2014年證券從業(yè)資格考試模擬試題:證券投資分析(第一套)

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一、單項選擇題(本大題共60小題,每小題0.5分,共30分。以下各 小題所給出的4個選項中,只有一項最符合題目要求)
    1、 下列關(guān)于公司利益相關(guān)人中,( ?。┩ㄟ^密切關(guān)注公司的財務狀況,分析財務報表,得出公司短期和長期償債能力的判斷,以決定是否需要追回抵押和擔保。
    A.公司現(xiàn)有投資者
    B.公司潛在投資者
    C.公司債權(quán)人
    D.專業(yè)的財務分析人員
    2、 下述哪種說法同技術(shù)分析理論對量價關(guān)系的認識不符?( ?。?BR>    A.價格需要成交量的確認
    B.價升量不增,價格將持續(xù)上升
    C.股價跌破移動平均線,同時出現(xiàn)大成交量,是股價下跌的信號
    D.恐慌性大量賣出后,往往是空頭的結(jié)束
    3、 某公司想運用4個月期的S&P 500股票指數(shù)期貨合約來對沖某個價值為$2 100 000的股票組合,當時的指數(shù)期貨價格為300點,該組合的β值為l.50。一份S&P 500股指期貨合約的價值為300×$500=$150 000。因而應賣出的指數(shù)期貨合約數(shù)目為( ?。?BR>    A.14
    B.2l
    C.10
    D.28
    4、制造業(yè)PMI由( )個擴散指數(shù)加權(quán)計算而成。
    A. 4
    B. 5
    C. 6
    D. 7
    5、我國證券分析師行業(yè)自律組織是(  )。
    A. 中國證券監(jiān)督管理委員會
    B. 中國證券業(yè)協(xié)會
    C. 中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會
    D. 證券交易所投資分析師協(xié)會
    6、1949年,意大利數(shù)學家盧卡·帕喬利出版了( )一書,其中部分章節(jié)系統(tǒng)論述了復試記賬法原理。
    A. 《算術(shù)、幾何、比及比例概要》
    B. 《論賭博中的計算》
    C. 《社會物理學》
    D. 《連續(xù)概率理論》
    7、 下列行業(yè)中,形成方式屬于衍生的方式的是(  )。
    A.石化行業(yè)
    B.房地產(chǎn)咨詢業(yè)
    C.電子工業(yè)
    D.生物工程
    8、 ( ?。┦怯蓸说淖C券發(fā)行人以外的第三方發(fā)行,其認兌的股票是已經(jīng)存在的股票,不會造成總股本的增加。
    A.備兌權(quán)證
    B.認股權(quán)證
    C.認沽權(quán)證
    D.歐式權(quán)證
    9、 證券投資顧問服務和發(fā)行證券研究報告都是證券經(jīng)營機構(gòu)服務客戶的重要手段。但是兩者具有顯著的區(qū)別,下列不屬于二者區(qū)別的是(  )。
    A.立場不同
    B.服務方式和內(nèi)容不同
    C.服務場所不同
    D.市場影響有所不同
    10、 收入型證券組合是一種特殊類型的證券組合,它追求( ?。?。
    A.資本利得
    B.現(xiàn)金流量
    C.資本升值
    D.基本收益
    11、 在反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中,( ?。┬螒B(tài)是實際價態(tài)中出現(xiàn)最多的一種形態(tài),也是最和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。
    A.頭肩
    B.V形反轉(zhuǎn)
    C.雙重頂(底)
    D.三重頂(底)
    12、 不屬于擴張性公司重組的是( ?。?BR>    A.股權(quán)一資產(chǎn)置換
    B.購買資產(chǎn)
    C.收購股份
    D.合資或聯(lián)營組建子公司
    13、( )就是將股票各年的市盈率歷史數(shù)據(jù)排成序列,剔除異常數(shù)據(jù),求取算術(shù)平均數(shù)或中間數(shù),以此作為對未來市盈率的預測。
    A. 中間數(shù)法
    B. 平均數(shù)法
    C. 加權(quán)平均數(shù)法
    D. 幾何平均數(shù)法
    14、 投資者并不認為長期債券是短期債券的理想替代物。這種觀點來源于( ?。?。
    A.市場分割理論
    B.市場預期理論
    C.流動性偏好理論
    D.股票理論
    15、 一般來說,免稅債券的到期收益率比類似的應納稅債券的到期收益率( ?。?。
    A.高
    B.低
    C.不確定
    D.二者之間無必然關(guān)系
    16、( )被稱為“價值投資之父”。
    A. 沃金
    B. 格雷厄姆
    C. 斯蒂安
    D. 艾爾蒙多
    17、 一般來說,債券的期限越長,其市場價格變動的可能性就( ?。?BR>    A.越大
    B.越小
    C.不變
    D.不確定
    18、 電蒂夫.羅斯突破性地提出了( ?。?。
    A. 資本資產(chǎn)定價模型
    B. 套利定價理論
    C. 期權(quán)定價模型
    D. 有效市場理論
    19、( )是經(jīng)典投資理論的主體。
    A. 資本結(jié)構(gòu)理論
    B. 證券市場的競爭性均衡理論
    C. 隨機游走與有效市場理論
    D. 現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論
    20、 關(guān)于城鄉(xiāng)居民存款,下列說法錯誤的是( ?。?。
    A.包括城鎮(zhèn)居民儲蓄存款
    B.包括農(nóng)民個人儲蓄存款
    C.是城鄉(xiāng)居民存入銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲蓄機構(gòu)的儲蓄金額
    D.包括部隊機關(guān)的存款
    21、 與市場組合的夏普指數(shù)相比,一個高的夏普指數(shù)表明( ?。?BR>    A.該組合位于市場線上方,該管理者比市場經(jīng)營得差
    B.該組合位子市場線上方,該管理者比市場經(jīng)營得好
    C.該組合位于市場線下方,該管理者比市場經(jīng)營得差
    D.該組合位于市場線下方,該管理者比市場經(jīng)營得好
    22、 證券組合理論認為,證券間關(guān)聯(lián)性極低的多元化證券組合可以有效地( ?。?。
    A. 降低系統(tǒng)性風險
    B. 降低非系統(tǒng)性風險
    C. 增加系統(tǒng)性收益
    D. 增加非系統(tǒng)性收益
    23、( )是指受資國中央銀行收購外匯資產(chǎn)而相應投放的本國貨幣。
    A. 外匯儲備
    B. 特別提款權(quán)
    C. 外匯占款
    D. 國際儲備
    24、技術(shù)高度密集型行業(yè)一般屬于( ?。┦袌觥?BR>    A. 完全競爭型
    B. 壟斷競爭型
    C. 寡頭壟斷型
    D. 完全壟斷型
    25、 套期保值是以(  )為目的的期貨交易行為。
    A.規(guī)避現(xiàn)貨風險
    B.投機
    C.套利
    D.防范期貨風險
    26、通過對已存在資料的深入研究,尋找事實和一般規(guī)律,然后根據(jù)這些信息去描述、分析和解釋過去的過程,同時揭示當前的狀況,并依照這種一般規(guī)律對未來進行預測的是( ?。?BR>    A. 歷史資料研究法
    B. 調(diào)查研究法
    C. 歸納與演繹法
    D. 數(shù)理統(tǒng)計法
    27、以下( )是斐波那奇數(shù)列。
    A. 1、3、5、7、9、11、13…
    B. 2、3、5、7、12、19、31…
    C. 2、3、5、8、13、21、34…
    D. 2、3、6、8、14、23、37…
    28、 債券的收益率隨著債券期限的增加而減少,這種債券的曲線形狀被稱為(  )收益率曲線類型。
    A.正向的
    B.相反的
    C.水平的
    D.拱形的
    29、 (現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應收賬款+應收票據(jù))/流動負債,被稱為(  )。
    A.保守速動比率
    B.主營業(yè)務收入增長率
    C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
    D.存貨周轉(zhuǎn)率
    30、 股價停留的時間( ?。?,伴隨的成交量(  ),離現(xiàn)在( ?。?,則這個支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ斍暗挠绊懢驮酱蟆?BR>    A.越長;越大;越遠
    B.越長;越大;越近
    C.越短;越大;越近
    D.越長;越??;越近
    31、石油行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于( ?。?BR>    A. 完全競爭
    B. 不完全競爭
    C. 寡頭壟斷
    D. 完全壟斷
    32、用經(jīng)營現(xiàn)金流量與支付要求進行比較的是( ?。?。
    A. 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率
    B. 財務彈性
    C. 營業(yè)現(xiàn)金比率
    D. 每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量
    33、假定某公司在未來每期支付的每股股息都為8元,必要收益率為10%,當股票價格為65元時,該公司股票的內(nèi)部收益率為( )。
    A. 9.73%
    B. 10%
    C. 11.28%
    D. 12.31%
    34、( )是全體股東的權(quán)益,是決定股票投資價值的重要基準。
    A. 資產(chǎn)凈值
    B. 總資產(chǎn)
    C. 總負債
    D. 股票股利
    35、 被稱為酸性測試比率的指標是( ?。?。
    A.利息支付倍數(shù)
    B.流動比率
    C.速動比率
    D.應收賬款周轉(zhuǎn)率
    36、 上邊界和下邊界的交匯點所代表的組合在所有可行組合中方差最小,因而被稱作( ?。?。
    A. 最小風險組合
    B. 最小方差組合
    C. 資產(chǎn)組合
    D. 收益組合
    37、 我國于(  )開始啟動合格境內(nèi)機構(gòu)投資者的試點。
    A.2006年4月
    B.2006年8月
    C.2006年2月
    D.2002年11月
    38、下列屬于投資內(nèi)容的是( )。
    A. 政府投資的目的是改變長期失衡的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)
    B. 企業(yè)投資規(guī)模和方向影響著一國經(jīng)濟未來的走向
    C. 全社會固定資產(chǎn)投資是衡量投資規(guī)模的主要變量
    D. 以上說法均正確
    39、 (  )反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流入和流出,彌補了因使用權(quán)責發(fā)生制概念編制資產(chǎn)負債表和利潤表而產(chǎn)生的不足。
    A.現(xiàn)金流量表
    B.資產(chǎn)負債表
    C.利潤表
    D.利潤分配表
    40、 在組合投資理論中,有效證券組合是指( ?。?。
    A. 可行域內(nèi)部任意可行組合
    B. 可行域左邊界上的任意可行組合
    C. 可行域右邊界上的任意可行組合
    D. 按照投資者的共同偏好規(guī)則,排除那些被所有投資者都認為差的組合后余下的這些組合
    41、組合與分解技術(shù)的要點是使復制組合與被復制組合的( ?。┨卣魍耆恢?,復制組合與被復制組合可以完全實現(xiàn)對沖。
    A. 收益水平
    B. 風險程度
    C. 現(xiàn)金流
    D. 相關(guān)系數(shù)
    42、發(fā)布對具體股票作出明確估值和投資評級的證券研究報告時,公司持有該股票達到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份( ?。┮陨系模瑧斣谧C券研究報告中向客戶披露本公司持有該股票的情況。
    A. 1%
    B. 3%
    C. 5%
    D. 10%
    43、( ?。┦侵改骋惶囟ǖ攸c的同一商品現(xiàn)貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額。
    A. 凹性
    B. 基差
    C. 凸性
    D. 曲率
    44、( )是指中央銀行通過道義勸告、窗口指導等辦法來間接影響商業(yè)銀行等金融機構(gòu)行為的做法。
    A. 再貼現(xiàn)率
    B. 間接信用指導
    C. 法定存款準備金率
    D. 公開市場業(yè)務
    45、 處于(  )行業(yè)生命周期的企業(yè),利潤增長很快,但競爭風險較大,破產(chǎn)率與被兼并率相當高。
    A.幼稚期
    B.成長期
    C.成熟期
    D.衰退期
    46、 針對股票分紅,由于分紅期間股票通常會有正的超額收益,可以在股票分紅期間持有該股票,同時賣出股指期貨合約就構(gòu)成一個( ?。?。
    A.紅利策略
    B.資本利得策略
    C.風險補償策略
    D.Alpha策略
    47、公司的董事、(  )以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動屬于重大事件。
    A. 2/3
    B. 1/3
    C. 1/2
    D. 3/4
    48、 與頭肩頂形態(tài)相比,三重頂(底)形態(tài)更容易演變?yōu)椋ā 。?BR>    A.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)
    B.圓弧頂形態(tài)
    C.持續(xù)整理形態(tài)
    D.其他各種形態(tài)
    49、計算機和復印機行業(yè)屬于( ?。┬袠I(yè)。
    A. 增長型
    B. 周期型
    C. 防守型
    D. 幼稚型
    50、在( )匯率制度下,一個國家的中央銀行將調(diào)整其貨幣政策以保持匯率在一個以中心匯率為基準上下浮動的區(qū)間內(nèi)。
    A. 自由浮動匯率制度
    B. 有管理的浮動匯率制度
    C. 目標區(qū)間管理
    D. 固定匯率制度