2014年期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識：股指期貨套期保值交易

第九章 股指期貨和股票期貨
    第三節(jié) 股指期貨套期保值交易
    一、B系數(shù)與套期保值比率（P333-334）
    買賣期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價值/（期貨指數(shù)點*每點乘數(shù)）*B
    B系數(shù)越大所需合約數(shù)越多。
    B系數(shù)大于1，股票的波動或風(fēng)險高于以指數(shù)衡量的整個市場；小于1，則小于整個市場。
    二、股指期貨賣出套期保值——回避股票市場價格下跌的風(fēng)險
    持有股票組合，擔(dān)心股市大盤下跌
    三、股指期貨買入套期保值——回避股票市場價格上漲的風(fēng)險
    計劃未來持有股票組合，擔(dān)心股市大盤上漲