一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范
(一)內(nèi)控制度
1．對集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理，建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離制度。
2．建立集合資產(chǎn)管理計劃投資主辦人員制度，即應(yīng)當(dāng)制定專門人員具體負(fù)責(zé)每一個集合資產(chǎn)管理計劃的投資管理事宜。
3．嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)會計制度的要求，為集合資產(chǎn)管理計劃建立獨(dú)立完整的賬戶、核算、報告、審計和檔案管理制度。集合資產(chǎn)管理計劃的會計核算由財務(wù)部門專人負(fù)責(zé)，集合資產(chǎn)管理計劃的清算由結(jié)算部門負(fù)責(zé)。
(二)推廣安排
1．證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計劃，也可以委托證券公司的客戶資金存管銀行代理推廣集合資產(chǎn)管理計劃，并簽訂書面代理推廣協(xié)議。
2．證券公司、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照經(jīng)核準(zhǔn)的集合資產(chǎn)管理計劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同推廣集合資產(chǎn)管理計劃。
3．嚴(yán)禁通過報刊、電視、廣播及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計劃。
4．證券公司、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證每一份集合資產(chǎn)管理合同的金額不得低于試行辦法規(guī)定的最低金額，并防止客戶非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計劃。
5．集合資產(chǎn)管理計劃推廣期問，應(yīng)當(dāng)由托管銀行負(fù)責(zé)托管與集合資產(chǎn)管理計劃推廣有關(guān)的全部賬戶和資金。
6．集合資產(chǎn)管理計劃推廣活動結(jié)束后，證券公司應(yīng)當(dāng)聘請具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對集合資產(chǎn)管理計劃進(jìn)行驗資，并出具驗資報告。
7．證券公司、托管銀行及推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確對客戶的后續(xù)服務(wù)分工，并建立健全檔案管理制度，妥善保管集合資產(chǎn)管理計劃的合同、協(xié)議、客戶明細(xì)、交易記錄等文件資料。
(三)投資風(fēng)險承擔(dān)和證券公司資金參與
證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同等有關(guān)材料中向投資者進(jìn)行明確的風(fēng)險提示，說明集合資產(chǎn)管理計劃的投資風(fēng)險由投資者承擔(dān)。
(四)登記、托管與結(jié)算
證券公司應(yīng)當(dāng)將集合計劃資產(chǎn)交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。
托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照試行辦法的規(guī)定，為每一個集合資產(chǎn)管理計劃代理開立專門的資金賬戶，賬戶名稱為集合資產(chǎn)管理計劃名稱；同時，為每一個集合資產(chǎn)管理計劃在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)(上海、深圳分公司)代理開立專門的證券賬戶，證券賬戶名稱為“證券公司——托管機(jī)構(gòu)——集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。
例7—6(2012年3月考題·判斷題)
證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計劃單獨(dú)開立證券賬戶和資金賬戶，其中證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱——集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。（ ）
【參考答案】×
【解析】證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計劃單獨(dú)開立
證券賬戶和資金賬戶。資金賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“集合資產(chǎn)管理計劃名稱”，證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“證券公司名稱——資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱——集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。
證券公司應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值估值等會計核算業(yè)務(wù)，并由托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行復(fù)核。
例7—7(2012年3月考題·單選題)
證券公司應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值估值等會計核算業(yè)務(wù)，并由（ ?。┻M(jìn)行復(fù)核。
A．資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)
B．證券交易所
C．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)
D．證券公司自己
【參考答案】A
【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值估值等會計核算業(yè)務(wù)，并由資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行復(fù)核。
(五)席位
集合資產(chǎn)管理計劃在證券交易所的投資交易活動，應(yīng)當(dāng)通過專用交易單元進(jìn)行，并向證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中的債券，不得用于回購。
(六)投資組合
集合資產(chǎn)管理計劃的投資范圍和投資組合安排應(yīng)當(dāng)遵守試行辦法和實施細(xì)則的規(guī)定，并符合集合資產(chǎn)管理計劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同的約定。證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運(yùn)作之日起6個月內(nèi)，使集合資產(chǎn)管理計劃的投資組合比例符合集合資產(chǎn)管理合同的約定。
(七)流動性要求
1．證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)集合資產(chǎn)管理計劃的情況，保持適當(dāng)比例的現(xiàn)金、到期日在1年以內(nèi)的政府債券或者其他高流動性短期金融工具，以備支付客戶的分紅或退出款項。
2．集合資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、公開的原則，對巨額退出和連續(xù)巨額退出的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、退出順序、退出價格確定、退出款項支付、告知客戶方式，以及單個客戶大額退出的預(yù)約申請等事宜做出明確約定。
3．證券公司及其代理推廣機(jī)構(gòu)不得為客戶辦理集合資產(chǎn)管理份額的轉(zhuǎn)讓事宜，但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。
(八)信息披露與報告。
集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運(yùn)作后，證券公司、托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每3個月向客戶提供一次集合資產(chǎn)管理計劃的管理報告和托管報告，并報中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。
證券公司應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起60個工作日以內(nèi)，按照試行辦法的規(guī)定對集合資產(chǎn)管理計劃的運(yùn)營情況單獨(dú)進(jìn)行年度審計，將審計意見提供給客戶和托管機(jī)構(gòu)，并報中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。
(九)費(fèi)用
集合資產(chǎn)管理計劃推廣期間的費(fèi)用，不得從集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中列支。
集合資產(chǎn)管理計劃運(yùn)作期間發(fā)生的費(fèi)用，可以在集合資產(chǎn)管理計劃中列支，但應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理合同中做出明確的約定。
(一)內(nèi)控制度
1．對集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理，建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離制度。
2．建立集合資產(chǎn)管理計劃投資主辦人員制度，即應(yīng)當(dāng)制定專門人員具體負(fù)責(zé)每一個集合資產(chǎn)管理計劃的投資管理事宜。
3．嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)會計制度的要求，為集合資產(chǎn)管理計劃建立獨(dú)立完整的賬戶、核算、報告、審計和檔案管理制度。集合資產(chǎn)管理計劃的會計核算由財務(wù)部門專人負(fù)責(zé)，集合資產(chǎn)管理計劃的清算由結(jié)算部門負(fù)責(zé)。
(二)推廣安排
1．證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計劃，也可以委托證券公司的客戶資金存管銀行代理推廣集合資產(chǎn)管理計劃，并簽訂書面代理推廣協(xié)議。
2．證券公司、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照經(jīng)核準(zhǔn)的集合資產(chǎn)管理計劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同推廣集合資產(chǎn)管理計劃。
3．嚴(yán)禁通過報刊、電視、廣播及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計劃。
4．證券公司、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證每一份集合資產(chǎn)管理合同的金額不得低于試行辦法規(guī)定的最低金額，并防止客戶非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計劃。
5．集合資產(chǎn)管理計劃推廣期問，應(yīng)當(dāng)由托管銀行負(fù)責(zé)托管與集合資產(chǎn)管理計劃推廣有關(guān)的全部賬戶和資金。
6．集合資產(chǎn)管理計劃推廣活動結(jié)束后，證券公司應(yīng)當(dāng)聘請具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對集合資產(chǎn)管理計劃進(jìn)行驗資，并出具驗資報告。
7．證券公司、托管銀行及推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確對客戶的后續(xù)服務(wù)分工，并建立健全檔案管理制度，妥善保管集合資產(chǎn)管理計劃的合同、協(xié)議、客戶明細(xì)、交易記錄等文件資料。
(三)投資風(fēng)險承擔(dān)和證券公司資金參與
證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同等有關(guān)材料中向投資者進(jìn)行明確的風(fēng)險提示，說明集合資產(chǎn)管理計劃的投資風(fēng)險由投資者承擔(dān)。
(四)登記、托管與結(jié)算
證券公司應(yīng)當(dāng)將集合計劃資產(chǎn)交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。
托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照試行辦法的規(guī)定，為每一個集合資產(chǎn)管理計劃代理開立專門的資金賬戶，賬戶名稱為集合資產(chǎn)管理計劃名稱；同時，為每一個集合資產(chǎn)管理計劃在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)(上海、深圳分公司)代理開立專門的證券賬戶，證券賬戶名稱為“證券公司——托管機(jī)構(gòu)——集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。
例7—6(2012年3月考題·判斷題)
證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計劃單獨(dú)開立證券賬戶和資金賬戶，其中證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱——集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。（ ）
【參考答案】×
【解析】證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計劃單獨(dú)開立
證券賬戶和資金賬戶。資金賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“集合資產(chǎn)管理計劃名稱”，證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“證券公司名稱——資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱——集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。
證券公司應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值估值等會計核算業(yè)務(wù)，并由托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行復(fù)核。
例7—7(2012年3月考題·單選題)
證券公司應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值估值等會計核算業(yè)務(wù)，并由（ ?。┻M(jìn)行復(fù)核。
A．資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)
B．證券交易所
C．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)
D．證券公司自己
【參考答案】A
【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值估值等會計核算業(yè)務(wù)，并由資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行復(fù)核。
(五)席位
集合資產(chǎn)管理計劃在證券交易所的投資交易活動，應(yīng)當(dāng)通過專用交易單元進(jìn)行，并向證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中的債券，不得用于回購。
(六)投資組合
集合資產(chǎn)管理計劃的投資范圍和投資組合安排應(yīng)當(dāng)遵守試行辦法和實施細(xì)則的規(guī)定，并符合集合資產(chǎn)管理計劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同的約定。證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運(yùn)作之日起6個月內(nèi)，使集合資產(chǎn)管理計劃的投資組合比例符合集合資產(chǎn)管理合同的約定。
(七)流動性要求
1．證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)集合資產(chǎn)管理計劃的情況，保持適當(dāng)比例的現(xiàn)金、到期日在1年以內(nèi)的政府債券或者其他高流動性短期金融工具，以備支付客戶的分紅或退出款項。
2．集合資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、公開的原則，對巨額退出和連續(xù)巨額退出的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、退出順序、退出價格確定、退出款項支付、告知客戶方式，以及單個客戶大額退出的預(yù)約申請等事宜做出明確約定。
3．證券公司及其代理推廣機(jī)構(gòu)不得為客戶辦理集合資產(chǎn)管理份額的轉(zhuǎn)讓事宜，但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。
(八)信息披露與報告。
集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運(yùn)作后，證券公司、托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每3個月向客戶提供一次集合資產(chǎn)管理計劃的管理報告和托管報告，并報中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。
證券公司應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起60個工作日以內(nèi)，按照試行辦法的規(guī)定對集合資產(chǎn)管理計劃的運(yùn)營情況單獨(dú)進(jìn)行年度審計，將審計意見提供給客戶和托管機(jī)構(gòu)，并報中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。
(九)費(fèi)用
集合資產(chǎn)管理計劃推廣期間的費(fèi)用，不得從集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中列支。
集合資產(chǎn)管理計劃運(yùn)作期間發(fā)生的費(fèi)用，可以在集合資產(chǎn)管理計劃中列支，但應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理合同中做出明確的約定。