第九章第三節(jié) 證券分析師自律組織
一、中國證券分析師自律組織
在世界各國，證券分析師一般都有自律性組織。這些組織基本上都不以營利為目的，屬于自發(fā)組織的非營利性團體；會員可以是個人會員，也可以是由個人會員隸屬的團體、公司構成的法人會員；會員從組織中享受各種便利和服務，并服從組織規(guī)定的職業(yè)道德綱領等自律規(guī)則。自律組織的成立在提高證券分析師的職業(yè)水準和樹立證券分析師良好的社會形象方面具有非常重要的作用。
證券分析師組織的功能主要有以下幾項：
(1)為會員進行資格認證。
(2)對會員進行職業(yè)道德、行為標準管理。
(3)證券分析師組織還會定期或不定期地對證券分析師進行培訓、組織研討會、為會員內部交流及國際交流提供支持等。
我國的證券分析師行業(yè)自律組織——中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會(Securities Analysts Association of China，SAAC)于2000年7月5日在北京成立。2002年12月13日，在中國證券業(yè)協(xié)會機構設置過程中，根據中國證券業(yè)協(xié)會第三次會員大會通過的第三屆常務理事會決議內容，設立協(xié)會內設議事機構——中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會，成為中國證券業(yè)協(xié)會設立的11個專業(yè)委員會之一。除對國際組織繼續(xù)保留和使用SAAC名稱外，原分析師專業(yè)委員會的基本業(yè)務工作職能轉移至新設立的證券分析師委員會。
中國證券分析師行業(yè)自律組織的一個重要任務就是制定證券投資咨詢行業(yè)自律性公約和證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則與職業(yè)道德規(guī)范。自律規(guī)范的確立
彌補了法律規(guī)范的不足，為證券投資咨詢行業(yè)的運作和證券分析師執(zhí)業(yè)提供有效的保障。
中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會的成立，有利于證券分析師的繼續(xù)教育，促進證券分析的深入，評價證券投資咨詢機構和證券分析師的業(yè)績，開展會員之間以及與境外同行的業(yè)務交流，從而促進證券分析師業(yè)務能力的提高，為證券分析師職業(yè)的專家化提供組織保障。
中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于2001年1月正式加入亞洲證券分析師聯(lián)合會，同年先后成為其教育委員會與倡議委員會成員，并于當年l2月的ASAF年會上當選亞洲證券分析師聯(lián)合會執(zhí)行委員會委員。2001年10月，中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會致函國際注冊分析師協(xié)會(ACIIA)，申請以融資會員的身份加入，并在同年ll月的ACIIA理事會上，正式加入國際注冊分析師協(xié)會，并當選為該組織的理事會理事。
例9—6(2012年3月真題·單選題)通過CIIA考試的人員，如果擁有在財務分析、資產管理或投資等領域（ ?。┠暌陨舷嚓P的工作經歷，即可獲得由國際注冊投資分析師協(xié)會授予的CIIA稱號。
A．1
B．2
C．3
D．5
【參考答案】 C
例9—7(2012年3月真題·單選題)我國證券分析師行業(yè)自律組織是（ ?。?。
A．中國證監(jiān)會
B．中國證券業(yè)協(xié)會
C．中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會
D．證券交易所投資分析師協(xié)會
【參考答案】 C
二、國際主要證券分析師自律組織
世界各地許多國家都有自己的分析師組織。為了業(yè)務和交流的方便，各自成立了區(qū)域性的分析師團體。
(一)國際注冊投資分析師組織
國際注冊投資分析師協(xié)會(Association of Certified International Investment Analysts，ACIIA)由歐洲金融分析師協(xié)會(EFFAS)、亞洲證券分析師聯(lián)合會(ASAF)和巴西投資分析師協(xié)會(APIMEC)經過3年多的策劃，于2000年6月正式成立，注冊地在英國。
ACIIA的主要宗旨是建立國際性的職稱評估計劃，推出投資分析師國際水平考試，并頒發(fā)注冊國際投資分析師(Certified International Investment Analyst， CIIA)資格。
CIIA考試由基礎考試和終考試組成。通過CIIA考試的人員，如果擁有在財務分析、資產管理或投資等領域3年以上相關的工作經歷，即可獲得由國際注冊投資分析師協(xié)會授予的CIIA稱號。
CIIA考試的基本規(guī)則是：(1)分析師考試內容分為由當地成員組織主辦的當地國家知識(法規(guī)、倫理或行業(yè)準則、會計、市場結構等)考試(3小時)和國際通用知識考試(15小時)。(2)國際通用知識考試由經過成員組織提名的專家們嚴格挑選和過濾，由此避免對某成員組織的依賴。(3)國際通用知識考試包括基礎考試(9小時、3份試卷)和終資格考試(6小時、2份試卷)。其中，基礎知識考試教材采用瑞士協(xié)會所編的教材，其考試課程及內容認可有效期限為5年；出于對成員國本地考試機構的尊敬，成員國的教育系統(tǒng)如通過評議，考生可免除基礎考試，直接參加終資格考試。(4)國際通用知識考試以世界主要語言進行，避免考生在語言上的障礙。(5)通過終能力考試，并具有3年以上金融分析、基金管理或其他投資領域工作經驗的考生將被授予注冊國際投資分析師(CIIA)資格，并頒發(fā)由ACIIA主席及其下屬的國際考試委員會(IEC)主席與考生所在國或地區(qū)證券分析師協(xié)會主席共同簽署并采用統(tǒng)一文字(英文)格式的CIIA文任；CIIA資格被授予后，只要保持成員國國家協(xié)會的會員資格，CIIA資格將永遠被保留。(6)CIIA考試每年舉行兩次，時間一般定于3月和9月。
1．考試內容。CIIA考試分為國際通用知識考試和國家知識考試兩部分。
2．CIIA考試在中國的進展。ACIIA于2005年2月認可通過中國證券業(yè)協(xié)會從業(yè)人員資格考試全部五門考試的人員，可免試基礎標準知識，直接報名參加終考試。
2006年3月11日，中國證券業(yè)協(xié)會舉辦首次考試。
3．CIIA考試安排。
(二)亞洲的證券分析師組織
亞洲證券分析師組織的宗旨是通過亞太地區(qū)證券分析師協(xié)會之間的交流與合作，促進證券分析師行業(yè)的發(fā)展，提高亞太地區(qū)投資機構的效益。其注冊地在澳大利亞，秘書處設在日本東京，高決策機構是會員大會。
(三)CFA協(xié)會(CFA Institute)
CFA協(xié)會是一家全球性非營利專業(yè)機構，負債在全世界管理CFA課程和考核項目，并為投資業(yè)制定專業(yè)行為操守和投資表現(xiàn)報告準則?？偛吭O在美國。
(四)歐洲的證券分析師組織
歐洲證券分析師公會(European Federation of Financial Analyst Societies，EF- FAS)，成立于1962年，由歐洲19個國家(奧地利、烏克蘭、比利時、芬蘭、俄羅斯、瑞士、法國、瑞典、德國、西班牙、匈牙利、葡萄牙、波蘭、愛爾蘭、意大利、挪威、盧森堡、荷蘭、希臘)的協(xié)會組成，其總部位于德國的法蘭克福。目前，會員總數超過14000人。
(五)拉丁美洲的證券分析師組織
拉丁美洲金融分析師和投資管理協(xié)會聯(lián)盟，以巴西協(xié)會為中心，包含墨西哥、阿根廷，于1998年召開成立大會。
一、中國證券分析師自律組織
在世界各國，證券分析師一般都有自律性組織。這些組織基本上都不以營利為目的，屬于自發(fā)組織的非營利性團體；會員可以是個人會員，也可以是由個人會員隸屬的團體、公司構成的法人會員；會員從組織中享受各種便利和服務，并服從組織規(guī)定的職業(yè)道德綱領等自律規(guī)則。自律組織的成立在提高證券分析師的職業(yè)水準和樹立證券分析師良好的社會形象方面具有非常重要的作用。
證券分析師組織的功能主要有以下幾項：
(1)為會員進行資格認證。
(2)對會員進行職業(yè)道德、行為標準管理。
(3)證券分析師組織還會定期或不定期地對證券分析師進行培訓、組織研討會、為會員內部交流及國際交流提供支持等。
我國的證券分析師行業(yè)自律組織——中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會(Securities Analysts Association of China，SAAC)于2000年7月5日在北京成立。2002年12月13日，在中國證券業(yè)協(xié)會機構設置過程中，根據中國證券業(yè)協(xié)會第三次會員大會通過的第三屆常務理事會決議內容，設立協(xié)會內設議事機構——中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會，成為中國證券業(yè)協(xié)會設立的11個專業(yè)委員會之一。除對國際組織繼續(xù)保留和使用SAAC名稱外，原分析師專業(yè)委員會的基本業(yè)務工作職能轉移至新設立的證券分析師委員會。
中國證券分析師行業(yè)自律組織的一個重要任務就是制定證券投資咨詢行業(yè)自律性公約和證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則與職業(yè)道德規(guī)范。自律規(guī)范的確立
彌補了法律規(guī)范的不足，為證券投資咨詢行業(yè)的運作和證券分析師執(zhí)業(yè)提供有效的保障。
中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會的成立，有利于證券分析師的繼續(xù)教育，促進證券分析的深入，評價證券投資咨詢機構和證券分析師的業(yè)績，開展會員之間以及與境外同行的業(yè)務交流，從而促進證券分析師業(yè)務能力的提高，為證券分析師職業(yè)的專家化提供組織保障。
中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于2001年1月正式加入亞洲證券分析師聯(lián)合會，同年先后成為其教育委員會與倡議委員會成員，并于當年l2月的ASAF年會上當選亞洲證券分析師聯(lián)合會執(zhí)行委員會委員。2001年10月，中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會致函國際注冊分析師協(xié)會(ACIIA)，申請以融資會員的身份加入，并在同年ll月的ACIIA理事會上，正式加入國際注冊分析師協(xié)會，并當選為該組織的理事會理事。
例9—6(2012年3月真題·單選題)通過CIIA考試的人員，如果擁有在財務分析、資產管理或投資等領域（ ?。┠暌陨舷嚓P的工作經歷，即可獲得由國際注冊投資分析師協(xié)會授予的CIIA稱號。
A．1
B．2
C．3
D．5
【參考答案】 C
例9—7(2012年3月真題·單選題)我國證券分析師行業(yè)自律組織是（ ?。?。
A．中國證監(jiān)會
B．中國證券業(yè)協(xié)會
C．中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會
D．證券交易所投資分析師協(xié)會
【參考答案】 C
二、國際主要證券分析師自律組織
世界各地許多國家都有自己的分析師組織。為了業(yè)務和交流的方便，各自成立了區(qū)域性的分析師團體。
(一)國際注冊投資分析師組織
國際注冊投資分析師協(xié)會(Association of Certified International Investment Analysts，ACIIA)由歐洲金融分析師協(xié)會(EFFAS)、亞洲證券分析師聯(lián)合會(ASAF)和巴西投資分析師協(xié)會(APIMEC)經過3年多的策劃，于2000年6月正式成立，注冊地在英國。
ACIIA的主要宗旨是建立國際性的職稱評估計劃，推出投資分析師國際水平考試，并頒發(fā)注冊國際投資分析師(Certified International Investment Analyst， CIIA)資格。
CIIA考試由基礎考試和終考試組成。通過CIIA考試的人員，如果擁有在財務分析、資產管理或投資等領域3年以上相關的工作經歷，即可獲得由國際注冊投資分析師協(xié)會授予的CIIA稱號。
CIIA考試的基本規(guī)則是：(1)分析師考試內容分為由當地成員組織主辦的當地國家知識(法規(guī)、倫理或行業(yè)準則、會計、市場結構等)考試(3小時)和國際通用知識考試(15小時)。(2)國際通用知識考試由經過成員組織提名的專家們嚴格挑選和過濾，由此避免對某成員組織的依賴。(3)國際通用知識考試包括基礎考試(9小時、3份試卷)和終資格考試(6小時、2份試卷)。其中，基礎知識考試教材采用瑞士協(xié)會所編的教材，其考試課程及內容認可有效期限為5年；出于對成員國本地考試機構的尊敬，成員國的教育系統(tǒng)如通過評議，考生可免除基礎考試，直接參加終資格考試。(4)國際通用知識考試以世界主要語言進行，避免考生在語言上的障礙。(5)通過終能力考試，并具有3年以上金融分析、基金管理或其他投資領域工作經驗的考生將被授予注冊國際投資分析師(CIIA)資格，并頒發(fā)由ACIIA主席及其下屬的國際考試委員會(IEC)主席與考生所在國或地區(qū)證券分析師協(xié)會主席共同簽署并采用統(tǒng)一文字(英文)格式的CIIA文任；CIIA資格被授予后，只要保持成員國國家協(xié)會的會員資格，CIIA資格將永遠被保留。(6)CIIA考試每年舉行兩次，時間一般定于3月和9月。
1．考試內容。CIIA考試分為國際通用知識考試和國家知識考試兩部分。
2．CIIA考試在中國的進展。ACIIA于2005年2月認可通過中國證券業(yè)協(xié)會從業(yè)人員資格考試全部五門考試的人員，可免試基礎標準知識，直接報名參加終考試。
2006年3月11日，中國證券業(yè)協(xié)會舉辦首次考試。
3．CIIA考試安排。
(二)亞洲的證券分析師組織
亞洲證券分析師組織的宗旨是通過亞太地區(qū)證券分析師協(xié)會之間的交流與合作，促進證券分析師行業(yè)的發(fā)展，提高亞太地區(qū)投資機構的效益。其注冊地在澳大利亞，秘書處設在日本東京，高決策機構是會員大會。
(三)CFA協(xié)會(CFA Institute)
CFA協(xié)會是一家全球性非營利專業(yè)機構，負債在全世界管理CFA課程和考核項目，并為投資業(yè)制定專業(yè)行為操守和投資表現(xiàn)報告準則?？偛吭O在美國。
(四)歐洲的證券分析師組織
歐洲證券分析師公會(European Federation of Financial Analyst Societies，EF- FAS)，成立于1962年，由歐洲19個國家(奧地利、烏克蘭、比利時、芬蘭、俄羅斯、瑞士、法國、瑞典、德國、西班牙、匈牙利、葡萄牙、波蘭、愛爾蘭、意大利、挪威、盧森堡、荷蘭、希臘)的協(xié)會組成，其總部位于德國的法蘭克福。目前，會員總數超過14000人。
(五)拉丁美洲的證券分析師組織
拉丁美洲金融分析師和投資管理協(xié)會聯(lián)盟，以巴西協(xié)會為中心，包含墨西哥、阿根廷，于1998年召開成立大會。