一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。以下各 小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求)
1、 在下列（ ?。┲校M合管理者會(huì)選擇消極保守型的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益率水平。
A．無效市場
B．弱勢有效市場
C．半強(qiáng)勢有效市場
D．強(qiáng)勢有效市場
2、 描述股價(jià)與移動(dòng)平均線相距遠(yuǎn)近程度的技術(shù)指標(biāo)是（ ?。?。
A．RSI
B．PSY
C．WMS
D．BIAS
3、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要不能用于（ ）方面。
A．分散風(fēng)險(xiǎn)
B．資源配置
C．資金成本預(yù)算
D．資產(chǎn)估值
4、 某種債券面值為1000元，年息為10%，按復(fù)利計(jì)算，期限5年，某投資者在債券發(fā)行1年后以1050元的市價(jià)買入，則此項(xiàng)投資的終值為（ ?。?。
A．1610．51元
B．1514．1元
C．1464．1元
D．1450元
5、 基本分析法的缺點(diǎn)主要有（ ）。
A．預(yù)測的精確度相對較低
B．考慮問題的范圍相對較窄
C．對市場長遠(yuǎn)的趨勢不能進(jìn)行有益的判斷
D．預(yù)測的時(shí)間跨度太短
6、 以下行業(yè)屬于周期型行業(yè)的是（ ?。?。
A．計(jì)算機(jī)業(yè)
B．消費(fèi)品業(yè)
C．食品業(yè)
D．公用事業(yè)
7、 （ ?。┦侵感袠I(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律起作用而發(fā)生的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化。
A．自然衰退
B．偶然衰退
C．絕對衰退
D．相對衰退
8、 股份回購屬于（ ?。?。
A．?dāng)U張型公司重組
B．收縮型公司重組
C．調(diào)整型公司重組
D．控制權(quán)變更型公司重組
9、 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于（ ?。┰诒本┏闪ⅰ?BR> A．2000年7月5日
B．2000年7月6日
C．2001年7月5日
D．2001年7月6日
10、 以天數(shù)作為參數(shù)，取值處于0～100的指標(biāo)是（ ）。
A．MA
B．MACD
C．RSI
D．KDT
11、 特雷諾指數(shù)是（ ）。
A．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率
B．證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
C．連接證券組合與風(fēng)險(xiǎn)證券組合的直線的斜率
D．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率
12、 如果K線組合非常復(fù)雜，那么通過（ ?。﹣砼袛喽嗫针p方實(shí)力的對比。
A．第一根K線
B．最后一根K線相對于前面K線的位置
C．位置的一根K線
D．位置最低的一根K線
13、 國際金融市場動(dòng)蕩對（ ）上市公司影響，對其股價(jià)的沖擊也。
A．內(nèi)向型
B．外向型
C．單向經(jīng)營型
D．多角化經(jīng)營型
14、 我國證券投資分析師的自律組織是（ ?。?。
A．中國證監(jiān)會(huì)
B．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)投資分析師專業(yè)委員會(huì)
C．中國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)證券投資分析師專業(yè)委員會(huì)
D．證券交易所辦的投資分析師委員會(huì)
15、 處于行業(yè)生命周期的幼稚期的行業(yè)是（ ）。
A．遺傳工程
B．鋼鐵
C．手表
D．電子信息
16、 某上市公司去年支付每股股利為0．80元，預(yù)計(jì)在未來日子里該公司股票的股利按每年5%的速度增長，假定必要收益率為10%，該股票的內(nèi)在價(jià)值是（ ?。?BR> A．32．5
B．16．5
C．32．0
D．16．8
17、 關(guān)于增值稅出口退稅的影響，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．使企業(yè)的現(xiàn)金流量表有明顯改觀
B．增加利潤表中的營業(yè)收入
C．不會(huì)增加企業(yè)的所得稅
D．以上都對
18、政府實(shí)施新的經(jīng)濟(jì)政策或發(fā)布新的法規(guī)，限制了某些資產(chǎn)的使用，使得資產(chǎn)價(jià)值下降，這種損耗一般稱為資產(chǎn)的（ ）。
A．實(shí)體性貶值
B．功能性貶值
C．經(jīng)濟(jì)性貶值
D．時(shí)間性貶值
19、 關(guān)于喇叭形的說法，不正確的是（ ?。?BR> A．喇叭形大多出現(xiàn)在頂部，是一種較可靠的看跌形態(tài)
B．喇叭形的跌幅是不可量度的，一般來說，跌幅會(huì)很大
C．在投資意愿不強(qiáng)、氣氛低沉的市道中，不太可能形成喇叭形態(tài)
D．在成交量上，整個(gè)喇叭形態(tài)形成期間都會(huì)保持有規(guī)律的大成交量
20、 套利的最終盈虧為（ ?。?BR> A．合約價(jià)差的變動(dòng)
B．合約的價(jià)差
C．合約期貨價(jià)格的變動(dòng)
D．期貨與現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差變動(dòng)
21、 某公司上年度和本年度的流動(dòng)資產(chǎn)年均占用額分別為i00萬元和120萬元。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為6次和8次，則本年比上年主營業(yè)務(wù)收入增加（ ）萬元。
A．180
B．360
C．320
D．80
22、 某一次性還本付息債券的面值為1000元，期限為2年，票面利率為6%，單利計(jì)息，按面值發(fā)行。在該債券的復(fù)利到期收益率為（ ?。?。
A．5．50%
B．5．83%
C．6．00%
D．6．32%
23、 現(xiàn)在（ ?。┮呀?jīng)作為國際金融市場中大多數(shù)浮動(dòng)利率的基礎(chǔ)利率，并作為銀行從市場上籌集資金進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的融資成本。
A．新加坡同業(yè)拆借利率
B．紐約同業(yè)拆借利率
C．香港同業(yè)拆借利率
D．倫敦同業(yè)拆借利率
24、 計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率所使用的銷售收入數(shù)據(jù)（ ）。
A．是指扣除運(yùn)輸費(fèi)用后的銷售凈額
B．是指扣除已收回款后的銷售凈額
C．是指扣除折扣和折讓后的銷售凈額
D．來自資產(chǎn)負(fù)債表
25、 （ ?。┦侵敢患夜疽约案綄俚淖庸竞完P(guān)聯(lián)人之間的交易，這種交易要受到監(jiān)管。
A．關(guān)聯(lián)交易
B．共同交易
C．附屬交易
D．公司交易
26、 評價(jià)企業(yè)收益質(zhì)量的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（ ?。?BR> A．資產(chǎn)負(fù)債比率
B．現(xiàn)金滿足投資比率
C．營運(yùn)指數(shù)
D．存貨周轉(zhuǎn)率
27、某債券期限5年，面值1000元，年息60元，市場售價(jià)1020元。則該債券的到期收益率應(yīng)為（ ?。?。
A．6%
B．高于6%
C．低于6%
D．30%
28、20世紀(jì)60年代，美國芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家（ ）提出了的有效市場假說理論。
A．馬柯維茨
B．尤金•法默
C．夏普
D．艾略特
29、 鋼鐵冶金行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于（ ?。?。
A．完全競爭
B．不完全競爭
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
30、 在道瓊斯股價(jià)平均指數(shù)中，商業(yè)屬于（ ）。
A．公用事業(yè)
B．工業(yè)
C．運(yùn)輸業(yè)
D．農(nóng)業(yè)
31、 關(guān)于存貨周轉(zhuǎn)速度，下列說法錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．存貨周轉(zhuǎn)速度快慢與存貨占用資金水平高低反向變動(dòng)
B．存貨的變現(xiàn)能力和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)變化的方向相同
C．存貨周轉(zhuǎn)比率與銷售收入無直接關(guān)系
D．存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)可以反映企業(yè)短期償債能力
32、 財(cái)政政策的主要手段是（ ?。?。
A．稅收
B．國債
C．國家預(yù)算
D．轉(zhuǎn)移支付
33、道瓊斯將大多數(shù)股票分為三類（ ?。?BR> A．工業(yè)、農(nóng)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)
B．工業(yè)、農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)
C．工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)
D．工業(yè)、金融業(yè)和公用事業(yè)
34、 根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷，股價(jià)在喇叭形態(tài)中的下調(diào)過程中，會(huì)遇到反撲，只要反撲高度不超過下跌高度的（ ），股價(jià)下跌的勢頭還是應(yīng)該繼續(xù)的。
A．三分之二
B．一半
C．三分之一
D．四分之一
35、 關(guān)于市盈率，下列說法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．該指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司的比較，成長性好的新興行業(yè)的市盈率普遍較高，而傳統(tǒng)行業(yè)的市盈率普遍較低，這并不說明后者的股票沒有投資價(jià)值
B．在每股收益很小或虧損時(shí)，公司的市盈率很高，如此情況高市盈率說明市場對公司的未來看好
C．在市價(jià)確定的情況下，每股收益越高，市盈率越低，投資風(fēng)險(xiǎn)越??；反之則反是
D．該指標(biāo)是衡量上市公司盈利能力的重要指標(biāo)，反映投資者對每一元凈利潤所愿意支付的價(jià)格，可以用來估計(jì)公司股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，是市場對公司的共同期望指標(biāo)
36、 （ ?。┑耐顿Y策略希望能通過投資的機(jī)會(huì)獲利，并確保足夠長的投資期間，一般選擇投資中風(fēng)險(xiǎn)、中收益的證券，比如指數(shù)型基金、分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍(lán)籌股及高利率、低等級的企業(yè)債券等。
A．保守穩(wěn)健型
B．穩(wěn)健成長型
C．積極成長型
D．價(jià)值培養(yǎng)型
37、 以下不屬于簡單估計(jì)法的是（ ?。?BR> A．利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)
B．市場決定法
C．回歸估計(jì)法
D．市場歸類決定法
38、 亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)注冊地在（ ?。?，秘書處設(shè)在（ ）。
A．日本；澳大利
B．澳大利亞；日本
C．日本；中國香港
D．中國香港；日本
39、 下面以“獲取平均的長期收益率”為投資目標(biāo)的是（ ?。?。
A．基本分析流派
B．技術(shù)分析流派
C．心理分析流派
D．學(xué)術(shù)分析流派
40、 （ ?。┎粚儆谄囆袠I(yè)價(jià)值鏈。
A．鐵礦石
B．橡膠廠
C．汽車維修廠
D．娛樂公司
41、 衡量ETF或LOF的內(nèi)在價(jià)值最根本的指標(biāo)是（ ?。?。
A．單位資產(chǎn)凈值
B．市盈率
C．基金總資產(chǎn)
D．基金年化收益率
42、 （ ）缺口的明顯特征是，它一般會(huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)，同時(shí)，成交量很小，很少有主動(dòng)參與者。
A．普通
B．突破
C．持續(xù)性
D．消耗性
43、 在上升趨勢中，將（ ）連成一條直線，就得到上升趨勢線。
A．兩個(gè)低點(diǎn)
B．兩個(gè)高點(diǎn)
C．一個(gè)高點(diǎn)一個(gè)低點(diǎn)
D．任意兩點(diǎn)
44、 （ ），首家中外合資基金管理公司獲準(zhǔn)籌建，標(biāo)志著中國基金業(yè)的對外開放正式拉開序幕。
A．2001年9月22日
B．2002年10月16日
C．2002年11月15日
D．2006年2月1日
45、 推動(dòng)產(chǎn)業(yè)形成和產(chǎn)業(yè)升級的重要力量是（ ?。?。
A．技術(shù)創(chuàng)新
B．服務(wù)創(chuàng)新
C．制度創(chuàng)新
D．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新
46、 斐波納奇數(shù)列的排列是（ ?。?。
A．1，3，5，7…
B．2，4，6，8…
C．2，3，5，8…
D．1，2，3，6…
47、 對一些資本密集型、技術(shù)密集型行業(yè)而言，最常見的市場結(jié)構(gòu)的類型是（ ）。
A．完全競爭型市場
B．壟斷競爭型市場
C．寡頭壟斷型市場
D．完全壟斷型市場
48、 鋼鐵業(yè)處于行業(yè)周期的（ ?。╇A段。
A．幼稚期
B．成長期
C．成熟期
D．衰退期
49、 利息支付倍數(shù)的計(jì)算中，經(jīng)營業(yè)務(wù)收益是指（ ?。?BR> A．息稅前利潤
B．損益表中扣除利息費(fèi)用之后的利潤
C．利息費(fèi)用
D．稅后利潤
50、 根據(jù)行為的生命周期分析，（ ?。╇A段有時(shí)被稱為投資機(jī)會(huì)時(shí)間。
A．幼稚期
B．成長期
C．成熟期
D．衰退期
51、 既然股價(jià)反映的是對經(jīng)濟(jì)形勢的預(yù)期，所以股價(jià)的表現(xiàn)通常會(huì)（ ?。┙?jīng)濟(jì)的表現(xiàn)。
A．于
B．落后于
C．同步于
D．同時(shí)于
52、會(huì)員制證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)對每筆咨詢服務(wù)收人按（ ?。┑谋壤?jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。
A．5%
B．8%
C．10%
D．12%
53、 區(qū)分報(bào)表性重組和實(shí)質(zhì)性重組的關(guān)鍵是看有沒有進(jìn)行大規(guī)模的資產(chǎn)置換或合并。實(shí)質(zhì)性重組一般要將被并購企業(yè)（ ?。┮陨系馁Y產(chǎn)與并購企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換，或雙方資產(chǎn)合并；而報(bào)表性重組一般都不進(jìn)行大規(guī)模的資產(chǎn)置換或合并。
A．30%
B．40%
C．50%
D．60%
54、 技術(shù)分析指標(biāo)MACD是由異同平均數(shù)和正負(fù)差兩部分組成，其中（ ）。
A．DEA是核心
B．EMA是核心
C．DIF是核心
D．(EMA--DEA)是核心
55、 利用（ ）可以直觀和方便地觀察行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和比較態(tài)勢。
A．歷史資料研究法
B．調(diào)查研究法
C．歸納與演繹法
D．比較研究法
56、 （ ?。┦桥袛嗾麄€(gè)證券市場投資價(jià)值的關(guān)鍵。
A．宏觀經(jīng)濟(jì)分析
B．行業(yè)分析
C．宏觀指標(biāo)分析
D．公司分析
57、 當(dāng)社會(huì)總需求大于總供給，中央銀行的貨幣政策取向是（ ?。?。
A．松
B．緊
C．中性
D．穩(wěn)健
58、 在實(shí)際中最常使用的移動(dòng)趨勢線是（ ?。?BR> A．MA
B．WMA
C．EMA
D．MACD
59、 債券的收益率隨著債券期限的增加而減少，這種債券的曲線形狀被稱為（ ?。┦找媛是€類型。
A．正向的
B．相反的
C．水平的
D．拱形的
60、 （ ?。┑某霈F(xiàn)標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。
A．《證券投資組合原理》
B．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
C．單一指數(shù)模型
D．《證券組合選擇》
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共50小題，每小題1分，共50分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
61、 收入型證券組合追求基本收益的化，能夠滿足這一投資組合的金融工具有（ ?。?BR> A．附息債券
B．權(quán)證
C．優(yōu)先股
D．避稅債券
62、 下列說法中，符合證券組合管理理論的是（ ?。?BR> A．證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示
B．證券或證券組合的風(fēng)險(xiǎn)則由其期望收益率的方差來衡量
C．證券的期望收益率由于受某些因素的影響而呈現(xiàn)出正相關(guān)、負(fù)相關(guān)或不相關(guān)
D．符合風(fēng)險(xiǎn)厭惡假設(shè)和不滿足假設(shè)的證券組合被稱為有效組合
63、 任何類型的證券投資組合都必須考慮的原則是（ ?。?BR> A．資金的安全性
B．收益化
C．流動(dòng)性
D．良好的市場性
64、 對市盈率進(jìn)行估計(jì)，利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)的方法包括（ ）。‘
A．算術(shù)平均數(shù)法
B．趨勢調(diào)整法
C．回歸調(diào)整法
D．市場預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法
65、 根據(jù)貨幣時(shí)間價(jià)值概念，貨幣終值的大小取決于（ ）。
A．計(jì)息的方法
B．現(xiàn)值的大小
C．利率
D．市場價(jià)格
66、 衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)是（ ?。?BR> A．行業(yè)綜合排序
B．資產(chǎn)負(fù)債率
C．產(chǎn)品的市場占有率
D．每股收益
67、 公司的相關(guān)利益者包括（ ）。
A．員工
B．債權(quán)人
C．供應(yīng)商
D．客戶
68、 財(cái)務(wù)報(bào)表使用的主體不同，目的也不同，關(guān)注的重點(diǎn)也不同，下列對于公司財(cái)務(wù)比率的分析，正確的是（ ?。?BR> A．向公司提供短期貸款的銀行關(guān)注公司的資產(chǎn)流動(dòng)性比率
B．長期債權(quán)人著眼于公司的獲利能力和經(jīng)營效率
C．公司管理*關(guān)心財(cái)務(wù)分析的一切方面
D．投資者關(guān)注公司的獲利能力和經(jīng)營趨勢
69、 技術(shù)分析內(nèi)容就是市場行為的內(nèi)容，其中的證券的（ ?。┦亲罨镜谋憩F(xiàn)形式。
A．價(jià)格
B．成交量
C．價(jià)量的變化
D．時(shí)間
70、 關(guān)于三個(gè)評估證券投資組合業(yè)績指標(biāo)，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．詹森指數(shù)是絕對數(shù)值，特雷諾指數(shù)和夏普指數(shù)是相對值
B．詹森指數(shù)和特雷諾指數(shù)以證券市場線為基礎(chǔ)，夏普指數(shù)以資本市場線為基礎(chǔ)
C．詹森指數(shù)和特雷諾指數(shù)以貝塔系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)測試的指標(biāo)，夏普指數(shù)以組合的標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險(xiǎn)測試指標(biāo)
D．在三個(gè)指標(biāo)的圖線上，位于圖線以上區(qū)域表明投資組合管理具有超過市場表現(xiàn)的績效
71、 轉(zhuǎn)移系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的方法有（ ）。
A．多樣化投資組合
B．對沖風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
C．購買損失保險(xiǎn)
D．在組合中加入無風(fēng)險(xiǎn)證券
72、 貼現(xiàn)債券發(fā)行時(shí)只公布（ ?。?。
A．發(fā)行價(jià)格
B．面額
C．利息率
D．貼現(xiàn)率
73、 時(shí)間數(shù)列的一個(gè)重要任務(wù)是根據(jù)現(xiàn)象的發(fā)展變化規(guī)律進(jìn)行外推預(yù)測，最常見的時(shí)間數(shù)列預(yù)測方法有（ ?。?BR> A．趨勢外推法
B．移動(dòng)平均預(yù)測法
C．指數(shù)平滑法
D．線性回歸法
74、 關(guān)于擴(kuò)張型公司重組，下列說法正確的是（ ?。?。
A．購買資產(chǎn)方式的特點(diǎn)在于不必承擔(dān)與資產(chǎn)相連的債務(wù)和義務(wù)
B．收購公司可以獲得公司的全部股權(quán)，能夠快速地獲得目標(biāo)公司的特有組織資本而產(chǎn)生的核心能力
C．合并方式下，原有公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)利和義務(wù)由新設(shè)或存續(xù)的公司承擔(dān)
D．對于某些缺乏特定能力或資源的公司來說，收購股份參股目標(biāo)公司是合作戰(zhàn)略最基本的手段
75、 證券投資分析師執(zhí)業(yè)的原則包括（ ）。
A．謹(jǐn)慎客觀
B．勤勉盡職
C．獨(dú)立誠信
D．公平公正
76、 反映投資收益的指標(biāo)有（ ）。
A．毛利率
B．股息支付率
C．普通股每股收益
D．市盈率
77、美國Whitebeck和Kisor用多重回歸分析法發(fā)現(xiàn)在1962年6月8日的美國股票市場的規(guī)律，建立市盈率與（ ?。┑年P(guān)系。
A．收益增長率
B．股息支付率
C．市場利率
D．增長率標(biāo)準(zhǔn)差
E．國家政策
78、 更新重置成本和復(fù)原重置成本的差別在于（ ?。?。
A．資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)格
B．技術(shù)
C．設(shè)計(jì)
D．標(biāo)準(zhǔn)
79、 在進(jìn)行一元線性回歸中，在求指標(biāo)變量的判定系數(shù)時(shí)，得出r=0．4，表明（ ?。?BR> A．因變量的偏差中有40%兩指標(biāo)變量之間的依存關(guān)系來解釋
B．因變量的偏差中有16%兩指標(biāo)變量之間的依存關(guān)系來解釋
C．因變量的偏差中有60%屬于隨機(jī)因素的影響
D．因變量的偏差中有84%屬于隨機(jī)因素的影響
80、 市場上通常所說的“融資融券”一般指（ ?。?。
A．券商對投資者提供的融資
B．券商對投資者提供的融券
C．金融機(jī)構(gòu)對券商的融資
D．金融機(jī)構(gòu)對券商的融券
81、 投資組合業(yè)績評價(jià)的依據(jù)是（ ?。?BR> A．流動(dòng)性強(qiáng)弱
B．投資的回報(bào)率
C．投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)
D．基準(zhǔn)利率
82、 城鄉(xiāng)居民存款余額包括（ ?。?。
A．城鎮(zhèn)居民個(gè)人儲蓄存款
B．農(nóng)民個(gè)人儲蓄存款
C．居民手中持有的現(xiàn)金
D．工礦企業(yè)、部隊(duì)、機(jī)關(guān)和團(tuán)體等單位的存款
83、 下列指數(shù)中，可用來評價(jià)證券組合優(yōu)劣的是（ ?。?。
A．β系數(shù)
B．詹森指數(shù)
C．夏普指數(shù)
D．特雷諾指數(shù)
84、 道氏理論將股價(jià)運(yùn)行的主要趨勢按級別分為（ ?。?。
A．主要趨勢
B．次級趨勢
C．短暫趨勢
D．上升趨勢
85、 證券投資分析師在分析關(guān)聯(lián)交易時(shí)，應(yīng)尤其關(guān)注的事項(xiàng)有（ ?。?BR> A．關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性
B．關(guān)聯(lián)交易占公司資產(chǎn)的比重
C．關(guān)聯(lián)交易利潤占公司利潤的比重
D．關(guān)聯(lián)交易的披露是否規(guī)范
86、 上市公司通過定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等形式向投資者披露其經(jīng)營的有關(guān)信息，包括（ ）。
A．公司盈利水平
B．公司股利政策
C．增資減資
D．資產(chǎn)重組情況
87、 關(guān)于人氣型PSY指標(biāo)，說法正確的是（ ?。?。
A．PSY著眼于投資者的買賣趨向心理，是研判股價(jià)未來走勢的技術(shù)指標(biāo)
B．取值范圍為0～100，50以上是多方市場，50以下是空方市場
C．PSY的取值第一次進(jìn)入判定區(qū)域時(shí)，是采取行動(dòng)的信號
D．PSY取值過高(低)是強(qiáng)烈的買入(賣出)信號
88、 要計(jì)算公司的資產(chǎn)凈利率，必須知道（ ?。?BR> A．公司凈利潤
B．公司所得稅
C．股東權(quán)益
D．平均資產(chǎn)總額
89、 最常見的時(shí)間數(shù)列分析方法有（ ?。?。
A．趨勢外推法
B．移動(dòng)平均法
C．指數(shù)平滑法
D．線性回歸法
90、 根據(jù)技術(shù)指標(biāo)理論，（ ）。
A．WMS值越大，當(dāng)日股價(jià)相對位置越低
B．WMS值越小，當(dāng)日股價(jià)相對位置越低
C．WMS值越大，當(dāng)日股價(jià)相對位置越高
D．WMS值越小，當(dāng)日股價(jià)相對位置越高．
91、 雙重頂具備的特征是（ ?。?BR> A．雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平，兩者相差少于3%就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義
B．向下突破頸線時(shí)不一定有大成交量伴隨，但日后下跌時(shí)成交量會(huì)擴(kuò)大
C．雙重頂?shù)念i線突破必須要有大的成交量作配合，否則可能為無效突破
D．雙重頂形態(tài)完成后的最小跌幅量度方法是從頸線開始，至少會(huì)下跌從雙頭點(diǎn)到頸線之間的差價(jià)距離
92、 （ ?。儆谟绊懶袠I(yè)興衰的主要因素。
A．技術(shù)進(jìn)步
B．社會(huì)習(xí)慣的改變
C．行業(yè)生命周期
D．產(chǎn)業(yè)政策
93、現(xiàn)金流量匹配與資產(chǎn)免疫的區(qū)別是（ ?。?。
A．資產(chǎn)免疫并不要求債券組合的久期與債券的期限一致
B．除非選擇的債券的信用等級下降，現(xiàn)金流量匹配并不需要進(jìn)行任何調(diào)整
C．在現(xiàn)金流匹配法下，債務(wù)不能到期償還的風(fēng)險(xiǎn)是提前贖回或違約風(fēng)險(xiǎn)
D．資產(chǎn)免疫法下存在再投資風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)
94、 在使用久期描述利率變動(dòng)對債券價(jià)格變化的影響過程中，容易出現(xiàn)的偏差情況為（ ?。?。
A．久期夸大了利率上升對債券價(jià)格變化的影響
B．久期低估了利率上升對債券價(jià)格變化的影響
C．久期夸大了利率下降對債券價(jià)格變化的影響
D．久期低估了利率下降對債券價(jià)格變化的影響
95、公司財(cái)務(wù)報(bào)表中最為重要的三大報(bào)表是（ ?。?。
A．資產(chǎn)負(fù)債表
B．增值稅申報(bào)表
C．利潤表
D．現(xiàn)金流量表
96、 關(guān)于能量潮0BV指標(biāo)，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．OBV是預(yù)測股價(jià)短期波動(dòng)的重要判斷指標(biāo)
B．OBV的使用必須與股價(jià)曲線相配合使用
C．OBV曲線的變化可以幫助確認(rèn)當(dāng)前股價(jià)的趨勢
D．在股價(jià)進(jìn)入盤整區(qū)以后，0BV超前反映反轉(zhuǎn)的信號
97、 關(guān)于特雷諾指數(shù)，下列說法正確的是（ ）。
A．是l975年由特雷諾提出的
B．利用獲利機(jī)會(huì)來評價(jià)投資績效
C．用每單位風(fēng)險(xiǎn)獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來計(jì)算
D．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)組合的直線的斜率
98、 我國的財(cái)政補(bǔ)貼主要包括（ ?。?。
A．職工出差補(bǔ)貼
B．企業(yè)虧損補(bǔ)貼
C．房租補(bǔ)貼
D．外貿(mào)補(bǔ)貼
99、 反映公司盈利能力的指標(biāo)有（ ?。?。
A．銷售凈利率
B．銷售毛利率
C．資產(chǎn)凈利率
D．每股收益
100、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)基礎(chǔ)包括（ ?。?。
A．投資者依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合
B．投資者對證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性的預(yù)期是不同的
C．資本市場存在摩擦
D．資本市場沒有摩擦
101、 融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面（ ?。?BR> A．融資融券業(yè)務(wù)對標(biāo)的證券具有助漲助跌的作用
B．融資融券業(yè)務(wù)的推出使得證券交易更容易被操縱
C．融資融券業(yè)務(wù)增強(qiáng)了證券市場的流動(dòng)性。
D．融資融券業(yè)務(wù)可能對金融體系的穩(wěn)定性帶來一定威脅
102、 套期保值的原則是（ ?。?。
A．買賣方向相對應(yīng)原則
B．品種相同原則
C．月份相同或相近原則
D．?dāng)?shù)量相等原則
103、 關(guān)于“利率消毒”策略的說法，正確的是（ ?。?BR> A．屬于被動(dòng)管理的債券組合管理策略
B．是為了獲取充足的資金以償還未來的某項(xiàng)債券而建立的債券組合
C．操作要點(diǎn)是要選擇麥考萊久期等于償還期的債券，并且初始投資額等于未來債券的現(xiàn)值
D．它假設(shè)利率期限結(jié)構(gòu)是水平的，但現(xiàn)實(shí)并非如此，因此多次利率消毒，這會(huì)增加交易成本
104、 行業(yè)的生命周期可以分為（ ?。?BR> A．幼稚期
B．成長期
C．成熟期
D．衰退期
105、上升階段的8個(gè)浪的全過程中，前5浪是上升浪，其中上升主浪是（ ?。?。
A．第1浪
B．第2浪
C．第3浪
D．第5浪
106、 關(guān)于超買超賣指標(biāo)OBOS，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．當(dāng)0BOS取值在0附近時(shí)，市場處于盤整期
B．當(dāng)0BOS為正數(shù)時(shí)，市場處于上漲行情
C．當(dāng)0BOS的走勢與指數(shù)相背離時(shí)，是采取行動(dòng)的信號
D．0B（ ?。㏒的不足之處在于，上市股票的總家數(shù)是不能確定的因素
107、 國際收支反映的項(xiàng)目有（ ?。?BR> A．一國與他國之間的商品、勞務(wù)和收益等交易行為
B．一國持有的貨幣、黃金、特別提款權(quán)的變化
C．一國與他國債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的變化
D．一國居民之間所產(chǎn)生的全部交易
108、 關(guān)于調(diào)整型公司重組說法，正確的是（ ?。?。
A．股權(quán)置換的結(jié)果是控股股東與戰(zhàn)略伙伴之間的交叉持股
B．資產(chǎn)置換的優(yōu)點(diǎn)在于公司不用支付現(xiàn)金就可以獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，擴(kuò)大公司規(guī)模
C．公司分立以后，新公司與母公司股東相同，但兩公司沒有關(guān)聯(lián)
D．以增發(fā)新股的方式來獲得其他公司或股東的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實(shí)質(zhì)上是一種以股權(quán)方式收購資產(chǎn)的行為
109、 在資產(chǎn)重組的評估方法中，市場價(jià)值法的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)可以是（ ?。?。
A．稅后利潤
B．現(xiàn)金流量
C．主營收入
D．股票的賬面價(jià)值
110、 經(jīng)濟(jì)全球化對各國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大影響包括（ ?。?。
A．經(jīng)濟(jì)全球化導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)的全球性轉(zhuǎn)移
B．國際分工出現(xiàn)重要變化
C．經(jīng)濟(jì)全球化導(dǎo)致貿(mào)易理論與國際直接投資理論一體化
D．導(dǎo)致人們社會(huì)習(xí)慣的改變
三、判斷題(本大題共40小題，每小題0．5分，共20分。判斷以下各小題的對錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
111、 對稱三角形向上突破需要大成交量配合，而向下突破，則不必。（ ）
112、 隨著我國證券市場制度建設(shè)和監(jiān)管的日益完善、機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍的迅速壯大，以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型和價(jià)值挖掘型的投資理念將逐步成為主流投資理念。（ ?。?BR> 113、 關(guān)于資產(chǎn)重組的評估方法中的市場價(jià)值法從統(tǒng)計(jì)的角度總結(jié)出相同類型公司的財(cái)務(wù)特征，得出的結(jié)論具有一定的可靠性，缺點(diǎn)是比較復(fù)雜，不易理解。（ ）
114、 國際收支一般是指一國在一定時(shí)期(通常為一年)在政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、文化及其他往來中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。（ ?。?BR> 115、 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。（ ）
116、 一般認(rèn)為，公司合理的最低流動(dòng)比率是1。（ ?。?BR> 117、 關(guān)聯(lián)交易屬于內(nèi)幕交易的范疇。（ ?。?BR> 118、 如果沒有融資和融券交易，則反向套利就難以實(shí)施。（ ?。?BR> 119、 某公司本年度后期進(jìn)行了增資擴(kuò)股，結(jié)果導(dǎo)致公司的資產(chǎn)收益率、股東權(quán)益收益率指標(biāo)下降，說明公司經(jīng)營出現(xiàn)在了滑坡。（ ?。?BR> 120、 在強(qiáng)式有效市場中，證券分析師能夠設(shè)計(jì)某種操作策略以使投資者獲得超過市場平均收益水平的收益。（ ?。?BR> 121、 如果股價(jià)原有的趨勢是向上的，遇到下降三角形以后，股價(jià)反轉(zhuǎn)。（ ?。?BR> 122、 融資融券的推出是加深我國證券市場基本制度的一項(xiàng)重要舉措，它將改變我國證券市場“單邊市”的狀況，改善證券市場中資金和證券的供需關(guān)系，提高證券市場的效率，其利大于弊。（ ?。?BR> 123、 對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助政策主要包括限制進(jìn)口、財(cái)政補(bǔ)貼、減免稅等。（ ）
124、 凈資產(chǎn)倍率越小，說明股票的投資價(jià)值越高；反之，投資價(jià)值越低。（ ?。?BR> 125、 采用收益現(xiàn)值法進(jìn)行資產(chǎn)評估的優(yōu)點(diǎn)是比較充分地考慮了資產(chǎn)的損耗，使得評估結(jié)果更加公平合理。（ ?。?BR> 126、 轉(zhuǎn)換平價(jià)可以被視為已將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換成標(biāo)的股票的投資者的盈虧平衡點(diǎn)。（ ）
127、 勞動(dòng)力人口是指年齡在18歲以上的具有勞動(dòng)能力的人的全體。（ ）
128、 資本市場的開放包括兩方面的含義，即投資性開放和貿(mào)易性開放。（ ?。?BR> 129、 判斷流動(dòng)比率是否合理的一般標(biāo)準(zhǔn)是看流動(dòng)比率是否大于l。（ ?。?BR> 130、 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低也可以反映企業(yè)的銷售能力。（ ）
131、 以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)為目的的債券資產(chǎn)組合管理是建立在市場效率不理想的假設(shè)之上，相應(yīng)的債券組合管理為“主動(dòng)式管理”。（ ）
132、 我國證券投資分析師應(yīng)當(dāng)在投資建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分，同時(shí)不能提出適合具有不同投資目的的不同投資人的特定投資組合建議。（ ?。?BR> 133、 會(huì)計(jì)報(bào)表格式中所規(guī)定的內(nèi)容是固定的，所以它所反映的財(cái)務(wù)信息是全面的。（ ?。?BR> 134、 在成熟期的行業(yè)中，進(jìn)入企業(yè)的數(shù)量大于退出量。（ ?。?BR> 135、 如果WMS的值比較小，則當(dāng)天價(jià)格處于相對較高的位置，要提防回落。（ ?。?BR> 136、 參數(shù)較小的移動(dòng)平均線比參數(shù)較大的移動(dòng)平均線具有更好的穩(wěn)定性。（ ）
137、 債券的利率期限結(jié)構(gòu)是指債券的利率與到期期限之間的關(guān)系。（ ?。?BR> 138、 各類技術(shù)分析流派從不同的方面理解和考慮證券市場，只是根據(jù)假設(shè)進(jìn)行了主觀上判斷，沒有明確的理論基礎(chǔ)。（ ）
139、 一般來說，所畫趨勢線被觸及的次數(shù)越多，其作為趨勢線越能得到確認(rèn)。（ ?。?BR> 140、 絕對衰退是指行業(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律引起的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化。（ ?。?BR> 141、 長期債權(quán)人在決定是否向公司提供貸款時(shí)，格外關(guān)心公司資產(chǎn)的流動(dòng)性比率，并用此評價(jià)債務(wù)人的還款能力。（ ?。?BR> 142、 既然從長期看，在上市公司的行業(yè)結(jié)構(gòu)與該國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)基本一致的情況下，股票平均價(jià)格的變動(dòng)與GDP變化趨勢是吻合的，只要GDP上漲，證券市場就必將伴之以上升的趨勢。（ ?。?BR> 143、 報(bào)表型重組一般不進(jìn)行資產(chǎn)置換和合并。（ ?。?BR> 144、 當(dāng)GDP呈失衡的高速增長時(shí)，如果政府采取宏觀調(diào)控措施減緩GDP的增長速度，那么證券市場走勢因此會(huì)下跌。（ ?。?BR> 145、根據(jù)保守穩(wěn)健型投資策略的投資方向，其投資信息的需求更多地體現(xiàn)在所選擇品種的微觀層面。（ ）
146、 在現(xiàn)實(shí)的期權(quán)交易中，各種期權(quán)通常會(huì)以高于其內(nèi)在價(jià)值的價(jià)格交易，即使是平價(jià)期權(quán)和虛值期權(quán)，也會(huì)以大于零的價(jià)格成交。（ ?。?BR> 147、 期貨價(jià)格相當(dāng)于交易者持有現(xiàn)貨金融工具至到期日所需支付的凈成本，這個(gè)凈成本是指持有現(xiàn)貨金融工具所取得的收益與購買金融工具而付出的融資成本之間的差額，因此，這一差額為正值。（ ?。?BR> 148、 通貨膨脹損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致原材料價(jià)格上漲，企業(yè)的銷售出現(xiàn)困難，所有公司都因此蒙受損失。（ ?。?BR> 149、 如果股票的內(nèi)部收益率大于其必要收益率，表明股價(jià)被高估。（ ）
150、 總量分析法是一種動(dòng)態(tài)分析，結(jié)構(gòu)分析法是一種靜態(tài)分析。（ ?。?BR>
1、 在下列（ ?。┲校M合管理者會(huì)選擇消極保守型的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益率水平。
A．無效市場
B．弱勢有效市場
C．半強(qiáng)勢有效市場
D．強(qiáng)勢有效市場
2、 描述股價(jià)與移動(dòng)平均線相距遠(yuǎn)近程度的技術(shù)指標(biāo)是（ ?。?。
A．RSI
B．PSY
C．WMS
D．BIAS
3、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要不能用于（ ）方面。
A．分散風(fēng)險(xiǎn)
B．資源配置
C．資金成本預(yù)算
D．資產(chǎn)估值
4、 某種債券面值為1000元，年息為10%，按復(fù)利計(jì)算，期限5年，某投資者在債券發(fā)行1年后以1050元的市價(jià)買入，則此項(xiàng)投資的終值為（ ?。?。
A．1610．51元
B．1514．1元
C．1464．1元
D．1450元
5、 基本分析法的缺點(diǎn)主要有（ ）。
A．預(yù)測的精確度相對較低
B．考慮問題的范圍相對較窄
C．對市場長遠(yuǎn)的趨勢不能進(jìn)行有益的判斷
D．預(yù)測的時(shí)間跨度太短
6、 以下行業(yè)屬于周期型行業(yè)的是（ ?。?。
A．計(jì)算機(jī)業(yè)
B．消費(fèi)品業(yè)
C．食品業(yè)
D．公用事業(yè)
7、 （ ?。┦侵感袠I(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律起作用而發(fā)生的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化。
A．自然衰退
B．偶然衰退
C．絕對衰退
D．相對衰退
8、 股份回購屬于（ ?。?。
A．?dāng)U張型公司重組
B．收縮型公司重組
C．調(diào)整型公司重組
D．控制權(quán)變更型公司重組
9、 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于（ ?。┰诒本┏闪ⅰ?BR> A．2000年7月5日
B．2000年7月6日
C．2001年7月5日
D．2001年7月6日
10、 以天數(shù)作為參數(shù)，取值處于0～100的指標(biāo)是（ ）。
A．MA
B．MACD
C．RSI
D．KDT
11、 特雷諾指數(shù)是（ ）。
A．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率
B．證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
C．連接證券組合與風(fēng)險(xiǎn)證券組合的直線的斜率
D．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率
12、 如果K線組合非常復(fù)雜，那么通過（ ?。﹣砼袛喽嗫针p方實(shí)力的對比。
A．第一根K線
B．最后一根K線相對于前面K線的位置
C．位置的一根K線
D．位置最低的一根K線
13、 國際金融市場動(dòng)蕩對（ ）上市公司影響，對其股價(jià)的沖擊也。
A．內(nèi)向型
B．外向型
C．單向經(jīng)營型
D．多角化經(jīng)營型
14、 我國證券投資分析師的自律組織是（ ?。?。
A．中國證監(jiān)會(huì)
B．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)投資分析師專業(yè)委員會(huì)
C．中國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)證券投資分析師專業(yè)委員會(huì)
D．證券交易所辦的投資分析師委員會(huì)
15、 處于行業(yè)生命周期的幼稚期的行業(yè)是（ ）。
A．遺傳工程
B．鋼鐵
C．手表
D．電子信息
16、 某上市公司去年支付每股股利為0．80元，預(yù)計(jì)在未來日子里該公司股票的股利按每年5%的速度增長，假定必要收益率為10%，該股票的內(nèi)在價(jià)值是（ ?。?BR> A．32．5
B．16．5
C．32．0
D．16．8
17、 關(guān)于增值稅出口退稅的影響，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．使企業(yè)的現(xiàn)金流量表有明顯改觀
B．增加利潤表中的營業(yè)收入
C．不會(huì)增加企業(yè)的所得稅
D．以上都對
18、政府實(shí)施新的經(jīng)濟(jì)政策或發(fā)布新的法規(guī)，限制了某些資產(chǎn)的使用，使得資產(chǎn)價(jià)值下降，這種損耗一般稱為資產(chǎn)的（ ）。
A．實(shí)體性貶值
B．功能性貶值
C．經(jīng)濟(jì)性貶值
D．時(shí)間性貶值
19、 關(guān)于喇叭形的說法，不正確的是（ ?。?BR> A．喇叭形大多出現(xiàn)在頂部，是一種較可靠的看跌形態(tài)
B．喇叭形的跌幅是不可量度的，一般來說，跌幅會(huì)很大
C．在投資意愿不強(qiáng)、氣氛低沉的市道中，不太可能形成喇叭形態(tài)
D．在成交量上，整個(gè)喇叭形態(tài)形成期間都會(huì)保持有規(guī)律的大成交量
20、 套利的最終盈虧為（ ?。?BR> A．合約價(jià)差的變動(dòng)
B．合約的價(jià)差
C．合約期貨價(jià)格的變動(dòng)
D．期貨與現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差變動(dòng)
21、 某公司上年度和本年度的流動(dòng)資產(chǎn)年均占用額分別為i00萬元和120萬元。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為6次和8次，則本年比上年主營業(yè)務(wù)收入增加（ ）萬元。
A．180
B．360
C．320
D．80
22、 某一次性還本付息債券的面值為1000元，期限為2年，票面利率為6%，單利計(jì)息，按面值發(fā)行。在該債券的復(fù)利到期收益率為（ ?。?。
A．5．50%
B．5．83%
C．6．00%
D．6．32%
23、 現(xiàn)在（ ?。┮呀?jīng)作為國際金融市場中大多數(shù)浮動(dòng)利率的基礎(chǔ)利率，并作為銀行從市場上籌集資金進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的融資成本。
A．新加坡同業(yè)拆借利率
B．紐約同業(yè)拆借利率
C．香港同業(yè)拆借利率
D．倫敦同業(yè)拆借利率
24、 計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率所使用的銷售收入數(shù)據(jù)（ ）。
A．是指扣除運(yùn)輸費(fèi)用后的銷售凈額
B．是指扣除已收回款后的銷售凈額
C．是指扣除折扣和折讓后的銷售凈額
D．來自資產(chǎn)負(fù)債表
25、 （ ?。┦侵敢患夜疽约案綄俚淖庸竞完P(guān)聯(lián)人之間的交易，這種交易要受到監(jiān)管。
A．關(guān)聯(lián)交易
B．共同交易
C．附屬交易
D．公司交易
26、 評價(jià)企業(yè)收益質(zhì)量的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（ ?。?BR> A．資產(chǎn)負(fù)債比率
B．現(xiàn)金滿足投資比率
C．營運(yùn)指數(shù)
D．存貨周轉(zhuǎn)率
27、某債券期限5年，面值1000元，年息60元，市場售價(jià)1020元。則該債券的到期收益率應(yīng)為（ ?。?。
A．6%
B．高于6%
C．低于6%
D．30%
28、20世紀(jì)60年代，美國芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家（ ）提出了的有效市場假說理論。
A．馬柯維茨
B．尤金•法默
C．夏普
D．艾略特
29、 鋼鐵冶金行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于（ ?。?。
A．完全競爭
B．不完全競爭
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
30、 在道瓊斯股價(jià)平均指數(shù)中，商業(yè)屬于（ ）。
A．公用事業(yè)
B．工業(yè)
C．運(yùn)輸業(yè)
D．農(nóng)業(yè)
31、 關(guān)于存貨周轉(zhuǎn)速度，下列說法錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．存貨周轉(zhuǎn)速度快慢與存貨占用資金水平高低反向變動(dòng)
B．存貨的變現(xiàn)能力和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)變化的方向相同
C．存貨周轉(zhuǎn)比率與銷售收入無直接關(guān)系
D．存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)可以反映企業(yè)短期償債能力
32、 財(cái)政政策的主要手段是（ ?。?。
A．稅收
B．國債
C．國家預(yù)算
D．轉(zhuǎn)移支付
33、道瓊斯將大多數(shù)股票分為三類（ ?。?BR> A．工業(yè)、農(nóng)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)
B．工業(yè)、農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)
C．工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)
D．工業(yè)、金融業(yè)和公用事業(yè)
34、 根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷，股價(jià)在喇叭形態(tài)中的下調(diào)過程中，會(huì)遇到反撲，只要反撲高度不超過下跌高度的（ ），股價(jià)下跌的勢頭還是應(yīng)該繼續(xù)的。
A．三分之二
B．一半
C．三分之一
D．四分之一
35、 關(guān)于市盈率，下列說法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．該指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司的比較，成長性好的新興行業(yè)的市盈率普遍較高，而傳統(tǒng)行業(yè)的市盈率普遍較低，這并不說明后者的股票沒有投資價(jià)值
B．在每股收益很小或虧損時(shí)，公司的市盈率很高，如此情況高市盈率說明市場對公司的未來看好
C．在市價(jià)確定的情況下，每股收益越高，市盈率越低，投資風(fēng)險(xiǎn)越??；反之則反是
D．該指標(biāo)是衡量上市公司盈利能力的重要指標(biāo)，反映投資者對每一元凈利潤所愿意支付的價(jià)格，可以用來估計(jì)公司股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，是市場對公司的共同期望指標(biāo)
36、 （ ?。┑耐顿Y策略希望能通過投資的機(jī)會(huì)獲利，并確保足夠長的投資期間，一般選擇投資中風(fēng)險(xiǎn)、中收益的證券，比如指數(shù)型基金、分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍(lán)籌股及高利率、低等級的企業(yè)債券等。
A．保守穩(wěn)健型
B．穩(wěn)健成長型
C．積極成長型
D．價(jià)值培養(yǎng)型
37、 以下不屬于簡單估計(jì)法的是（ ?。?BR> A．利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)
B．市場決定法
C．回歸估計(jì)法
D．市場歸類決定法
38、 亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)注冊地在（ ?。?，秘書處設(shè)在（ ）。
A．日本；澳大利
B．澳大利亞；日本
C．日本；中國香港
D．中國香港；日本
39、 下面以“獲取平均的長期收益率”為投資目標(biāo)的是（ ?。?。
A．基本分析流派
B．技術(shù)分析流派
C．心理分析流派
D．學(xué)術(shù)分析流派
40、 （ ?。┎粚儆谄囆袠I(yè)價(jià)值鏈。
A．鐵礦石
B．橡膠廠
C．汽車維修廠
D．娛樂公司
41、 衡量ETF或LOF的內(nèi)在價(jià)值最根本的指標(biāo)是（ ?。?。
A．單位資產(chǎn)凈值
B．市盈率
C．基金總資產(chǎn)
D．基金年化收益率
42、 （ ）缺口的明顯特征是，它一般會(huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)，同時(shí)，成交量很小，很少有主動(dòng)參與者。
A．普通
B．突破
C．持續(xù)性
D．消耗性
43、 在上升趨勢中，將（ ）連成一條直線，就得到上升趨勢線。
A．兩個(gè)低點(diǎn)
B．兩個(gè)高點(diǎn)
C．一個(gè)高點(diǎn)一個(gè)低點(diǎn)
D．任意兩點(diǎn)
44、 （ ），首家中外合資基金管理公司獲準(zhǔn)籌建，標(biāo)志著中國基金業(yè)的對外開放正式拉開序幕。
A．2001年9月22日
B．2002年10月16日
C．2002年11月15日
D．2006年2月1日
45、 推動(dòng)產(chǎn)業(yè)形成和產(chǎn)業(yè)升級的重要力量是（ ?。?。
A．技術(shù)創(chuàng)新
B．服務(wù)創(chuàng)新
C．制度創(chuàng)新
D．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新
46、 斐波納奇數(shù)列的排列是（ ?。?。
A．1，3，5，7…
B．2，4，6，8…
C．2，3，5，8…
D．1，2，3，6…
47、 對一些資本密集型、技術(shù)密集型行業(yè)而言，最常見的市場結(jié)構(gòu)的類型是（ ）。
A．完全競爭型市場
B．壟斷競爭型市場
C．寡頭壟斷型市場
D．完全壟斷型市場
48、 鋼鐵業(yè)處于行業(yè)周期的（ ?。╇A段。
A．幼稚期
B．成長期
C．成熟期
D．衰退期
49、 利息支付倍數(shù)的計(jì)算中，經(jīng)營業(yè)務(wù)收益是指（ ?。?BR> A．息稅前利潤
B．損益表中扣除利息費(fèi)用之后的利潤
C．利息費(fèi)用
D．稅后利潤
50、 根據(jù)行為的生命周期分析，（ ?。╇A段有時(shí)被稱為投資機(jī)會(huì)時(shí)間。
A．幼稚期
B．成長期
C．成熟期
D．衰退期
51、 既然股價(jià)反映的是對經(jīng)濟(jì)形勢的預(yù)期，所以股價(jià)的表現(xiàn)通常會(huì)（ ?。┙?jīng)濟(jì)的表現(xiàn)。
A．于
B．落后于
C．同步于
D．同時(shí)于
52、會(huì)員制證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)對每筆咨詢服務(wù)收人按（ ?。┑谋壤?jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。
A．5%
B．8%
C．10%
D．12%
53、 區(qū)分報(bào)表性重組和實(shí)質(zhì)性重組的關(guān)鍵是看有沒有進(jìn)行大規(guī)模的資產(chǎn)置換或合并。實(shí)質(zhì)性重組一般要將被并購企業(yè)（ ?。┮陨系馁Y產(chǎn)與并購企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換，或雙方資產(chǎn)合并；而報(bào)表性重組一般都不進(jìn)行大規(guī)模的資產(chǎn)置換或合并。
A．30%
B．40%
C．50%
D．60%
54、 技術(shù)分析指標(biāo)MACD是由異同平均數(shù)和正負(fù)差兩部分組成，其中（ ）。
A．DEA是核心
B．EMA是核心
C．DIF是核心
D．(EMA--DEA)是核心
55、 利用（ ）可以直觀和方便地觀察行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和比較態(tài)勢。
A．歷史資料研究法
B．調(diào)查研究法
C．歸納與演繹法
D．比較研究法
56、 （ ?。┦桥袛嗾麄€(gè)證券市場投資價(jià)值的關(guān)鍵。
A．宏觀經(jīng)濟(jì)分析
B．行業(yè)分析
C．宏觀指標(biāo)分析
D．公司分析
57、 當(dāng)社會(huì)總需求大于總供給，中央銀行的貨幣政策取向是（ ?。?。
A．松
B．緊
C．中性
D．穩(wěn)健
58、 在實(shí)際中最常使用的移動(dòng)趨勢線是（ ?。?BR> A．MA
B．WMA
C．EMA
D．MACD
59、 債券的收益率隨著債券期限的增加而減少，這種債券的曲線形狀被稱為（ ?。┦找媛是€類型。
A．正向的
B．相反的
C．水平的
D．拱形的
60、 （ ?。┑某霈F(xiàn)標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。
A．《證券投資組合原理》
B．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
C．單一指數(shù)模型
D．《證券組合選擇》
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共50小題，每小題1分，共50分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
61、 收入型證券組合追求基本收益的化，能夠滿足這一投資組合的金融工具有（ ?。?BR> A．附息債券
B．權(quán)證
C．優(yōu)先股
D．避稅債券
62、 下列說法中，符合證券組合管理理論的是（ ?。?BR> A．證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示
B．證券或證券組合的風(fēng)險(xiǎn)則由其期望收益率的方差來衡量
C．證券的期望收益率由于受某些因素的影響而呈現(xiàn)出正相關(guān)、負(fù)相關(guān)或不相關(guān)
D．符合風(fēng)險(xiǎn)厭惡假設(shè)和不滿足假設(shè)的證券組合被稱為有效組合
63、 任何類型的證券投資組合都必須考慮的原則是（ ?。?BR> A．資金的安全性
B．收益化
C．流動(dòng)性
D．良好的市場性
64、 對市盈率進(jìn)行估計(jì)，利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)的方法包括（ ）。‘
A．算術(shù)平均數(shù)法
B．趨勢調(diào)整法
C．回歸調(diào)整法
D．市場預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法
65、 根據(jù)貨幣時(shí)間價(jià)值概念，貨幣終值的大小取決于（ ）。
A．計(jì)息的方法
B．現(xiàn)值的大小
C．利率
D．市場價(jià)格
66、 衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)是（ ?。?BR> A．行業(yè)綜合排序
B．資產(chǎn)負(fù)債率
C．產(chǎn)品的市場占有率
D．每股收益
67、 公司的相關(guān)利益者包括（ ）。
A．員工
B．債權(quán)人
C．供應(yīng)商
D．客戶
68、 財(cái)務(wù)報(bào)表使用的主體不同，目的也不同，關(guān)注的重點(diǎn)也不同，下列對于公司財(cái)務(wù)比率的分析，正確的是（ ?。?BR> A．向公司提供短期貸款的銀行關(guān)注公司的資產(chǎn)流動(dòng)性比率
B．長期債權(quán)人著眼于公司的獲利能力和經(jīng)營效率
C．公司管理*關(guān)心財(cái)務(wù)分析的一切方面
D．投資者關(guān)注公司的獲利能力和經(jīng)營趨勢
69、 技術(shù)分析內(nèi)容就是市場行為的內(nèi)容，其中的證券的（ ?。┦亲罨镜谋憩F(xiàn)形式。
A．價(jià)格
B．成交量
C．價(jià)量的變化
D．時(shí)間
70、 關(guān)于三個(gè)評估證券投資組合業(yè)績指標(biāo)，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．詹森指數(shù)是絕對數(shù)值，特雷諾指數(shù)和夏普指數(shù)是相對值
B．詹森指數(shù)和特雷諾指數(shù)以證券市場線為基礎(chǔ)，夏普指數(shù)以資本市場線為基礎(chǔ)
C．詹森指數(shù)和特雷諾指數(shù)以貝塔系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)測試的指標(biāo)，夏普指數(shù)以組合的標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險(xiǎn)測試指標(biāo)
D．在三個(gè)指標(biāo)的圖線上，位于圖線以上區(qū)域表明投資組合管理具有超過市場表現(xiàn)的績效
71、 轉(zhuǎn)移系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的方法有（ ）。
A．多樣化投資組合
B．對沖風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
C．購買損失保險(xiǎn)
D．在組合中加入無風(fēng)險(xiǎn)證券
72、 貼現(xiàn)債券發(fā)行時(shí)只公布（ ?。?。
A．發(fā)行價(jià)格
B．面額
C．利息率
D．貼現(xiàn)率
73、 時(shí)間數(shù)列的一個(gè)重要任務(wù)是根據(jù)現(xiàn)象的發(fā)展變化規(guī)律進(jìn)行外推預(yù)測，最常見的時(shí)間數(shù)列預(yù)測方法有（ ?。?BR> A．趨勢外推法
B．移動(dòng)平均預(yù)測法
C．指數(shù)平滑法
D．線性回歸法
74、 關(guān)于擴(kuò)張型公司重組，下列說法正確的是（ ?。?。
A．購買資產(chǎn)方式的特點(diǎn)在于不必承擔(dān)與資產(chǎn)相連的債務(wù)和義務(wù)
B．收購公司可以獲得公司的全部股權(quán)，能夠快速地獲得目標(biāo)公司的特有組織資本而產(chǎn)生的核心能力
C．合并方式下，原有公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)利和義務(wù)由新設(shè)或存續(xù)的公司承擔(dān)
D．對于某些缺乏特定能力或資源的公司來說，收購股份參股目標(biāo)公司是合作戰(zhàn)略最基本的手段
75、 證券投資分析師執(zhí)業(yè)的原則包括（ ）。
A．謹(jǐn)慎客觀
B．勤勉盡職
C．獨(dú)立誠信
D．公平公正
76、 反映投資收益的指標(biāo)有（ ）。
A．毛利率
B．股息支付率
C．普通股每股收益
D．市盈率
77、美國Whitebeck和Kisor用多重回歸分析法發(fā)現(xiàn)在1962年6月8日的美國股票市場的規(guī)律，建立市盈率與（ ?。┑年P(guān)系。
A．收益增長率
B．股息支付率
C．市場利率
D．增長率標(biāo)準(zhǔn)差
E．國家政策
78、 更新重置成本和復(fù)原重置成本的差別在于（ ?。?。
A．資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)格
B．技術(shù)
C．設(shè)計(jì)
D．標(biāo)準(zhǔn)
79、 在進(jìn)行一元線性回歸中，在求指標(biāo)變量的判定系數(shù)時(shí)，得出r=0．4，表明（ ?。?BR> A．因變量的偏差中有40%兩指標(biāo)變量之間的依存關(guān)系來解釋
B．因變量的偏差中有16%兩指標(biāo)變量之間的依存關(guān)系來解釋
C．因變量的偏差中有60%屬于隨機(jī)因素的影響
D．因變量的偏差中有84%屬于隨機(jī)因素的影響
80、 市場上通常所說的“融資融券”一般指（ ?。?。
A．券商對投資者提供的融資
B．券商對投資者提供的融券
C．金融機(jī)構(gòu)對券商的融資
D．金融機(jī)構(gòu)對券商的融券
81、 投資組合業(yè)績評價(jià)的依據(jù)是（ ?。?BR> A．流動(dòng)性強(qiáng)弱
B．投資的回報(bào)率
C．投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)
D．基準(zhǔn)利率
82、 城鄉(xiāng)居民存款余額包括（ ?。?。
A．城鎮(zhèn)居民個(gè)人儲蓄存款
B．農(nóng)民個(gè)人儲蓄存款
C．居民手中持有的現(xiàn)金
D．工礦企業(yè)、部隊(duì)、機(jī)關(guān)和團(tuán)體等單位的存款
83、 下列指數(shù)中，可用來評價(jià)證券組合優(yōu)劣的是（ ?。?。
A．β系數(shù)
B．詹森指數(shù)
C．夏普指數(shù)
D．特雷諾指數(shù)
84、 道氏理論將股價(jià)運(yùn)行的主要趨勢按級別分為（ ?。?。
A．主要趨勢
B．次級趨勢
C．短暫趨勢
D．上升趨勢
85、 證券投資分析師在分析關(guān)聯(lián)交易時(shí)，應(yīng)尤其關(guān)注的事項(xiàng)有（ ?。?BR> A．關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性
B．關(guān)聯(lián)交易占公司資產(chǎn)的比重
C．關(guān)聯(lián)交易利潤占公司利潤的比重
D．關(guān)聯(lián)交易的披露是否規(guī)范
86、 上市公司通過定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等形式向投資者披露其經(jīng)營的有關(guān)信息，包括（ ）。
A．公司盈利水平
B．公司股利政策
C．增資減資
D．資產(chǎn)重組情況
87、 關(guān)于人氣型PSY指標(biāo)，說法正確的是（ ?。?。
A．PSY著眼于投資者的買賣趨向心理，是研判股價(jià)未來走勢的技術(shù)指標(biāo)
B．取值范圍為0～100，50以上是多方市場，50以下是空方市場
C．PSY的取值第一次進(jìn)入判定區(qū)域時(shí)，是采取行動(dòng)的信號
D．PSY取值過高(低)是強(qiáng)烈的買入(賣出)信號
88、 要計(jì)算公司的資產(chǎn)凈利率，必須知道（ ?。?BR> A．公司凈利潤
B．公司所得稅
C．股東權(quán)益
D．平均資產(chǎn)總額
89、 最常見的時(shí)間數(shù)列分析方法有（ ?。?。
A．趨勢外推法
B．移動(dòng)平均法
C．指數(shù)平滑法
D．線性回歸法
90、 根據(jù)技術(shù)指標(biāo)理論，（ ）。
A．WMS值越大，當(dāng)日股價(jià)相對位置越低
B．WMS值越小，當(dāng)日股價(jià)相對位置越低
C．WMS值越大，當(dāng)日股價(jià)相對位置越高
D．WMS值越小，當(dāng)日股價(jià)相對位置越高．
91、 雙重頂具備的特征是（ ?。?BR> A．雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平，兩者相差少于3%就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義
B．向下突破頸線時(shí)不一定有大成交量伴隨，但日后下跌時(shí)成交量會(huì)擴(kuò)大
C．雙重頂?shù)念i線突破必須要有大的成交量作配合，否則可能為無效突破
D．雙重頂形態(tài)完成后的最小跌幅量度方法是從頸線開始，至少會(huì)下跌從雙頭點(diǎn)到頸線之間的差價(jià)距離
92、 （ ?。儆谟绊懶袠I(yè)興衰的主要因素。
A．技術(shù)進(jìn)步
B．社會(huì)習(xí)慣的改變
C．行業(yè)生命周期
D．產(chǎn)業(yè)政策
93、現(xiàn)金流量匹配與資產(chǎn)免疫的區(qū)別是（ ?。?。
A．資產(chǎn)免疫并不要求債券組合的久期與債券的期限一致
B．除非選擇的債券的信用等級下降，現(xiàn)金流量匹配并不需要進(jìn)行任何調(diào)整
C．在現(xiàn)金流匹配法下，債務(wù)不能到期償還的風(fēng)險(xiǎn)是提前贖回或違約風(fēng)險(xiǎn)
D．資產(chǎn)免疫法下存在再投資風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)
94、 在使用久期描述利率變動(dòng)對債券價(jià)格變化的影響過程中，容易出現(xiàn)的偏差情況為（ ?。?。
A．久期夸大了利率上升對債券價(jià)格變化的影響
B．久期低估了利率上升對債券價(jià)格變化的影響
C．久期夸大了利率下降對債券價(jià)格變化的影響
D．久期低估了利率下降對債券價(jià)格變化的影響
95、公司財(cái)務(wù)報(bào)表中最為重要的三大報(bào)表是（ ?。?。
A．資產(chǎn)負(fù)債表
B．增值稅申報(bào)表
C．利潤表
D．現(xiàn)金流量表
96、 關(guān)于能量潮0BV指標(biāo)，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．OBV是預(yù)測股價(jià)短期波動(dòng)的重要判斷指標(biāo)
B．OBV的使用必須與股價(jià)曲線相配合使用
C．OBV曲線的變化可以幫助確認(rèn)當(dāng)前股價(jià)的趨勢
D．在股價(jià)進(jìn)入盤整區(qū)以后，0BV超前反映反轉(zhuǎn)的信號
97、 關(guān)于特雷諾指數(shù)，下列說法正確的是（ ）。
A．是l975年由特雷諾提出的
B．利用獲利機(jī)會(huì)來評價(jià)投資績效
C．用每單位風(fēng)險(xiǎn)獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來計(jì)算
D．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)組合的直線的斜率
98、 我國的財(cái)政補(bǔ)貼主要包括（ ?。?。
A．職工出差補(bǔ)貼
B．企業(yè)虧損補(bǔ)貼
C．房租補(bǔ)貼
D．外貿(mào)補(bǔ)貼
99、 反映公司盈利能力的指標(biāo)有（ ?。?。
A．銷售凈利率
B．銷售毛利率
C．資產(chǎn)凈利率
D．每股收益
100、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)基礎(chǔ)包括（ ?。?。
A．投資者依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合
B．投資者對證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性的預(yù)期是不同的
C．資本市場存在摩擦
D．資本市場沒有摩擦
101、 融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面（ ?。?BR> A．融資融券業(yè)務(wù)對標(biāo)的證券具有助漲助跌的作用
B．融資融券業(yè)務(wù)的推出使得證券交易更容易被操縱
C．融資融券業(yè)務(wù)增強(qiáng)了證券市場的流動(dòng)性。
D．融資融券業(yè)務(wù)可能對金融體系的穩(wěn)定性帶來一定威脅
102、 套期保值的原則是（ ?。?。
A．買賣方向相對應(yīng)原則
B．品種相同原則
C．月份相同或相近原則
D．?dāng)?shù)量相等原則
103、 關(guān)于“利率消毒”策略的說法，正確的是（ ?。?BR> A．屬于被動(dòng)管理的債券組合管理策略
B．是為了獲取充足的資金以償還未來的某項(xiàng)債券而建立的債券組合
C．操作要點(diǎn)是要選擇麥考萊久期等于償還期的債券，并且初始投資額等于未來債券的現(xiàn)值
D．它假設(shè)利率期限結(jié)構(gòu)是水平的，但現(xiàn)實(shí)并非如此，因此多次利率消毒，這會(huì)增加交易成本
104、 行業(yè)的生命周期可以分為（ ?。?BR> A．幼稚期
B．成長期
C．成熟期
D．衰退期
105、上升階段的8個(gè)浪的全過程中，前5浪是上升浪，其中上升主浪是（ ?。?。
A．第1浪
B．第2浪
C．第3浪
D．第5浪
106、 關(guān)于超買超賣指標(biāo)OBOS，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．當(dāng)0BOS取值在0附近時(shí)，市場處于盤整期
B．當(dāng)0BOS為正數(shù)時(shí)，市場處于上漲行情
C．當(dāng)0BOS的走勢與指數(shù)相背離時(shí)，是采取行動(dòng)的信號
D．0B（ ?。㏒的不足之處在于，上市股票的總家數(shù)是不能確定的因素
107、 國際收支反映的項(xiàng)目有（ ?。?BR> A．一國與他國之間的商品、勞務(wù)和收益等交易行為
B．一國持有的貨幣、黃金、特別提款權(quán)的變化
C．一國與他國債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的變化
D．一國居民之間所產(chǎn)生的全部交易
108、 關(guān)于調(diào)整型公司重組說法，正確的是（ ?。?。
A．股權(quán)置換的結(jié)果是控股股東與戰(zhàn)略伙伴之間的交叉持股
B．資產(chǎn)置換的優(yōu)點(diǎn)在于公司不用支付現(xiàn)金就可以獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，擴(kuò)大公司規(guī)模
C．公司分立以后，新公司與母公司股東相同，但兩公司沒有關(guān)聯(lián)
D．以增發(fā)新股的方式來獲得其他公司或股東的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實(shí)質(zhì)上是一種以股權(quán)方式收購資產(chǎn)的行為
109、 在資產(chǎn)重組的評估方法中，市場價(jià)值法的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)可以是（ ?。?。
A．稅后利潤
B．現(xiàn)金流量
C．主營收入
D．股票的賬面價(jià)值
110、 經(jīng)濟(jì)全球化對各國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大影響包括（ ?。?。
A．經(jīng)濟(jì)全球化導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)的全球性轉(zhuǎn)移
B．國際分工出現(xiàn)重要變化
C．經(jīng)濟(jì)全球化導(dǎo)致貿(mào)易理論與國際直接投資理論一體化
D．導(dǎo)致人們社會(huì)習(xí)慣的改變
三、判斷題(本大題共40小題，每小題0．5分，共20分。判斷以下各小題的對錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
111、 對稱三角形向上突破需要大成交量配合，而向下突破，則不必。（ ）
112、 隨著我國證券市場制度建設(shè)和監(jiān)管的日益完善、機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍的迅速壯大，以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型和價(jià)值挖掘型的投資理念將逐步成為主流投資理念。（ ?。?BR> 113、 關(guān)于資產(chǎn)重組的評估方法中的市場價(jià)值法從統(tǒng)計(jì)的角度總結(jié)出相同類型公司的財(cái)務(wù)特征，得出的結(jié)論具有一定的可靠性，缺點(diǎn)是比較復(fù)雜，不易理解。（ ）
114、 國際收支一般是指一國在一定時(shí)期(通常為一年)在政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、文化及其他往來中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。（ ?。?BR> 115、 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。（ ）
116、 一般認(rèn)為，公司合理的最低流動(dòng)比率是1。（ ?。?BR> 117、 關(guān)聯(lián)交易屬于內(nèi)幕交易的范疇。（ ?。?BR> 118、 如果沒有融資和融券交易，則反向套利就難以實(shí)施。（ ?。?BR> 119、 某公司本年度后期進(jìn)行了增資擴(kuò)股，結(jié)果導(dǎo)致公司的資產(chǎn)收益率、股東權(quán)益收益率指標(biāo)下降，說明公司經(jīng)營出現(xiàn)在了滑坡。（ ?。?BR> 120、 在強(qiáng)式有效市場中，證券分析師能夠設(shè)計(jì)某種操作策略以使投資者獲得超過市場平均收益水平的收益。（ ?。?BR> 121、 如果股價(jià)原有的趨勢是向上的，遇到下降三角形以后，股價(jià)反轉(zhuǎn)。（ ?。?BR> 122、 融資融券的推出是加深我國證券市場基本制度的一項(xiàng)重要舉措，它將改變我國證券市場“單邊市”的狀況，改善證券市場中資金和證券的供需關(guān)系，提高證券市場的效率，其利大于弊。（ ?。?BR> 123、 對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助政策主要包括限制進(jìn)口、財(cái)政補(bǔ)貼、減免稅等。（ ）
124、 凈資產(chǎn)倍率越小，說明股票的投資價(jià)值越高；反之，投資價(jià)值越低。（ ?。?BR> 125、 采用收益現(xiàn)值法進(jìn)行資產(chǎn)評估的優(yōu)點(diǎn)是比較充分地考慮了資產(chǎn)的損耗，使得評估結(jié)果更加公平合理。（ ?。?BR> 126、 轉(zhuǎn)換平價(jià)可以被視為已將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換成標(biāo)的股票的投資者的盈虧平衡點(diǎn)。（ ）
127、 勞動(dòng)力人口是指年齡在18歲以上的具有勞動(dòng)能力的人的全體。（ ）
128、 資本市場的開放包括兩方面的含義，即投資性開放和貿(mào)易性開放。（ ?。?BR> 129、 判斷流動(dòng)比率是否合理的一般標(biāo)準(zhǔn)是看流動(dòng)比率是否大于l。（ ?。?BR> 130、 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低也可以反映企業(yè)的銷售能力。（ ）
131、 以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)為目的的債券資產(chǎn)組合管理是建立在市場效率不理想的假設(shè)之上，相應(yīng)的債券組合管理為“主動(dòng)式管理”。（ ）
132、 我國證券投資分析師應(yīng)當(dāng)在投資建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分，同時(shí)不能提出適合具有不同投資目的的不同投資人的特定投資組合建議。（ ?。?BR> 133、 會(huì)計(jì)報(bào)表格式中所規(guī)定的內(nèi)容是固定的，所以它所反映的財(cái)務(wù)信息是全面的。（ ?。?BR> 134、 在成熟期的行業(yè)中，進(jìn)入企業(yè)的數(shù)量大于退出量。（ ?。?BR> 135、 如果WMS的值比較小，則當(dāng)天價(jià)格處于相對較高的位置，要提防回落。（ ?。?BR> 136、 參數(shù)較小的移動(dòng)平均線比參數(shù)較大的移動(dòng)平均線具有更好的穩(wěn)定性。（ ）
137、 債券的利率期限結(jié)構(gòu)是指債券的利率與到期期限之間的關(guān)系。（ ?。?BR> 138、 各類技術(shù)分析流派從不同的方面理解和考慮證券市場，只是根據(jù)假設(shè)進(jìn)行了主觀上判斷，沒有明確的理論基礎(chǔ)。（ ）
139、 一般來說，所畫趨勢線被觸及的次數(shù)越多，其作為趨勢線越能得到確認(rèn)。（ ?。?BR> 140、 絕對衰退是指行業(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律引起的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化。（ ?。?BR> 141、 長期債權(quán)人在決定是否向公司提供貸款時(shí)，格外關(guān)心公司資產(chǎn)的流動(dòng)性比率，并用此評價(jià)債務(wù)人的還款能力。（ ?。?BR> 142、 既然從長期看，在上市公司的行業(yè)結(jié)構(gòu)與該國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)基本一致的情況下，股票平均價(jià)格的變動(dòng)與GDP變化趨勢是吻合的，只要GDP上漲，證券市場就必將伴之以上升的趨勢。（ ?。?BR> 143、 報(bào)表型重組一般不進(jìn)行資產(chǎn)置換和合并。（ ?。?BR> 144、 當(dāng)GDP呈失衡的高速增長時(shí)，如果政府采取宏觀調(diào)控措施減緩GDP的增長速度，那么證券市場走勢因此會(huì)下跌。（ ?。?BR> 145、根據(jù)保守穩(wěn)健型投資策略的投資方向，其投資信息的需求更多地體現(xiàn)在所選擇品種的微觀層面。（ ）
146、 在現(xiàn)實(shí)的期權(quán)交易中，各種期權(quán)通常會(huì)以高于其內(nèi)在價(jià)值的價(jià)格交易，即使是平價(jià)期權(quán)和虛值期權(quán)，也會(huì)以大于零的價(jià)格成交。（ ?。?BR> 147、 期貨價(jià)格相當(dāng)于交易者持有現(xiàn)貨金融工具至到期日所需支付的凈成本，這個(gè)凈成本是指持有現(xiàn)貨金融工具所取得的收益與購買金融工具而付出的融資成本之間的差額，因此，這一差額為正值。（ ?。?BR> 148、 通貨膨脹損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致原材料價(jià)格上漲，企業(yè)的銷售出現(xiàn)困難，所有公司都因此蒙受損失。（ ?。?BR> 149、 如果股票的內(nèi)部收益率大于其必要收益率，表明股價(jià)被高估。（ ）
150、 總量分析法是一種動(dòng)態(tài)分析，結(jié)構(gòu)分析法是一種靜態(tài)分析。（ ?。?BR>