2018年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試將于10月13日-14日舉行，分享“2018年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)成本管理》同步練習(xí)題：運(yùn)用因素分析法進(jìn)行分析”檢測(cè)學(xué)過(guò)的知識(shí)點(diǎn)是否掌握?掌握程度如何?下面一起來(lái)看看財(cái)務(wù)成本管理習(xí)題。
【典型例題·計(jì)算分析題】
1、甲公司是一家機(jī)械加工企業(yè)，采用管理用財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系進(jìn)行權(quán)益凈利率的行業(yè)平均水平差異分析。該公司2012年主要的管理用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)如下：
單位：萬(wàn)元
為了與行業(yè)情況進(jìn)行比較，甲公司收集了以下2012年的行業(yè)平均財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)：
單位：萬(wàn)元
要求：
(1)基于甲公司管理用財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算下表列出的財(cái)務(wù)比率(結(jié)果填入下方表格中，不用列出計(jì)算過(guò)程)。
(2)計(jì)算甲公司權(quán)益凈利率與行業(yè)平均權(quán)益凈利率的差異，并使用因素分析法，按照凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率、稅后利息率和凈財(cái)務(wù)杠桿的順序，對(duì)該差異進(jìn)行定量分析。
【答案】
(1)
(2)甲公司權(quán)益凈利率與行業(yè)平均權(quán)益凈利率的差異=21%-25.2%=-4.2%
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率差異引起的權(quán)益凈利率差異=18%+(18%-5.25%)×40%-25.2%=23.1%-25.2%=-2.10%
稅后利息率差異引起的權(quán)益凈利率差異=18%+(18%-6%)×40%-23.l%=22.8%-23.1%=-0.3%
凈財(cái)務(wù)杠桿差異引起的權(quán)益凈利率差異=18%+(18%-6%)×25%-22.8%=-1.8%
2、B公司是一家生產(chǎn)企業(yè)，其財(cái)務(wù)分析采用改進(jìn)的管理用財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系。該公司2015年、2016年改進(jìn)的管理用財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)歷史數(shù)據(jù)如下：
要求：
1.假設(shè)B公司上述資產(chǎn)負(fù)債表的年末金額可以代表全年平均水平,請(qǐng)分別計(jì)算B公司2015年、2016年的凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率、經(jīng)營(yíng)差異率和杠桿貢獻(xiàn)率。
【答案及解析】
2.利用因素分析法，按照凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率差異、稅后利息率差異和凈財(cái)務(wù)杠桿差異的順序,定量分析2016年權(quán)益凈利率各驅(qū)動(dòng)因素相比上年的變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率相比上年的變動(dòng)的影響程度(以百分?jǐn)?shù)表示)。
【答案及解析】
2016年權(quán)益凈利率=20%+(20%-8%)×0.375=24.5%
2015年權(quán)益凈利率=18%+(18%-6%)×0.4=22.8% (0)
2016年權(quán)益凈利率-2015年權(quán)益凈利率=24.5%-22.8%=1.7%
第一次替代(凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率)
=20%+(20%-6%)×0.4=25.6% (1)
第二次替代(稅后利息率)
=20%+(20%-8%)×0.4=24.8% (2)
第三次替代(凈財(cái)務(wù)杠桿)
=20%+(20%-8%)×0.375=24.5%= 2016年權(quán)益凈利率 (3)
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率提高對(duì)于權(quán)益凈利率變動(dòng)影響
=(1)-(0)=25.6%-22.8%=2.8%
稅后利息率提高對(duì)于權(quán)益凈利率變動(dòng)影響
=(2)-(1)=24.8%-25.6%=-0.8%
凈財(cái)務(wù)杠桿下降對(duì)于權(quán)益凈利率影響
=(3)-(2)=24.5%-24.8%=-0.3%
各因素變動(dòng)影響值合計(jì)=2.8%-0.8% -0.3%
=1.7%=2016年權(quán)益凈利率變動(dòng)值
【典型例題·計(jì)算分析題】
1、甲公司是一家機(jī)械加工企業(yè)，采用管理用財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系進(jìn)行權(quán)益凈利率的行業(yè)平均水平差異分析。該公司2012年主要的管理用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)如下：
單位：萬(wàn)元
| 項(xiàng) 目 | 2012年 |
| 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目（年末）： | |
| 凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) | 1000 |
| 凈負(fù)債 | 200 |
| 股東權(quán)益 | 800 |
| 利潤(rùn)表項(xiàng)目（年度）： | |
| 銷(xiāo)售收入 | 3000 |
| 稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn) | 180 |
| 減：稅后利息費(fèi)用 | 12 |
| 凈利潤(rùn) | 168 |
為了與行業(yè)情況進(jìn)行比較，甲公司收集了以下2012年的行業(yè)平均財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)：
單位：萬(wàn)元
| 財(cái)務(wù)比率 | 凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率 | 稅后利息率 | 凈財(cái)務(wù)杠桿 | 權(quán)益凈利率 |
| 行業(yè)平均數(shù)據(jù) | 19.50% | 5.25% | 40.00% | 25.20% |
要求：
(1)基于甲公司管理用財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算下表列出的財(cái)務(wù)比率(結(jié)果填入下方表格中，不用列出計(jì)算過(guò)程)。
| 財(cái)務(wù)比率 | 2012年 |
| 稅后經(jīng)營(yíng)凈利率 | |
| 凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) | |
| 凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率 | |
| 稅后利息率 | |
| 經(jīng)營(yíng)差異率 | |
| 凈財(cái)務(wù)杠桿 | |
| 杠桿貢獻(xiàn)率 | |
| 權(quán)益凈利率 |
(2)計(jì)算甲公司權(quán)益凈利率與行業(yè)平均權(quán)益凈利率的差異，并使用因素分析法，按照凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率、稅后利息率和凈財(cái)務(wù)杠桿的順序，對(duì)該差異進(jìn)行定量分析。
【答案】
(1)
| 財(cái)務(wù)比率 | 2012年 | 解析 |
| 稅后經(jīng)營(yíng)凈利率 | 6% | =稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入=180/3000 |
| 凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) | 3 | =銷(xiāo)售收入/凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=3000/1000 |
| 凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率 | 18% | =稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)/凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=180/1000 |
| 稅后利息率 | 6% | =稅后利息/凈負(fù)債=12/200 |
| 經(jīng)營(yíng)差異率 | 12% | =凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率-稅后利息率=18%-6% |
| 凈財(cái)務(wù)杠桿 | 25% | =凈負(fù)債/所有者權(quán)益=200/800 |
| 杠桿貢獻(xiàn)率 | 3% | =經(jīng)營(yíng)差異率×凈財(cái)務(wù)杠桿=12%×25% |
| 權(quán)益凈利率 | 21% | =凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率+杠桿貢獻(xiàn)率=18%+3% |
(2)甲公司權(quán)益凈利率與行業(yè)平均權(quán)益凈利率的差異=21%-25.2%=-4.2%
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率差異引起的權(quán)益凈利率差異=18%+(18%-5.25%)×40%-25.2%=23.1%-25.2%=-2.10%
稅后利息率差異引起的權(quán)益凈利率差異=18%+(18%-6%)×40%-23.l%=22.8%-23.1%=-0.3%
凈財(cái)務(wù)杠桿差異引起的權(quán)益凈利率差異=18%+(18%-6%)×25%-22.8%=-1.8%
2、B公司是一家生產(chǎn)企業(yè)，其財(cái)務(wù)分析采用改進(jìn)的管理用財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系。該公司2015年、2016年改進(jìn)的管理用財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)歷史數(shù)據(jù)如下：
| 項(xiàng)目 | 金額 | |
| 2016年 | 2015年 | |
| 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目（年末）： | ||
| 凈負(fù)債 | 600 | 400 |
| 股東權(quán)益 | 1600 | 1000 |
| 凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) | 2200 | 1400 |
| 利潤(rùn)表項(xiàng)目（年度）： | ||
| 銷(xiāo)售收入 | 5400 | 4200 |
| 稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn) | 440 | 252 |
| 減：稅后利息費(fèi)用 | 48 | 24 |
| 凈利潤(rùn) | 392 | 228 |
要求：
1.假設(shè)B公司上述資產(chǎn)負(fù)債表的年末金額可以代表全年平均水平,請(qǐng)分別計(jì)算B公司2015年、2016年的凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率、經(jīng)營(yíng)差異率和杠桿貢獻(xiàn)率。
【答案及解析】
| 2016年 | 2015年 | |
| 凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率 | 440/2200=20% | 252/1400=18% |
| 稅后利息率 | 48/600=8% | 24/400=6% |
| 經(jīng)營(yíng)差異率 | 20%-8%=12% | 18%-6%=12% |
| 凈財(cái)務(wù)杠桿 | 600/1600=0.375 | 400/1000=0.4 |
| 杠桿貢獻(xiàn)率 | 12%×0.375=4.5% | 12%×0.4=4.8% |
2.利用因素分析法，按照凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率差異、稅后利息率差異和凈財(cái)務(wù)杠桿差異的順序,定量分析2016年權(quán)益凈利率各驅(qū)動(dòng)因素相比上年的變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率相比上年的變動(dòng)的影響程度(以百分?jǐn)?shù)表示)。
【答案及解析】
2016年權(quán)益凈利率=20%+(20%-8%)×0.375=24.5%
2015年權(quán)益凈利率=18%+(18%-6%)×0.4=22.8% (0)
2016年權(quán)益凈利率-2015年權(quán)益凈利率=24.5%-22.8%=1.7%
第一次替代(凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率)
=20%+(20%-6%)×0.4=25.6% (1)
第二次替代(稅后利息率)
=20%+(20%-8%)×0.4=24.8% (2)
第三次替代(凈財(cái)務(wù)杠桿)
=20%+(20%-8%)×0.375=24.5%= 2016年權(quán)益凈利率 (3)
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率提高對(duì)于權(quán)益凈利率變動(dòng)影響
=(1)-(0)=25.6%-22.8%=2.8%
稅后利息率提高對(duì)于權(quán)益凈利率變動(dòng)影響
=(2)-(1)=24.8%-25.6%=-0.8%
凈財(cái)務(wù)杠桿下降對(duì)于權(quán)益凈利率影響
=(3)-(2)=24.5%-24.8%=-0.3%
各因素變動(dòng)影響值合計(jì)=2.8%-0.8% -0.3%
=1.7%=2016年權(quán)益凈利率變動(dòng)值