B.優(yōu)先股股東
C.原始股股東
D.績優(yōu)股股東
參考答案：A
參考解析：股份公司應(yīng)保證普通股股東享有出席會議的平等權(quán)利。
6[單選題] 世界上最早的股份有限公司東印度公司出現(xiàn)后，伴隨著股份公司的誕生，( )也逐漸出現(xiàn)。
A.以基金形式集資入股的方式
B.以股票形式集資入股的方式
C.以現(xiàn)金形式集資入股的方式
D.以上都不對
參考答案：B
參考解析：世界上最早出現(xiàn)的股份有限公司是于1602年在荷蘭成立的東印度公司。伴隨著股份公司的誕生，以股票形式集資人股的方式也逐漸出現(xiàn)，并且產(chǎn)生了買賣、交易和轉(zhuǎn)讓股票的需求，客觀上帶動了股票市場的形成，并促使其發(fā)展完善。
7[單選題] ( )是指由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。
A.周期性
B.加速性
C.不確定性
D.擴(kuò)散性
參考答案：D
參考解析：擴(kuò)散性是指由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。
8[單選題] 任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的( )。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%
參考答案：B
參考解析：《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》第二條明確規(guī)定，發(fā)行主體應(yīng)為符合國家相關(guān)法律法規(guī)及政策界定的中小非金融企業(yè)，體現(xiàn)了為中小企業(yè)服務(wù)的宗旨。該指引明確規(guī)定了集合票據(jù)中單個企業(yè)及整支票據(jù)的發(fā)行規(guī)模，即在任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不超過該企業(yè)凈資產(chǎn)40%的前提下。
9[單選題] ( )是指通過計劃的變更來消除風(fēng)險或風(fēng)險發(fā)生的條件，保護(hù)目標(biāo)免受風(fēng)險的影響。
A.風(fēng)險轉(zhuǎn)移
B.風(fēng)險對沖
C.風(fēng)險規(guī)避
D.風(fēng)險分散
參考答案：C
參考解析：風(fēng)險規(guī)避是指通過計劃的變更來消除風(fēng)險或風(fēng)險發(fā)生的條件，保護(hù)目標(biāo)免受風(fēng)險的影響。
10[單選題] 在整個基金的運作中起著核心作用的是( )。
A.基金份額持有人
B.基金托管人
C.基金管理人
D.基金監(jiān)管人
參考答案：C
參考解析：基金管理人是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)，不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算和客戶服務(wù)等多方面的職責(zé)，在整個基金的運作中起著核心作用。
11[單選題] 現(xiàn)券交易的交易和結(jié)算方式是( )。
A.凈價交易、凈價結(jié)算
B.凈價交易、全價結(jié)算
C.全價交易、凈價結(jié)算
D.全價交易、全價結(jié)算
參考答案：B
參考解析：現(xiàn)券交易按凈價交易、全價結(jié)算;資產(chǎn)支持證券按每百元面額對應(yīng)的本金進(jìn)行報價。
12[單選題] 中央政府債券被視為( )。
A.低風(fēng)險證券
B.無風(fēng)險證券
C.低收益證券
D.高收益證券
參考答案：B
參考解析：由于中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行等特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險，因此，這一類證券被視為無風(fēng)險證券，相對應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險利率，是金融市場上最重要的價格指標(biāo)。
13[單選題] ( )是指證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。
A.要式證券
B.資本證券
C.設(shè)權(quán)證券
D.物權(quán)證券
參考答案：D
參考解析：物權(quán)證券是指證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券，其所表彰的是物權(quán)，如倉單、提單等。
14[單選題] 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近( )個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。
A.1
B.3
C.6
D.12
參考答案：D
參考解析：【答案】 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。
15[單選題] 在我國，設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，要求主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財務(wù)狀況和社會信譽，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近( )年沒有違法記錄。
A.3
B.5
C.7
D.10
參考答案：A
參考解析：在我國，設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，應(yīng)當(dāng)滿足：主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財務(wù)狀況和社會信譽，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近3年沒有違法記錄。
16[單選題] 一般將25%—50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股的基金是( )。
A.成長型基金
B.收入型基金
C.指數(shù)基金
D.平衡型基金
參考答案：D
參考解析：平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。這種基金一般將25%—50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。
17[單選題] ( )年外匯體制改革后，形成了全國統(tǒng)一的外匯市場。
A.1990年
B.1994年
C.1997年
D.2001年
參考答案：B
參考解析：1994年外匯體制改革后，形成了全國統(tǒng)一的外匯市場。
18[單選題] 由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營活動的總和，被稱為( )。
A.外匯市場
B.黃金市場
C.保險市場
D.貨幣市場
參考答案：A
參考解析：廣義的外匯市場是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營活動的總和，包括上述的批發(fā)市場以及銀行同企業(yè)、個人之間進(jìn)行外匯買賣的零售市場。
19[單選題] 對于混合資本債券，其發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有( )贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。
A.1次
B.2次
C.5次
D.10次
參考答案：A
參考解析：發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。
20[單選題] 金融衍生工具從( )分類的角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
A.產(chǎn)品形態(tài)
B.自身交易方式
C.基礎(chǔ)工具
D.交易場所的不同
參考答案：C
參考解析：金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類的角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
21[單選題] 金融市場的主要參與者不包括( )。
A.政府部門
B.金融機(jī)構(gòu)
C.公益組織
D.個人
參考答案：C
參考解析：金融市場的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和居民。
22[單選題] 只有當(dāng)清算時公司資產(chǎn)實際出售價款與財務(wù)報表上的賬面價值一致時，每一股份的清算價值才與( )一致。但在公司清算時，其資產(chǎn)往往只能折價出售，再加上必要但數(shù)目頗高的清算費用，絕大多數(shù)公司的實際清算價值是低于其( )的。
A.實際價值賬面價值
B.實際價值內(nèi)在價值
C.賬面價值賬面價值
D.賬面價值內(nèi)在價值
參考答案：C
參考解析：只有當(dāng)清算時公司資產(chǎn)實際出售價款與財務(wù)報表上的賬面價值一致時，每一股份的清算價值才與賬面價值一致。但在公司清算時，其資產(chǎn)往往只能折價出售，再加上必要但數(shù)目頗高的清算費用，絕大多數(shù)公司的實際清算價值是低于其賬面價值的。
23[單選題] 國內(nèi)金融市場與國際金融市場的劃分依據(jù)是( )。
A.空間范圍
B.地域范圍
C.國家政策制度
D.市場制度
參考答案：D
參考解析：實際上，國內(nèi)金融市場與國際金融市場的劃分依據(jù)，在表層上似乎表現(xiàn)為空間范圍的不同，而其實質(zhì)則在于市場制度的差異。
24[單選題] 所謂集合競價，是指交易中心(如證券交易所的主機(jī))對規(guī)定時間內(nèi)收到的所有交易委托并不進(jìn)行一一撮合成交，而是( )在該時段結(jié)束時進(jìn)行的競價方式。所以集合競價方式下只有一個成交價格，集合競價的所有交易以同一價格成交。
A.分別
B.集中起來
C.隨機(jī)
D.以上都不對
參考答案：B
參考解析：所謂集合競價，是指交易中心(如證券交易所的主機(jī))對規(guī)定時間內(nèi)收到的所有交易委托并不進(jìn)行一一撮合成交，而是集中起來在該時段結(jié)束時進(jìn)行的競價方式。所以集合競價方式下只有一個成交價格，集合競價的所有交易以同一價格成交。
25[單選題] 股票增發(fā)是已上市的公司通過向指定投資者(定向增發(fā))或不特定的投資者(公開增發(fā))( )募集資金的融資方式。
A.額外發(fā)行股份
B.低價發(fā)行股份
C.高價發(fā)行股份
D.以上都不對
參考答案：A
參考解析：股票增發(fā)是已上市的公司通過向指定投資者(定向增發(fā))或不特定的投資者(公開增發(fā))額外發(fā)行股份募集資金的融資方式，發(fā)行價格一般為發(fā)行前某一階段的平均價的某一比例。
26[單選題] 不屬于商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的主要制約因素有( )。
A.法定存款準(zhǔn)備金率
B.社會經(jīng)濟(jì)水平
C.提現(xiàn)率
D.超額準(zhǔn)備金率
參考答案：B
參考解析：商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的主要制約因素有三個：(1)法定存款準(zhǔn)備金率。(2)提現(xiàn)率。(3)超額準(zhǔn)備金率。
27[單選題] 股東大會的一般決議，必須獲得出席會議的股東所持表決權(quán)過( )通過。
A.1/3
B.1/2
C.2/3
D.3/4
參考答案：B
參考解析：股東大會的一般決議，必須獲得出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。
28[單選題] ( )是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。
A.操作風(fēng)險
B.經(jīng)營風(fēng)險
C.投資風(fēng)險
D.財務(wù)風(fēng)險
參考答案：A
參考解析：操作風(fēng)險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。
29[單選題] 交易所建立限倉制度后，當(dāng)會員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時，必須向交易所申報有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動機(jī)等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為，并判斷大戶交易風(fēng)險狀況的風(fēng)險控制制度被稱為( )。
A.逐日盯市制度
B.大戶報告制度
C.斷路器制度
D.強(qiáng)行平倉制度
參考答案：B
參考解析：大戶報告制度是交易所建立限倉制度后，當(dāng)會員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時，必須向交易所申報有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動機(jī)等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為，并判斷大戶交易風(fēng)險狀況的風(fēng)險控制制度。
30[單選題] 證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本不少于人民幣( )。
A.60億元
B.50億元
C.40億元
D.30億元
參考答案：A
參考解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本不少于人民幣60億元。
31[單選題] 基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的具體職責(zé)不包括( )。
A.安全保管基金財產(chǎn)
B.保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料
C.辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項
D.對基金財務(wù)會計報告、月度和年度基金報告出具意見
參考答案：D
參考解析：《證券投資基金法》第三十七條對基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)進(jìn)行了明確規(guī)定： (1)安全保管基金財產(chǎn);
(2)按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶;
(3)對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立;
(4)保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料;
(5)按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜;
(6)辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項;
(7)對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見;
(8)復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格;
(9)按照規(guī)定召開基金份額持有*會;
(10)按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作;
(11)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。
32[單選題] 遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限最長不得超過( )天。
A.30
B.60
C.185
D.365
參考答案：D
參考解析：債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限(含成交日不含結(jié)算日)由交易雙方確定，但最長不得超過365天，交易實行凈價交易，全價結(jié)算。
33[單選題] ( )是我國債券市場的主要交易場所，近年的債券托管量和交易量都占整個市場的90%左右。
A.上海證券交易所
B.深圳證券交易所
C.商業(yè)銀行柜臺債券市場
D.銀行間市場
參考答案：D
參考解析：由機(jī)構(gòu)投資者參與的銀行間市場是我國債券市場的主要交易場所，近年的債券托管量和交易量都占整個市場的90%左右。
34[單選題] 公開募集基金的基金管理人職責(zé)終止的，基金份額持有*會應(yīng)當(dāng)在( )內(nèi)選任新基金管理人。
A.3個月
B.6個月
C.1年
D.1年半
參考答案：B
參考解析：公開募集基金的基金管理人職責(zé)終止的，基金份額持有*會應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)選任新基金管理人。
35[單選題] 股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的?，F(xiàn)值理論認(rèn)為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因為它能夠為它的持有人帶來( )，因此，它的價值取決于( )的大小。
A.實際收益未來收益
B.實際收益目前收益
C.預(yù)期收益未來收益
D.預(yù)期收益目前收益
參考答案：C
參考解析：股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的?，F(xiàn)值理論認(rèn)為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因為它能夠為它的持有人帶來預(yù)期收益，因此，它的價值取決于未來收益的大小。
36[單選題] 中國證監(jiān)會自受理證券發(fā)行申請文件之日起( )個月內(nèi)，依照法定條件和法定程序做出核準(zhǔn)、中止審核、終止審核、不予核準(zhǔn)的決定。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：C
參考解析：中國證監(jiān)會自受理證券發(fā)行申請文件之日起3個月內(nèi)，依照法定條件和法定程序做出核準(zhǔn)、中止審核、終止審核、不予核準(zhǔn)的決定。
37[單選題] 銀行間質(zhì)押式回購利率，主要是以( )回購定盤利率(FR007)為基準(zhǔn)，這類互換也稱IRS-Repo。
A.7天
B.7周
C.7月
D.7年
參考答案：A
參考解析：銀行間質(zhì)押式回購利率，主要是以7天回購定盤利率(FR007)為基準(zhǔn)，這類互換也稱IRS-Repo。
38[單選題] 中小企業(yè)私募債投資者上限為( )人。
A.50
B.100
C.150
D.200
參考答案：D
參考解析：中小企業(yè)私募債投資者上限為200人，高于創(chuàng)業(yè)板私募債投資者10人的人數(shù)上限，更利于中小企業(yè)私募債的流通。
39[單選題] 下列選項中，不屬于場內(nèi)交易市場的是( )。
A.中小板
B.創(chuàng)業(yè)板
C.主板
D.新三板
參考答案：D
參考解析：資本市場由場內(nèi)市場和場外市場兩部分構(gòu)成。其中由場內(nèi)市場的主板(含中小板)、創(chuàng)業(yè)板(二板)和場外市場的全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)、區(qū)域性股權(quán)交易市場、證券公司主導(dǎo)的柜臺市場共同組成了我國多層次資本市場體系。
40[單選題] 記賬式國債利率招標(biāo)時，標(biāo)位變動幅度為( )。
A.0.01%
B.0.015%
C.0.02%
D.0.025%
參考答案：A
參考解析：記賬式國債利率招標(biāo)時，標(biāo)位變動幅度為0.01%。
41[單選題] 送股時，將上市公司的留存收益轉(zhuǎn)入“股本”賬戶，留存收益包括盈余公積和未分配利潤，現(xiàn)在的上市公司一般只將( )用以送股。
A.已分配利潤部分
B.未分配利潤部分
C.已實現(xiàn)利潤部分
D.未實現(xiàn)利潤部分
參考答案：B
參考解析：送股時，將上市公司的留存收益轉(zhuǎn)入“股本”賬戶，留存收益包括盈余公積和未分配利潤，現(xiàn)在的上市公司一般只將未分配利潤部分用以送股。
42[單選題] 以下不是全球市場發(fā)展趨勢的是( )。
A.金融全球化
B.金融工程化
C.金融規(guī)?；?BR> D.金融自由化
參考答案：C
參考解析：金融市場的發(fā)展趨勢為：金融全球化、金融自由化、金融工程化、資產(chǎn)證券化。
43[單選題] 股票拆細(xì)還是合并，對公司沒有實質(zhì)性的影響，只是增加或減少股東持有股票的數(shù)量，并不改變( )。
A.每位股東所持股票數(shù)量權(quán)占公司全部股票數(shù)量的比重
B.每位股東所持股票面額占公司全部股票面額的比重
C.每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重
D.每位股東所持股票數(shù)量占公司全部股票數(shù)量的比重
參考答案：C
參考解析：理論上，股票拆細(xì)還是合并，對公司沒有實質(zhì)性的影響，只是增加或減少股東持有股票的數(shù)量，并不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。
44[單選題] 可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起( )個月后，方可交換為預(yù)備交換的股票，債券持有人對交換股票或者不交換股票有選擇權(quán)。
A.6
B.9
C.12
D.24
參考答案：C
參考解析：可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個月后，方可交換為預(yù)備交換的股票，債券持有人對交換股票或者不交換股票有選擇權(quán)。
45[單選題] 股票之所以有價格，可以買賣和轉(zhuǎn)讓，是因為它能給持有人帶來( )。
A.預(yù)期利潤
B.高額收益
C.剩余價值
D.預(yù)期收益
參考答案：D
參考解析：股票只是投入企業(yè)的現(xiàn)實資本的紙質(zhì)復(fù)本，本身并沒有價值。它之所以有價格，可以買賣和轉(zhuǎn)讓，是因為它能給持有人帶來預(yù)期收益。
46[單選題] 現(xiàn)實生活中，股票拆細(xì)通常發(fā)生在高價股身上，拆細(xì)之后每股股票價格下降，便于吸引更多的投資者購買，( )。
A.流動性減弱，股價自然上升
B.流動性減弱，股價自然下降
C.流動性增強(qiáng)，股價自然上升
D.流動性增強(qiáng)，股價自然下降
參考答案：C
參考解析：現(xiàn)實生活中，股票拆細(xì)或合并往往會刺激股價上升或下降，原因可能是：股票拆細(xì)通常發(fā)生在高價股身上，拆細(xì)之后每股股票價格下降，便于吸引更多的投資者購買，流動性增強(qiáng)，股價自然上升。
47[單選題] 中國外匯交易中心于2007年4月6日推出( )。
A.外匯掉期業(yè)務(wù)
B.利率互換交易
C.債券遠(yuǎn)期交易
D.利率掉期交易
參考答案：B
參考解析：中國外匯交易中心于2007年4月6日推出利率互換交易。
48[單選題] ( )是指外匯風(fēng)險給一方帶來的是損失，給另一方帶來的必然是盈利。
A.不確定性
B.或然性
C.相對性
D.突發(fā)性
參考答案：C
參考解析：相對性是指外匯風(fēng)險給一方帶來的是損失，給另一方帶來的必然是盈利。
49[單選題] 有價證券，是指具有一定票面金額并能給其持有者帶來一定收益的財產(chǎn)所有權(quán)憑證或債權(quán)憑證，主要包括( )。
A.債券、股票
B.期貨和期權(quán)
C.貸款
D.現(xiàn)金
參考答案：A
參考解析：所謂有價證券，是指具有一定票面金額并能給其持有者帶來一定收益的財產(chǎn)所有權(quán)憑證或債權(quán)憑證，主要包括股票和債券。
50[單選題] 以下( )情況，證券公司可賣出客戶擔(dān)保物后再買入融券證券或直接用客戶信用資金賬戶內(nèi)的現(xiàn)金買入融券證券。
A.維持擔(dān)保比例達(dá)到平倉規(guī)定而投資者未能及時足額追加擔(dān)保物
B.投資者到期未償還融資金額或融券數(shù)量的
C.融資的賣出證券，融券的買入融券證券，客戶融券賣出金額不足以買入等量融券證券的
D.達(dá)到“融資融券業(yè)務(wù)合同”的自動終止條件時融資的賣出證券，融券的買入融券證券，
參考答案：C
參考解析：客戶融券賣出金額不足以買人等量融券證券的，證券公司可賣出客戶擔(dān)保物后再買入融券證券或直接用客戶信用資金賬戶內(nèi)的現(xiàn)金買入融券證券。
二、組合型選擇題
51[單選題] 金融市場的參與者主要包括( )。
Ⅰ.政府
Ⅱ.國外的金融交易參與者
Ⅲ.中央銀行、金融機(jī)構(gòu)
Ⅳ.企業(yè)和居民
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：目前，世界各地金融市場的參與者非常廣泛，在開放的金融市場上，還應(yīng)包括國外的金融交易參與者。金融市場的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和居民。
52[單選題] 宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險主要是由于( )的變化給投資者可能帶來的意外損失。
Ⅰ.宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動Ⅱ.經(jīng)濟(jì)政策的變動
Ⅲ.經(jīng)濟(jì)的周期性波動Ⅳ.國際經(jīng)濟(jì)因素
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險主要是由于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動、經(jīng)濟(jì)政策的變動、經(jīng)濟(jì)的周期性波動以及國際經(jīng)濟(jì)因素的變化給投資者可能帶來的意外損失。
53[單選題] 世界金融期貨交易的品種主要有( )。
Ⅰ.外匯期貨
Ⅱ.利率期貨
Ⅲ.股票指數(shù)(股指)期貨
Ⅳ.個股期貨
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：目前，世界金融期貨交易的品種主要有外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)(股指)期貨和個股期貨。
54[單選題] 證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人，其特征有( )。
Ⅰ.證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人。構(gòu)成股票交易的會員都是證券公司，其中有正式會員，也有非正式會員
Ⅱ.證券交易所的設(shè)立須經(jīng)國家的批準(zhǔn)
Ⅲ.證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是會員大會(股東大會)及理事會(董事會)。其中，會員大會是權(quán)力機(jī)構(gòu)，決定證券交易所基本方針;理事會是由理事長及理事若干名組成的協(xié)議機(jī)構(gòu)，制定為執(zhí)行會員大會決定的基本方針?biāo)匦璧木唧w方法，制定各種規(guī)章制度
Ⅳ.證券交易所的執(zhí)行機(jī)構(gòu)有理事長及常任理事。理事長總理業(yè)務(wù)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：(1)證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人。構(gòu)成股票交易的會員都是證券公司，其中有正式會員，也有非正式會員。 (2)證券交易所的設(shè)立須經(jīng)國家的批準(zhǔn)。
(3)證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是會員大會(股東大會)及理事會(董事會)。其中，會員大會是權(quán)力機(jī)構(gòu)，決定證券交易所基本方針;理事會是由理事長及理事若干名組成的協(xié)議機(jī)構(gòu)，制定為執(zhí)行會員大會決定的基本方針?biāo)匦璧木唧w方法，制定各種規(guī)章制度。
(4)證券交易所的執(zhí)行機(jī)構(gòu)有理事長及常任理事。理事長總理業(yè)務(wù)。
55[單選題] 發(fā)行人首次公開發(fā)行股票應(yīng)該符合的條件是( )。
Ⅰ.公司股本總額不少于人民幣3000萬元
Ⅱ.公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上
Ⅲ.公司在最近3年無重大違法行為
Ⅳ.財務(wù)會計報告無虛假記載
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：股份有限公司申請股票在上海證券交易所和深圳證券交易所主板市場上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件：第一，股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已向社會公開發(fā)行。第二，公司股本總額不少于人民幣5000萬元。第三，公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。第四，公司在最近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。證券交易所可以規(guī)定高于上述規(guī)定的上市條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
56[單選題] 根據(jù)各國(地區(qū))證券市場的實踐，競價優(yōu)先原則主要有：價格優(yōu)先原則、時間優(yōu)先原則、按比例分配原則、( )等。
Ⅰ.數(shù)量優(yōu)先原則Ⅱ.客戶優(yōu)先原則
Ⅲ.做市商優(yōu)先原則Ⅳ.經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：根據(jù)各國(地區(qū))證券市場的實踐，競價優(yōu)先原則主要有：價格優(yōu)先原則、時間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等。
57[單選題] 風(fēng)險對沖的目的是對沖現(xiàn)貨價格風(fēng)險，為了實現(xiàn)這一目的，就必須遵守( )原則。
Ⅰ.交易方向相反Ⅱ.商品種類相同
Ⅲ.數(shù)量相等或相近Ⅳ.月份相同或相近
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：風(fēng)險對沖的目的是對沖現(xiàn)貨價格風(fēng)險，為了實現(xiàn)這一目的，就必須遵守交易方向相反原則;商品種類相同原則;數(shù)量相等或相近原則以及月份相同或相近原則。
58[單選題] 風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法有( )。
Ⅰ.保險Ⅱ.風(fēng)險分散化
Ⅲ.套期保值Ⅳ.風(fēng)險沖銷
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：風(fēng)險轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險、風(fēng)險分散化和套期保值。
59[單選題] 基金運營業(yè)務(wù)是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障，通常包括( )業(yè)務(wù)。
Ⅰ.基金注冊登記Ⅱ.核算與估值
Ⅲ.基金清算Ⅳ.信息披露
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：基金運營業(yè)務(wù)是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障，通常包括基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)。
60[單選題] 實施證券發(fā)行上市保薦制度是中國證監(jiān)會深化新股監(jiān)管制度改革的又一舉措，是對證券發(fā)行上市建立市場約束機(jī)制的重要制度探索。保薦制度在( )等方面都起到了積極作用。
Ⅰ.規(guī)范證券發(fā)行上市行為
Ⅱ.提高上市公司質(zhì)量和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)水平
Ⅲ.保護(hù)投資者的合法權(quán)益
Ⅳ.促進(jìn)證券市場健康發(fā)展
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：實施證券發(fā)行上市保薦制度是中國證監(jiān)會深化新股監(jiān)管制度改革的又一舉措，是對證券發(fā)行上市建立市場約束機(jī)制的重要制度探索。保薦制度在規(guī)范證券發(fā)行上市行為，提高上市公司質(zhì)量和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)水平，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場健康發(fā)展等方面都起到了積極作用。
61[單選題] 下列有關(guān)股權(quán)投資市場說法正確的有( )。
Ⅰ.全稱私募股權(quán)投資
Ⅱ.通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利
Ⅲ.廣義的股權(quán)投資為涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行前各階段的權(quán)益投資
Ⅳ.在中國，股權(quán)投資主要是指廣義的股權(quán)投資
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：股權(quán)投資，全稱私募股權(quán)投資。從投資方式角度看，是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機(jī)制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。廣義的股權(quán)投資為涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行前各階段的權(quán)益投資，即對處于種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)展期、成熟期和上市前各個時期企業(yè)所進(jìn)行的投資，相關(guān)資本按照投資階段可劃分為創(chuàng)業(yè)投資、發(fā)展資本、并購基金、夾層資本、重振資本，Pre-IPO資本，以及其他如上市后私募投資、不良債權(quán)和不動產(chǎn)投資，等等。狹義的股權(quán)投資主要指對已經(jīng)形成一定規(guī)模的，并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資部分，主要是指創(chuàng)業(yè)投資后期的私募股權(quán)投資部分，而這其中并購基金和夾層資本在資金規(guī)模上占的一部分。在中國，股權(quán)投資主要是指這一類投資。
62[單選題] 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，確保發(fā)行人的申請文件和招股說明書等信息披露資料( )。
Ⅰ.真實Ⅱ.準(zhǔn)確
Ⅲ.完整Ⅳ.及時
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運行，對其他中介機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)意見進(jìn)行核查，對發(fā)行人是否具備持續(xù)盈利能力、是否符合法定發(fā)行條件做出專業(yè)判斷，并確保發(fā)行人的申請文件和招股說明書等信息披露資料真實、準(zhǔn)確、完整、及時。
63[單選題] 金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間的區(qū)別包括( )。
Ⅰ.金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易，而遠(yuǎn)期交易在場外市場進(jìn)行雙邊交易
Ⅱ.金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求，而遠(yuǎn)期交易則較少受到監(jiān)管
Ⅲ.金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定
Ⅳ.金融期貨交易存在一定的交易對手違約風(fēng)險，而遠(yuǎn)期交易基本不用擔(dān)心交易違約
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：C
參考解析：作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在以下區(qū)別： (1)交易場所和交易組織形式不同。金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易，而遠(yuǎn)期交易在場外市場進(jìn)行雙邊交易。
(2)交易的監(jiān)管程度不同。在世界各國，金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求，而遠(yuǎn)期交易則較少受到監(jiān)管。
(3)金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定。金融期貨交易中，基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量、合約時間、合約規(guī)模、交割安排、交易時間、報價方式、價格波動限制、持倉限額、保證金水平等內(nèi)容都由交易所明確規(guī)定，金融期貨合約具有顯著的標(biāo)準(zhǔn)化特征，而遠(yuǎn)期交易的具體內(nèi)容可由交易雙方協(xié)商確定，具有較大的靈活性。
(4)保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險不同。金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對手，基本不用擔(dān)心交易違約，而遠(yuǎn)期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對手違約風(fēng)險。
64[單選題] 中央銀行參考利率，包括( )。
Ⅰ.1年定存Ⅱ.半年貸款
Ⅲ.3年貸款Ⅳ.5年貸款
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：中央銀行參考利率，包括1年定存、半年貸款、1年貸款、3年貸款、5年貸款等。
65[單選題] 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)，它的種類有( )。
Ⅰ.個人
Ⅱ.政府類
Ⅲ.企業(yè)類
Ⅳ.金融機(jī)構(gòu)類
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人主要有以下三類：第一，政府類。中央政府為彌補(bǔ)財政赤字或籌措經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需資金，在證券市場上發(fā)行國庫券、財政債券、國家重點建設(shè)債券等，這些即是國債。地方政府可為本地公用事業(yè)的建設(shè)發(fā)行地方政府債券。第二，企業(yè)類。對籌設(shè)中的股份有限公司而言，發(fā)行股票是為了滿足注冊資本要求;而對已經(jīng)成立的股份有限公司而言，發(fā)行股票和債券的目的是為了擴(kuò)大資金來源，滿足生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的需要;非股份公司的企業(yè)經(jīng)過批準(zhǔn)，可在證券市場上發(fā)行企業(yè)債券籌集資金。第三，金融機(jī)構(gòu)類。商業(yè)銀行、政策性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過批準(zhǔn)可公開發(fā)行金融債券籌措資金。
66[單選題] 在存在活躍市場的情況下，下列關(guān)于股票估值原則的描述正確的有( )。
Ⅰ.當(dāng)日有市價，應(yīng)當(dāng)采用市價確定股票投資的公允價值
Ⅱ.當(dāng)日沒有市價，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易的市價確定股票投資的公允價值
Ⅲ.當(dāng)日沒有市價，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類似投資的現(xiàn)行價格或利率，調(diào)整最近交易的市價以確定股票投資的公允價值
Ⅳ.有確鑿證據(jù)表明最近交易的市價不是公允價值的，應(yīng)對最近交易的市價進(jìn)行調(diào)整，以確定股票投資的公允價值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值。估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值;估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。有充分證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值的(如異常原因?qū)е麻L期停牌或臨時停牌的股票等)，應(yīng)對最近交易的市價進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價值。
67[單選題] 以下關(guān)于債券安全性的說法正確的是( )。
Ⅰ.由于債券發(fā)行時約定了到期償還本金和利息，債券利率不受銀行利率變動的影響，且利息償還與本金支付有法律保障
Ⅱ.企業(yè)破產(chǎn)時，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對企業(yè)剩余財產(chǎn)的索取權(quán)，因此與其他有價證券相比，債券安全性較高
Ⅲ.按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債
Ⅳ.按債券發(fā)行信用保證方式分類，債券的安全性從高到低依次是抵押債券、擔(dān)保債券、信用債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：安全性是指由于債券發(fā)行時約定了到期償還本金和利息，債券利率不受銀行利率變動的影響，且利息償還與本金支付有法律保障。在企業(yè)破產(chǎn)時，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對企業(yè)剩余財產(chǎn)的索取權(quán)，因此與其他有價證券相比，債券安全性較高。按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債;按債券發(fā)行信用保證方式分類，債券的安全性從高到低依次是抵押債券、擔(dān)保債券、信用債券。
68[單選題] 創(chuàng)業(yè)板私募債等其他信用債相比的不同之處是( )。
Ⅰ.審核方式是注冊制Ⅱ.對評級和審計的規(guī)定較寬松
Ⅲ.發(fā)行主體門檻更低Ⅳ.對投資者限制較少
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：創(chuàng)業(yè)板私募債等其他信用債相比有諸多不同之處，主要有以下三方面：一是發(fā)行主體門檻更低;二是對投資者限制較少;三是對評級和審計的規(guī)定較寬松。
69[單選題] 貨幣政策的“三*寶”是( )。
Ⅰ.法定存款準(zhǔn)備金政策
Ⅱ.再貼現(xiàn)政策
Ⅲ.公開市場業(yè)務(wù)
Ⅳ.窗口指導(dǎo)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：中央銀行經(jīng)常采用的一般性貨幣政策工具主要有法定存款準(zhǔn)備金策、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)，這三大傳統(tǒng)的政策工具有時也被稱為貨幣政策的“三*寶”。
70[單選題] 下列屬于上市公司公開發(fā)行新股的一般條件的是( )。
Ⅰ.上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全，運行良好
Ⅱ.上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性
Ⅲ.上市公司的財務(wù)狀況良好
Ⅳ.上市公司募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：上市公司公開發(fā)行新股的一般條件： (1)上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全，運行良好。
(2)上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性。
(3)上市公司的財務(wù)狀況良好。
(4)上市公司最近36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會的行政處罰，或者受到刑事處罰;不存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰;不存在違反國家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為。
(5)上市公司募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定。
(6)上市公司不存在下列行為：
①本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
②擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未進(jìn)行糾正。
③上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)。
④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為。
⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。
⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。
71[單選題] 以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券，說法正確的有( )。
Ⅰ.適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》
Ⅱ.更接近于股權(quán)融資
Ⅲ.會使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益
Ⅳ.一般采用股票交割的方式
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券是上市公司本身;適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》;更接近于股權(quán)融資;和其他債券的發(fā)行目的一樣，一般是將募集的資金用于投資項目;是發(fā)行人未來發(fā)行的新股;會使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益;一般采用股票交割的方式;一般附有轉(zhuǎn)股價向下修正條款。所謂轉(zhuǎn)股價向下修正條款是指當(dāng)股價持續(xù)比轉(zhuǎn)股價格低時，可以重新議定股價的條款。
72[單選題] 可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同點包括( )。
Ⅰ.面值相同，都是每張人民幣100元
Ⅱ.期限相同，都是最低1年，最長不超過6年
Ⅲ.發(fā)行利率較高
Ⅳ.都規(guī)定了轉(zhuǎn)換期和轉(zhuǎn)換比率、都可約定贖回和回售條款
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同點： (1)面值相同，都是每張人民幣100元。
(2)期限相同，都是最低1年，最長不超過6年。
(3)發(fā)行利率較低。
(4)都規(guī)定了轉(zhuǎn)換期和轉(zhuǎn)換比率、都可約定贖回和回售條款。
73[單選題] 以下關(guān)于債券的票面價值的說法正確的是( )。
Ⅰ.是債券票面標(biāo)明的貨幣時間價值
Ⅱ.是債券發(fā)行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的本金數(shù)額
Ⅲ.是債券計息的依據(jù)
Ⅳ.票面金額定得較小，有利于小額投資者認(rèn)購
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：債券的票面價值是債券票面標(biāo)明的貨幣價值，是債券發(fā)行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的本金數(shù)額，也是債券計息的依據(jù)。票面金額定得較小，有利于小額投資者認(rèn)購，但由于購買持有者分布面廣，且債券本身的印刷及發(fā)行工作量大，費用可能較高;票面金額定得較大，有利于少數(shù)大額投資者認(rèn)購，且印刷費用等也會相應(yīng)減少，但卻使小額投資者無法參與。
74[單選題] 下列關(guān)于基金利潤的分配方式說法正確的是( )。
Ⅰ.基金的收益分配形式有支付現(xiàn)金和增加基金單位
Ⅱ.對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，不可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資
Ⅲ.開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種
Ⅳ.美國幾乎所有基金都有自動再投資條款
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：基金的收益分配形式有：支付現(xiàn)金和增加基金單位。在美國，基金分配方式一般有現(xiàn)金分配和自動再投資購買基金份額。美國幾乎所有基金都有自動再投資條款。因此Ⅰ、Ⅳ正確。開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種。Ⅲ正確。根據(jù)《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》，對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。Ⅱ錯誤。
75[單選題] 2013年8月21日，根據(jù)( )中國證監(jiān)會公布了《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》。
Ⅰ.《證券法》
Ⅱ.《證券公司監(jiān)督管理條例》
Ⅲ.《期貨交易管理條例》
IV.《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：為規(guī)范證券公司參與股指期貨、國債期貨交易行為，防范風(fēng)險，根據(jù)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理條例》《期貨交易管理條例》等法律法規(guī)和《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，2013年8月21日，中國證券監(jiān)督管理委員會公布《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》。