點擊進(jìn)入：2014年銀行業(yè)初級資格考試個人貸款知識點匯總
本章知識框架圖：
第一節(jié) 個人理財?shù)娘L(fēng)險
一、個人理財風(fēng)險的影響因素(★★★★★)
(一)風(fēng)險類型
理財顧問與綜合理財服務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險主要在于產(chǎn)品屬性(風(fēng)險與收益)與客戶風(fēng)險偏好(承受能力)類型的錯配風(fēng)險，即在產(chǎn)品與顧問服務(wù)中，沒有根據(jù)客戶的風(fēng)險評估進(jìn)行適配可能會給客戶帶來風(fēng)險。
1．基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險
理財資金的最終運用方向(即基礎(chǔ)資產(chǎn))所面臨的市場風(fēng)險是理財產(chǎn)品最常見甚至最主要的風(fēng)險。信用類理財產(chǎn)品的信用風(fēng)險，指借款人因各種原因未能及時、足額償還債務(wù)或銀行貸款而違約的可能性。
利率類理財產(chǎn)品的利率風(fēng)險，指市場利率波動所帶來的不確定性風(fēng)險。匯率類理財產(chǎn)品的匯率風(fēng)險，指因匯率波動所蒙受損失的可能性。
股票類理財產(chǎn)品的股票價格風(fēng)險，指資本市場變動和股票本身價格的波動所帶來的風(fēng)險。商品類理財產(chǎn)品的商品價格風(fēng)險，指由市場或其他因素引起的商品價格波動的可能性。2．支付條款中的支付結(jié)構(gòu)風(fēng)險
產(chǎn)品支付結(jié)構(gòu)風(fēng)險蘊涵于理財產(chǎn)品的支付條款之中。這類風(fēng)險主要有如下兩種：一是由于支付條款的設(shè)計缺陷導(dǎo)致的投資風(fēng)險。二是由于支付條款設(shè)計中的特別安排，如增信措施、流動性或期限安排(如銀行和客戶的提前贖回權(quán))，自然隱含著信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險、再投資風(fēng)險等。
3．理財資金的投資管理風(fēng)險
投資管理風(fēng)險主要包括理財資金投資管理人的投資管理風(fēng)險與交易對手方風(fēng)險。投資管理風(fēng)險主要來自投資團(tuán)隊的專業(yè)程度、理財經(jīng)驗以及交易活動帶來的風(fēng)險。交易對手方風(fēng)險是指由于理財資金交易活動中涉及第三方交易對手，從而不可避免地面臨交易對手不履約的信用風(fēng)險。
(二)宏觀影響因素
從客戶的角度分析，宏觀經(jīng)濟(jì)影響其微觀經(jīng)濟(jì)金融狀況，進(jìn)而影響其風(fēng)險承受能力，以及對理財工具與顧問服務(wù)的選擇。
理財產(chǎn)品及其各種理財之間的市場風(fēng)險，與宏觀經(jīng)濟(jì)與金融形勢密切栩關(guān)。影響理財產(chǎn)品的宏觀因素包括社會環(huán)境、政府法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、技術(shù)環(huán)境等?？蛻粼诓煌慕?jīng)濟(jì)環(huán)境可調(diào)整其理財策略，選擇不同特點的理財產(chǎn)品。
(三)微觀影響因素
客戶的理財策略以及理財產(chǎn)品選擇都會受到微觀因素的影響，一方面是客戶的微觀因素，另一方面是理財產(chǎn)品與顧問服務(wù)中的微觀因素。
客戶的微觀因素包括其經(jīng)濟(jì)金融條件、風(fēng)險承受能力的易變性，這些需要理財服務(wù)的動態(tài)調(diào)整。
理財產(chǎn)品與顧問服務(wù)中的微觀因素是理財產(chǎn)品和服務(wù)的個別風(fēng)險，具體為個別或具體產(chǎn)品的運作風(fēng)險以及管理人、投資顧問風(fēng)險行為。
本章知識框架圖：
第一節(jié) 個人理財?shù)娘L(fēng)險
一、個人理財風(fēng)險的影響因素(★★★★★)
(一)風(fēng)險類型
理財顧問與綜合理財服務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險主要在于產(chǎn)品屬性(風(fēng)險與收益)與客戶風(fēng)險偏好(承受能力)類型的錯配風(fēng)險，即在產(chǎn)品與顧問服務(wù)中，沒有根據(jù)客戶的風(fēng)險評估進(jìn)行適配可能會給客戶帶來風(fēng)險。
1．基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險
理財資金的最終運用方向(即基礎(chǔ)資產(chǎn))所面臨的市場風(fēng)險是理財產(chǎn)品最常見甚至最主要的風(fēng)險。信用類理財產(chǎn)品的信用風(fēng)險，指借款人因各種原因未能及時、足額償還債務(wù)或銀行貸款而違約的可能性。
利率類理財產(chǎn)品的利率風(fēng)險，指市場利率波動所帶來的不確定性風(fēng)險。匯率類理財產(chǎn)品的匯率風(fēng)險，指因匯率波動所蒙受損失的可能性。
股票類理財產(chǎn)品的股票價格風(fēng)險，指資本市場變動和股票本身價格的波動所帶來的風(fēng)險。商品類理財產(chǎn)品的商品價格風(fēng)險，指由市場或其他因素引起的商品價格波動的可能性。2．支付條款中的支付結(jié)構(gòu)風(fēng)險
產(chǎn)品支付結(jié)構(gòu)風(fēng)險蘊涵于理財產(chǎn)品的支付條款之中。這類風(fēng)險主要有如下兩種：一是由于支付條款的設(shè)計缺陷導(dǎo)致的投資風(fēng)險。二是由于支付條款設(shè)計中的特別安排，如增信措施、流動性或期限安排(如銀行和客戶的提前贖回權(quán))，自然隱含著信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險、再投資風(fēng)險等。
3．理財資金的投資管理風(fēng)險
投資管理風(fēng)險主要包括理財資金投資管理人的投資管理風(fēng)險與交易對手方風(fēng)險。投資管理風(fēng)險主要來自投資團(tuán)隊的專業(yè)程度、理財經(jīng)驗以及交易活動帶來的風(fēng)險。交易對手方風(fēng)險是指由于理財資金交易活動中涉及第三方交易對手，從而不可避免地面臨交易對手不履約的信用風(fēng)險。
(二)宏觀影響因素
從客戶的角度分析，宏觀經(jīng)濟(jì)影響其微觀經(jīng)濟(jì)金融狀況，進(jìn)而影響其風(fēng)險承受能力，以及對理財工具與顧問服務(wù)的選擇。
理財產(chǎn)品及其各種理財之間的市場風(fēng)險，與宏觀經(jīng)濟(jì)與金融形勢密切栩關(guān)。影響理財產(chǎn)品的宏觀因素包括社會環(huán)境、政府法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、技術(shù)環(huán)境等?？蛻粼诓煌慕?jīng)濟(jì)環(huán)境可調(diào)整其理財策略，選擇不同特點的理財產(chǎn)品。
(三)微觀影響因素
客戶的理財策略以及理財產(chǎn)品選擇都會受到微觀因素的影響，一方面是客戶的微觀因素，另一方面是理財產(chǎn)品與顧問服務(wù)中的微觀因素。
客戶的微觀因素包括其經(jīng)濟(jì)金融條件、風(fēng)險承受能力的易變性，這些需要理財服務(wù)的動態(tài)調(diào)整。
理財產(chǎn)品與顧問服務(wù)中的微觀因素是理財產(chǎn)品和服務(wù)的個別風(fēng)險，具體為個別或具體產(chǎn)品的運作風(fēng)險以及管理人、投資顧問風(fēng)險行為。