一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題，每題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填均不得分)
1、在風(fēng)險(xiǎn)一收益二維平面上，不考慮做空機(jī)制，由風(fēng)險(xiǎn)證券A和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券8建立的證券組合一定位于（ ?。?BR> A．連接A和B的直線上
B．連接A和B的直線的延長(zhǎng)線上
C．連接A和B的曲線上，且該曲線凹向原點(diǎn)
D．連接A和B的曲線上，且該曲線凸向原點(diǎn)
2、當(dāng)市場(chǎng)具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)方向趨勢(shì)時(shí)，下列何種說(shuō)法正確?（ ）
A．投資組合保險(xiǎn)策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略
B．買入并持有策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略
C．恒定混合策略的效果優(yōu)于買人并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略
D．恒定混合策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于買入并持有策略
3、對(duì)于不收取申購(gòu)、贖回費(fèi)的貨幣市場(chǎng)基金，還可以按照不高于（ ?。┑谋壤龔幕鹳Y產(chǎn)中計(jì)提一定的費(fèi)用，專門用于本基金的銷售和對(duì)基金持有人的服務(wù)。
A．5‰
B．1．5‰
C．2．5‰
D．0．5‰
4、在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)收益模型中，風(fēng)險(xiǎn)是用（ ?。┒x的。
A．資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率
B．資產(chǎn)收益率的概率分析
C．資產(chǎn)可能虧損的幅度
D．資產(chǎn)虧損的概率分布
5、開放式基金的買賣價(jià)格以（ ?。榛A(chǔ)。
A．市場(chǎng)供求關(guān)系
B．市場(chǎng)存款利率
C．基金份額凈值
D．基金份額總額
6、債券的到期收益率是使債券未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)價(jià)值等于當(dāng)前價(jià)格的利率，它假定再投資利率（ ?。?BR> A．固定不變
B．不斷上升
C．不斷下降
D．上下波動(dòng)
7、基金公司進(jìn)行投資運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部監(jiān)察的根本目的是（ ?。?BR> A．獲得更多的投資收益
B．保護(hù)投資者的利益
C．控制投資風(fēng)險(xiǎn)
D．防止內(nèi)部人的控制
8、目前，我國(guó)基金交易傭金為成交金額的（ ?。?，不足5元的按5元取。
A．0．8%
B．0．25%
C．1%
D．1．5%
9、封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金合同期限應(yīng)該在（ ?。┮陨稀?BR> A．3年
B．5年
C．10年
D．20年
10、下列各項(xiàng)不屬于基金費(fèi)用的是（ ）。
A．管理人報(bào)酬
B．托管費(fèi)
C．交易費(fèi)用
D．基金申購(gòu)費(fèi)
11、 關(guān)于無(wú)差異曲線，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線
B．每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇
C．同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同
D．同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度不同
12、 基金托管人資格由中國(guó)證監(jiān)會(huì)和（ ?。┖藴?zhǔn)。
A．中國(guó)人民銀行
B．中國(guó)證監(jiān)會(huì)的當(dāng)?shù)嘏沙鰴C(jī)構(gòu)
C．財(cái)政部
D．中國(guó)銀監(jiān)會(huì)
13、 基金發(fā)起人就發(fā)起設(shè)立基金的權(quán)利與義務(wù)、基金募集方案等有關(guān)事項(xiàng)達(dá)成一致的協(xié)議是（ ?。?。
A．基金契約
B．發(fā)起人協(xié)議
C．基金托管協(xié)議
D．基金招募協(xié)議
14、 目前，我國(guó)基金管理公司自批準(zhǔn)籌建之日起（ ?。﹤€(gè)月內(nèi)必須開業(yè)。
A．6
B．9
C．12
D．18
15、 保本基金將大部分資金投資于（ ?。?BR> A．股票
B．貨幣市場(chǎng)工具
C．衍生金融工具
D．與基金到期日一致的債券
16、 不同國(guó)家有不同的基金銷售渠道，從歷看，占據(jù)歐洲大陸基金銷售的絕對(duì)市場(chǎng)份額的是（ ?。?BR> A．保險(xiǎn)公司
B．證券公司
C．商業(yè)銀行
D．基金公司
17、 封閉式基金采用“分紅再投資”的分配方式，（ ?。?。
A．需經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議通過(guò)
B．由基金管理人自主決定，但需報(bào)請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)
C．由基金管理人與基金托管人協(xié)商決定
D．由基金管理人自主決定，無(wú)需報(bào)請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)
18、 （ ?。┦侵富鹳Y產(chǎn)因投資于各種債券(國(guó)債、地方政府債券、企業(yè)債、金融債等)而定期取得的利息收入。
A．股票股利收入
B．債券利息收入
C．證券買賣差價(jià)收入
D．存款利息收入
19、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到基金管理人驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料之日起（ ?。﹤€(gè)工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)。
A．2
B．3
C．5
D．7
20、 F列不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件的是（ ?。?BR> A．投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平
B．投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券問的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
C．證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)強(qiáng)度不大
D．資本市場(chǎng)沒有摩擦
21、 收益率曲線向右上方傾斜意味著在同一時(shí)點(diǎn)上，長(zhǎng)期債券收益率（ ?。┒唐趥找媛?。
A．等于
B．低于
C．高于
D．不能確定
22、 （ ?。┦窍蚧鹜顿Y者提供基金投資咨詢建議的中介機(jī)構(gòu)；（ ）則是一類向投資者以及其他參與主體提供基金資料與數(shù)據(jù)服務(wù)的機(jī)構(gòu)。
A．基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)；律師事務(wù)所
B．基金投資咨詢公司；基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
C．基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)；基金投資咨詢公司
D．律師事務(wù)所；基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
23、 基金托管人資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制不包括（ ?。?。
A．基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開
B．托管人不得自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)
C．建立復(fù)核制度，形成相互制約機(jī)制，防止差錯(cuò)的產(chǎn)生
D．基金托管人應(yīng)安全保管與基金資產(chǎn)有關(guān)的重大合同和實(shí)物券憑證
24、 基金管理公司的回報(bào)主要來(lái)源于（ ?。?BR> A．自有資產(chǎn)的運(yùn)用
B．管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)
C．基金資產(chǎn)回報(bào)
D．傭金
25、 對(duì)基金取得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存儲(chǔ)利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)；代扣代繳（ ）的個(gè)人所得稅。
A．10%
B．20%
C．25%
D．30%
26、 市場(chǎng)利率走低時(shí)，以下判斷正確的是（ ?。?BR> A．債券價(jià)格上升，再投資收益下降
B．債券價(jià)格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬?duì)增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消
C．債券價(jià)格下降，再投資收益下降
D．債券價(jià)格上升，再投資收益上升
27、 久期可以較準(zhǔn)確地衡量利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，但當(dāng)利率變動(dòng)幅度較大時(shí)，則會(huì)產(chǎn)生較大的誤差，這主要是由債券所具有的（ ?。┮鸬?。
A．凹性
B．久期
C．凸性
D．收益性
28、以下工作不屬于基金托管人基金募集階段工作的是（ ?。?。
A．刻制基金業(yè)務(wù)用章、財(cái)務(wù)用章
B．開立基金的各類資金賬戶、證券賬戶，建立基金賬冊(cè)
C．在募集結(jié)束后接受管理人將按規(guī)定驗(yàn)資后的募集資金劃入基金資金賬戶
D．托管人與擬募集基金的基金管理公司商洽基金募集及托管業(yè)務(wù)合作事宜
29、 （ ?。┰诠拘突鹬惺且粋€(gè)有形機(jī)構(gòu)，在契約型基金中是一個(gè)無(wú)形機(jī)構(gòu)。
A．基金管理人
B．基金托管人
C．基金組織
D．基金份額持有人
30、 開放式基金份額的發(fā)售，由（ ?。┴?fù)責(zé)。
A．基金管理人
B．商業(yè)銀行
C．證券公司
D．專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)
31、 關(guān)于基金托管費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，以下說(shuō)法不正確的是（ ?。?。
A．通常基金規(guī)模越大，基金托管費(fèi)越高
B．開放式基金根據(jù)基金契約的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于2．5‰
C．目前，我國(guó)封閉式基金根據(jù)2．5%0的比例計(jì)提
D．基金托管費(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系
32、 夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)，而特雷諾指數(shù)考慮的是（ ）。
A．全部風(fēng)險(xiǎn)
B．不可控制風(fēng)險(xiǎn)
C．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D．股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
33、 根據(jù)股利貼現(xiàn)模型，如果股票凈現(xiàn)值（ ?。┝?，應(yīng)賣出股票；如果（ ）零，則應(yīng)買人股票。
A．大于；大于
B．小于；小于
C．小于；大于
D．大于；小于
34、 收益率為9%時(shí)某5年期零息債券的價(jià)格為64．3928元，收益率為9．02%時(shí)其價(jià)格為64．3380元，則該債券的基點(diǎn)價(jià)值為（ ?。┰?。
A．0．0548
B．0．0274
C．0．0254
D．0．0200
35、一般投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，他們的無(wú)差異曲線簇表現(xiàn)為（ ?。┑那€。
A．從左至右向下彎曲
B．從左至右向上彎曲
C．從右至左向下彎曲
D．從右至左向上彎曲
36、 （ ?。┦腔鹗袌?chǎng)交易價(jià)格的價(jià)值基礎(chǔ)，基金的市場(chǎng)價(jià)格以這為中心上下波動(dòng)。
A．基金面值
B．基金的發(fā)行價(jià)格
C．1元
D．基金單位的資產(chǎn)凈值
37、 通過(guò)科學(xué)的內(nèi)部控制制度與方法，建立合理的內(nèi)部控制程序，確保內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行，體現(xiàn)了基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制原則中的（ ?。?BR> A．獨(dú)立性原則
B．有效性原則
C．健全性原則
D．審慎性原則
38、 下列不是特殊基金類型的是（ ）。
A．系列基金
B．保本基金
C．交易型開放式指數(shù)基金
D．離岸基金
39、 采用下列何種策略時(shí)，股價(jià)上升買入股票，股價(jià)下跌賣出股票（ ）。
A．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
B．恒定混合策略
C．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
D．投資組合保險(xiǎn)策略
40、 （ ?。┦歉鶕?jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。
A．基金所有人
B．基金托管人
C．基金發(fā)起人
D．基金管理公司
41、 律師事務(wù)所和（ ?。┳鳛閷I(yè)獨(dú)立的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，為基金提供法律、會(huì)計(jì)服務(wù)。
A．會(huì)計(jì)師事務(wù)所
B．投資咨詢公司
C．基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)
D．基金行業(yè)自律組織
42、 我國(guó)封閉式基金披露基金份額凈值的頻率為（ ?。?。
A．一天一次
B．兩天一次
C．三天一次
D．一周一次
43、 在日常運(yùn)作中，目前我國(guó)基金管理公司按照（ ）的規(guī)定管理基金資產(chǎn)。
A．發(fā)起人協(xié)議
B．公司章程
C．基金合同
D．基金托管協(xié)議
44、 下列關(guān)于資產(chǎn)配置的時(shí)間跨度，理解錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．全球資產(chǎn)配置的期限在1年以上
B．股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年
C．行業(yè)資產(chǎn)配置的時(shí)間為2年
D．行業(yè)資產(chǎn)配置時(shí)間根據(jù)季度周期或行業(yè)波動(dòng)特征調(diào)整
45、 封閉式基金募集期限屆滿要成立時(shí)，基金份額總額必須達(dá)到核定規(guī)模（ ?。┮陨?。
A．100%
B．80%
C．60%
D．50%
46、 某零利息債券的償還期限為5年．到期收益率為5%，則其凸性為（ ?。?。
A．10
B．20
C．27
D．30
47、 關(guān)于收益率曲線敘述不正確的是（ ）。
A．將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線
B．它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系
C．理論上，應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來(lái)得到收益率曲線，以此反映市場(chǎng)的實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)
D．收益率曲線總是斜率大于零
48、 依照《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金招募說(shuō)明書無(wú)需包括下列中的（ ）內(nèi)容。
A．基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期
B．基金份額的發(fā)售日期和期限
C．基金收益的合理預(yù)期
D．風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容
49、投資者常常使用折(溢)價(jià)率反映封閉式基金份額凈值與封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系。折（溢）價(jià)率的計(jì)算公式為（ ?。?BR> A．
B．
C．
D．
50、 開放式基金成立初期，可以在規(guī)定的期限內(nèi)（ ?。┑铋L(zhǎng)不得超過(guò)3個(gè)月。
A．不對(duì)外辦理基金業(yè)務(wù)
B．不運(yùn)作基金資產(chǎn)
C．只辦理贖回，不接受申購(gòu)
D．只接受申購(gòu)，不辦理贖回51、 基金管理公司研究部的研究?jī)?nèi)容一般不包括（ ）。
A．宏觀與策略研究
B．行業(yè)研究
C．個(gè)股研究
D．風(fēng)險(xiǎn)研究
52、 基金清算后的全部剩余資產(chǎn)，在扣除（ ?。┖笙蛲顿Y人分配。
A．基金清算費(fèi)用
B．基金管理費(fèi)
C．基金托管費(fèi)
D．基金審計(jì)費(fèi)
53、 如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為（ ?。?BR> A．期末未分配利潤(rùn)
B．期末未分配利潤(rùn)未實(shí)現(xiàn)部分
C．期末未分配利潤(rùn)已實(shí)現(xiàn)部分
D．零
54、 在進(jìn)行（ ?。r(shí)使用債券互換的主要目的是通過(guò)債券互換提高組合的收益率。
A．積極債券組合管理
B．消極債券組合管理
C．積極債券分散管理
D．消極債券分散管理
55、 以下投資策略屬于債券互換策略的是（ ?。?。
A．子彈式策略
B．兩極策略
C．免疫互換
D．稅差激發(fā)互換
56、 （ ?。┦且环N債券組合管理的混合策略，它既可以滿足債券管理者實(shí)行積極管理的要求，又可以滿足將利率反向變動(dòng)帶來(lái)的不利影響最小化的需要。
A．應(yīng)急免疫
B．指數(shù)化投資策略
C．現(xiàn)金流匹配策略
D．積極投資策略
57、 β系數(shù)反映了證券或者組合的收益水平對(duì)（ ）的敏感性。
A．市場(chǎng)平均收益水平
B．市場(chǎng)組合方差
C．市場(chǎng)平均收益水平變化
D．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
58、 根據(jù)（ ?。┛梢詫⒒鸱譃槿缁A(chǔ)行業(yè)基金、資源類股票基金、房地產(chǎn)基金、金融服務(wù)基金、科技股基金等。
A．行業(yè)分類
B．投資風(fēng)格分類
C．股票性質(zhì)分類
D．股票規(guī)模分類
59、 假設(shè)某投資者在基金募集期內(nèi)認(rèn)購(gòu)了5000份ETF，基金份額折算日的基金資產(chǎn)凈值為3127000230．95元，折算前的基金份額總額為3013057000份，當(dāng)日標(biāo)的指數(shù)收盤值為966．45元。那么折算后的基金份額為（ ?。?BR> A．5369
B．6078
C．7258
D．8059
60、 下面（ ?。┦秦泿攀袌?chǎng)基金所不能投資的。
A．剩余期限在397天以內(nèi)的債券
B．可轉(zhuǎn)換債券
C．期限在1年以內(nèi)的金融債券
D．期限在1年以內(nèi)的央行票據(jù)
二、多項(xiàng)選擇題(本大題40小題，每題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填、漏填均不得分)
61、 基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)是（ ?。?。
A．保證業(yè)務(wù)嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則
B．防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
C．維護(hù)基金份額持有人的權(quán)益
D．維護(hù)基金管理人的權(quán)益
62、 證券投資基金份額持有人按其持有的份額享有（ ?。┓ǘ?quán)益。
A．資產(chǎn)所有權(quán)
B．收益分配權(quán)
C．剩余資產(chǎn)分配權(quán)
D．資產(chǎn)管理權(quán)
63、 下列關(guān)于恒定混合策略的描述，正確的有（ ?。?。
A．是消極型的長(zhǎng)期再平衡方式
B．保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定
C．在股票價(jià)格上漲時(shí)提高股票的投資比例
D．適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定的投資者
64、 證券投資基金與股票、債券的差異，包括（ ?。?。
A．反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同
B．所籌資金的投向不同
C．投資收益多少不同
D．風(fēng)險(xiǎn)大小不同
65、 加強(qiáng)基金信息披露對(duì)實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)的公平、公正、公開原則，推動(dòng)基金市場(chǎng)發(fā)展具有重要意義，主要表現(xiàn)在（ ?。?。
A．有利于投資者的價(jià)值判斷
B．防止信息濫用
C．有利于提高證券市場(chǎng)的效率
D．有利于監(jiān)督基金管理人的運(yùn)作
66、 影響資產(chǎn)管理的客戶特征可以分為（ ）。
A．風(fēng)險(xiǎn)承受能力
B．投資限制
C．稅收狀況
D．資金規(guī)模
67、 基金管理公司內(nèi)部控制制度的主要問題（ ?。?BR> A．對(duì)特定崗位缺乏強(qiáng)制性的約束
B．內(nèi)部控制制度執(zhí)行不力，監(jiān)察體系不完善
C．缺乏風(fēng)險(xiǎn)度量的措施
D．缺乏合理的凈值估算系統(tǒng)
68、 關(guān)于契約型證券投資基金的表述，正確的是（ ?。?。
A．基金份額持有人大會(huì)是基金權(quán)力機(jī)構(gòu)
B．基金依據(jù)基金契約或合同而設(shè)立
C．基金董事會(huì)是基金的權(quán)力機(jī)構(gòu)
D．基金本身是一個(gè)獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)
69、 風(fēng)險(xiǎn)提示函的必備內(nèi)容包括（ ?。?。
A．證券基金是一種長(zhǎng)期投資工具，其主要功能是降低總體的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B．基金在投資時(shí)候會(huì)面臨各種的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C．巨額的贖回費(fèi)用可以在封閉式基金中出現(xiàn)
D．投資人購(gòu)買基金就相當(dāng)于承認(rèn)基金的風(fēng)險(xiǎn)
70、 開放式基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)（ ）責(zé)任。
A．以基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用
B．以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用
C．在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息
D．在基金募集期限屆滿后15日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息
71、 債券基金與單一債券的區(qū)別主要表現(xiàn)為（ ）。
A．債券基金的收益不如債券的利息固定
B．債券基金可以確定一個(gè)準(zhǔn)確的到期日
C．債券基金的收益率比買入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè)
D．所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)不同
72、 下列關(guān)于簡(jiǎn)單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率關(guān)系的描述，不正確的是哪幾項(xiàng)?（ ?。?BR> A．簡(jiǎn)單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率在大小上沒有必然聯(lián)系
B．簡(jiǎn)單收益率在數(shù)值上小于時(shí)間加權(quán)收益率
C．簡(jiǎn)單收益率不會(huì)等于時(shí)間加權(quán)收益率
D．簡(jiǎn)單收益率在數(shù)值上大于時(shí)間加權(quán)收益率
73、 分開募集的分級(jí)基金，不能對(duì)母基金進(jìn)行（ ?。?BR> A．上市
B．交易
C．申購(gòu)
D．贖回
74、 證券投資基金在我國(guó)的作用主要包括（ ?。?。
A．為中小投資者拓寬投資渠道
B．提高投資者的投資回報(bào)
C．優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
D．促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展
75、 關(guān)于以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略的說(shuō)法正確的有（ ?。?。
A．以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是在否定弱式有效市場(chǎng)的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)單只股票或市場(chǎng)總體未來(lái)變化趨勢(shì)一種投資策略
B．要想獲得超額回報(bào)，就必須尋求歷史交易數(shù)據(jù)以外的信息
C．正是對(duì)弱式有效市場(chǎng)的否定才產(chǎn)生以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的多種股票投資策略
D．所謂弱式有效市場(chǎng)就是證券價(jià)格充分反映了歷一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過(guò)分析以往價(jià)格獲得超額利潤(rùn)
76、 下列關(guān)于《基金信息披露管理辦法》的說(shuō)法正確的是（ ）。
A．對(duì)基金信息披露義務(wù)人進(jìn)行了細(xì)化
B．對(duì)各類基金信息披露的具體披露時(shí)間作了規(guī)定
C．對(duì)各類基會(huì)信息披露的披露方式作了規(guī)定
D．對(duì)信息披露事務(wù)管理作了詳細(xì)的規(guī)定
77、下列屬于基金業(yè)委員會(huì)主要職責(zé)的有（ ）。
A．調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議
B．草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則
C．負(fù)責(zé)基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析
D．研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案
78、 目前，證券投資基金在全球的發(fā)展主要體現(xiàn)以下的趨勢(shì)和特點(diǎn)（ ?。?。
A．證券投資基金已出現(xiàn)盛極而衰的趨勢(shì)
B．封閉式基金依然是證券投資基金的主流產(chǎn)品
C．基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇
D．開放式基金成了主流產(chǎn)品
79、 監(jiān)察稽核的方法包括監(jiān)聽監(jiān)視記錄抽查法，人員詢問法和綜合分析法，（ ?。┑?。
A．賬表核實(shí)法
B．資料審閱法
C．重點(diǎn)項(xiàng)目抽查法
D．現(xiàn)場(chǎng)觀察法
80、 個(gè)人投資者開立基金賬戶需要的文件包括（ ?。?。
A．個(gè)人身份證
B．已經(jīng)辦理股票賬戶卡
C．已經(jīng)辦理基金賬戶卡
D．基金合同
81、 目前，對(duì)個(gè)人投資者從基金收益分配中獲得的（ ?。?，要由相應(yīng)的代扣代繳義務(wù)人在向基金派發(fā)收益時(shí)，代扣代繳個(gè)人所得稅。
A．買賣股票差價(jià)收入
B．股票的股利收入
C．企業(yè)債券的利息收入
D．儲(chǔ)蓄存儲(chǔ)利息收入
82、 在營(yíng)銷環(huán)境的諸多因素中，基金管理人最需要關(guān)注以下哪三個(gè)方面?（ ）
A．公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)
B．公司本身的情況
C．影響投資者決策的因素
D．監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金營(yíng)銷的監(jiān)管
83、 歷史數(shù)據(jù)法中有關(guān)歷史數(shù)據(jù)包括（ ?。?。
A．各類型資產(chǎn)的收益率數(shù)據(jù)
B．以標(biāo)準(zhǔn)差衡量的風(fēng)險(xiǎn)水平數(shù)據(jù)
C．不同類型資產(chǎn)之間的風(fēng)險(xiǎn)水平數(shù)據(jù)
D．預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)
84、 基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)符合下列哪些條件?（ ?。?BR> A．凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣
B．已經(jīng)配備了適當(dāng)?shù)膶I(yè)人員從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
C．經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，管理證券投資基金3年以上且最近一年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改
D．已經(jīng)建立公平交易管理制度，明確了公平交易的原則、內(nèi)容以及實(shí)現(xiàn)公平交易的具體措施
85、 下列關(guān)于《證券投資基金法》規(guī)定的基金份額持有人大會(huì)的召開方式的說(shuō)法中，正確的有（ ?。?BR> A．可以是現(xiàn)場(chǎng)方式
B．可以是通訊方式
C．必須是現(xiàn)場(chǎng)方式
D．必須是通訊方式
86、 依據(jù)經(jīng)基金資產(chǎn)估值后確定的基金資產(chǎn)凈值而計(jì)算出的基金單位資產(chǎn)凈值，是計(jì)算基金（ ）的基礎(chǔ)。
A．申購(gòu)價(jià)格
B．贖回價(jià)格
C．交易價(jià)格
D．營(yíng)業(yè)稅、印花稅
87、 基金管理公司制定內(nèi)部控制制度的原則有（ ）。
A．合法、合規(guī)性原則
B．全面性原則
C．審慎性原則
D．適時(shí)性原則
88、 根據(jù)我國(guó)規(guī)定，證券投資基金收益分配政策包括（ ?。?。
A．基金收益分配可采取現(xiàn)金形式，每年至少分配一次
B．基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年虧損后，才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配
C．基金單位資產(chǎn)凈值低于面值，則不應(yīng)進(jìn)行收益分配
D．基金托管人更換，則不應(yīng)進(jìn)行收益分配
89、 基金公司投資管理人員的基本行為規(guī)范表述正確的是（ ?。?。
A．當(dāng)基金份額持有人利益與公司利益沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持基金份額持有人利益優(yōu)先的原則
B．應(yīng)當(dāng)首先維護(hù)基金份額持有人利益
C．當(dāng)基金份額持有利益與公司利益沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持公司利益優(yōu)先的原則
D．應(yīng)當(dāng)首先維護(hù)公司股東的利益
90、 一般可以通過(guò)基金所持全部股票的（ ）的大小，判斷股票基金是屬于投資型基金，還是成長(zhǎng)型基金。
A．貝塔值
B．市凈率
C．市盈率
D．持股集中度
91、 基金管理公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置包括（ ?。?。
A．投資管理部門
B．風(fēng)險(xiǎn)管理部門
C．市場(chǎng)營(yíng)銷部門
D．基金運(yùn)營(yíng)部門
92、 基金管理公司向特定對(duì)象提供咨詢服務(wù)，不得有下列（ ?。┬袨?。
A．侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益
B．承諾投資收益
C．通過(guò)廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶
D．代理投資咨詢客戶從事證券投資
93、 基金行業(yè)對(duì)外開放主要體現(xiàn)在（ ?。?。
A．合作基金管理公司數(shù)量增加
B．合資基金管理公司數(shù)量增加
C．QFII的推出使我國(guó)基金行業(yè)開始進(jìn)入國(guó)際投資市場(chǎng)
D．QDII的推出使我國(guó)基金行業(yè)開始進(jìn)入國(guó)際投資市場(chǎng)
94、 以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略包括（ ?。?。
A．超買超賣型指標(biāo)
B．道氏理論
C．股利貼現(xiàn)模型
D．價(jià)量關(guān)系指標(biāo)
95、 一般而言，進(jìn)行資產(chǎn)配置主要考慮的因素有（ ?。?。
A．影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素
B．影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素
C．資產(chǎn)的流動(dòng)性特征與投資者的流動(dòng)性要求相匹配的問題
D．投資期限和稅收考慮
96、 募集期結(jié)束，封閉式基金募集的資金小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80%時(shí)，基金發(fā)起人應(yīng)承擔(dān)下列責(zé)任（ ?。?。
A．承擔(dān)全部募集費(fèi)用
B．30天內(nèi)將所募集資金退還基金投資人
C．30天內(nèi)將所募集資金的銀行同期活期存款利息退還基金投資者
D．30個(gè)工作日內(nèi)將所募集資金的銀行同期活期存款利息退還投資者
97、 下列關(guān)于開放式基金巨額贖回的說(shuō)法中，正確的有（ ?。?。
A．單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%，為巨額贖回
B．單個(gè)開放日基金總贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%，為巨額贖回
C．基金連續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，可暫停接受贖回申請(qǐng)
D．巨額贖回必須全額贖回
98、 證券投資基金的發(fā)展，對(duì)于促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展體現(xiàn)在（ ?。?。
A．有利于證券市場(chǎng)資金的擴(kuò)大
B．有利于實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置
C．有助于防止市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)
D．有利于充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者對(duì)上市公司的監(jiān)督作用
99、 營(yíng)銷組合的要素包括（ ?。涫腔馉I(yíng)銷的核心內(nèi)容。
A．產(chǎn)品
B．費(fèi)率
C．渠道
D．促銷
100、 按照公司成長(zhǎng)性分類，可以將股票分為（ ）。
A．穩(wěn)定類股票
B．增長(zhǎng)類股票
C．收益類股票
D．價(jià)值類股票
三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，共30分。判斷以下各題對(duì)錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示，請(qǐng)將判斷結(jié)果填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填均不得分)
101、 基金二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格低于基金份額凈值為折價(jià)交易。（ ?。?BR> 102、 如果投資者認(rèn)購(gòu)的基金證券低于法定最低額，則證券投資基金不能成立。（ ?。?BR> 103、 從歷看，小盤股票的總體表現(xiàn)要好于大盤股票的表現(xiàn)，但投資風(fēng)險(xiǎn)也較高。（ ?。?BR> 104、 對(duì)金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅。（ ）
105、 久期是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于收益率變動(dòng)的敏感性的指標(biāo)。（ ?。?BR> 106、 基金投資決策制定的過(guò)程中，投資組合的具體方案必須由投資決策委員會(huì)制定。基金經(jīng)理的投資指令不能直接向交易員下達(dá)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門審核后，才可對(duì)交易員下達(dá)。（ ）
107、 指數(shù)型消極投資策略的核心思想是相信市場(chǎng)是有效的，任何積極的股票投資策略都不能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益。（ ?。?BR> 108、 基金管理公司會(huì)計(jì)控制制度是內(nèi)部控制制度的重要方面。（ ?。?BR> 109、 確定資產(chǎn)類別預(yù)期收益的主要方法包括歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。（ ?。?BR> 110、 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所將定期或不定期檢查基金從業(yè)人員投資基金有關(guān)管理制度的制定、完善及執(zhí)行情況。（ ?。?BR> 111、 在開放式基金條件下，基金管理人沒有基金份額持有人隨時(shí)要求贖回的壓力。（ ）
112、 股票投資組合管理的加強(qiáng)指數(shù)法的重點(diǎn)是在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，其目的在于積極尋求投資收益的化。（ ）
113、 出于商業(yè)秘密的考慮，基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者適用優(yōu)惠費(fèi)率，可以不進(jìn)行公告。（ ）
114、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型將風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，由于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不可分散，因此將投資者和基金管理人的注意力吸引到可分散的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)上。（ ）
115、 基金托管人要編制基金資產(chǎn)凈值、份額凈值、申購(gòu)贖回價(jià)格，對(duì)管理人的各類定期報(bào)告和定期更新的招募說(shuō)明書等進(jìn)行復(fù)核、審查。（ ?。?BR> 116、 當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券發(fā)行人更傾向于提前償還高息債券，這將使得債券持有人面臨提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。（ ?。?BR> 117、 基金管理公司、基金代銷機(jī)構(gòu)向投資人提供專業(yè)基金投資咨詢服務(wù)的工作人員應(yīng)該具備相應(yīng)的投資咨詢和基金從業(yè)資格。’ （ ?。?BR> 118、 基金托管銀行應(yīng)設(shè)立獨(dú)立的托管部門專門從事基金托管業(yè)務(wù)。（ ?。?BR> 119、 開放式基金在開始辦理申購(gòu)或者贖回前，至少每周公告3次資產(chǎn)凈值和份額凈值。（ ?。?BR> 120、 證券投資基金是由專業(yè)的管理人經(jīng)營(yíng)管理，因此其一定能跑贏市場(chǎng)，獲利比普通投資者更高的收益。（ ?。?BR> 121、 如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于成長(zhǎng)型基金。（ ?。?BR> 122、 在基金份額發(fā)售前5日，應(yīng)將基金合同、托管人協(xié)議登載在托管人網(wǎng)站上。（ ）
123、 收入型基金的投資目標(biāo)是資本的長(zhǎng)期增值而不是現(xiàn)金收益。（ ?。?BR> 124、 目前，在我國(guó)基金之間可以相互投資。（ ）
125、 資產(chǎn)管理人在每一風(fēng)險(xiǎn)水平上計(jì)算出的能夠取得收益的投資組合，構(gòu)成資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的有效前沿。（ ）
126、 為了有效地進(jìn)行監(jiān)管，基金管理公司的監(jiān)察稽核部和代銷機(jī)構(gòu)的監(jiān)察稽核部必須進(jìn)行聯(lián)合監(jiān)察。（ ?。?BR> 127、 張經(jīng)理于2008年4月10日辭去甲基金管理公司基金經(jīng)理職務(wù)。乙基金管理公司可以在2008年6月20日將其聘為基金經(jīng)理管理該公司新發(fā)行的ABC基金。（ ?。?BR> 128、 基金管理公司和一般公司法人的不同之處在于，基金管理公司所管理的基金資產(chǎn)是基于信托關(guān)系形成的，通常可以管理運(yùn)作幾十倍于自身注冊(cè)資本的基金資產(chǎn)。（ ?。?BR> 129、 開放式基金應(yīng)保持足夠的現(xiàn)金和流動(dòng)性高的資產(chǎn)應(yīng)付贖回。（ ?。?BR> 130、 首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定的公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量。（ ?。?BR> 131、 基金管理公司和托管銀行因共同行為給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，不用承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。（ ?。?BR> 132、 基金管理公司內(nèi)部控制基本要求部門設(shè)置要體現(xiàn)職責(zé)明確、相互獨(dú)立的原則。（ ?。?BR> 133、 對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。（ ?。?BR> 134、 債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國(guó)債的債券時(shí)所面臨的額外風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。（ ）
135、 一般而言，采取買入并持有策略的投資者通常忽略市場(chǎng)的短期波動(dòng)，而著眼于長(zhǎng)期投資。（ ?。?BR> 136、 行為金融理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為是理性的，投資者的實(shí)際投資決策行為與投資者的理性投資行為一致。（ ）
137、 基金連續(xù)3個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受贖回申請(qǐng)。（ ）
138、 依照日前較為一致性的看法，行為金融理論已經(jīng)形成一個(gè)完整的理論體系，可以取代現(xiàn)代金融理論。（ ?。?BR> 139、 資產(chǎn)配置的戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略以不同資產(chǎn)類別的收益情況與投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、實(shí)際需求為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險(xiǎn)水平上的資產(chǎn)比例，并保持不變。（ ?。?BR> 140、 基金管理公司采取股份有限公司的組織形式的，應(yīng)當(dāng)以發(fā)起方式設(shè)立。（ ）
141、 在具體的基金投資運(yùn)作中，通常是由基金投資部門的基金經(jīng)理直接向交易員發(fā)出交易指令。（ ）
142、 在股利貼現(xiàn)模型中，市盈率或市凈率是判斷股票是否被錯(cuò)誤定價(jià)的最關(guān)鍵指標(biāo)。（ ?。?BR> 143、 開放式基金份額的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)只能由基金管理人自行辦理或委托中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司承擔(dān)。（ ）
144、 從資產(chǎn)配置的角度看，恒定混合策略適用于有長(zhǎng)期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者，在市場(chǎng)行情發(fā)生變化時(shí)通常調(diào)整資產(chǎn)配置的比例。（ ?。?BR> 145、 與其他類型基金相比，貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)。（ ?。?BR> 146、 根據(jù)規(guī)定，對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。（ ）
147、 技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略是在否定弱勢(shì)有效市場(chǎng)的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的調(diào)查研究模型。（ ?。?BR> 148、 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置對(duì)資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求相同。（ ?。?BR> 149、 基金托管人委托代銷機(jī)構(gòu)辦理基金的銷售時(shí)，應(yīng)當(dāng)簽訂書面代銷協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。（ ?。?BR> 150、 直銷是指基金管理公司將基金直接銷售給公眾，而不經(jīng)過(guò)銀行等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的銷售。（ ?。?BR> 151、 偏債型基金，債券的配置比例較低，股票配置比例則較高。（ ?。?BR> 152、 從投資者的地位來(lái)看，契約型基金的投資者權(quán)力大于公司型基金的投資者。（ ?。?BR> 153、 一般隋況下，對(duì)個(gè)人投資者而言，個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。（ ?。?BR> 154、 交易型開放式指數(shù)基金(ETF)只在一級(jí)市場(chǎng)存在交易。（ ）
155、證券投資基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。（ ）
156、 開放式證券投資基金的申購(gòu)、贖回和登記，只能由基金管理人直接辦理。（ ?。?BR> 157、 套利模型認(rèn)為：當(dāng)市場(chǎng)存在套利機(jī)會(huì)時(shí)，投資者對(duì)這一機(jī)會(huì)的利用便會(huì)改變對(duì)原來(lái)各種證券的持有比例，逐漸使得套利機(jī)會(huì)消失，最終各種證券價(jià)格自動(dòng)歸位。（ ?。?BR> 158、 基金發(fā)生的基金動(dòng)作費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第四位，則應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法。（ ?。?BR> 159、 投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T＋2日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。（ ?。?BR> 160、 債券發(fā)行人往往在利率走低時(shí)行使贖回權(quán)，從而加大了債券投資者的再投資風(fēng)險(xiǎn)。（ ）
1、在風(fēng)險(xiǎn)一收益二維平面上，不考慮做空機(jī)制，由風(fēng)險(xiǎn)證券A和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券8建立的證券組合一定位于（ ?。?BR> A．連接A和B的直線上
B．連接A和B的直線的延長(zhǎng)線上
C．連接A和B的曲線上，且該曲線凹向原點(diǎn)
D．連接A和B的曲線上，且該曲線凸向原點(diǎn)
2、當(dāng)市場(chǎng)具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)方向趨勢(shì)時(shí)，下列何種說(shuō)法正確?（ ）
A．投資組合保險(xiǎn)策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略
B．買入并持有策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略
C．恒定混合策略的效果優(yōu)于買人并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略
D．恒定混合策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于買入并持有策略
3、對(duì)于不收取申購(gòu)、贖回費(fèi)的貨幣市場(chǎng)基金，還可以按照不高于（ ?。┑谋壤龔幕鹳Y產(chǎn)中計(jì)提一定的費(fèi)用，專門用于本基金的銷售和對(duì)基金持有人的服務(wù)。
A．5‰
B．1．5‰
C．2．5‰
D．0．5‰
4、在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)收益模型中，風(fēng)險(xiǎn)是用（ ?。┒x的。
A．資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率
B．資產(chǎn)收益率的概率分析
C．資產(chǎn)可能虧損的幅度
D．資產(chǎn)虧損的概率分布
5、開放式基金的買賣價(jià)格以（ ?。榛A(chǔ)。
A．市場(chǎng)供求關(guān)系
B．市場(chǎng)存款利率
C．基金份額凈值
D．基金份額總額
6、債券的到期收益率是使債券未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)價(jià)值等于當(dāng)前價(jià)格的利率，它假定再投資利率（ ?。?BR> A．固定不變
B．不斷上升
C．不斷下降
D．上下波動(dòng)
7、基金公司進(jìn)行投資運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部監(jiān)察的根本目的是（ ?。?BR> A．獲得更多的投資收益
B．保護(hù)投資者的利益
C．控制投資風(fēng)險(xiǎn)
D．防止內(nèi)部人的控制
8、目前，我國(guó)基金交易傭金為成交金額的（ ?。?，不足5元的按5元取。
A．0．8%
B．0．25%
C．1%
D．1．5%
9、封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金合同期限應(yīng)該在（ ?。┮陨稀?BR> A．3年
B．5年
C．10年
D．20年
10、下列各項(xiàng)不屬于基金費(fèi)用的是（ ）。
A．管理人報(bào)酬
B．托管費(fèi)
C．交易費(fèi)用
D．基金申購(gòu)費(fèi)
11、 關(guān)于無(wú)差異曲線，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線
B．每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇
C．同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同
D．同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度不同
12、 基金托管人資格由中國(guó)證監(jiān)會(huì)和（ ?。┖藴?zhǔn)。
A．中國(guó)人民銀行
B．中國(guó)證監(jiān)會(huì)的當(dāng)?shù)嘏沙鰴C(jī)構(gòu)
C．財(cái)政部
D．中國(guó)銀監(jiān)會(huì)
13、 基金發(fā)起人就發(fā)起設(shè)立基金的權(quán)利與義務(wù)、基金募集方案等有關(guān)事項(xiàng)達(dá)成一致的協(xié)議是（ ?。?。
A．基金契約
B．發(fā)起人協(xié)議
C．基金托管協(xié)議
D．基金招募協(xié)議
14、 目前，我國(guó)基金管理公司自批準(zhǔn)籌建之日起（ ?。﹤€(gè)月內(nèi)必須開業(yè)。
A．6
B．9
C．12
D．18
15、 保本基金將大部分資金投資于（ ?。?BR> A．股票
B．貨幣市場(chǎng)工具
C．衍生金融工具
D．與基金到期日一致的債券
16、 不同國(guó)家有不同的基金銷售渠道，從歷看，占據(jù)歐洲大陸基金銷售的絕對(duì)市場(chǎng)份額的是（ ?。?BR> A．保險(xiǎn)公司
B．證券公司
C．商業(yè)銀行
D．基金公司
17、 封閉式基金采用“分紅再投資”的分配方式，（ ?。?。
A．需經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議通過(guò)
B．由基金管理人自主決定，但需報(bào)請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)
C．由基金管理人與基金托管人協(xié)商決定
D．由基金管理人自主決定，無(wú)需報(bào)請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)
18、 （ ?。┦侵富鹳Y產(chǎn)因投資于各種債券(國(guó)債、地方政府債券、企業(yè)債、金融債等)而定期取得的利息收入。
A．股票股利收入
B．債券利息收入
C．證券買賣差價(jià)收入
D．存款利息收入
19、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到基金管理人驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料之日起（ ?。﹤€(gè)工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)。
A．2
B．3
C．5
D．7
20、 F列不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件的是（ ?。?BR> A．投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平
B．投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券問的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
C．證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)強(qiáng)度不大
D．資本市場(chǎng)沒有摩擦
21、 收益率曲線向右上方傾斜意味著在同一時(shí)點(diǎn)上，長(zhǎng)期債券收益率（ ?。┒唐趥找媛?。
A．等于
B．低于
C．高于
D．不能確定
22、 （ ?。┦窍蚧鹜顿Y者提供基金投資咨詢建議的中介機(jī)構(gòu)；（ ）則是一類向投資者以及其他參與主體提供基金資料與數(shù)據(jù)服務(wù)的機(jī)構(gòu)。
A．基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)；律師事務(wù)所
B．基金投資咨詢公司；基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
C．基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)；基金投資咨詢公司
D．律師事務(wù)所；基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
23、 基金托管人資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制不包括（ ?。?。
A．基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開
B．托管人不得自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)
C．建立復(fù)核制度，形成相互制約機(jī)制，防止差錯(cuò)的產(chǎn)生
D．基金托管人應(yīng)安全保管與基金資產(chǎn)有關(guān)的重大合同和實(shí)物券憑證
24、 基金管理公司的回報(bào)主要來(lái)源于（ ?。?BR> A．自有資產(chǎn)的運(yùn)用
B．管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)
C．基金資產(chǎn)回報(bào)
D．傭金
25、 對(duì)基金取得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存儲(chǔ)利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)；代扣代繳（ ）的個(gè)人所得稅。
A．10%
B．20%
C．25%
D．30%
26、 市場(chǎng)利率走低時(shí)，以下判斷正確的是（ ?。?BR> A．債券價(jià)格上升，再投資收益下降
B．債券價(jià)格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬?duì)增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消
C．債券價(jià)格下降，再投資收益下降
D．債券價(jià)格上升，再投資收益上升
27、 久期可以較準(zhǔn)確地衡量利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，但當(dāng)利率變動(dòng)幅度較大時(shí)，則會(huì)產(chǎn)生較大的誤差，這主要是由債券所具有的（ ?。┮鸬?。
A．凹性
B．久期
C．凸性
D．收益性
28、以下工作不屬于基金托管人基金募集階段工作的是（ ?。?。
A．刻制基金業(yè)務(wù)用章、財(cái)務(wù)用章
B．開立基金的各類資金賬戶、證券賬戶，建立基金賬冊(cè)
C．在募集結(jié)束后接受管理人將按規(guī)定驗(yàn)資后的募集資金劃入基金資金賬戶
D．托管人與擬募集基金的基金管理公司商洽基金募集及托管業(yè)務(wù)合作事宜
29、 （ ?。┰诠拘突鹬惺且粋€(gè)有形機(jī)構(gòu)，在契約型基金中是一個(gè)無(wú)形機(jī)構(gòu)。
A．基金管理人
B．基金托管人
C．基金組織
D．基金份額持有人
30、 開放式基金份額的發(fā)售，由（ ?。┴?fù)責(zé)。
A．基金管理人
B．商業(yè)銀行
C．證券公司
D．專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)
31、 關(guān)于基金托管費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，以下說(shuō)法不正確的是（ ?。?。
A．通常基金規(guī)模越大，基金托管費(fèi)越高
B．開放式基金根據(jù)基金契約的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于2．5‰
C．目前，我國(guó)封閉式基金根據(jù)2．5%0的比例計(jì)提
D．基金托管費(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系
32、 夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)，而特雷諾指數(shù)考慮的是（ ）。
A．全部風(fēng)險(xiǎn)
B．不可控制風(fēng)險(xiǎn)
C．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D．股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
33、 根據(jù)股利貼現(xiàn)模型，如果股票凈現(xiàn)值（ ?。┝?，應(yīng)賣出股票；如果（ ）零，則應(yīng)買人股票。
A．大于；大于
B．小于；小于
C．小于；大于
D．大于；小于
34、 收益率為9%時(shí)某5年期零息債券的價(jià)格為64．3928元，收益率為9．02%時(shí)其價(jià)格為64．3380元，則該債券的基點(diǎn)價(jià)值為（ ?。┰?。
A．0．0548
B．0．0274
C．0．0254
D．0．0200
35、一般投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，他們的無(wú)差異曲線簇表現(xiàn)為（ ?。┑那€。
A．從左至右向下彎曲
B．從左至右向上彎曲
C．從右至左向下彎曲
D．從右至左向上彎曲
36、 （ ?。┦腔鹗袌?chǎng)交易價(jià)格的價(jià)值基礎(chǔ)，基金的市場(chǎng)價(jià)格以這為中心上下波動(dòng)。
A．基金面值
B．基金的發(fā)行價(jià)格
C．1元
D．基金單位的資產(chǎn)凈值
37、 通過(guò)科學(xué)的內(nèi)部控制制度與方法，建立合理的內(nèi)部控制程序，確保內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行，體現(xiàn)了基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制原則中的（ ?。?BR> A．獨(dú)立性原則
B．有效性原則
C．健全性原則
D．審慎性原則
38、 下列不是特殊基金類型的是（ ）。
A．系列基金
B．保本基金
C．交易型開放式指數(shù)基金
D．離岸基金
39、 采用下列何種策略時(shí)，股價(jià)上升買入股票，股價(jià)下跌賣出股票（ ）。
A．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
B．恒定混合策略
C．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
D．投資組合保險(xiǎn)策略
40、 （ ?。┦歉鶕?jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。
A．基金所有人
B．基金托管人
C．基金發(fā)起人
D．基金管理公司
41、 律師事務(wù)所和（ ?。┳鳛閷I(yè)獨(dú)立的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，為基金提供法律、會(huì)計(jì)服務(wù)。
A．會(huì)計(jì)師事務(wù)所
B．投資咨詢公司
C．基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)
D．基金行業(yè)自律組織
42、 我國(guó)封閉式基金披露基金份額凈值的頻率為（ ?。?。
A．一天一次
B．兩天一次
C．三天一次
D．一周一次
43、 在日常運(yùn)作中，目前我國(guó)基金管理公司按照（ ）的規(guī)定管理基金資產(chǎn)。
A．發(fā)起人協(xié)議
B．公司章程
C．基金合同
D．基金托管協(xié)議
44、 下列關(guān)于資產(chǎn)配置的時(shí)間跨度，理解錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．全球資產(chǎn)配置的期限在1年以上
B．股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年
C．行業(yè)資產(chǎn)配置的時(shí)間為2年
D．行業(yè)資產(chǎn)配置時(shí)間根據(jù)季度周期或行業(yè)波動(dòng)特征調(diào)整
45、 封閉式基金募集期限屆滿要成立時(shí)，基金份額總額必須達(dá)到核定規(guī)模（ ?。┮陨?。
A．100%
B．80%
C．60%
D．50%
46、 某零利息債券的償還期限為5年．到期收益率為5%，則其凸性為（ ?。?。
A．10
B．20
C．27
D．30
47、 關(guān)于收益率曲線敘述不正確的是（ ）。
A．將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線
B．它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系
C．理論上，應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來(lái)得到收益率曲線，以此反映市場(chǎng)的實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)
D．收益率曲線總是斜率大于零
48、 依照《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金招募說(shuō)明書無(wú)需包括下列中的（ ）內(nèi)容。
A．基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期
B．基金份額的發(fā)售日期和期限
C．基金收益的合理預(yù)期
D．風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容
49、投資者常常使用折(溢)價(jià)率反映封閉式基金份額凈值與封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系。折（溢）價(jià)率的計(jì)算公式為（ ?。?BR> A．
B．
C．
D．
50、 開放式基金成立初期，可以在規(guī)定的期限內(nèi)（ ?。┑铋L(zhǎng)不得超過(guò)3個(gè)月。
A．不對(duì)外辦理基金業(yè)務(wù)
B．不運(yùn)作基金資產(chǎn)
C．只辦理贖回，不接受申購(gòu)
D．只接受申購(gòu)，不辦理贖回51、 基金管理公司研究部的研究?jī)?nèi)容一般不包括（ ）。
A．宏觀與策略研究
B．行業(yè)研究
C．個(gè)股研究
D．風(fēng)險(xiǎn)研究
52、 基金清算后的全部剩余資產(chǎn)，在扣除（ ?。┖笙蛲顿Y人分配。
A．基金清算費(fèi)用
B．基金管理費(fèi)
C．基金托管費(fèi)
D．基金審計(jì)費(fèi)
53、 如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為（ ?。?BR> A．期末未分配利潤(rùn)
B．期末未分配利潤(rùn)未實(shí)現(xiàn)部分
C．期末未分配利潤(rùn)已實(shí)現(xiàn)部分
D．零
54、 在進(jìn)行（ ?。r(shí)使用債券互換的主要目的是通過(guò)債券互換提高組合的收益率。
A．積極債券組合管理
B．消極債券組合管理
C．積極債券分散管理
D．消極債券分散管理
55、 以下投資策略屬于債券互換策略的是（ ?。?。
A．子彈式策略
B．兩極策略
C．免疫互換
D．稅差激發(fā)互換
56、 （ ?。┦且环N債券組合管理的混合策略，它既可以滿足債券管理者實(shí)行積極管理的要求，又可以滿足將利率反向變動(dòng)帶來(lái)的不利影響最小化的需要。
A．應(yīng)急免疫
B．指數(shù)化投資策略
C．現(xiàn)金流匹配策略
D．積極投資策略
57、 β系數(shù)反映了證券或者組合的收益水平對(duì)（ ）的敏感性。
A．市場(chǎng)平均收益水平
B．市場(chǎng)組合方差
C．市場(chǎng)平均收益水平變化
D．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
58、 根據(jù)（ ?。┛梢詫⒒鸱譃槿缁A(chǔ)行業(yè)基金、資源類股票基金、房地產(chǎn)基金、金融服務(wù)基金、科技股基金等。
A．行業(yè)分類
B．投資風(fēng)格分類
C．股票性質(zhì)分類
D．股票規(guī)模分類
59、 假設(shè)某投資者在基金募集期內(nèi)認(rèn)購(gòu)了5000份ETF，基金份額折算日的基金資產(chǎn)凈值為3127000230．95元，折算前的基金份額總額為3013057000份，當(dāng)日標(biāo)的指數(shù)收盤值為966．45元。那么折算后的基金份額為（ ?。?BR> A．5369
B．6078
C．7258
D．8059
60、 下面（ ?。┦秦泿攀袌?chǎng)基金所不能投資的。
A．剩余期限在397天以內(nèi)的債券
B．可轉(zhuǎn)換債券
C．期限在1年以內(nèi)的金融債券
D．期限在1年以內(nèi)的央行票據(jù)
二、多項(xiàng)選擇題(本大題40小題，每題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填、漏填均不得分)
61、 基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)是（ ?。?。
A．保證業(yè)務(wù)嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則
B．防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
C．維護(hù)基金份額持有人的權(quán)益
D．維護(hù)基金管理人的權(quán)益
62、 證券投資基金份額持有人按其持有的份額享有（ ?。┓ǘ?quán)益。
A．資產(chǎn)所有權(quán)
B．收益分配權(quán)
C．剩余資產(chǎn)分配權(quán)
D．資產(chǎn)管理權(quán)
63、 下列關(guān)于恒定混合策略的描述，正確的有（ ?。?。
A．是消極型的長(zhǎng)期再平衡方式
B．保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定
C．在股票價(jià)格上漲時(shí)提高股票的投資比例
D．適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定的投資者
64、 證券投資基金與股票、債券的差異，包括（ ?。?。
A．反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同
B．所籌資金的投向不同
C．投資收益多少不同
D．風(fēng)險(xiǎn)大小不同
65、 加強(qiáng)基金信息披露對(duì)實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)的公平、公正、公開原則，推動(dòng)基金市場(chǎng)發(fā)展具有重要意義，主要表現(xiàn)在（ ?。?。
A．有利于投資者的價(jià)值判斷
B．防止信息濫用
C．有利于提高證券市場(chǎng)的效率
D．有利于監(jiān)督基金管理人的運(yùn)作
66、 影響資產(chǎn)管理的客戶特征可以分為（ ）。
A．風(fēng)險(xiǎn)承受能力
B．投資限制
C．稅收狀況
D．資金規(guī)模
67、 基金管理公司內(nèi)部控制制度的主要問題（ ?。?BR> A．對(duì)特定崗位缺乏強(qiáng)制性的約束
B．內(nèi)部控制制度執(zhí)行不力，監(jiān)察體系不完善
C．缺乏風(fēng)險(xiǎn)度量的措施
D．缺乏合理的凈值估算系統(tǒng)
68、 關(guān)于契約型證券投資基金的表述，正確的是（ ?。?。
A．基金份額持有人大會(huì)是基金權(quán)力機(jī)構(gòu)
B．基金依據(jù)基金契約或合同而設(shè)立
C．基金董事會(huì)是基金的權(quán)力機(jī)構(gòu)
D．基金本身是一個(gè)獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)
69、 風(fēng)險(xiǎn)提示函的必備內(nèi)容包括（ ?。?。
A．證券基金是一種長(zhǎng)期投資工具，其主要功能是降低總體的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B．基金在投資時(shí)候會(huì)面臨各種的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C．巨額的贖回費(fèi)用可以在封閉式基金中出現(xiàn)
D．投資人購(gòu)買基金就相當(dāng)于承認(rèn)基金的風(fēng)險(xiǎn)
70、 開放式基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)（ ）責(zé)任。
A．以基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用
B．以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用
C．在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息
D．在基金募集期限屆滿后15日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息
71、 債券基金與單一債券的區(qū)別主要表現(xiàn)為（ ）。
A．債券基金的收益不如債券的利息固定
B．債券基金可以確定一個(gè)準(zhǔn)確的到期日
C．債券基金的收益率比買入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè)
D．所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)不同
72、 下列關(guān)于簡(jiǎn)單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率關(guān)系的描述，不正確的是哪幾項(xiàng)?（ ?。?BR> A．簡(jiǎn)單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率在大小上沒有必然聯(lián)系
B．簡(jiǎn)單收益率在數(shù)值上小于時(shí)間加權(quán)收益率
C．簡(jiǎn)單收益率不會(huì)等于時(shí)間加權(quán)收益率
D．簡(jiǎn)單收益率在數(shù)值上大于時(shí)間加權(quán)收益率
73、 分開募集的分級(jí)基金，不能對(duì)母基金進(jìn)行（ ?。?BR> A．上市
B．交易
C．申購(gòu)
D．贖回
74、 證券投資基金在我國(guó)的作用主要包括（ ?。?。
A．為中小投資者拓寬投資渠道
B．提高投資者的投資回報(bào)
C．優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
D．促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展
75、 關(guān)于以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略的說(shuō)法正確的有（ ?。?。
A．以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是在否定弱式有效市場(chǎng)的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)單只股票或市場(chǎng)總體未來(lái)變化趨勢(shì)一種投資策略
B．要想獲得超額回報(bào)，就必須尋求歷史交易數(shù)據(jù)以外的信息
C．正是對(duì)弱式有效市場(chǎng)的否定才產(chǎn)生以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的多種股票投資策略
D．所謂弱式有效市場(chǎng)就是證券價(jià)格充分反映了歷一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過(guò)分析以往價(jià)格獲得超額利潤(rùn)
76、 下列關(guān)于《基金信息披露管理辦法》的說(shuō)法正確的是（ ）。
A．對(duì)基金信息披露義務(wù)人進(jìn)行了細(xì)化
B．對(duì)各類基金信息披露的具體披露時(shí)間作了規(guī)定
C．對(duì)各類基會(huì)信息披露的披露方式作了規(guī)定
D．對(duì)信息披露事務(wù)管理作了詳細(xì)的規(guī)定
77、下列屬于基金業(yè)委員會(huì)主要職責(zé)的有（ ）。
A．調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議
B．草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則
C．負(fù)責(zé)基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析
D．研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案
78、 目前，證券投資基金在全球的發(fā)展主要體現(xiàn)以下的趨勢(shì)和特點(diǎn)（ ?。?。
A．證券投資基金已出現(xiàn)盛極而衰的趨勢(shì)
B．封閉式基金依然是證券投資基金的主流產(chǎn)品
C．基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇
D．開放式基金成了主流產(chǎn)品
79、 監(jiān)察稽核的方法包括監(jiān)聽監(jiān)視記錄抽查法，人員詢問法和綜合分析法，（ ?。┑?。
A．賬表核實(shí)法
B．資料審閱法
C．重點(diǎn)項(xiàng)目抽查法
D．現(xiàn)場(chǎng)觀察法
80、 個(gè)人投資者開立基金賬戶需要的文件包括（ ?。?。
A．個(gè)人身份證
B．已經(jīng)辦理股票賬戶卡
C．已經(jīng)辦理基金賬戶卡
D．基金合同
81、 目前，對(duì)個(gè)人投資者從基金收益分配中獲得的（ ?。?，要由相應(yīng)的代扣代繳義務(wù)人在向基金派發(fā)收益時(shí)，代扣代繳個(gè)人所得稅。
A．買賣股票差價(jià)收入
B．股票的股利收入
C．企業(yè)債券的利息收入
D．儲(chǔ)蓄存儲(chǔ)利息收入
82、 在營(yíng)銷環(huán)境的諸多因素中，基金管理人最需要關(guān)注以下哪三個(gè)方面?（ ）
A．公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)
B．公司本身的情況
C．影響投資者決策的因素
D．監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金營(yíng)銷的監(jiān)管
83、 歷史數(shù)據(jù)法中有關(guān)歷史數(shù)據(jù)包括（ ?。?。
A．各類型資產(chǎn)的收益率數(shù)據(jù)
B．以標(biāo)準(zhǔn)差衡量的風(fēng)險(xiǎn)水平數(shù)據(jù)
C．不同類型資產(chǎn)之間的風(fēng)險(xiǎn)水平數(shù)據(jù)
D．預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)
84、 基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)符合下列哪些條件?（ ?。?BR> A．凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣
B．已經(jīng)配備了適當(dāng)?shù)膶I(yè)人員從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
C．經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，管理證券投資基金3年以上且最近一年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改
D．已經(jīng)建立公平交易管理制度，明確了公平交易的原則、內(nèi)容以及實(shí)現(xiàn)公平交易的具體措施
85、 下列關(guān)于《證券投資基金法》規(guī)定的基金份額持有人大會(huì)的召開方式的說(shuō)法中，正確的有（ ?。?BR> A．可以是現(xiàn)場(chǎng)方式
B．可以是通訊方式
C．必須是現(xiàn)場(chǎng)方式
D．必須是通訊方式
86、 依據(jù)經(jīng)基金資產(chǎn)估值后確定的基金資產(chǎn)凈值而計(jì)算出的基金單位資產(chǎn)凈值，是計(jì)算基金（ ）的基礎(chǔ)。
A．申購(gòu)價(jià)格
B．贖回價(jià)格
C．交易價(jià)格
D．營(yíng)業(yè)稅、印花稅
87、 基金管理公司制定內(nèi)部控制制度的原則有（ ）。
A．合法、合規(guī)性原則
B．全面性原則
C．審慎性原則
D．適時(shí)性原則
88、 根據(jù)我國(guó)規(guī)定，證券投資基金收益分配政策包括（ ?。?。
A．基金收益分配可采取現(xiàn)金形式，每年至少分配一次
B．基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年虧損后，才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配
C．基金單位資產(chǎn)凈值低于面值，則不應(yīng)進(jìn)行收益分配
D．基金托管人更換，則不應(yīng)進(jìn)行收益分配
89、 基金公司投資管理人員的基本行為規(guī)范表述正確的是（ ?。?。
A．當(dāng)基金份額持有人利益與公司利益沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持基金份額持有人利益優(yōu)先的原則
B．應(yīng)當(dāng)首先維護(hù)基金份額持有人利益
C．當(dāng)基金份額持有利益與公司利益沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持公司利益優(yōu)先的原則
D．應(yīng)當(dāng)首先維護(hù)公司股東的利益
90、 一般可以通過(guò)基金所持全部股票的（ ）的大小，判斷股票基金是屬于投資型基金，還是成長(zhǎng)型基金。
A．貝塔值
B．市凈率
C．市盈率
D．持股集中度
91、 基金管理公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置包括（ ?。?。
A．投資管理部門
B．風(fēng)險(xiǎn)管理部門
C．市場(chǎng)營(yíng)銷部門
D．基金運(yùn)營(yíng)部門
92、 基金管理公司向特定對(duì)象提供咨詢服務(wù)，不得有下列（ ?。┬袨?。
A．侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益
B．承諾投資收益
C．通過(guò)廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶
D．代理投資咨詢客戶從事證券投資
93、 基金行業(yè)對(duì)外開放主要體現(xiàn)在（ ?。?。
A．合作基金管理公司數(shù)量增加
B．合資基金管理公司數(shù)量增加
C．QFII的推出使我國(guó)基金行業(yè)開始進(jìn)入國(guó)際投資市場(chǎng)
D．QDII的推出使我國(guó)基金行業(yè)開始進(jìn)入國(guó)際投資市場(chǎng)
94、 以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略包括（ ?。?。
A．超買超賣型指標(biāo)
B．道氏理論
C．股利貼現(xiàn)模型
D．價(jià)量關(guān)系指標(biāo)
95、 一般而言，進(jìn)行資產(chǎn)配置主要考慮的因素有（ ?。?。
A．影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素
B．影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素
C．資產(chǎn)的流動(dòng)性特征與投資者的流動(dòng)性要求相匹配的問題
D．投資期限和稅收考慮
96、 募集期結(jié)束，封閉式基金募集的資金小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80%時(shí)，基金發(fā)起人應(yīng)承擔(dān)下列責(zé)任（ ?。?。
A．承擔(dān)全部募集費(fèi)用
B．30天內(nèi)將所募集資金退還基金投資人
C．30天內(nèi)將所募集資金的銀行同期活期存款利息退還基金投資者
D．30個(gè)工作日內(nèi)將所募集資金的銀行同期活期存款利息退還投資者
97、 下列關(guān)于開放式基金巨額贖回的說(shuō)法中，正確的有（ ?。?。
A．單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%，為巨額贖回
B．單個(gè)開放日基金總贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%，為巨額贖回
C．基金連續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，可暫停接受贖回申請(qǐng)
D．巨額贖回必須全額贖回
98、 證券投資基金的發(fā)展，對(duì)于促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展體現(xiàn)在（ ?。?。
A．有利于證券市場(chǎng)資金的擴(kuò)大
B．有利于實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置
C．有助于防止市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)
D．有利于充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者對(duì)上市公司的監(jiān)督作用
99、 營(yíng)銷組合的要素包括（ ?。涫腔馉I(yíng)銷的核心內(nèi)容。
A．產(chǎn)品
B．費(fèi)率
C．渠道
D．促銷
100、 按照公司成長(zhǎng)性分類，可以將股票分為（ ）。
A．穩(wěn)定類股票
B．增長(zhǎng)類股票
C．收益類股票
D．價(jià)值類股票
三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，共30分。判斷以下各題對(duì)錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示，請(qǐng)將判斷結(jié)果填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填均不得分)
101、 基金二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格低于基金份額凈值為折價(jià)交易。（ ?。?BR> 102、 如果投資者認(rèn)購(gòu)的基金證券低于法定最低額，則證券投資基金不能成立。（ ?。?BR> 103、 從歷看，小盤股票的總體表現(xiàn)要好于大盤股票的表現(xiàn)，但投資風(fēng)險(xiǎn)也較高。（ ?。?BR> 104、 對(duì)金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅。（ ）
105、 久期是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于收益率變動(dòng)的敏感性的指標(biāo)。（ ?。?BR> 106、 基金投資決策制定的過(guò)程中，投資組合的具體方案必須由投資決策委員會(huì)制定。基金經(jīng)理的投資指令不能直接向交易員下達(dá)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門審核后，才可對(duì)交易員下達(dá)。（ ）
107、 指數(shù)型消極投資策略的核心思想是相信市場(chǎng)是有效的，任何積極的股票投資策略都不能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益。（ ?。?BR> 108、 基金管理公司會(huì)計(jì)控制制度是內(nèi)部控制制度的重要方面。（ ?。?BR> 109、 確定資產(chǎn)類別預(yù)期收益的主要方法包括歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。（ ?。?BR> 110、 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所將定期或不定期檢查基金從業(yè)人員投資基金有關(guān)管理制度的制定、完善及執(zhí)行情況。（ ?。?BR> 111、 在開放式基金條件下，基金管理人沒有基金份額持有人隨時(shí)要求贖回的壓力。（ ）
112、 股票投資組合管理的加強(qiáng)指數(shù)法的重點(diǎn)是在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，其目的在于積極尋求投資收益的化。（ ）
113、 出于商業(yè)秘密的考慮，基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者適用優(yōu)惠費(fèi)率，可以不進(jìn)行公告。（ ）
114、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型將風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，由于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不可分散，因此將投資者和基金管理人的注意力吸引到可分散的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)上。（ ）
115、 基金托管人要編制基金資產(chǎn)凈值、份額凈值、申購(gòu)贖回價(jià)格，對(duì)管理人的各類定期報(bào)告和定期更新的招募說(shuō)明書等進(jìn)行復(fù)核、審查。（ ?。?BR> 116、 當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券發(fā)行人更傾向于提前償還高息債券，這將使得債券持有人面臨提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。（ ?。?BR> 117、 基金管理公司、基金代銷機(jī)構(gòu)向投資人提供專業(yè)基金投資咨詢服務(wù)的工作人員應(yīng)該具備相應(yīng)的投資咨詢和基金從業(yè)資格。’ （ ?。?BR> 118、 基金托管銀行應(yīng)設(shè)立獨(dú)立的托管部門專門從事基金托管業(yè)務(wù)。（ ?。?BR> 119、 開放式基金在開始辦理申購(gòu)或者贖回前，至少每周公告3次資產(chǎn)凈值和份額凈值。（ ?。?BR> 120、 證券投資基金是由專業(yè)的管理人經(jīng)營(yíng)管理，因此其一定能跑贏市場(chǎng)，獲利比普通投資者更高的收益。（ ?。?BR> 121、 如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于成長(zhǎng)型基金。（ ?。?BR> 122、 在基金份額發(fā)售前5日，應(yīng)將基金合同、托管人協(xié)議登載在托管人網(wǎng)站上。（ ）
123、 收入型基金的投資目標(biāo)是資本的長(zhǎng)期增值而不是現(xiàn)金收益。（ ?。?BR> 124、 目前，在我國(guó)基金之間可以相互投資。（ ）
125、 資產(chǎn)管理人在每一風(fēng)險(xiǎn)水平上計(jì)算出的能夠取得收益的投資組合，構(gòu)成資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的有效前沿。（ ）
126、 為了有效地進(jìn)行監(jiān)管，基金管理公司的監(jiān)察稽核部和代銷機(jī)構(gòu)的監(jiān)察稽核部必須進(jìn)行聯(lián)合監(jiān)察。（ ?。?BR> 127、 張經(jīng)理于2008年4月10日辭去甲基金管理公司基金經(jīng)理職務(wù)。乙基金管理公司可以在2008年6月20日將其聘為基金經(jīng)理管理該公司新發(fā)行的ABC基金。（ ?。?BR> 128、 基金管理公司和一般公司法人的不同之處在于，基金管理公司所管理的基金資產(chǎn)是基于信托關(guān)系形成的，通常可以管理運(yùn)作幾十倍于自身注冊(cè)資本的基金資產(chǎn)。（ ?。?BR> 129、 開放式基金應(yīng)保持足夠的現(xiàn)金和流動(dòng)性高的資產(chǎn)應(yīng)付贖回。（ ?。?BR> 130、 首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定的公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量。（ ?。?BR> 131、 基金管理公司和托管銀行因共同行為給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，不用承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。（ ?。?BR> 132、 基金管理公司內(nèi)部控制基本要求部門設(shè)置要體現(xiàn)職責(zé)明確、相互獨(dú)立的原則。（ ?。?BR> 133、 對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。（ ?。?BR> 134、 債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國(guó)債的債券時(shí)所面臨的額外風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。（ ）
135、 一般而言，采取買入并持有策略的投資者通常忽略市場(chǎng)的短期波動(dòng)，而著眼于長(zhǎng)期投資。（ ?。?BR> 136、 行為金融理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為是理性的，投資者的實(shí)際投資決策行為與投資者的理性投資行為一致。（ ）
137、 基金連續(xù)3個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受贖回申請(qǐng)。（ ）
138、 依照日前較為一致性的看法，行為金融理論已經(jīng)形成一個(gè)完整的理論體系，可以取代現(xiàn)代金融理論。（ ?。?BR> 139、 資產(chǎn)配置的戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略以不同資產(chǎn)類別的收益情況與投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、實(shí)際需求為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險(xiǎn)水平上的資產(chǎn)比例，并保持不變。（ ?。?BR> 140、 基金管理公司采取股份有限公司的組織形式的，應(yīng)當(dāng)以發(fā)起方式設(shè)立。（ ）
141、 在具體的基金投資運(yùn)作中，通常是由基金投資部門的基金經(jīng)理直接向交易員發(fā)出交易指令。（ ）
142、 在股利貼現(xiàn)模型中，市盈率或市凈率是判斷股票是否被錯(cuò)誤定價(jià)的最關(guān)鍵指標(biāo)。（ ?。?BR> 143、 開放式基金份額的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)只能由基金管理人自行辦理或委托中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司承擔(dān)。（ ）
144、 從資產(chǎn)配置的角度看，恒定混合策略適用于有長(zhǎng)期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者，在市場(chǎng)行情發(fā)生變化時(shí)通常調(diào)整資產(chǎn)配置的比例。（ ?。?BR> 145、 與其他類型基金相比，貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)。（ ?。?BR> 146、 根據(jù)規(guī)定，對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。（ ）
147、 技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略是在否定弱勢(shì)有效市場(chǎng)的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的調(diào)查研究模型。（ ?。?BR> 148、 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置對(duì)資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求相同。（ ?。?BR> 149、 基金托管人委托代銷機(jī)構(gòu)辦理基金的銷售時(shí)，應(yīng)當(dāng)簽訂書面代銷協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。（ ?。?BR> 150、 直銷是指基金管理公司將基金直接銷售給公眾，而不經(jīng)過(guò)銀行等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的銷售。（ ?。?BR> 151、 偏債型基金，債券的配置比例較低，股票配置比例則較高。（ ?。?BR> 152、 從投資者的地位來(lái)看，契約型基金的投資者權(quán)力大于公司型基金的投資者。（ ?。?BR> 153、 一般隋況下，對(duì)個(gè)人投資者而言，個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。（ ?。?BR> 154、 交易型開放式指數(shù)基金(ETF)只在一級(jí)市場(chǎng)存在交易。（ ）
155、證券投資基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。（ ）
156、 開放式證券投資基金的申購(gòu)、贖回和登記，只能由基金管理人直接辦理。（ ?。?BR> 157、 套利模型認(rèn)為：當(dāng)市場(chǎng)存在套利機(jī)會(huì)時(shí)，投資者對(duì)這一機(jī)會(huì)的利用便會(huì)改變對(duì)原來(lái)各種證券的持有比例，逐漸使得套利機(jī)會(huì)消失，最終各種證券價(jià)格自動(dòng)歸位。（ ?。?BR> 158、 基金發(fā)生的基金動(dòng)作費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第四位，則應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法。（ ?。?BR> 159、 投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T＋2日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。（ ?。?BR> 160、 債券發(fā)行人往往在利率走低時(shí)行使贖回權(quán)，從而加大了債券投資者的再投資風(fēng)險(xiǎn)。（ ）