一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務運作的基本規(guī)范
(一)內(nèi)控制度
1．對集合資產(chǎn)管理業(yè)務實行集中統(tǒng)一管理，建立嚴格的業(yè)務隔離制度。
2．建立集合資產(chǎn)管理計劃投資主辦人員制度，即應當制定專門人員具體負責每一個集合資產(chǎn)管理計劃的投資管理事宜。
3．嚴格執(zhí)行相關會計制度的要求，為集合資產(chǎn)管理計劃建立獨立完整的賬戶、核算、報告、審計和檔案管理制度。集合資產(chǎn)管理計劃的會計核算由財務部門專人負責，集合資產(chǎn)管理計劃的清算由結(jié)算部門負責。
(二)推廣安排
1．證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計劃，也可以委托證券公司的客戶資金存管銀行代理推廣集合資產(chǎn)管理計劃，并簽訂書面代理推廣協(xié)議。
2．證券公司、推廣機構應當嚴格按照經(jīng)核準的集合資產(chǎn)管理計劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同推廣集合資產(chǎn)管理計劃。
3．嚴禁通過報刊、電視、廣播及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計劃。
4．證券公司、推廣機構應當保證每一份集合資產(chǎn)管理合同的金額不得低于試行辦法規(guī)定的最低金額，并防止客戶非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計劃。
5．集合資產(chǎn)管理計劃推廣期問，應當由托管銀行負責托管與集合資產(chǎn)管理計劃推廣有關的全部賬戶和資金。
6．集合資產(chǎn)管理計劃推廣活動結(jié)束后，證券公司應當聘請具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所對集合資產(chǎn)管理計劃進行驗資，并出具驗資報告。
7．證券公司、托管銀行及推廣機構應當明確對客戶的后續(xù)服務分工，并建立健全檔案管理制度，妥善保管集合資產(chǎn)管理計劃的合同、協(xié)議、客戶明細、交易記錄等文件資料。
(三)投資風險承擔和證券公司資金參與
證券公司應當在集合資產(chǎn)管理計劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同等有關材料中向投資者進行明確的風險提示，說明集合資產(chǎn)管理計劃的投資風險由投資者承擔。
(四)登記、托管與結(jié)算
證券公司應當將集合計劃資產(chǎn)交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)托管機構進行托管。
托管機構應當按照試行辦法的規(guī)定，為每一個集合資產(chǎn)管理計劃代理開立專門的資金賬戶，賬戶名稱為集合資產(chǎn)管理計劃名稱；同時，為每一個集合資產(chǎn)管理計劃在證券登記結(jié)算機構(上海、深圳分公司)代理開立專門的證券賬戶，證券賬戶名稱為“證券公司——托管機構——集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。
例7—6(2012年3月考題·判斷題)
證券公司、資產(chǎn)托管機構應當為集合資產(chǎn)管理計劃單獨開立證券賬戶和資金賬戶，其中證券賬戶名稱應當是“資產(chǎn)托管機構名稱——集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。（ ?。?BR> 【參考答案】×
【解析】證券公司、資產(chǎn)托管機構應當為集合資產(chǎn)管理計劃單獨開立
證券賬戶和資金賬戶。資金賬戶名稱應當是“集合資產(chǎn)管理計劃名稱”，證券賬戶名稱應當是“證券公司名稱——資產(chǎn)托管機構名稱——集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。
證券公司應當負責集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值估值等會計核算業(yè)務，并由托管機構進行復核。
例7—7(2012年3月考題·單選題)
證券公司應當負責集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值估值等會計核算業(yè)務，并由（ ）進行復核。
A．資產(chǎn)托管機構
B．證券交易所
C．證券登記結(jié)算機構
D．證券公司自己
【參考答案】A
【解析】證券公司應當負責集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值估值等會計核算業(yè)務，并由資產(chǎn)托管機構進行復核。
(五)席位
集合資產(chǎn)管理計劃在證券交易所的投資交易活動，應當通過專用交易單元進行，并向證券交易所、證券登記結(jié)算機構及公司住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中的債券，不得用于回購。
(六)投資組合
集合資產(chǎn)管理計劃的投資范圍和投資組合安排應當遵守試行辦法和實施細則的規(guī)定，并符合集合資產(chǎn)管理計劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同的約定。證券公司應當在集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作之日起6個月內(nèi)，使集合資產(chǎn)管理計劃的投資組合比例符合集合資產(chǎn)管理合同的約定。
(七)流動性要求
1．證券公司應當根據(jù)集合資產(chǎn)管理計劃的情況，保持適當比例的現(xiàn)金、到期日在1年以內(nèi)的政府債券或者其他高流動性短期金融工具，以備支付客戶的分紅或退出款項。
2．集合資產(chǎn)管理合同應當按照公平、合理、公開的原則，對巨額退出和連續(xù)巨額退出的認定標準、退出順序、退出價格確定、退出款項支付、告知客戶方式，以及單個客戶大額退出的預約申請等事宜做出明確約定。
3．證券公司及其代理推廣機構不得為客戶辦理集合資產(chǎn)管理份額的轉(zhuǎn)讓事宜，但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。
(八)信息披露與報告。
集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作后，證券公司、托管機構應當至少每3個月向客戶提供一次集合資產(chǎn)管理計劃的管理報告和托管報告，并報中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機構備案。
證券公司應當在每年度結(jié)束之日起60個工作日以內(nèi)，按照試行辦法的規(guī)定對集合資產(chǎn)管理計劃的運營情況單獨進行年度審計，將審計意見提供給客戶和托管機構，并報中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機構備案。
(九)費用
集合資產(chǎn)管理計劃推廣期間的費用，不得從集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中列支。
集合資產(chǎn)管理計劃運作期間發(fā)生的費用，可以在集合資產(chǎn)管理計劃中列支，但應當在集合資產(chǎn)管理合同中做出明確的約定。
(一)內(nèi)控制度
1．對集合資產(chǎn)管理業(yè)務實行集中統(tǒng)一管理，建立嚴格的業(yè)務隔離制度。
2．建立集合資產(chǎn)管理計劃投資主辦人員制度，即應當制定專門人員具體負責每一個集合資產(chǎn)管理計劃的投資管理事宜。
3．嚴格執(zhí)行相關會計制度的要求，為集合資產(chǎn)管理計劃建立獨立完整的賬戶、核算、報告、審計和檔案管理制度。集合資產(chǎn)管理計劃的會計核算由財務部門專人負責，集合資產(chǎn)管理計劃的清算由結(jié)算部門負責。
(二)推廣安排
1．證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計劃，也可以委托證券公司的客戶資金存管銀行代理推廣集合資產(chǎn)管理計劃，并簽訂書面代理推廣協(xié)議。
2．證券公司、推廣機構應當嚴格按照經(jīng)核準的集合資產(chǎn)管理計劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同推廣集合資產(chǎn)管理計劃。
3．嚴禁通過報刊、電視、廣播及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計劃。
4．證券公司、推廣機構應當保證每一份集合資產(chǎn)管理合同的金額不得低于試行辦法規(guī)定的最低金額，并防止客戶非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計劃。
5．集合資產(chǎn)管理計劃推廣期問，應當由托管銀行負責托管與集合資產(chǎn)管理計劃推廣有關的全部賬戶和資金。
6．集合資產(chǎn)管理計劃推廣活動結(jié)束后，證券公司應當聘請具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所對集合資產(chǎn)管理計劃進行驗資，并出具驗資報告。
7．證券公司、托管銀行及推廣機構應當明確對客戶的后續(xù)服務分工，并建立健全檔案管理制度，妥善保管集合資產(chǎn)管理計劃的合同、協(xié)議、客戶明細、交易記錄等文件資料。
(三)投資風險承擔和證券公司資金參與
證券公司應當在集合資產(chǎn)管理計劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同等有關材料中向投資者進行明確的風險提示，說明集合資產(chǎn)管理計劃的投資風險由投資者承擔。
(四)登記、托管與結(jié)算
證券公司應當將集合計劃資產(chǎn)交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)托管機構進行托管。
托管機構應當按照試行辦法的規(guī)定，為每一個集合資產(chǎn)管理計劃代理開立專門的資金賬戶，賬戶名稱為集合資產(chǎn)管理計劃名稱；同時，為每一個集合資產(chǎn)管理計劃在證券登記結(jié)算機構(上海、深圳分公司)代理開立專門的證券賬戶，證券賬戶名稱為“證券公司——托管機構——集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。
例7—6(2012年3月考題·判斷題)
證券公司、資產(chǎn)托管機構應當為集合資產(chǎn)管理計劃單獨開立證券賬戶和資金賬戶，其中證券賬戶名稱應當是“資產(chǎn)托管機構名稱——集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。（ ?。?BR> 【參考答案】×
【解析】證券公司、資產(chǎn)托管機構應當為集合資產(chǎn)管理計劃單獨開立
證券賬戶和資金賬戶。資金賬戶名稱應當是“集合資產(chǎn)管理計劃名稱”，證券賬戶名稱應當是“證券公司名稱——資產(chǎn)托管機構名稱——集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。
證券公司應當負責集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值估值等會計核算業(yè)務，并由托管機構進行復核。
例7—7(2012年3月考題·單選題)
證券公司應當負責集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值估值等會計核算業(yè)務，并由（ ）進行復核。
A．資產(chǎn)托管機構
B．證券交易所
C．證券登記結(jié)算機構
D．證券公司自己
【參考答案】A
【解析】證券公司應當負責集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值估值等會計核算業(yè)務，并由資產(chǎn)托管機構進行復核。
(五)席位
集合資產(chǎn)管理計劃在證券交易所的投資交易活動，應當通過專用交易單元進行，并向證券交易所、證券登記結(jié)算機構及公司住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中的債券，不得用于回購。
(六)投資組合
集合資產(chǎn)管理計劃的投資范圍和投資組合安排應當遵守試行辦法和實施細則的規(guī)定，并符合集合資產(chǎn)管理計劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同的約定。證券公司應當在集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作之日起6個月內(nèi)，使集合資產(chǎn)管理計劃的投資組合比例符合集合資產(chǎn)管理合同的約定。
(七)流動性要求
1．證券公司應當根據(jù)集合資產(chǎn)管理計劃的情況，保持適當比例的現(xiàn)金、到期日在1年以內(nèi)的政府債券或者其他高流動性短期金融工具，以備支付客戶的分紅或退出款項。
2．集合資產(chǎn)管理合同應當按照公平、合理、公開的原則，對巨額退出和連續(xù)巨額退出的認定標準、退出順序、退出價格確定、退出款項支付、告知客戶方式，以及單個客戶大額退出的預約申請等事宜做出明確約定。
3．證券公司及其代理推廣機構不得為客戶辦理集合資產(chǎn)管理份額的轉(zhuǎn)讓事宜，但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。
(八)信息披露與報告。
集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作后，證券公司、托管機構應當至少每3個月向客戶提供一次集合資產(chǎn)管理計劃的管理報告和托管報告，并報中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機構備案。
證券公司應當在每年度結(jié)束之日起60個工作日以內(nèi)，按照試行辦法的規(guī)定對集合資產(chǎn)管理計劃的運營情況單獨進行年度審計，將審計意見提供給客戶和托管機構，并報中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機構備案。
(九)費用
集合資產(chǎn)管理計劃推廣期間的費用，不得從集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中列支。
集合資產(chǎn)管理計劃運作期間發(fā)生的費用，可以在集合資產(chǎn)管理計劃中列支，但應當在集合資產(chǎn)管理合同中做出明確的約定。