2016年證券從業(yè)考試網(wǎng)上輔導(dǎo)招生方案
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債券型基金
(一)債券型基金在投資組合中的作用
追求穩(wěn)定收入 分散投資風(fēng)險
(二)債券型基金與債券的不同
1、債券型基金收益的穩(wěn)定性不如債券。
2、債券型基金沒有確定的到期日。
3、投資風(fēng)險不同。(環(huán)球網(wǎng)校2016基金從業(yè)考試《基金銷售基礎(chǔ)》要點:債券型和貨幣市場基金)
(三)債券型基金的類型
依據(jù)持有債券發(fā)行者的不同、持有債券到期日的長短及持有債券質(zhì)量的高低對債券型基金進行分類
是否可以在二級市場買賣股票——純債券型基金{不直接在二級市場買賣股票}、偏債券型基金{量不能超過資產(chǎn)凈值的20%}
(四)債券型基金的投資風(fēng)險
1、利率風(fēng)險。債券型基金持有債券的平均到期期限越長，債券型基金的利率風(fēng)險就越高。
2、信用風(fēng)險。
3、提前贖回風(fēng)險。債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險
4、通貨膨脹風(fēng)險。通貨膨脹風(fēng)險會吞噬固定收益所形成的購買力
5、證券市場相關(guān)風(fēng)險。
(五)債券型基金的分析指標(biāo)
持有債券平均久期、持有債券信用等級
久期：債券的每次息票或者本金支付時間的加權(quán)平均期限。債券型基金的久期越長，凈值對于利率變動的波動幅度越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險越高。
貨幣市場基金
(一)貨幣市場基金在投資組合中的作用
風(fēng)險低、安全性高和流動性好 一般作為流動性資產(chǎn)品種配置
(二)貨幣市場基金與貨幣市場工具
貨幣市場工具通常到期日不足1年的短期金融工具。“現(xiàn)金投資工具”
貨幣市場區(qū)別于股票市場：投資門檻高;屬于場外交易市場。(環(huán)球網(wǎng)校2016基金從業(yè)考試《基金銷售基礎(chǔ)》要點:債券型和貨幣市場基金)
(三)貨幣市場基金的主要投資對象
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債券型基金
(一)債券型基金在投資組合中的作用
追求穩(wěn)定收入 分散投資風(fēng)險
(二)債券型基金與債券的不同
1、債券型基金收益的穩(wěn)定性不如債券。
2、債券型基金沒有確定的到期日。
3、投資風(fēng)險不同。(環(huán)球網(wǎng)校2016基金從業(yè)考試《基金銷售基礎(chǔ)》要點:債券型和貨幣市場基金)
(三)債券型基金的類型
依據(jù)持有債券發(fā)行者的不同、持有債券到期日的長短及持有債券質(zhì)量的高低對債券型基金進行分類
是否可以在二級市場買賣股票——純債券型基金{不直接在二級市場買賣股票}、偏債券型基金{量不能超過資產(chǎn)凈值的20%}
(四)債券型基金的投資風(fēng)險
1、利率風(fēng)險。債券型基金持有債券的平均到期期限越長，債券型基金的利率風(fēng)險就越高。
2、信用風(fēng)險。
3、提前贖回風(fēng)險。債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險
4、通貨膨脹風(fēng)險。通貨膨脹風(fēng)險會吞噬固定收益所形成的購買力
5、證券市場相關(guān)風(fēng)險。
(五)債券型基金的分析指標(biāo)
持有債券平均久期、持有債券信用等級
久期：債券的每次息票或者本金支付時間的加權(quán)平均期限。債券型基金的久期越長，凈值對于利率變動的波動幅度越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險越高。
貨幣市場基金
(一)貨幣市場基金在投資組合中的作用
風(fēng)險低、安全性高和流動性好 一般作為流動性資產(chǎn)品種配置
(二)貨幣市場基金與貨幣市場工具
貨幣市場工具通常到期日不足1年的短期金融工具。“現(xiàn)金投資工具”
貨幣市場區(qū)別于股票市場：投資門檻高;屬于場外交易市場。(環(huán)球網(wǎng)校2016基金從業(yè)考試《基金銷售基礎(chǔ)》要點:債券型和貨幣市場基金)
(三)貨幣市場基金的主要投資對象