一、學(xué)習(xí)目的和要求
通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)準(zhǔn)確識(shí)記本章的基本概念，領(lǐng)會(huì)本章的基本理論，并能應(yīng)用基本理論對(duì)現(xiàn)實(shí)金融問(wèn)題進(jìn)行一定的分析。了解金融衍生工具市場(chǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展;掌握金融衍生工具的特點(diǎn);理解金融衍生工具市場(chǎng)的功能;掌握金融遠(yuǎn)期合約的含義與特點(diǎn);了解遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交易流程與結(jié)算;理解遠(yuǎn)期利率協(xié)議的功能;理解金融期貨合約的含義與特點(diǎn);了解金融期貨交易所的組織形式;掌握金融期貨合約的種類;理解金融期權(quán)合約的主要內(nèi)容;掌握金融期權(quán)合約的種類與功能;理解金融互換的含義、原理與功能。
二、課程內(nèi)容
第一節(jié) 金融衍生工具市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展
(一)金融衍生工具的特點(diǎn)
1.價(jià)值受制于基礎(chǔ)性金融工具
2.具有高杠桿性和高風(fēng)險(xiǎn)性
3.構(gòu)造復(fù)雜，設(shè)計(jì)靈活
(二)金融衍生工具市場(chǎng)的功能
1.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能
2.套期保值功能
3.投機(jī)獲利手段
(三)金融衍生工具市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展
(四)我國(guó)的金融衍生工具市場(chǎng)
第二節(jié) 金融遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)
(一)金融遠(yuǎn)期合約的含義與特點(diǎn)
1.金融遠(yuǎn)期合約的含義
2.金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)
金融遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化合約，具有很大的靈活性，通常不在交易所內(nèi)交易，風(fēng)險(xiǎn)較高，流動(dòng)性較差。
金融遠(yuǎn)期合約的種類主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約等。
(二)遠(yuǎn)期利率協(xié)議
1.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交易流程與結(jié)算
2.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的功能
第三節(jié) 金融期貨市場(chǎng)
(一)金融期貨合約的含義與特點(diǎn)
(二)金融期貨交易所
(三)金融期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則
(四)金融期貨合約的種類
1.外匯期貨
2.利率期貨
3.股票價(jià)格指數(shù)期貨
第四節(jié) 金融期權(quán)市場(chǎng)
(一)金融期權(quán)的基本含義
(二)金融期權(quán)的種類
1.按期權(quán)權(quán)利性質(zhì)劃分，期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)
2.按期權(quán)行權(quán)時(shí)間的不同，期權(quán)可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)
3.按期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)劃分，期權(quán)可分為股票期權(quán)、外匯期權(quán)、期貨期權(quán)等
(三)金融期權(quán)合約與金融期貨合約的區(qū)別
(四)金融期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能
金融期權(quán)的大魅力在于可以使期權(quán)的買方將風(fēng)險(xiǎn)鎖定在一定的限度之內(nèi)。期權(quán)合約的賣方也可以利用期權(quán)合約規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)存在的風(fēng)險(xiǎn)。
第五節(jié) 金融互換市場(chǎng)
(一)金融互換的含義與原理
比較優(yōu)勢(shì)理論是金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)。
(二)利率互換
交易雙方進(jìn)行利率互換的主要原因是雙方在固定利率和浮動(dòng)利率市場(chǎng)上各自具有比較優(yōu)勢(shì)。
(三)貨幣互換
三、考核知識(shí)點(diǎn)與考核要求
(一)金融衍生工具市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展
1.識(shí)記：金融衍生工具、套期保值
2.領(lǐng)會(huì)：
(1)金融衍生工具的特點(diǎn)
(2)金融衍生工具市場(chǎng)的功能
(二)金融遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)
1.識(shí)記：金融遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議
2.領(lǐng)會(huì)：
(1)金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)
(2)遠(yuǎn)期利率協(xié)議的功能
(三)金融期貨市場(chǎng)
1.識(shí)記：金融期貨合約、外匯期貨、利率期貨、股價(jià)指數(shù)期貨
2.領(lǐng)會(huì)：
(1)金融期貨合約的特點(diǎn)
(2)金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約的區(qū)別
(3)金融期貨交易所的組織形式
3.應(yīng)用：外匯期貨、利率期貨、股價(jià)指數(shù)期貨的應(yīng)用
(四)金融期權(quán)市場(chǎng)
1.識(shí)記：金融期權(quán)合約、期權(quán)費(fèi)、看漲期權(quán)、看跌期權(quán)、歐式期權(quán)、美式期權(quán)
2.領(lǐng)會(huì)：
(1)金融期權(quán)合約的主要內(nèi)容
(2)金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別
(3)金融期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能
3.應(yīng)用：金融期權(quán)合約的應(yīng)用
(五)金融互換市場(chǎng)
1.識(shí)記：金融互換、利率互換、貨幣互換
2.領(lǐng)會(huì)：
(1)金融互換的原理
(2)利率互換的功能
3.應(yīng)用：利率互換合約的應(yīng)用
通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)準(zhǔn)確識(shí)記本章的基本概念，領(lǐng)會(huì)本章的基本理論，并能應(yīng)用基本理論對(duì)現(xiàn)實(shí)金融問(wèn)題進(jìn)行一定的分析。了解金融衍生工具市場(chǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展;掌握金融衍生工具的特點(diǎn);理解金融衍生工具市場(chǎng)的功能;掌握金融遠(yuǎn)期合約的含義與特點(diǎn);了解遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交易流程與結(jié)算;理解遠(yuǎn)期利率協(xié)議的功能;理解金融期貨合約的含義與特點(diǎn);了解金融期貨交易所的組織形式;掌握金融期貨合約的種類;理解金融期權(quán)合約的主要內(nèi)容;掌握金融期權(quán)合約的種類與功能;理解金融互換的含義、原理與功能。
二、課程內(nèi)容
第一節(jié) 金融衍生工具市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展
(一)金融衍生工具的特點(diǎn)
1.價(jià)值受制于基礎(chǔ)性金融工具
2.具有高杠桿性和高風(fēng)險(xiǎn)性
3.構(gòu)造復(fù)雜，設(shè)計(jì)靈活
(二)金融衍生工具市場(chǎng)的功能
1.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能
2.套期保值功能
3.投機(jī)獲利手段
(三)金融衍生工具市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展
(四)我國(guó)的金融衍生工具市場(chǎng)
第二節(jié) 金融遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)
(一)金融遠(yuǎn)期合約的含義與特點(diǎn)
1.金融遠(yuǎn)期合約的含義
2.金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)
金融遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化合約，具有很大的靈活性，通常不在交易所內(nèi)交易，風(fēng)險(xiǎn)較高，流動(dòng)性較差。
金融遠(yuǎn)期合約的種類主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約等。
(二)遠(yuǎn)期利率協(xié)議
1.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交易流程與結(jié)算
2.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的功能
第三節(jié) 金融期貨市場(chǎng)
(一)金融期貨合約的含義與特點(diǎn)
(二)金融期貨交易所
(三)金融期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則
(四)金融期貨合約的種類
1.外匯期貨
2.利率期貨
3.股票價(jià)格指數(shù)期貨
第四節(jié) 金融期權(quán)市場(chǎng)
(一)金融期權(quán)的基本含義
(二)金融期權(quán)的種類
1.按期權(quán)權(quán)利性質(zhì)劃分，期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)
2.按期權(quán)行權(quán)時(shí)間的不同，期權(quán)可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)
3.按期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)劃分，期權(quán)可分為股票期權(quán)、外匯期權(quán)、期貨期權(quán)等
(三)金融期權(quán)合約與金融期貨合約的區(qū)別
(四)金融期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能
金融期權(quán)的大魅力在于可以使期權(quán)的買方將風(fēng)險(xiǎn)鎖定在一定的限度之內(nèi)。期權(quán)合約的賣方也可以利用期權(quán)合約規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)存在的風(fēng)險(xiǎn)。
第五節(jié) 金融互換市場(chǎng)
(一)金融互換的含義與原理
比較優(yōu)勢(shì)理論是金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)。
(二)利率互換
交易雙方進(jìn)行利率互換的主要原因是雙方在固定利率和浮動(dòng)利率市場(chǎng)上各自具有比較優(yōu)勢(shì)。
(三)貨幣互換
三、考核知識(shí)點(diǎn)與考核要求
(一)金融衍生工具市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展
1.識(shí)記：金融衍生工具、套期保值
2.領(lǐng)會(huì)：
(1)金融衍生工具的特點(diǎn)
(2)金融衍生工具市場(chǎng)的功能
(二)金融遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)
1.識(shí)記：金融遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議
2.領(lǐng)會(huì)：
(1)金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)
(2)遠(yuǎn)期利率協(xié)議的功能
(三)金融期貨市場(chǎng)
1.識(shí)記：金融期貨合約、外匯期貨、利率期貨、股價(jià)指數(shù)期貨
2.領(lǐng)會(huì)：
(1)金融期貨合約的特點(diǎn)
(2)金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約的區(qū)別
(3)金融期貨交易所的組織形式
3.應(yīng)用：外匯期貨、利率期貨、股價(jià)指數(shù)期貨的應(yīng)用
(四)金融期權(quán)市場(chǎng)
1.識(shí)記：金融期權(quán)合約、期權(quán)費(fèi)、看漲期權(quán)、看跌期權(quán)、歐式期權(quán)、美式期權(quán)
2.領(lǐng)會(huì)：
(1)金融期權(quán)合約的主要內(nèi)容
(2)金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別
(3)金融期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能
3.應(yīng)用：金融期權(quán)合約的應(yīng)用
(五)金融互換市場(chǎng)
1.識(shí)記：金融互換、利率互換、貨幣互換
2.領(lǐng)會(huì)：
(1)金融互換的原理
(2)利率互換的功能
3.應(yīng)用：利率互換合約的應(yīng)用