為大家整理2018期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》模擬試卷(12)供大家參考，希望對(duì)考生有幫助！
一、單選題
1.上海期貨交易所的銅0805合約在2008年2月21日的結(jié)算價(jià)格為67110元/噸，那么銅0805合約在2008年2月22日的漲停價(jià)格為( )。(漲跌停板幅度是4%)
A.69794.4元/噸
B.64425.6元/噸
C.69790元/噸
D.64430元/噸
2.將點(diǎn)價(jià)交易與套期保值操作結(jié)合在一起進(jìn)行操作的，叫( )交易。
A.基差交易
B.價(jià)差套利
C.程序化交易
D.點(diǎn)價(jià)套利
3.套利下單報(bào)價(jià)時(shí)，要明確指出( )。
A.價(jià)格差
B.買入價(jià)
C.賣出價(jià)
D.成交價(jià)
4.( )成交速度快，指令一旦下達(dá)，不可更改或撤銷。
A.限價(jià)指令
B.市價(jià)指令
C.指令
D.雙向指令
5.國(guó)內(nèi)交易所期貨合約的開盤價(jià)由( )產(chǎn)生。
A.買方競(jìng)價(jià)
B.集合競(jìng)價(jià)
C.賣方競(jìng)價(jià)
D.買賣均價(jià)
6.鄭州商品交易所菜籽油期貨合約的最低交易保證金是( )。
A.合約價(jià)值的3%
B.合約價(jià)值的5%
C.合約價(jià)值的7%
D.合約價(jià)值的8%
7.( )首次推出以英國(guó)、歐洲大陸和美國(guó)的藍(lán)籌股為標(biāo)的物的股票期貨交易，交易量增長(zhǎng)迅速。
A.倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所
B.紐約期貨交易所
C.芝加哥商業(yè)交易所
D.芝加哥期貨交易所
8.在我國(guó)，套期保值有效性在( )范圍內(nèi)，該套期保值被認(rèn)定為高度有效。
A.70%至l00%
B.80%至l25%
C.90%至l35%
D.80%~100%
9.期貨交易所并不直接向客戶收取保證金，只是向( )收取保證金。
A.經(jīng)紀(jì)人
B.會(huì)員
C.結(jié)算公司
D.大客戶
10.點(diǎn)價(jià)交易普遍應(yīng)用于( )。
A.所有商品貿(mào)易
B.大宗商品貿(mào)易
C.金融商品貿(mào)易
D.農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易
參考答案：
1.A【解析】漲停價(jià)格=上一交易日的結(jié)算價(jià)×(1+漲跌停板幅度)。本題中，漲停價(jià)格=67110(1+4%)=69794.4元/噸。
2.A【解析】企業(yè)按某一期貨合約價(jià)格加減升貼水方式確定點(diǎn)價(jià)方式的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值操作，從而降低套期保值中的基差風(fēng)險(xiǎn)的操作被稱為基差交易。
3.A【解析】根據(jù)國(guó)外交易所的規(guī)定，在套利交易中，無論是開倉還是平倉，下達(dá)交易指令時(shí)，要明確寫明買入合約與賣出合約之間的價(jià)格差。套利的關(guān)鍵在于合約間的價(jià)格差，與價(jià)格的特定水平?jīng)]有關(guān)系。以價(jià)格差代替具體價(jià)格，可以更加靈活，只要價(jià)差符合，可以按任何價(jià)格成交
4.B【解析】市價(jià)指令成交速度快，指令一旦下達(dá)，不可更改或撤銷。
5.B【解析】國(guó)內(nèi)期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交1方式，開盤價(jià)南集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生。
6.B【解析】鄭州商品交易所菜籽油期貨合約的最低交易保證金是5%。
7.A【解析】英國(guó)的倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所于2001年1月29日首次推出以英國(guó)、歐洲大陸和美國(guó)的藍(lán)籌股為標(biāo)的物股票期貨交易，交易量增長(zhǎng)迅速。
8.B【解析】在我國(guó)2006年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，當(dāng)套期保值有效性在80%~l25%的范圍內(nèi)，該套期保值被認(rèn)定為高度有效。
9.B【解析】保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的，分為會(huì)員保證金和客戶保證金。期貨交易所不直接向客戶收取保證金，而是向會(huì)員收取保證金。
10.B【解析】點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)的方式，交易雙方并不需要參與期貨交易。在大宗商品貿(mào)易中，點(diǎn)價(jià)交易得到普遍應(yīng)用。
二、多選題
1.交易者將( )結(jié)合起來，以此判斷價(jià)格走勢(shì)，做出交易決策。
A.成交量
B.持倉量
C.價(jià)格
D.昨日走勢(shì)
2.在( )過渡階段，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)缺口。
A.牛市開始至結(jié)束
B.熊市開始至結(jié)束
C.牛市盡頭、熊市開始
D.熊市盡頭、牛市開始
3.短期利率期貨合約的標(biāo)的物主要有( )。
A.利率
B.短期政府債權(quán)
C.德國(guó)國(guó)債
D.存單
4.經(jīng)濟(jì)因素影響利率期貨價(jià)格波動(dòng)，經(jīng)濟(jì)因素包括( )。
A.經(jīng)濟(jì)周期
B.通貨膨脹率
C.經(jīng)濟(jì)狀況
D.匯率政策
5.下列屬于商品期貨的是( )。
A.天氣指數(shù)期貨
B.鉛期貨
C.電力期貨
D.天然橡膠期貨
6.根據(jù)2007年全球各衍生品期貨、期權(quán)成交量統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，( )的期貨和期權(quán)交易量位于前三位。
A.北美
B.拉美
C.歐洲
D.亞太
7.滬深300指數(shù)的樣本股包括( )家滬市個(gè)股和( )家深市個(gè)股。依次填空正確的是( )。
A.108;192
B.208;92
C.150;150
D.192;108
8.下列對(duì)商品期貨與金融期貨的描述，正確的是( )。
A.商品期貨合約的標(biāo)的物是有形的商品，而金融期貨合約的標(biāo)的物是無形的商品
B.商品期貨中，投機(jī)者一般不采用期現(xiàn)套利交易，而在金融期貨中，期現(xiàn)套利更容易實(shí)現(xiàn)
C.商品期貨進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，存在著很大的交割成本，而金融期貨由于都采用現(xiàn)金交割，不存在運(yùn)輸成本和入庫出庫費(fèi)，可以減少交割成本給交易雙方帶來的損耗
D.目前在期貨交易中，金融期貨得到了飛速的發(fā)展，成交量大大的超過商品期貨，成為期貨交易中成交量的種類
9.對(duì)股指期貨描述正確的是( )。
A.以一籃子股票價(jià)格為基準(zhǔn)
B.以單個(gè)股票價(jià)格為基準(zhǔn)
C.屬于期貨領(lǐng)域
D.屬于現(xiàn)貨領(lǐng)域
10.滬深300指數(shù)成份股的選取標(biāo)準(zhǔn)是( )。
A.上市交易時(shí)間超過一個(gè)季度
B.ST股
C.股票價(jià)格無明顯異常波動(dòng)或市場(chǎng)操縱
D.公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無重大問題。
參考答案：
1.ABC【解析】交易者應(yīng)將成交量、持倉量和價(jià)格三者結(jié)合起來，以此判斷價(jià)格走勢(shì)，做出交易決策。
2.ABCD【解析】在牛市盡頭、熊市開始，或熊市盡頭、牛市開始的過渡階段，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)缺口。
3.ABD【解析】短期利率期貨合約的標(biāo)的物主要有利率、短期政府債權(quán)、存單。
4.ABC【解析】經(jīng)濟(jì)因素影響利率期貨價(jià)格波動(dòng)，經(jīng)濟(jì)因素包括經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹率、經(jīng)濟(jì)狀況。
5.BCD【解析】商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、和能源期貨。B、C、D選項(xiàng)分別屬于金屬期貨、能源期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨。A選項(xiàng)不屬于商品期貨。
6.ACD【解析】根據(jù)2007年全球各衍生品期貨、期權(quán)成交量統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，從全球地區(qū)分布來看，北美、歐洲、亞太地區(qū)三足鼎立，拉美等其他地區(qū)則占據(jù)較小的市場(chǎng)份額。
7.B【解析】滬深300指數(shù)的樣本股包括208家滬市個(gè)股和92家深市個(gè)股。
8.ABD【解析】并不是所有的金融期貨都采用現(xiàn)金交割，如外匯期貨和各種債券期貨也要發(fā)生實(shí)物交割。所以，選項(xiàng)C不正確。
9.ABC【解析】股指期貨是以一籃子股票價(jià)格為基準(zhǔn)的，屬于期貨領(lǐng)域。
10.ACD【解析】滬深300指數(shù)成份股的選取標(biāo)準(zhǔn)是：1.上市交易時(shí)間超過一個(gè)季度;2.非sT股;3.股票價(jià)格無明顯異常波動(dòng)或市場(chǎng)操縱;4.公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無重大問題;5.剔除其他經(jīng)專家認(rèn)定不能進(jìn)入指數(shù)的股票。
三、判斷題
1.在對(duì)現(xiàn)貨交易進(jìn)行套期保值時(shí)，可以使用期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。( )
2.進(jìn)入20世紀(jì)80年代以來，浮動(dòng)匯率制走上了各個(gè)貨幣*聯(lián)合干預(yù)的階段。( )
3.一般來說，執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的差額越大，則時(shí)間價(jià)值越大。( )
4.外匯期貨和遠(yuǎn)期外匯是同一種交易工具。( )
5.在價(jià)差套利中，交易者關(guān)注的是某一個(gè)期貨合約的價(jià)格向哪個(gè)方向變動(dòng)。( )
參考答案：
1.A【解析】在對(duì)現(xiàn)貨交易進(jìn)行套期保值時(shí)，可以使 用期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，可以在完成現(xiàn)貨交易的同時(shí)實(shí)現(xiàn)商 品的保值。套期保值交易與期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易結(jié)合在一 起的操作，對(duì)交易雙方都是有利。
2.A【解析】略
3.B【解析】一般來說，執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的差額 越大，則時(shí)間價(jià)值越小。
4.B【解析】外匯期貨和遠(yuǎn)期外匯是不同的兩種交易 工具。兩者有相同的地方。
5.B【解析】在價(jià)差套利中，交易者關(guān)注的是相對(duì)價(jià) 格變化。
四、綜合題
1.需求函數(shù)公式為D=f(P，T，I，Pr，Pe)。其中Pr表示的是( )。
A.該產(chǎn)品的價(jià)格
B.相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格
C.消費(fèi)者的預(yù)期
D.消費(fèi)者的偏好
2.根據(jù)所買賣的交割月份及買賣方向的差異，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。不同的商品期貨合約適用不同的套利方式，下列說法正確的是( )。
A.活牛、生豬等不可存儲(chǔ)的商品的期貨合約適用于牛市套利
B.小麥、大豆、糖、銅等可存儲(chǔ)的商品的期貨合約適用于牛市套利
C.牛市套利對(duì)于可儲(chǔ)存的商品并且是在相同的作物年度
D.當(dāng)近期合約的價(jià)格已經(jīng)相當(dāng)?shù)?，以至于它不可能進(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時(shí)，進(jìn)行熊市套利是很容易獲利的
E.當(dāng)近期合約的價(jià)格已經(jīng)相當(dāng)?shù)停灾劣谒豢赡苓M(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時(shí)，進(jìn)行熊市套利是很難獲利的
3.9月15日，期權(quán)的權(quán)利金為0.0317，購買1張期權(quán)合約需要的資金為0.0317x62500=1981.25美元。該日，標(biāo)的期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格為1.5609，如果按10%的比率繳納保證金，則購買1張期貨合約需要的保證金為( )美元。
A.19511.25
B.9755.625
C.1981.25
D.3092.53
4.下列關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所中的歐元期貨合約的描述正確的是( )。
A.合約月份是12個(gè)連續(xù)的季度月
B.合約月份是6個(gè)連續(xù)的季度月
C.最后交易日為交割日期第l個(gè)營(yíng)業(yè)日的上午9：16
D.最后交易日為交割日期第2個(gè)營(yíng)業(yè)日的上午9：16
E.交割地點(diǎn)為結(jié)算所指定的各國(guó)貨幣發(fā)行國(guó)銀行
5.6月1日玉米期貨合約的EMA(12)和EMA(26)的值分別為1860元/噸和1880元/噸，4月2日的DIF值為1574.22，可以推測(cè)出，4月2日玉米期貨合約的收盤價(jià)為( )元/噸。
A.1900
B.1890
C.1850
D.1870
參考答案：
1.B【解析】D表示一定時(shí)期內(nèi)某種產(chǎn)品的需求，P 表示該產(chǎn)品的價(jià)格，T表示消費(fèi)者的偏好，I表示消 費(fèi)者的收入水平，Pr表示相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格，Pe表示 消費(fèi)者的預(yù)期。
2.BCE【解析】牛牛市套利對(duì)于可儲(chǔ)存的商品并且是 在相同的作物年度;小麥、大豆、糖、銅等可 存儲(chǔ)的商品的期貨合約適用于牛市套利;活牛、生 豬等不可存儲(chǔ)的商品的期貨合約不適用于牛市套 利。當(dāng)近期合約的價(jià)格已經(jīng)相當(dāng)?shù)蜁r(shí)，以至于它不 可能進(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時(shí)，進(jìn)行熊市套利時(shí)很難 獲利的。
3.B【解析】購買l張期貨合約需要的保證金為：1. 5609×62500×10%=9755.625美元。
4.BDE【解析】合約月份是6個(gè)連續(xù)的季度月;最后 交易日為交割Et起第2個(gè)營(yíng)業(yè)日的上午9：16;交割 地點(diǎn)為結(jié)算所指定的各國(guó)貨幣發(fā)行國(guó)銀行。
5.B
一、單選題
1.上海期貨交易所的銅0805合約在2008年2月21日的結(jié)算價(jià)格為67110元/噸，那么銅0805合約在2008年2月22日的漲停價(jià)格為( )。(漲跌停板幅度是4%)
A.69794.4元/噸
B.64425.6元/噸
C.69790元/噸
D.64430元/噸
2.將點(diǎn)價(jià)交易與套期保值操作結(jié)合在一起進(jìn)行操作的，叫( )交易。
A.基差交易
B.價(jià)差套利
C.程序化交易
D.點(diǎn)價(jià)套利
3.套利下單報(bào)價(jià)時(shí)，要明確指出( )。
A.價(jià)格差
B.買入價(jià)
C.賣出價(jià)
D.成交價(jià)
4.( )成交速度快，指令一旦下達(dá)，不可更改或撤銷。
A.限價(jià)指令
B.市價(jià)指令
C.指令
D.雙向指令
5.國(guó)內(nèi)交易所期貨合約的開盤價(jià)由( )產(chǎn)生。
A.買方競(jìng)價(jià)
B.集合競(jìng)價(jià)
C.賣方競(jìng)價(jià)
D.買賣均價(jià)
6.鄭州商品交易所菜籽油期貨合約的最低交易保證金是( )。
A.合約價(jià)值的3%
B.合約價(jià)值的5%
C.合約價(jià)值的7%
D.合約價(jià)值的8%
7.( )首次推出以英國(guó)、歐洲大陸和美國(guó)的藍(lán)籌股為標(biāo)的物的股票期貨交易，交易量增長(zhǎng)迅速。
A.倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所
B.紐約期貨交易所
C.芝加哥商業(yè)交易所
D.芝加哥期貨交易所
8.在我國(guó)，套期保值有效性在( )范圍內(nèi)，該套期保值被認(rèn)定為高度有效。
A.70%至l00%
B.80%至l25%
C.90%至l35%
D.80%~100%
9.期貨交易所并不直接向客戶收取保證金，只是向( )收取保證金。
A.經(jīng)紀(jì)人
B.會(huì)員
C.結(jié)算公司
D.大客戶
10.點(diǎn)價(jià)交易普遍應(yīng)用于( )。
A.所有商品貿(mào)易
B.大宗商品貿(mào)易
C.金融商品貿(mào)易
D.農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易
參考答案：
1.A【解析】漲停價(jià)格=上一交易日的結(jié)算價(jià)×(1+漲跌停板幅度)。本題中，漲停價(jià)格=67110(1+4%)=69794.4元/噸。
2.A【解析】企業(yè)按某一期貨合約價(jià)格加減升貼水方式確定點(diǎn)價(jià)方式的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值操作，從而降低套期保值中的基差風(fēng)險(xiǎn)的操作被稱為基差交易。
3.A【解析】根據(jù)國(guó)外交易所的規(guī)定，在套利交易中，無論是開倉還是平倉，下達(dá)交易指令時(shí)，要明確寫明買入合約與賣出合約之間的價(jià)格差。套利的關(guān)鍵在于合約間的價(jià)格差，與價(jià)格的特定水平?jīng)]有關(guān)系。以價(jià)格差代替具體價(jià)格，可以更加靈活，只要價(jià)差符合，可以按任何價(jià)格成交
4.B【解析】市價(jià)指令成交速度快，指令一旦下達(dá)，不可更改或撤銷。
5.B【解析】國(guó)內(nèi)期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交1方式，開盤價(jià)南集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生。
6.B【解析】鄭州商品交易所菜籽油期貨合約的最低交易保證金是5%。
7.A【解析】英國(guó)的倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所于2001年1月29日首次推出以英國(guó)、歐洲大陸和美國(guó)的藍(lán)籌股為標(biāo)的物股票期貨交易，交易量增長(zhǎng)迅速。
8.B【解析】在我國(guó)2006年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，當(dāng)套期保值有效性在80%~l25%的范圍內(nèi)，該套期保值被認(rèn)定為高度有效。
9.B【解析】保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的，分為會(huì)員保證金和客戶保證金。期貨交易所不直接向客戶收取保證金，而是向會(huì)員收取保證金。
10.B【解析】點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)的方式，交易雙方并不需要參與期貨交易。在大宗商品貿(mào)易中，點(diǎn)價(jià)交易得到普遍應(yīng)用。
二、多選題
1.交易者將( )結(jié)合起來，以此判斷價(jià)格走勢(shì)，做出交易決策。
A.成交量
B.持倉量
C.價(jià)格
D.昨日走勢(shì)
2.在( )過渡階段，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)缺口。
A.牛市開始至結(jié)束
B.熊市開始至結(jié)束
C.牛市盡頭、熊市開始
D.熊市盡頭、牛市開始
3.短期利率期貨合約的標(biāo)的物主要有( )。
A.利率
B.短期政府債權(quán)
C.德國(guó)國(guó)債
D.存單
4.經(jīng)濟(jì)因素影響利率期貨價(jià)格波動(dòng)，經(jīng)濟(jì)因素包括( )。
A.經(jīng)濟(jì)周期
B.通貨膨脹率
C.經(jīng)濟(jì)狀況
D.匯率政策
5.下列屬于商品期貨的是( )。
A.天氣指數(shù)期貨
B.鉛期貨
C.電力期貨
D.天然橡膠期貨
6.根據(jù)2007年全球各衍生品期貨、期權(quán)成交量統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，( )的期貨和期權(quán)交易量位于前三位。
A.北美
B.拉美
C.歐洲
D.亞太
7.滬深300指數(shù)的樣本股包括( )家滬市個(gè)股和( )家深市個(gè)股。依次填空正確的是( )。
A.108;192
B.208;92
C.150;150
D.192;108
8.下列對(duì)商品期貨與金融期貨的描述，正確的是( )。
A.商品期貨合約的標(biāo)的物是有形的商品，而金融期貨合約的標(biāo)的物是無形的商品
B.商品期貨中，投機(jī)者一般不采用期現(xiàn)套利交易，而在金融期貨中，期現(xiàn)套利更容易實(shí)現(xiàn)
C.商品期貨進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，存在著很大的交割成本，而金融期貨由于都采用現(xiàn)金交割，不存在運(yùn)輸成本和入庫出庫費(fèi)，可以減少交割成本給交易雙方帶來的損耗
D.目前在期貨交易中，金融期貨得到了飛速的發(fā)展，成交量大大的超過商品期貨，成為期貨交易中成交量的種類
9.對(duì)股指期貨描述正確的是( )。
A.以一籃子股票價(jià)格為基準(zhǔn)
B.以單個(gè)股票價(jià)格為基準(zhǔn)
C.屬于期貨領(lǐng)域
D.屬于現(xiàn)貨領(lǐng)域
10.滬深300指數(shù)成份股的選取標(biāo)準(zhǔn)是( )。
A.上市交易時(shí)間超過一個(gè)季度
B.ST股
C.股票價(jià)格無明顯異常波動(dòng)或市場(chǎng)操縱
D.公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無重大問題。
參考答案：
1.ABC【解析】交易者應(yīng)將成交量、持倉量和價(jià)格三者結(jié)合起來，以此判斷價(jià)格走勢(shì)，做出交易決策。
2.ABCD【解析】在牛市盡頭、熊市開始，或熊市盡頭、牛市開始的過渡階段，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)缺口。
3.ABD【解析】短期利率期貨合約的標(biāo)的物主要有利率、短期政府債權(quán)、存單。
4.ABC【解析】經(jīng)濟(jì)因素影響利率期貨價(jià)格波動(dòng)，經(jīng)濟(jì)因素包括經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹率、經(jīng)濟(jì)狀況。
5.BCD【解析】商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、和能源期貨。B、C、D選項(xiàng)分別屬于金屬期貨、能源期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨。A選項(xiàng)不屬于商品期貨。
6.ACD【解析】根據(jù)2007年全球各衍生品期貨、期權(quán)成交量統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，從全球地區(qū)分布來看，北美、歐洲、亞太地區(qū)三足鼎立，拉美等其他地區(qū)則占據(jù)較小的市場(chǎng)份額。
7.B【解析】滬深300指數(shù)的樣本股包括208家滬市個(gè)股和92家深市個(gè)股。
8.ABD【解析】并不是所有的金融期貨都采用現(xiàn)金交割，如外匯期貨和各種債券期貨也要發(fā)生實(shí)物交割。所以，選項(xiàng)C不正確。
9.ABC【解析】股指期貨是以一籃子股票價(jià)格為基準(zhǔn)的，屬于期貨領(lǐng)域。
10.ACD【解析】滬深300指數(shù)成份股的選取標(biāo)準(zhǔn)是：1.上市交易時(shí)間超過一個(gè)季度;2.非sT股;3.股票價(jià)格無明顯異常波動(dòng)或市場(chǎng)操縱;4.公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無重大問題;5.剔除其他經(jīng)專家認(rèn)定不能進(jìn)入指數(shù)的股票。
三、判斷題
1.在對(duì)現(xiàn)貨交易進(jìn)行套期保值時(shí)，可以使用期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。( )
2.進(jìn)入20世紀(jì)80年代以來，浮動(dòng)匯率制走上了各個(gè)貨幣*聯(lián)合干預(yù)的階段。( )
3.一般來說，執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的差額越大，則時(shí)間價(jià)值越大。( )
4.外匯期貨和遠(yuǎn)期外匯是同一種交易工具。( )
5.在價(jià)差套利中，交易者關(guān)注的是某一個(gè)期貨合約的價(jià)格向哪個(gè)方向變動(dòng)。( )
參考答案：
1.A【解析】在對(duì)現(xiàn)貨交易進(jìn)行套期保值時(shí)，可以使 用期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，可以在完成現(xiàn)貨交易的同時(shí)實(shí)現(xiàn)商 品的保值。套期保值交易與期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易結(jié)合在一 起的操作，對(duì)交易雙方都是有利。
2.A【解析】略
3.B【解析】一般來說，執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的差額 越大，則時(shí)間價(jià)值越小。
4.B【解析】外匯期貨和遠(yuǎn)期外匯是不同的兩種交易 工具。兩者有相同的地方。
5.B【解析】在價(jià)差套利中，交易者關(guān)注的是相對(duì)價(jià) 格變化。
四、綜合題
1.需求函數(shù)公式為D=f(P，T，I，Pr，Pe)。其中Pr表示的是( )。
A.該產(chǎn)品的價(jià)格
B.相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格
C.消費(fèi)者的預(yù)期
D.消費(fèi)者的偏好
2.根據(jù)所買賣的交割月份及買賣方向的差異，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。不同的商品期貨合約適用不同的套利方式，下列說法正確的是( )。
A.活牛、生豬等不可存儲(chǔ)的商品的期貨合約適用于牛市套利
B.小麥、大豆、糖、銅等可存儲(chǔ)的商品的期貨合約適用于牛市套利
C.牛市套利對(duì)于可儲(chǔ)存的商品并且是在相同的作物年度
D.當(dāng)近期合約的價(jià)格已經(jīng)相當(dāng)?shù)?，以至于它不可能進(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時(shí)，進(jìn)行熊市套利是很容易獲利的
E.當(dāng)近期合約的價(jià)格已經(jīng)相當(dāng)?shù)停灾劣谒豢赡苓M(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時(shí)，進(jìn)行熊市套利是很難獲利的
3.9月15日，期權(quán)的權(quán)利金為0.0317，購買1張期權(quán)合約需要的資金為0.0317x62500=1981.25美元。該日，標(biāo)的期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格為1.5609，如果按10%的比率繳納保證金，則購買1張期貨合約需要的保證金為( )美元。
A.19511.25
B.9755.625
C.1981.25
D.3092.53
4.下列關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所中的歐元期貨合約的描述正確的是( )。
A.合約月份是12個(gè)連續(xù)的季度月
B.合約月份是6個(gè)連續(xù)的季度月
C.最后交易日為交割日期第l個(gè)營(yíng)業(yè)日的上午9：16
D.最后交易日為交割日期第2個(gè)營(yíng)業(yè)日的上午9：16
E.交割地點(diǎn)為結(jié)算所指定的各國(guó)貨幣發(fā)行國(guó)銀行
5.6月1日玉米期貨合約的EMA(12)和EMA(26)的值分別為1860元/噸和1880元/噸，4月2日的DIF值為1574.22，可以推測(cè)出，4月2日玉米期貨合約的收盤價(jià)為( )元/噸。
A.1900
B.1890
C.1850
D.1870
參考答案：
1.B【解析】D表示一定時(shí)期內(nèi)某種產(chǎn)品的需求，P 表示該產(chǎn)品的價(jià)格，T表示消費(fèi)者的偏好，I表示消 費(fèi)者的收入水平，Pr表示相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格，Pe表示 消費(fèi)者的預(yù)期。
2.BCE【解析】牛牛市套利對(duì)于可儲(chǔ)存的商品并且是 在相同的作物年度;小麥、大豆、糖、銅等可 存儲(chǔ)的商品的期貨合約適用于牛市套利;活牛、生 豬等不可存儲(chǔ)的商品的期貨合約不適用于牛市套 利。當(dāng)近期合約的價(jià)格已經(jīng)相當(dāng)?shù)蜁r(shí)，以至于它不 可能進(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時(shí)，進(jìn)行熊市套利時(shí)很難 獲利的。
3.B【解析】購買l張期貨合約需要的保證金為：1. 5609×62500×10%=9755.625美元。
4.BDE【解析】合約月份是6個(gè)連續(xù)的季度月;最后 交易日為交割Et起第2個(gè)營(yíng)業(yè)日的上午9：16;交割 地點(diǎn)為結(jié)算所指定的各國(guó)貨幣發(fā)行國(guó)銀行。
5.B