一、單項選擇題（本大題共60小題。每小題0．5分。共30分。在以下各小題所給出的四個選項中。只有一個選項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi)）
1、 基金會計報表一般不包括（ ?。?BR> A．資產(chǎn)負債表
B．利潤表
C．現(xiàn)金流量表
D．凈值變動表
2、 恒定混合策略要求的市場流動性（ ?。?。
A．小
B．極高
C．適度
D．高
3、 市場交易數(shù)量越大，交易對象的流動性越低，交易行為產(chǎn)生的市場沖擊成本（ ?。?BR> A．越高
B．越低
C．保持不變
D．不相關
4、 股票內(nèi)在價值的計算方法模型中，（ ?。┘俣ü善庇肋h支付固定的股利。
A．現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型
B．零增長模型
C．不變增長模型
D．市盈率估價模型
5、 資產(chǎn)管理中，（ ）是最常見、最簡便的風險度量方法。
A．方差度量法
B．收益預期范圍度量法
C．下跌概率法
D．風險收益法
6、 個別證券特有的風險是（ ?。?BR> A．操作風險
B．系統(tǒng)性風險
C．非系統(tǒng)性風險
D．管理運作風險
7、 證券投資基金通過集中社會各方面的（ ）資金并組合投資于證券市場來為基金持有人爭取滿意的投資回報。
A．短期性
B．中長期
C．流動性
D．長期性
8、 目前，我國的基金管理費按（ ?。┯嬏?。
A．日
B．周
C．月
D．季
9、 證券投資基金起源于19世紀的（ ?。?。
A．英國
B．美國
C．法國
D．荷蘭
10、 （ ?。┦侵笐嬍找媛拭孔兓?個基點時引起的債券價格的絕對變動額。
A．麥考萊久期
B．基點價格值
C．價格變動收益率值
D．修正久期
11、 市值排名靠前、累計市值占市場總市值（ ）以上的公司為大盤股。
A．20%
B．25%
C．35%
D．50%
12、 下列各項中，屬于基金信息披露的部門規(guī)章的是（ ?。?BR> A．《貨幣市場基金信息披露特別規(guī)定》
B．《基金合同的內(nèi)容與格式》
C．《證券投資基金信息披露管理辦法》
D．《上市開放式基金業(yè)務規(guī)則》
13、 技術(shù)分析為基礎的投資戰(zhàn)略是在否定（ ?。┦袌龅那疤嵯?，以歷史交易數(shù)據(jù)為基礎的調(diào)查研究模型。
A．強式效率
B．異常
C．弱式效率
D．中式效率
14、 下列（ ）不是資產(chǎn)配置的目標。
A．改善投資者面臨的環(huán)境
B．降低投資風險
C．提高投資收益
D．消除投資者對收益所承擔的不必要的額外風險
15、 期貨合約以（ ?。┕乐怠?BR> A．收盤價
B．收盤凈價
C．結(jié)算價格
D．公允價值
16、 債券的利率風險是指由于利率水平變化而引起的（ ）。
A．債券報酬的變化
B．再投資利率的變化
C．債券發(fā)行條款的改變
D．債券提前贖回的發(fā)生
17、 基金托管人對基金管理人投資運作的監(jiān)督中，向監(jiān)管機構(gòu)報送的定期報告一般不包括（ ?。?。
A．日報
B．周報
C．月報
D．季報
18、 基金管理公司的權(quán)力組織是（ ）。
A．董事會
B．基金經(jīng)理
C．基金管理公司的董事長
D．基金持有人大會
19、 人們對金融產(chǎn)品的選擇依賴于（ ?。?，如個人成長的文化背景、社會階層、家庭、身份和社會地位。
A．外在因素
B．內(nèi)在因素
C．個人自身因素
D．環(huán)境因素
20、 （ ）在基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。
A．封閉式基金
B．開放式基金
C．契約型基金
D．公司型基金
21、 （ ）是基金持有人、基金管理人和基金托管人之間的合同。
A．基金合同
B．招募說明書
C．托管協(xié)議
D．發(fā)起人協(xié)議
22、 開放式基金的基金份額的申購、贖回和登記，由（ ）負責辦理。
A．基金托管人
B．基金管理人
C．證券登記結(jié)算中心
D．證券公司
23、依據(jù)投資理念的不同，證券投資基金可以分為（ ）。
A．公募基金和私募基金
B．公司型基金和契約型基金
C．開放式基金和封閉式基金
D．主動型基金和被動型基金
24、 （ ）是基金管理公司在自身能力專長基礎上，既在一定產(chǎn)品類型上重點發(fā)展，也在更廣泛的范圍內(nèi)構(gòu)建自身的產(chǎn)品線。
A．垂直式
B．水平式
C．綜合式
D．保本型
25、 一個基金下設立若干個子基金，各子基金獨立進行決策，此基金為（ ?。?。
A．套利基金
B．基金中的基金
C．保本基金
D．系列基金
26、 如果證券A的投資收益率等于7%、9%、10%和12%，且可能性大小是相同的，那么，證券A的期望收益率等于（ ?。?。
A．1．2%
B．1．8%
C．9．0%
D．9．5%
27、 基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為（ ）記人當期損益。
A．利息收入
B．投資收益
C．營業(yè)外收入
D．公允價值變動損益
28、 一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限為（ ?。?。
A．半年以內(nèi)
B．1年以內(nèi)
C．1年以上
D．10年以上
29、 （ ?。撏顿Y計劃反饋的職能，及時向投資決策委員會提供市場動態(tài)信息。
A．市場部
B．交易部
C．投資部
D．研究部
30、 從資產(chǎn)配置的角度看，依據(jù)買入并持有策略構(gòu)造的市場投資組合的價值與證券市場價值總體上保持（ ?。?BR> A．不同方向、但同比例的變動
B．同方向、但不同比例的變動
C．不同方向、不同比例的變動
D．同方向、同比例的變動
31、 根據(jù)對市場有效性的不同判斷，股票投資組合管理演化出（ ?。﹥深愅顿Y策略。
A．正面型與負面型
B．穩(wěn)健型與激進型
C．積極型與消極型
D．風險型與收益型
32、 （ ?。┦腔鹪O立申報過程中須提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。
A．基金契約
B．招募說明書
C．托管協(xié)議
D．代銷協(xié)議
33、 保本基金提供的保證類型一般不包括（ ?。?BR> A．本金保證
B．收益保證
C．紅利保證
D．風險保證
34、 獲準上市的基金，須于上市首日前的（ ）個工作日內(nèi)至少在一種中國證監(jiān)會指定的報刊上公布上市公告書。
A．7
B．5
C．3
D．1
35、 贖回費率不得超過基金份額贖回金額的（ ?。?BR> A．1%
B．3%
C．5%
D．7%
36、 基金持有的金融資產(chǎn)應計入（ ）。
A．以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)
B．持有至到期投資
C．貸款和應收款項
D．可供出售的金融資產(chǎn)
37、 以追求當期高收入為基本目標，以能帶來穩(wěn)定收入的證券為主要投資對象的證券投資基金是（ ?。?。
A．指數(shù)基金
B．增長型基金
C．收入型基金
D．平衡型基金
38、 獨立的理財顧問不可以是（ ?。?。
A．律師事務所
B．商業(yè)銀行
C．會計師事務所
D．證券公司
39、 下列各項中，屬于基金信息披露的形式性原則的是（ ）。
A．準確性原則
B．真實性原則
C．規(guī)范性原則
D．完整性原則
40、 關于保本基金，以下說法不正確的是（ ?。?BR> A．保本期越長，投資者承擔的機會成本越高
B．其他條件相同，保本比例較低的基金投資于風險性資產(chǎn)的比例也較低
C．保本基金往往會對提前贖回基金的投資者收取較高的贖回費
D．常見的保本比例介于80%～100%之間
41、 目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由（ ）在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。
A．發(fā)行債券的企業(yè)
B．上市公司
C．基金管理人
D．發(fā)起人
42、 開放式基金價格的主要決定因素是（ ?。?。
A．市場供求關系
B．經(jīng)濟周期
C．基金單位凈值
D．基金單位面值
43、 QDII基金合同、招募說明書中的特殊披露要求不包括（ ?。?。
A．境外投資顧問和境外托管人信息
B．投資交易信息
C．投資境外市場可能產(chǎn)生的風險信息
D．基金利潤分配信息
44、 在基金運作中，具有核心作用的是（ ?。?。
A．基金份額持有人
B．基金托管人
C．基金管理人
D．基金銷售機構(gòu)
45、 封閉期結(jié)束后，為辦理基金投資人申購、贖回、轉(zhuǎn)托管、基金之間轉(zhuǎn)換等交易業(yè)務，開放式基金每周至少有（ ?。┨鞛榛鸬拈_放日。
A．1
B．2
C．3
D．4
46、 買入并持有策略是指按確定的恰當?shù)馁Y產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某個投資組合后，在諸如（ ）的適當持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，保持這種組合。
A．1～2年
B．2～3年
C．3～5年
D．5～7年
47、基金管理人公告基金經(jīng)理的變更是（ ）。
A．定期公告
B．中期公告
C．臨時公告
D．季度公告
48、 資本市場線的方程中，通常稱（ ?。轱L險溢價。
49、 以下關于基金管理公司高級管理人員的有關資格管理的表述中，正確的是（ ）。
A．未經(jīng)中國證監(jiān)會核準，基金管理公司不得選任高級管理人員，即可以決定代為履行高級管理人員職務的人員，且須報中國證監(jiān)會備案
B．未經(jīng)中國證監(jiān)會核準，基金托管銀行不得選任或者改任高級管理人員
C．基金行業(yè)高級管理人員的選任或者改任，應當報中國證監(jiān)會核準
D．基金管理公司的董事和基金經(jīng)理的任免，不用報中國證監(jiān)會
50、 基金財務會計報表一般不包括（ ?。?。
A．資產(chǎn)負債表
B．利潤表
C．現(xiàn)金流量表
D．所有者權(quán)益變動表
51、 （ ?。┮笥脴颖酒趦?nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進行回歸計算。
A．特雷諾指數(shù)
B．夏普指數(shù)
C．信息比率
D．詹森指數(shù)
52、 機構(gòu)投資者在投資過程中注重的事項主要是（ ）。
A．資產(chǎn)負債狀況
B．市場行情
C．投資者的生命周期
D．風險偏好
53、 構(gòu)建投資組合的原因是（ ?。?BR> A．降低系統(tǒng)性風險
B．降低非系統(tǒng)性風險
C．增加系統(tǒng)性收益
D．增加非系統(tǒng)性收益
54、 證券投資基金具有優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)和促進經(jīng)濟增長的作用，這種作用是通過（ ?。崿F(xiàn)的。
A．直接向工商企業(yè)提供信貸資金
B．購買大量消費品
C．將儲蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金
D．提供就業(yè)機會
55、 （ ）采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。
A．首次發(fā)行未上市的股票
B．送股、轉(zhuǎn)增股、配股和增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票
C．發(fā)行未上市的債券和權(quán)證
D．非公開發(fā)行股票、公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售部分等有明確鎖定期的流通受限股票
56、 以下關于基金銷售費用的監(jiān)管的說法中，錯誤的是（ ?。?。
A．基金銷售機構(gòu)未經(jīng)公告，不得對不同投資人適用不同費率
B．基金行業(yè)協(xié)會可以在自律規(guī)則中規(guī)定基金銷售費用中相關費率的上限與下限
C．《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定了基金銷售中相關費率的標準
D．基金銷售活動中收取的費用種類、收取方式、費率標準應當在基金合同中約定，并在招募說明書中說明
57、 開放式基金份額的發(fā)售，由（ ?。┴撠熮k理。
A．基金管理人
B．商業(yè)銀行
C．證券公司
D．專業(yè)基金銷售機構(gòu)
58、 封閉式基金合同生效的條件之一是基金份額總額要達到核準規(guī)模的（ ?。┮陨?。
A．60%
B．70%
C．80%
D．90%
59、 中國證監(jiān)會下設的（ ?。┚唧w承擔基金監(jiān)管職責。
A．基金公會
B．基金監(jiān)管部
C．基金委員會
D．基金公司會員部
60、 買入返售金融資產(chǎn)收入屬于（ ?。?。
A．利息收入
B．投資收入
C．其他收入
D．公允價值變動損益
二、多項選擇題（本大題共50小題，每小題1分，共50分。在以下各小題所給出的選項中-至少有兩個選項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi)）
61、 公司內(nèi)部控制系統(tǒng)一般包括（ ）。
A．員工自律
B．部門各級主管的檢查監(jiān)督
C．公司總經(jīng)理及其領導的監(jiān)察稽核部對各部門和各項業(yè)務的監(jiān)督控制
D．董事會領導下的審計委員會和督察員的檢查、監(jiān)督、控制和指導
62、 關于QDII基金份額凈值的計算和披露，下列說法正確的有（ ）。
A．基金份額凈值應當至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在每個工作日計算并披露
B．基金份額凈值應當在估值日次日披露
C．基金份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露
D．基金資產(chǎn)的每一買入、賣出交易應當在最近份額凈值的計算中得到反映
63、 關于基金臨時報告，下列說法正確的是（?。?BR> A．基金臨時報告須經(jīng)上市的證券交易所核準后予以公告同時上報中國證監(jiān)會
B．基金臨時報告須經(jīng)中國證監(jiān)會核準后予以公告，同時上報上市的證券交易所
C．基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，基金應編制臨時報告并予以公告
D．基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，由于上市公司已經(jīng)公告，基金無須再行公告
64、 貨幣型基金的申購、贖回原則為（?。?。
A．未知價交易原則
B．確定價原則
C．份額申購、金額贖回原則
D．金額申購、份額贖回原則
65、 下列各項中，屬于基金公司會員部主要職責的是（ ）。
A．組織擬訂基金業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務標準
B．草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務有關規(guī)則
C．負責基金業(yè)務數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析
D．協(xié)助開展國際交流與合作
66、 下列關于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法正確的是（ ?。?。
A．首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值
B．在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按同類投資品種的市價計量
C．送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值
D．首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值
67、 督察長的執(zhí)業(yè)素質(zhì)和行為規(guī)范有（ ?。?BR> A．3年以上監(jiān)察稽核、風險管理或者證券、法律、會計、審計等方面的業(yè)務工作經(jīng)歷
B．誠實信用，具有良好的品行和職業(yè)操守記錄
C．應保持充分的獨立性，對基金及公司運作的合法合規(guī)情況以及公司內(nèi)部風險控制情況作出獨立、客觀、公正的判斷
D．對與督察長本人有利益沖突的事項應當回避
68、 QDII基金在披露相關信息時，下列說法正確的有（ ?。?BR> A．可同時采用中、英文，并以英文為準
B．可單獨或同時以人民幣、美元等主要外匯幣種計算并披露凈值信息
C．當涉及幣種之間轉(zhuǎn)換的，應披露匯率數(shù)據(jù)來源，并保持一致性
D．QDII基金應至少每周計算并披露一次凈值信息
69、 下列各項中，屬于目前我國基金銷售渠道的有（ ）。
A．保險公司
B．證券公司
C．網(wǎng)上交易
D．商業(yè)銀行
70、 法規(guī)對基金管理公司獨立董事提出了較高要求，包括（ ）。
A．具有5年以上金融、法律或者財務的工作經(jīng)歷
B．最近5年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務聯(lián)系或者利益關系的機構(gòu)任職
C．與擬任職的基金管理公司的高級管理人員、其他董事、監(jiān)事、基金經(jīng)理、財務負責人沒有利害關系
D．直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職
71、 關于證券投資咨詢機構(gòu)申請基金代銷業(yè)務資格應當具備的條件，下列說法錯誤的有（ ?。?BR> A．最近5年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰和刑事處罰
B．注冊資本不低于3000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本
C．高級管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務，并具備從事3年以上基金業(yè)務或者5年以上證券、金融業(yè)務的工作經(jīng)歷
D．持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務3個以上完整會計年度
72、 盡管各個托管銀行的內(nèi)設機構(gòu)在名稱、數(shù)量、職責及崗位設置等方面不盡相同，但一般都包括了下列哪些部門?（ ?。?BR> A．主要負責證券投資基金托管業(yè)務的市場開拓、市場研究、客戶關系維護的市場部門
B．主要負責基金資金清算、核算的部門
C．主要負責技術(shù)維護、系統(tǒng)開發(fā)的部門
D．主要負責交易監(jiān)督、內(nèi)部風險控制的部門
73、 保本基金的分析指標主要包括（ ?。?。
A．保本期
B．保本比例
C．贖回費
D．擔保人
74、 按照規(guī)定，目前我國對投資者從基金分配中獲得的（ ?。┍仨毨U納個人所得稅。
A．股票的股利收入
B．買賣股票差價收入
C．企業(yè)債券的利息收入
D．國債利息收入
75、 基金持有人費用包括（ ?。?。
A．申購費用
B．紅利再投資費用
C．轉(zhuǎn)換費
D．贖回費
76、 關于貨幣市場基金的特點，下列說法正確的有（ ?。?BR> A．以流動性較強的貨幣市場工具作為投資對象，具有一定的流動性和安全性
B．基金價格穩(wěn)定，投資成本低
C．投資收益一般低于銀行存款
D．適合進行長期投資
77、 關于QDII基金的申購和贖回，以下說法錯誤的是（ ?。?。
A．申購采用全額交款方式
B．若資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬，則申購不成功；申購不成功或無效，款項將退回投資者賬戶
C．對QDII基金而言，投資者贖回申請成功后，基金管理人將在T+7日(包括該日)內(nèi)支付贖回款項
D．一般情況下，基金管理公司會在T+1日內(nèi)對該申請的有效性進行確認
78、 目前，我國商業(yè)銀行已開辦的開放式基金業(yè)務包括（ ?。?BR> A．基金份額的贖回
B．基金份額的托管
C．基金份額的管理
D．基金份額的申購
79、 開放式基金單位的認購、申購和贖回業(yè)務可以由（ ?。┺k理。
A．基金管理人
B．基金管理人委托的商業(yè)銀行
C．基金管理人委托的證券公司
D．證券交易所
80、 關于市場間利差互換，以下說法正確的是（ ）。
A．市場間利差互換是不同市場之間債券的互換
B．利差互換與替代互換的區(qū)別是，市場間利差互換所涉及的債券是不同的
C．利差互換可能在國債和企業(yè)債券之間進行
D．利差互換的目的就在于通過債券互換來減少年度的應付稅款，從而提高債券投資者的稅后收益率
81、 基金年度報告中，管理人報告的具體內(nèi)容包括（ ?。?。
A．管理人及基金經(jīng)理情況簡介
B．管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的展望
C．管理人內(nèi)部監(jiān)察稽核工作情況
D．對會計師事務所出具非標準審計報告所涉事項的說明
82、 貨幣市場基金需披露（ ）。
A．基金份額凈值
B．每份基金收益
C．每萬份基金凈收益
D．7日年化收益率
83、 目前國際應用較多的基本分析方法主要有（ ?。?BR> A．權(quán)益資本比率
B．股利貼現(xiàn)模型
C．低市盈率
D．內(nèi)含報酬率
84、 與實務方法不同，理論上對基金績效表現(xiàn)的衡量以（ ?。榛A。
A．類似基金
B．各種績效評估模型
C．各種風險調(diào)整收益指標
D．市場指數(shù)
85、 基金財產(chǎn)保管的內(nèi)容包括（ ?。?。
A．保管基金印章
B．基金資產(chǎn)賬戶管理
C．基金托管人負責保管基金的重大合同、基金的開戶資料、預留印鑒、實物證券的憑證等重要文件保管
D．為了保證基金資產(chǎn)賬實、賬證相符，基金托管人必須定期核對基金全部賬戶的資產(chǎn)狀況
86、 關于基金利潤分配的說法中，正確的有（ ?。?。
A．封閉式基金利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)利潤的90%
B．每一基金份額享有的分配權(quán)相同
C．封閉式基金當年利潤應先彌補上一年度虧損后才可進行當年收益分配
D．投資者事先未作出開放式基金分紅方式選擇的，基金管理人可以將分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額
87、 （ ?。┑葎?chuàng)新的基金產(chǎn)品相繼面世推動了我國基金業(yè)的發(fā)展。
A．生命周期基金
B．QDII基金
C．社會責任基金
D．結(jié)構(gòu)化基金
88、 關于證券投資基金的特點，下列表述正確的有（ ?。?。
A．由基金管理人和托管人共同投資運作基金資產(chǎn)，有利于保證基金資產(chǎn)安全
B．有利于降低投資成本
C．投資人可以享受到專業(yè)化的投資管理服務
D．有利于發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢
89、 基金銷售過程中由投資者自己承擔的費用包括（ ?。?BR> A．基金申購費
B．基金贖回費
C．基金轉(zhuǎn)換費
D．基金托管費
90、 貫穿資產(chǎn)配置過程的兩種主要方法有（ ）。
A．積極投資法
B．消極投資法
C．歷史數(shù)據(jù)法
D．情景綜合分析法
91、 投資人應當認真閱讀投資風險提示并根據(jù)自身的（ ?。﹣頉Q定是否符合投資者的要求。
A．投資目的
B．投資期限
C．投資經(jīng)驗
D．資產(chǎn)狀況
92、 下列選項中，（ ）是基金經(jīng)理運作基金投資的關鍵。
A．投資理念
B．分析方法
C．投資工具
D．持倉比例
93、 反映股票基金組合特點的指標有（ ?。?BR> A．費用率
B．平均市盈率
C．平均市凈率
D．持股集中度
94、 下列各項中，不屬于基金信息披露編報規(guī)則的有（ ?。?BR> A．《主要財務指標的計算及披露》
B．《托管協(xié)議的內(nèi)容與格式》
C．《會計報表附注的編制及披露》
D．《上市開放式基金業(yè)務規(guī)則》
95、 證券投資基金在我國的作用主要包括（ ?。?。
A．為中小投資者拓寬投資渠道
B．提高投資者的投資回報
C．優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進經(jīng)濟增長
D．有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展
96、 （ ?。儆诨鸨O(jiān)管法規(guī)體系中的規(guī)范性文件。
A．《基金銷售業(yè)務信息管理平臺管理規(guī)定》
B．《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》
C．《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法》
D．《基金銷售適用性指導意見》
97、 債券投資的風險，主要包括（?。?。
A．利率風險
B．再投資風險
C．贖回風險
D．匯率風險
98、 為了對基金績效作出有效的衡量，必須加以考慮的因素包括（?。?BR> A．基金的投資目標
B．比較基準
C．基金的風險水平
D．基金組合的穩(wěn)定性
99、 下列關于有效市場的論述中，說法正確的有（ ?。?BR> A．在弱式有效市場中，證券價格充分反映了歷一系列交易價格和交易量中所隱含的信息，投資者無法通過對歷史信息的分析獲得超額收益
B．在半強式有效市場中，證券當前價格完全反映了所有公開的信息，因此即便內(nèi)幕信息持有者也無法獲得超額回報
C．20世紀60年代，美國芝加哥大學教授尤金•法瑪提出了的有效市場假設理論
D．在強式有效市場上，內(nèi)幕信息的持有者可以獲得超額收益
100、 下列可以銷售證券投資基金的是（?。?。
A．商業(yè)銀行與保險公司
B．證券公司
C．金融咨詢機構(gòu)
D．基金管理公司
101、 按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，股票可以分為（ ?。?。
A．增長類
B．周期類
C．穩(wěn)定類
D．能源類
102、 描述公司成長性的指標通常有（ ?。?。
A．資本權(quán)益比率
B．持續(xù)增長率
C．紅利收益率
D．杠桿收益率
103、 BSV模型認為，人們在進行投資決策時會存在兩種心理認知偏差，包括（ ?。?。
A．反應性偏差
B．估計性偏差
C．選擇性偏差
D．保守性偏差
104、 基金年投資組合報告應披露的信息有（ ）。
A．期末基金資產(chǎn)組合
B．期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票明細
C．報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動
D．期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名債券明細
105、 消極的債券組合管理策略不包括（ ?。?。
A．指數(shù)化投資策略
B．債券互換
C．滿足單一負債要求的投資組合免疫策略
D．應急免疫
106、 收入型和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達到某種均衡，二者的均衡可以通過（ ）方式獲得。
A．使組合中的收入型證券和增長型證券達到均衡
B．選擇那些既能帶來收益，又具有增長潛力的證券進行組合
C．使組合中的價值型證券和增長型證券達到均衡
D．選擇那些能帶來收益的證券進行組合
107、 關于股票投資風格管理，下列說法正確的有（ ?。?。
A．股票投資風格管理是基金經(jīng)理人以股票的行為模式為基準確定基金投資類型的一種組合管理模式
B．對于消極的股票風格管理而言，選定一種投資風格后，不論市場發(fā)生何種變化均不改變這一選定的投資風格
C．消極的股票風格管理可以節(jié)省投資的交易成本、研究成本、人力成本
D．對于集中投資于某一種風格股票的基金經(jīng)理人而言，選擇積極的股票風格管理非常有意義
108、 系列基金的特點主要表現(xiàn)在（ ?。?。
A．多個基金共用一個基金合同
B．子基金獨立運作
C．子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換
D．以其他基金為投資對象
109、 資產(chǎn)配置的基本步驟有（ ?。?BR> A．明確投資目標和限制因素
B．明確資本市場的期望值
C．尋找的資產(chǎn)組合
D．明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn)
110、 依據(jù)基金投資對象的不同，基金可分為（ ?。?。
A．股票基金
B．傘型基金
C．債券基金
D．混合基金
三、判斷題（本大題共40小題，每小題0．5分，共20分。請判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯誤的填寫B(tài)）
111、 只有市場無效，才存在錯誤定價的股票。（ ?。?BR> 112、 交易部負責基金產(chǎn)品的設計、募集和客戶服務及持續(xù)營銷等工作。（ ?。?BR> 113、 系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應當在不可修改的介質(zhì)上保存10年。（ ?。?BR> 114、 當投資組合價值因風險資產(chǎn)收益率的提高而下降時，風險資產(chǎn)的投資比例隨之下降，反之則上升。（ ?。?BR> 115、 強式有效市場對任何內(nèi)幕信息的價值持否定態(tài)度。（ ?。?BR> 116、 在銀行托管基金的業(yè)務實踐中，基金托管人的收入來源是托管費。（ ?。?BR> 117、 證券組合管理就是力爭將期望收益率的一組證券組合在一起，以實現(xiàn)投資組合的化。（ ?。?BR> 118、 下降的收益率意味著其短期利率水平會在未來上升。（ ?。?BR> 119、 對于貨幣市場基金來說，當影子定價與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對值達到或超過0．25%時，基金管理人應該進行臨時報告。（ ?。?BR> 120、 證券組合管理投資目標的確定將會不斷趨于上升。（ ?。?BR> 121、 情景綜合分析法的預測期一般是3～5年。（ ?。?BR> 122、 中國證監(jiān)會在正式受理開業(yè)申請之日起60個工作日內(nèi)作出是否批準的決定，并以書面形式通知申請人。（ ?。?BR> 123、 動態(tài)資產(chǎn)配置的核心在于對資產(chǎn)類別預期收益的動態(tài)監(jiān)控與調(diào)整。（ ）
124、 基金產(chǎn)品營銷中的水平式產(chǎn)品線是指，基金管理公司根據(jù)自身的能力專長，在某一個或者幾個產(chǎn)品類型方向上開發(fā)各具特色的子類基金產(chǎn)品，以滿足在這個方向上具有特定風險收益偏好的投資者需要。（ ?。?BR> 125、 從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲取的是與其風險承擔水平一致的正常收益，而不是超額收益，因為風險本身被消除了。（ ?。?BR> 126、 通常認為，價格上升而交易量下降是股票價格隨后將下跌的信號。（ ?。?BR> 127、 基金公司每月按不低于基金管理費收入的5%計提風險準備金，用于賠償因公司違法違規(guī)、違反基金合同、技術(shù)故障、操作失誤等給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成的損失。（ ?。?BR> 128、 持有封閉式基金超過基金總額10%的，還應該按規(guī)定進行臨時報告。（ ?。?BR> 129、 基金管理公司的董事和基金經(jīng)理的任免，應當向中國證監(jiān)會報告。（ ?。?BR> 130、 中國證監(jiān)會于2007年6月對認(申)購費用及認(申)購份額計算方法進行了統(tǒng)一規(guī)定。（ ?。?BR> 131、 投資者買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶卡及資金賬戶。（ ?。?BR> 132、 本期利潤既包括基金已實現(xiàn)的損益，也包括未實現(xiàn)的估值增值或減值。（ ?。?BR> 133、 利率預期策略屬于水平分析的一種。（ ?。?BR> 134、 封閉式基金是目前全球證券投資基金的主流產(chǎn)品。（ ?。?BR> 135、 績效評估的重要作用不在于評價，而在于建立一種資產(chǎn)管理反饋機制。（ ?。?BR> 136、 開放式基金不得通過各種媒體的廣告進行宣傳推介。（ ?。?BR> 137、 組合平均剩余期限越短，貨幣市場基金債券的利率敏感性越低，但收益率也可能較低。（ ?。?BR> 138、 期末可供分配利潤反映基金本期已實現(xiàn)的損益。（ ）
139、 依照目前較為一致性的看法，行為金融理論已經(jīng)形成一個完整的理論體系，可以取代現(xiàn)代金融理論。（ ）
140、明確確定某些因素與證券收益有關，于是對證券的歷史數(shù)據(jù)進行回歸以獲得相應的靈敏度系數(shù)，再運用套利定價模型預測證券的價格。（ ）
141、基金托管人只負責對基金管理人計算的基金單位凈值、累計基金單位凈值進行核對，基金期初單位凈值不需要核對。（ ?。?BR> 142、 基金持有的金融資產(chǎn)通常歸類為可供出售的金融資產(chǎn)。（ ?。?BR> 143、 資產(chǎn)配置過程的基礎是投資者的風險承受能力與效用函數(shù)。（ ?。?BR> 144、 封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作。（ ?。?BR> 145、 從長期來看，大型資本股票的回報率要比小型股票的回報率更高。（ ?。?BR> 146、 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是假定資產(chǎn)的收益情況和投資者偏好沒有大的改變。（ ?。?BR> 147、 對非金融機構(gòu)買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。（ ?。?BR> 148、 積極的股票風格管理中若股票前景不妙，降低權(quán)重；若前景良好，增加權(quán)重。（ ?。?BR> 149、 基金合同生效15年以上的，應當?shù)禽d自合同生效當日開始所有完整會計年度的業(yè)績。（ ?。?BR> 150、 根據(jù)發(fā)行主體的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。（ ?。?BR>
1、 基金會計報表一般不包括（ ?。?BR> A．資產(chǎn)負債表
B．利潤表
C．現(xiàn)金流量表
D．凈值變動表
2、 恒定混合策略要求的市場流動性（ ?。?。
A．小
B．極高
C．適度
D．高
3、 市場交易數(shù)量越大，交易對象的流動性越低，交易行為產(chǎn)生的市場沖擊成本（ ?。?BR> A．越高
B．越低
C．保持不變
D．不相關
4、 股票內(nèi)在價值的計算方法模型中，（ ?。┘俣ü善庇肋h支付固定的股利。
A．現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型
B．零增長模型
C．不變增長模型
D．市盈率估價模型
5、 資產(chǎn)管理中，（ ）是最常見、最簡便的風險度量方法。
A．方差度量法
B．收益預期范圍度量法
C．下跌概率法
D．風險收益法
6、 個別證券特有的風險是（ ?。?BR> A．操作風險
B．系統(tǒng)性風險
C．非系統(tǒng)性風險
D．管理運作風險
7、 證券投資基金通過集中社會各方面的（ ）資金并組合投資于證券市場來為基金持有人爭取滿意的投資回報。
A．短期性
B．中長期
C．流動性
D．長期性
8、 目前，我國的基金管理費按（ ?。┯嬏?。
A．日
B．周
C．月
D．季
9、 證券投資基金起源于19世紀的（ ?。?。
A．英國
B．美國
C．法國
D．荷蘭
10、 （ ?。┦侵笐嬍找媛拭孔兓?個基點時引起的債券價格的絕對變動額。
A．麥考萊久期
B．基點價格值
C．價格變動收益率值
D．修正久期
11、 市值排名靠前、累計市值占市場總市值（ ）以上的公司為大盤股。
A．20%
B．25%
C．35%
D．50%
12、 下列各項中，屬于基金信息披露的部門規(guī)章的是（ ?。?BR> A．《貨幣市場基金信息披露特別規(guī)定》
B．《基金合同的內(nèi)容與格式》
C．《證券投資基金信息披露管理辦法》
D．《上市開放式基金業(yè)務規(guī)則》
13、 技術(shù)分析為基礎的投資戰(zhàn)略是在否定（ ?。┦袌龅那疤嵯?，以歷史交易數(shù)據(jù)為基礎的調(diào)查研究模型。
A．強式效率
B．異常
C．弱式效率
D．中式效率
14、 下列（ ）不是資產(chǎn)配置的目標。
A．改善投資者面臨的環(huán)境
B．降低投資風險
C．提高投資收益
D．消除投資者對收益所承擔的不必要的額外風險
15、 期貨合約以（ ?。┕乐怠?BR> A．收盤價
B．收盤凈價
C．結(jié)算價格
D．公允價值
16、 債券的利率風險是指由于利率水平變化而引起的（ ）。
A．債券報酬的變化
B．再投資利率的變化
C．債券發(fā)行條款的改變
D．債券提前贖回的發(fā)生
17、 基金托管人對基金管理人投資運作的監(jiān)督中，向監(jiān)管機構(gòu)報送的定期報告一般不包括（ ?。?。
A．日報
B．周報
C．月報
D．季報
18、 基金管理公司的權(quán)力組織是（ ）。
A．董事會
B．基金經(jīng)理
C．基金管理公司的董事長
D．基金持有人大會
19、 人們對金融產(chǎn)品的選擇依賴于（ ?。?，如個人成長的文化背景、社會階層、家庭、身份和社會地位。
A．外在因素
B．內(nèi)在因素
C．個人自身因素
D．環(huán)境因素
20、 （ ）在基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。
A．封閉式基金
B．開放式基金
C．契約型基金
D．公司型基金
21、 （ ）是基金持有人、基金管理人和基金托管人之間的合同。
A．基金合同
B．招募說明書
C．托管協(xié)議
D．發(fā)起人協(xié)議
22、 開放式基金的基金份額的申購、贖回和登記，由（ ）負責辦理。
A．基金托管人
B．基金管理人
C．證券登記結(jié)算中心
D．證券公司
23、依據(jù)投資理念的不同，證券投資基金可以分為（ ）。
A．公募基金和私募基金
B．公司型基金和契約型基金
C．開放式基金和封閉式基金
D．主動型基金和被動型基金
24、 （ ）是基金管理公司在自身能力專長基礎上，既在一定產(chǎn)品類型上重點發(fā)展，也在更廣泛的范圍內(nèi)構(gòu)建自身的產(chǎn)品線。
A．垂直式
B．水平式
C．綜合式
D．保本型
25、 一個基金下設立若干個子基金，各子基金獨立進行決策，此基金為（ ?。?。
A．套利基金
B．基金中的基金
C．保本基金
D．系列基金
26、 如果證券A的投資收益率等于7%、9%、10%和12%，且可能性大小是相同的，那么，證券A的期望收益率等于（ ?。?。
A．1．2%
B．1．8%
C．9．0%
D．9．5%
27、 基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為（ ）記人當期損益。
A．利息收入
B．投資收益
C．營業(yè)外收入
D．公允價值變動損益
28、 一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限為（ ?。?。
A．半年以內(nèi)
B．1年以內(nèi)
C．1年以上
D．10年以上
29、 （ ?。撏顿Y計劃反饋的職能，及時向投資決策委員會提供市場動態(tài)信息。
A．市場部
B．交易部
C．投資部
D．研究部
30、 從資產(chǎn)配置的角度看，依據(jù)買入并持有策略構(gòu)造的市場投資組合的價值與證券市場價值總體上保持（ ?。?BR> A．不同方向、但同比例的變動
B．同方向、但不同比例的變動
C．不同方向、不同比例的變動
D．同方向、同比例的變動
31、 根據(jù)對市場有效性的不同判斷，股票投資組合管理演化出（ ?。﹥深愅顿Y策略。
A．正面型與負面型
B．穩(wěn)健型與激進型
C．積極型與消極型
D．風險型與收益型
32、 （ ?。┦腔鹪O立申報過程中須提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。
A．基金契約
B．招募說明書
C．托管協(xié)議
D．代銷協(xié)議
33、 保本基金提供的保證類型一般不包括（ ?。?BR> A．本金保證
B．收益保證
C．紅利保證
D．風險保證
34、 獲準上市的基金，須于上市首日前的（ ）個工作日內(nèi)至少在一種中國證監(jiān)會指定的報刊上公布上市公告書。
A．7
B．5
C．3
D．1
35、 贖回費率不得超過基金份額贖回金額的（ ?。?BR> A．1%
B．3%
C．5%
D．7%
36、 基金持有的金融資產(chǎn)應計入（ ）。
A．以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)
B．持有至到期投資
C．貸款和應收款項
D．可供出售的金融資產(chǎn)
37、 以追求當期高收入為基本目標，以能帶來穩(wěn)定收入的證券為主要投資對象的證券投資基金是（ ?。?。
A．指數(shù)基金
B．增長型基金
C．收入型基金
D．平衡型基金
38、 獨立的理財顧問不可以是（ ?。?。
A．律師事務所
B．商業(yè)銀行
C．會計師事務所
D．證券公司
39、 下列各項中，屬于基金信息披露的形式性原則的是（ ）。
A．準確性原則
B．真實性原則
C．規(guī)范性原則
D．完整性原則
40、 關于保本基金，以下說法不正確的是（ ?。?BR> A．保本期越長，投資者承擔的機會成本越高
B．其他條件相同，保本比例較低的基金投資于風險性資產(chǎn)的比例也較低
C．保本基金往往會對提前贖回基金的投資者收取較高的贖回費
D．常見的保本比例介于80%～100%之間
41、 目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由（ ）在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。
A．發(fā)行債券的企業(yè)
B．上市公司
C．基金管理人
D．發(fā)起人
42、 開放式基金價格的主要決定因素是（ ?。?。
A．市場供求關系
B．經(jīng)濟周期
C．基金單位凈值
D．基金單位面值
43、 QDII基金合同、招募說明書中的特殊披露要求不包括（ ?。?。
A．境外投資顧問和境外托管人信息
B．投資交易信息
C．投資境外市場可能產(chǎn)生的風險信息
D．基金利潤分配信息
44、 在基金運作中，具有核心作用的是（ ?。?。
A．基金份額持有人
B．基金托管人
C．基金管理人
D．基金銷售機構(gòu)
45、 封閉期結(jié)束后，為辦理基金投資人申購、贖回、轉(zhuǎn)托管、基金之間轉(zhuǎn)換等交易業(yè)務，開放式基金每周至少有（ ?。┨鞛榛鸬拈_放日。
A．1
B．2
C．3
D．4
46、 買入并持有策略是指按確定的恰當?shù)馁Y產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某個投資組合后，在諸如（ ）的適當持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，保持這種組合。
A．1～2年
B．2～3年
C．3～5年
D．5～7年
47、基金管理人公告基金經(jīng)理的變更是（ ）。
A．定期公告
B．中期公告
C．臨時公告
D．季度公告
48、 資本市場線的方程中，通常稱（ ?。轱L險溢價。
49、 以下關于基金管理公司高級管理人員的有關資格管理的表述中，正確的是（ ）。
A．未經(jīng)中國證監(jiān)會核準，基金管理公司不得選任高級管理人員，即可以決定代為履行高級管理人員職務的人員，且須報中國證監(jiān)會備案
B．未經(jīng)中國證監(jiān)會核準，基金托管銀行不得選任或者改任高級管理人員
C．基金行業(yè)高級管理人員的選任或者改任，應當報中國證監(jiān)會核準
D．基金管理公司的董事和基金經(jīng)理的任免，不用報中國證監(jiān)會
50、 基金財務會計報表一般不包括（ ?。?。
A．資產(chǎn)負債表
B．利潤表
C．現(xiàn)金流量表
D．所有者權(quán)益變動表
51、 （ ?。┮笥脴颖酒趦?nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進行回歸計算。
A．特雷諾指數(shù)
B．夏普指數(shù)
C．信息比率
D．詹森指數(shù)
52、 機構(gòu)投資者在投資過程中注重的事項主要是（ ）。
A．資產(chǎn)負債狀況
B．市場行情
C．投資者的生命周期
D．風險偏好
53、 構(gòu)建投資組合的原因是（ ?。?BR> A．降低系統(tǒng)性風險
B．降低非系統(tǒng)性風險
C．增加系統(tǒng)性收益
D．增加非系統(tǒng)性收益
54、 證券投資基金具有優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)和促進經(jīng)濟增長的作用，這種作用是通過（ ?。崿F(xiàn)的。
A．直接向工商企業(yè)提供信貸資金
B．購買大量消費品
C．將儲蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金
D．提供就業(yè)機會
55、 （ ）采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。
A．首次發(fā)行未上市的股票
B．送股、轉(zhuǎn)增股、配股和增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票
C．發(fā)行未上市的債券和權(quán)證
D．非公開發(fā)行股票、公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售部分等有明確鎖定期的流通受限股票
56、 以下關于基金銷售費用的監(jiān)管的說法中，錯誤的是（ ?。?。
A．基金銷售機構(gòu)未經(jīng)公告，不得對不同投資人適用不同費率
B．基金行業(yè)協(xié)會可以在自律規(guī)則中規(guī)定基金銷售費用中相關費率的上限與下限
C．《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定了基金銷售中相關費率的標準
D．基金銷售活動中收取的費用種類、收取方式、費率標準應當在基金合同中約定，并在招募說明書中說明
57、 開放式基金份額的發(fā)售，由（ ?。┴撠熮k理。
A．基金管理人
B．商業(yè)銀行
C．證券公司
D．專業(yè)基金銷售機構(gòu)
58、 封閉式基金合同生效的條件之一是基金份額總額要達到核準規(guī)模的（ ?。┮陨?。
A．60%
B．70%
C．80%
D．90%
59、 中國證監(jiān)會下設的（ ?。┚唧w承擔基金監(jiān)管職責。
A．基金公會
B．基金監(jiān)管部
C．基金委員會
D．基金公司會員部
60、 買入返售金融資產(chǎn)收入屬于（ ?。?。
A．利息收入
B．投資收入
C．其他收入
D．公允價值變動損益
二、多項選擇題（本大題共50小題，每小題1分，共50分。在以下各小題所給出的選項中-至少有兩個選項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi)）
61、 公司內(nèi)部控制系統(tǒng)一般包括（ ）。
A．員工自律
B．部門各級主管的檢查監(jiān)督
C．公司總經(jīng)理及其領導的監(jiān)察稽核部對各部門和各項業(yè)務的監(jiān)督控制
D．董事會領導下的審計委員會和督察員的檢查、監(jiān)督、控制和指導
62、 關于QDII基金份額凈值的計算和披露，下列說法正確的有（ ）。
A．基金份額凈值應當至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在每個工作日計算并披露
B．基金份額凈值應當在估值日次日披露
C．基金份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露
D．基金資產(chǎn)的每一買入、賣出交易應當在最近份額凈值的計算中得到反映
63、 關于基金臨時報告，下列說法正確的是（?。?BR> A．基金臨時報告須經(jīng)上市的證券交易所核準后予以公告同時上報中國證監(jiān)會
B．基金臨時報告須經(jīng)中國證監(jiān)會核準后予以公告，同時上報上市的證券交易所
C．基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，基金應編制臨時報告并予以公告
D．基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，由于上市公司已經(jīng)公告，基金無須再行公告
64、 貨幣型基金的申購、贖回原則為（?。?。
A．未知價交易原則
B．確定價原則
C．份額申購、金額贖回原則
D．金額申購、份額贖回原則
65、 下列各項中，屬于基金公司會員部主要職責的是（ ）。
A．組織擬訂基金業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務標準
B．草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務有關規(guī)則
C．負責基金業(yè)務數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析
D．協(xié)助開展國際交流與合作
66、 下列關于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法正確的是（ ?。?。
A．首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值
B．在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按同類投資品種的市價計量
C．送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值
D．首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值
67、 督察長的執(zhí)業(yè)素質(zhì)和行為規(guī)范有（ ?。?BR> A．3年以上監(jiān)察稽核、風險管理或者證券、法律、會計、審計等方面的業(yè)務工作經(jīng)歷
B．誠實信用，具有良好的品行和職業(yè)操守記錄
C．應保持充分的獨立性，對基金及公司運作的合法合規(guī)情況以及公司內(nèi)部風險控制情況作出獨立、客觀、公正的判斷
D．對與督察長本人有利益沖突的事項應當回避
68、 QDII基金在披露相關信息時，下列說法正確的有（ ?。?BR> A．可同時采用中、英文，并以英文為準
B．可單獨或同時以人民幣、美元等主要外匯幣種計算并披露凈值信息
C．當涉及幣種之間轉(zhuǎn)換的，應披露匯率數(shù)據(jù)來源，并保持一致性
D．QDII基金應至少每周計算并披露一次凈值信息
69、 下列各項中，屬于目前我國基金銷售渠道的有（ ）。
A．保險公司
B．證券公司
C．網(wǎng)上交易
D．商業(yè)銀行
70、 法規(guī)對基金管理公司獨立董事提出了較高要求，包括（ ）。
A．具有5年以上金融、法律或者財務的工作經(jīng)歷
B．最近5年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務聯(lián)系或者利益關系的機構(gòu)任職
C．與擬任職的基金管理公司的高級管理人員、其他董事、監(jiān)事、基金經(jīng)理、財務負責人沒有利害關系
D．直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職
71、 關于證券投資咨詢機構(gòu)申請基金代銷業(yè)務資格應當具備的條件，下列說法錯誤的有（ ?。?BR> A．最近5年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰和刑事處罰
B．注冊資本不低于3000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本
C．高級管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務，并具備從事3年以上基金業(yè)務或者5年以上證券、金融業(yè)務的工作經(jīng)歷
D．持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務3個以上完整會計年度
72、 盡管各個托管銀行的內(nèi)設機構(gòu)在名稱、數(shù)量、職責及崗位設置等方面不盡相同，但一般都包括了下列哪些部門?（ ?。?BR> A．主要負責證券投資基金托管業(yè)務的市場開拓、市場研究、客戶關系維護的市場部門
B．主要負責基金資金清算、核算的部門
C．主要負責技術(shù)維護、系統(tǒng)開發(fā)的部門
D．主要負責交易監(jiān)督、內(nèi)部風險控制的部門
73、 保本基金的分析指標主要包括（ ?。?。
A．保本期
B．保本比例
C．贖回費
D．擔保人
74、 按照規(guī)定，目前我國對投資者從基金分配中獲得的（ ?。┍仨毨U納個人所得稅。
A．股票的股利收入
B．買賣股票差價收入
C．企業(yè)債券的利息收入
D．國債利息收入
75、 基金持有人費用包括（ ?。?。
A．申購費用
B．紅利再投資費用
C．轉(zhuǎn)換費
D．贖回費
76、 關于貨幣市場基金的特點，下列說法正確的有（ ?。?BR> A．以流動性較強的貨幣市場工具作為投資對象，具有一定的流動性和安全性
B．基金價格穩(wěn)定，投資成本低
C．投資收益一般低于銀行存款
D．適合進行長期投資
77、 關于QDII基金的申購和贖回，以下說法錯誤的是（ ?。?。
A．申購采用全額交款方式
B．若資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬，則申購不成功；申購不成功或無效，款項將退回投資者賬戶
C．對QDII基金而言，投資者贖回申請成功后，基金管理人將在T+7日(包括該日)內(nèi)支付贖回款項
D．一般情況下，基金管理公司會在T+1日內(nèi)對該申請的有效性進行確認
78、 目前，我國商業(yè)銀行已開辦的開放式基金業(yè)務包括（ ?。?BR> A．基金份額的贖回
B．基金份額的托管
C．基金份額的管理
D．基金份額的申購
79、 開放式基金單位的認購、申購和贖回業(yè)務可以由（ ?。┺k理。
A．基金管理人
B．基金管理人委托的商業(yè)銀行
C．基金管理人委托的證券公司
D．證券交易所
80、 關于市場間利差互換，以下說法正確的是（ ）。
A．市場間利差互換是不同市場之間債券的互換
B．利差互換與替代互換的區(qū)別是，市場間利差互換所涉及的債券是不同的
C．利差互換可能在國債和企業(yè)債券之間進行
D．利差互換的目的就在于通過債券互換來減少年度的應付稅款，從而提高債券投資者的稅后收益率
81、 基金年度報告中，管理人報告的具體內(nèi)容包括（ ?。?。
A．管理人及基金經(jīng)理情況簡介
B．管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的展望
C．管理人內(nèi)部監(jiān)察稽核工作情況
D．對會計師事務所出具非標準審計報告所涉事項的說明
82、 貨幣市場基金需披露（ ）。
A．基金份額凈值
B．每份基金收益
C．每萬份基金凈收益
D．7日年化收益率
83、 目前國際應用較多的基本分析方法主要有（ ?。?BR> A．權(quán)益資本比率
B．股利貼現(xiàn)模型
C．低市盈率
D．內(nèi)含報酬率
84、 與實務方法不同，理論上對基金績效表現(xiàn)的衡量以（ ?。榛A。
A．類似基金
B．各種績效評估模型
C．各種風險調(diào)整收益指標
D．市場指數(shù)
85、 基金財產(chǎn)保管的內(nèi)容包括（ ?。?。
A．保管基金印章
B．基金資產(chǎn)賬戶管理
C．基金托管人負責保管基金的重大合同、基金的開戶資料、預留印鑒、實物證券的憑證等重要文件保管
D．為了保證基金資產(chǎn)賬實、賬證相符，基金托管人必須定期核對基金全部賬戶的資產(chǎn)狀況
86、 關于基金利潤分配的說法中，正確的有（ ?。?。
A．封閉式基金利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)利潤的90%
B．每一基金份額享有的分配權(quán)相同
C．封閉式基金當年利潤應先彌補上一年度虧損后才可進行當年收益分配
D．投資者事先未作出開放式基金分紅方式選擇的，基金管理人可以將分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額
87、 （ ?。┑葎?chuàng)新的基金產(chǎn)品相繼面世推動了我國基金業(yè)的發(fā)展。
A．生命周期基金
B．QDII基金
C．社會責任基金
D．結(jié)構(gòu)化基金
88、 關于證券投資基金的特點，下列表述正確的有（ ?。?。
A．由基金管理人和托管人共同投資運作基金資產(chǎn)，有利于保證基金資產(chǎn)安全
B．有利于降低投資成本
C．投資人可以享受到專業(yè)化的投資管理服務
D．有利于發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢
89、 基金銷售過程中由投資者自己承擔的費用包括（ ?。?BR> A．基金申購費
B．基金贖回費
C．基金轉(zhuǎn)換費
D．基金托管費
90、 貫穿資產(chǎn)配置過程的兩種主要方法有（ ）。
A．積極投資法
B．消極投資法
C．歷史數(shù)據(jù)法
D．情景綜合分析法
91、 投資人應當認真閱讀投資風險提示并根據(jù)自身的（ ?。﹣頉Q定是否符合投資者的要求。
A．投資目的
B．投資期限
C．投資經(jīng)驗
D．資產(chǎn)狀況
92、 下列選項中，（ ）是基金經(jīng)理運作基金投資的關鍵。
A．投資理念
B．分析方法
C．投資工具
D．持倉比例
93、 反映股票基金組合特點的指標有（ ?。?BR> A．費用率
B．平均市盈率
C．平均市凈率
D．持股集中度
94、 下列各項中，不屬于基金信息披露編報規(guī)則的有（ ?。?BR> A．《主要財務指標的計算及披露》
B．《托管協(xié)議的內(nèi)容與格式》
C．《會計報表附注的編制及披露》
D．《上市開放式基金業(yè)務規(guī)則》
95、 證券投資基金在我國的作用主要包括（ ?。?。
A．為中小投資者拓寬投資渠道
B．提高投資者的投資回報
C．優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進經(jīng)濟增長
D．有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展
96、 （ ?。儆诨鸨O(jiān)管法規(guī)體系中的規(guī)范性文件。
A．《基金銷售業(yè)務信息管理平臺管理規(guī)定》
B．《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》
C．《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法》
D．《基金銷售適用性指導意見》
97、 債券投資的風險，主要包括（?。?。
A．利率風險
B．再投資風險
C．贖回風險
D．匯率風險
98、 為了對基金績效作出有效的衡量，必須加以考慮的因素包括（?。?BR> A．基金的投資目標
B．比較基準
C．基金的風險水平
D．基金組合的穩(wěn)定性
99、 下列關于有效市場的論述中，說法正確的有（ ?。?BR> A．在弱式有效市場中，證券價格充分反映了歷一系列交易價格和交易量中所隱含的信息，投資者無法通過對歷史信息的分析獲得超額收益
B．在半強式有效市場中，證券當前價格完全反映了所有公開的信息，因此即便內(nèi)幕信息持有者也無法獲得超額回報
C．20世紀60年代，美國芝加哥大學教授尤金•法瑪提出了的有效市場假設理論
D．在強式有效市場上，內(nèi)幕信息的持有者可以獲得超額收益
100、 下列可以銷售證券投資基金的是（?。?。
A．商業(yè)銀行與保險公司
B．證券公司
C．金融咨詢機構(gòu)
D．基金管理公司
101、 按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，股票可以分為（ ?。?。
A．增長類
B．周期類
C．穩(wěn)定類
D．能源類
102、 描述公司成長性的指標通常有（ ?。?。
A．資本權(quán)益比率
B．持續(xù)增長率
C．紅利收益率
D．杠桿收益率
103、 BSV模型認為，人們在進行投資決策時會存在兩種心理認知偏差，包括（ ?。?。
A．反應性偏差
B．估計性偏差
C．選擇性偏差
D．保守性偏差
104、 基金年投資組合報告應披露的信息有（ ）。
A．期末基金資產(chǎn)組合
B．期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票明細
C．報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動
D．期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名債券明細
105、 消極的債券組合管理策略不包括（ ?。?。
A．指數(shù)化投資策略
B．債券互換
C．滿足單一負債要求的投資組合免疫策略
D．應急免疫
106、 收入型和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達到某種均衡，二者的均衡可以通過（ ）方式獲得。
A．使組合中的收入型證券和增長型證券達到均衡
B．選擇那些既能帶來收益，又具有增長潛力的證券進行組合
C．使組合中的價值型證券和增長型證券達到均衡
D．選擇那些能帶來收益的證券進行組合
107、 關于股票投資風格管理，下列說法正確的有（ ?。?。
A．股票投資風格管理是基金經(jīng)理人以股票的行為模式為基準確定基金投資類型的一種組合管理模式
B．對于消極的股票風格管理而言，選定一種投資風格后，不論市場發(fā)生何種變化均不改變這一選定的投資風格
C．消極的股票風格管理可以節(jié)省投資的交易成本、研究成本、人力成本
D．對于集中投資于某一種風格股票的基金經(jīng)理人而言，選擇積極的股票風格管理非常有意義
108、 系列基金的特點主要表現(xiàn)在（ ?。?。
A．多個基金共用一個基金合同
B．子基金獨立運作
C．子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換
D．以其他基金為投資對象
109、 資產(chǎn)配置的基本步驟有（ ?。?BR> A．明確投資目標和限制因素
B．明確資本市場的期望值
C．尋找的資產(chǎn)組合
D．明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn)
110、 依據(jù)基金投資對象的不同，基金可分為（ ?。?。
A．股票基金
B．傘型基金
C．債券基金
D．混合基金
三、判斷題（本大題共40小題，每小題0．5分，共20分。請判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯誤的填寫B(tài)）
111、 只有市場無效，才存在錯誤定價的股票。（ ?。?BR> 112、 交易部負責基金產(chǎn)品的設計、募集和客戶服務及持續(xù)營銷等工作。（ ?。?BR> 113、 系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應當在不可修改的介質(zhì)上保存10年。（ ?。?BR> 114、 當投資組合價值因風險資產(chǎn)收益率的提高而下降時，風險資產(chǎn)的投資比例隨之下降，反之則上升。（ ?。?BR> 115、 強式有效市場對任何內(nèi)幕信息的價值持否定態(tài)度。（ ?。?BR> 116、 在銀行托管基金的業(yè)務實踐中，基金托管人的收入來源是托管費。（ ?。?BR> 117、 證券組合管理就是力爭將期望收益率的一組證券組合在一起，以實現(xiàn)投資組合的化。（ ?。?BR> 118、 下降的收益率意味著其短期利率水平會在未來上升。（ ?。?BR> 119、 對于貨幣市場基金來說，當影子定價與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對值達到或超過0．25%時，基金管理人應該進行臨時報告。（ ?。?BR> 120、 證券組合管理投資目標的確定將會不斷趨于上升。（ ?。?BR> 121、 情景綜合分析法的預測期一般是3～5年。（ ?。?BR> 122、 中國證監(jiān)會在正式受理開業(yè)申請之日起60個工作日內(nèi)作出是否批準的決定，并以書面形式通知申請人。（ ?。?BR> 123、 動態(tài)資產(chǎn)配置的核心在于對資產(chǎn)類別預期收益的動態(tài)監(jiān)控與調(diào)整。（ ）
124、 基金產(chǎn)品營銷中的水平式產(chǎn)品線是指，基金管理公司根據(jù)自身的能力專長，在某一個或者幾個產(chǎn)品類型方向上開發(fā)各具特色的子類基金產(chǎn)品，以滿足在這個方向上具有特定風險收益偏好的投資者需要。（ ?。?BR> 125、 從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲取的是與其風險承擔水平一致的正常收益，而不是超額收益，因為風險本身被消除了。（ ?。?BR> 126、 通常認為，價格上升而交易量下降是股票價格隨后將下跌的信號。（ ?。?BR> 127、 基金公司每月按不低于基金管理費收入的5%計提風險準備金，用于賠償因公司違法違規(guī)、違反基金合同、技術(shù)故障、操作失誤等給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成的損失。（ ?。?BR> 128、 持有封閉式基金超過基金總額10%的，還應該按規(guī)定進行臨時報告。（ ?。?BR> 129、 基金管理公司的董事和基金經(jīng)理的任免，應當向中國證監(jiān)會報告。（ ?。?BR> 130、 中國證監(jiān)會于2007年6月對認(申)購費用及認(申)購份額計算方法進行了統(tǒng)一規(guī)定。（ ?。?BR> 131、 投資者買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶卡及資金賬戶。（ ?。?BR> 132、 本期利潤既包括基金已實現(xiàn)的損益，也包括未實現(xiàn)的估值增值或減值。（ ?。?BR> 133、 利率預期策略屬于水平分析的一種。（ ?。?BR> 134、 封閉式基金是目前全球證券投資基金的主流產(chǎn)品。（ ?。?BR> 135、 績效評估的重要作用不在于評價，而在于建立一種資產(chǎn)管理反饋機制。（ ?。?BR> 136、 開放式基金不得通過各種媒體的廣告進行宣傳推介。（ ?。?BR> 137、 組合平均剩余期限越短，貨幣市場基金債券的利率敏感性越低，但收益率也可能較低。（ ?。?BR> 138、 期末可供分配利潤反映基金本期已實現(xiàn)的損益。（ ）
139、 依照目前較為一致性的看法，行為金融理論已經(jīng)形成一個完整的理論體系，可以取代現(xiàn)代金融理論。（ ）
140、明確確定某些因素與證券收益有關，于是對證券的歷史數(shù)據(jù)進行回歸以獲得相應的靈敏度系數(shù)，再運用套利定價模型預測證券的價格。（ ）
141、基金托管人只負責對基金管理人計算的基金單位凈值、累計基金單位凈值進行核對，基金期初單位凈值不需要核對。（ ?。?BR> 142、 基金持有的金融資產(chǎn)通常歸類為可供出售的金融資產(chǎn)。（ ?。?BR> 143、 資產(chǎn)配置過程的基礎是投資者的風險承受能力與效用函數(shù)。（ ?。?BR> 144、 封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作。（ ?。?BR> 145、 從長期來看，大型資本股票的回報率要比小型股票的回報率更高。（ ?。?BR> 146、 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是假定資產(chǎn)的收益情況和投資者偏好沒有大的改變。（ ?。?BR> 147、 對非金融機構(gòu)買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。（ ?。?BR> 148、 積極的股票風格管理中若股票前景不妙，降低權(quán)重；若前景良好，增加權(quán)重。（ ?。?BR> 149、 基金合同生效15年以上的，應當?shù)禽d自合同生效當日開始所有完整會計年度的業(yè)績。（ ?。?BR> 150、 根據(jù)發(fā)行主體的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。（ ?。?BR>