案例分析題一(本題15分)
(1)人事部認(rèn)為企業(yè)文件無(wú)法量化，已經(jīng)制定《企業(yè)員工守則》，證明企業(yè)文化控制和運(yùn)行有效
(2)贊助商2000萬(wàn)，扶貧500萬(wàn)，銷(xiāo)售部認(rèn)為贊助北京奧運(yùn)是公益活動(dòng)，有利無(wú)弊，不需要評(píng)估，財(cái)務(wù)部認(rèn)為扶貧是履行社會(huì)責(zé)任，無(wú)需評(píng)估。
(3)所有的風(fēng)險(xiǎn)均為總經(jīng)理向董事會(huì)報(bào)告，風(fēng)險(xiǎn)管理部隸屬總經(jīng)理，建立健全的組織結(jié)構(gòu)，不存在控制缺陷
(4)審計(jì)部認(rèn)為內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)應(yīng)納入審計(jì)部，臨時(shí)抽調(diào)人員不具備專(zhuān)業(yè)性。審計(jì)工作小組負(fù)責(zé)人認(rèn)為抽調(diào)的人員增加培訓(xùn)，可以勝任，且審計(jì)部目前人手不足，不足于勝任。
(5)將資產(chǎn)進(jìn)行投保，認(rèn)為不需要再建有關(guān)的內(nèi)部制度。
案例分析題一(本題10分)
1、決議(1)存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處：“委托A會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告進(jìn)行修改完善”是不當(dāng)?shù)摹?BR> 理由：為企業(yè)提供內(nèi)部控制審計(jì)服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，不得同時(shí)為同一企業(yè)提供內(nèi)部控制評(píng)價(jià)服務(wù)。
2、決議(2)存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處：“董事會(huì)同意不將與該系統(tǒng)有關(guān)的內(nèi)部控制納入2011年度內(nèi)部控制有效性評(píng)價(jià)的范圍”
理由：不符合內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的全面性原則。
或：內(nèi)部控制評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)涵蓋企業(yè)及其所屬單位的各種業(yè)務(wù)和事項(xiàng)，對(duì)實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的各個(gè)方面進(jìn)行全面、系統(tǒng)、綜合評(píng)價(jià)。
3、決議(3)存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處：“A會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制一般缺陷、重要缺陷和重大缺陷，不在審計(jì)報(bào)告中披露”。
理由：會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)過(guò)程中注意到的非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的重大缺陷，在內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中增加“非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷描述段”予以披露。
4、決議(4)存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處：“銷(xiāo)售部門(mén)12月31日之后擅自擴(kuò)大信用額度事項(xiàng)，不影響A事務(wù)所對(duì)本公司2011年度內(nèi)部控制有效性出具審計(jì)意見(jiàn)”。
理由：注冊(cè)會(huì)計(jì)師知悉對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)基準(zhǔn)日財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性有重大負(fù)面影響的期后事項(xiàng)的，應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制發(fā)表否定意見(jiàn)。
5、決議(5)存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處：“董事會(huì)決定將內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告的披露日期由原定的2012年4月15日推遲至5月15日”是不當(dāng)?shù)摹?BR> 理由：內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)于基準(zhǔn)日后4個(gè)月內(nèi)報(bào)出。企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)與內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告同時(shí)外披露。
6、決議(6)存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處：“董事會(huì)要求經(jīng)理層在與B事務(wù)所簽訂財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)業(yè)務(wù)約定書(shū)時(shí)，增加內(nèi)控制審計(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)?！?BR> 理由：內(nèi)部控制審計(jì)是一項(xiàng)區(qū)別與財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)的獨(dú)立業(yè)務(wù)，企業(yè)應(yīng)就該項(xiàng)業(yè)務(wù)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所簽訂單獨(dú)的業(yè)務(wù)約定書(shū)。
案例分析題二(本題15分)
(1)董事會(huì)對(duì)自我評(píng)價(jià)報(bào)告的真實(shí)性負(fù)責(zé)，B會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告的真實(shí)性負(fù)責(zé)，請(qǐng)B對(duì)自我評(píng)價(jià)報(bào)告進(jìn)行審核修改，按審計(jì)費(fèi)用的20%支付費(fèi)用。
(2)同意B會(huì)計(jì)師事務(wù)所僅對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的有效性發(fā)表意見(jiàn)
(3)B會(huì)計(jì)師對(duì)非財(cái)務(wù)報(bào)告的一般、重要、重大缺陷與董事會(huì)和經(jīng)理層溝通，無(wú)須在審計(jì)報(bào)告中批露。
(4)2012年2月，銷(xiāo)售出現(xiàn)問(wèn)題，占主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入的30%,董事會(huì)認(rèn)為不影響計(jì)師事務(wù)所對(duì)2011年度的內(nèi)部控制報(bào)告出具無(wú)保留意見(jiàn)的報(bào)告
(5)某某原因，決定將內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告和內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告由2012年4月15日推遲至5月15日
(6)擬聘A會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表和內(nèi)部控制制度進(jìn)行審計(jì)，讓A會(huì)計(jì)事務(wù)所在業(yè)務(wù)約定書(shū)增加內(nèi)部控制審計(jì)，對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)整合進(jìn)行。
案例二(本題10分)
1、(1)贊同內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作組的意見(jiàn)。
理由：企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取切實(shí)有效的措施，積極培育具有自身特色的企業(yè)文化，引導(dǎo)和規(guī)范員工行為，打造以主業(yè)為核心的企業(yè)品牌，形成整體團(tuán)隊(duì)的向心力，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
(2贊同內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作組的意見(jiàn)。
理由：企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)識(shí)別、系統(tǒng)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，是實(shí)施內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)。
(4)贊同內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作組的意見(jiàn)。
理由：企業(yè)內(nèi)部各管理層級(jí)均應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)內(nèi)部報(bào)告工作，重要信息應(yīng)及時(shí)上報(bào)，并可以直接報(bào)告高級(jí)管理人員。
(5)贊同內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作組的意見(jiàn)。
理由：評(píng)價(jià)工作組應(yīng)當(dāng)具有獨(dú)立性、專(zhuān)業(yè)勝任能力和權(quán)威性。評(píng)價(jià)工作組應(yīng)當(dāng)吸收企業(yè)內(nèi)部相關(guān)機(jī)構(gòu)熟悉情況的業(yè)務(wù)骨干參加，評(píng)價(jià)工作組成員對(duì)本部門(mén)的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作應(yīng)當(dāng)實(shí)行回避制度以保持獨(dú)立性。
2、(1)資金投放環(huán)節(jié)的“大額期權(quán)、期貨交易必須報(bào)總經(jīng)理批準(zhǔn)”的設(shè)計(jì)是無(wú)效的。
理由：企業(yè)的重大決策、重大事項(xiàng)、重要人事任免及大額資金支付業(yè)務(wù)等，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策審批或者聯(lián)簽制度。任何個(gè)人不得單獨(dú)進(jìn)行決策或者擅自改變集體決策意見(jiàn)。
(2)資金籌集環(huán)節(jié)中“授予其副職在緊急狀況下進(jìn)行直接籌資的一切權(quán)限”的設(shè)計(jì)是無(wú)效的。
理由：副職的籌資決策不當(dāng)，會(huì)引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無(wú)效融資，可能導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過(guò)高或債務(wù)危機(jī)。
或：不符合制衡性原則。
或：企業(yè)完成某項(xiàng)工作必須經(jīng)過(guò)互不隸屬的兩個(gè)或兩個(gè)以上的崗位和環(huán)節(jié)。
或：不得安排同一人辦理籌資業(yè)務(wù)的全過(guò)程。
(3)物資采購(gòu)環(huán)節(jié)的“當(dāng)庫(kù)存水平較低時(shí)，授權(quán)采購(gòu)部門(mén)直接購(gòu)買(mǎi)”的設(shè)計(jì)是無(wú)效的。
理由：物資采購(gòu)環(huán)節(jié)授權(quán)審批不規(guī)范，可能導(dǎo)致采購(gòu)物資質(zhì)次價(jià)高，出現(xiàn)舞弊或遭受欺詐。
或：企業(yè)除小額零星物資和服務(wù)外，不得安排同一機(jī)構(gòu)辦理采購(gòu)業(yè)務(wù)全過(guò)程。
或：企業(yè)應(yīng)統(tǒng)籌安排采購(gòu)計(jì)劃，明確請(qǐng)購(gòu)、審批、購(gòu)買(mǎi)、驗(yàn)收、付款、采購(gòu)后評(píng)估等環(huán)節(jié)的職責(zé)和審批權(quán)限，按照規(guī)定的審批權(quán)限和程序辦理采購(gòu)業(yè)務(wù)。
(4)資產(chǎn)管理環(huán)節(jié)中“財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)全權(quán)委托外部機(jī)構(gòu)開(kāi)展，公司不再制定有關(guān)投保業(yè)務(wù)的控制制度”的設(shè)計(jì)是無(wú)效的。
理由：企業(yè)對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外包監(jiān)控不嚴(yán)、服務(wù)質(zhì)量低劣，可能導(dǎo)致企業(yè)難以發(fā)揮業(yè)務(wù)外包的優(yōu)勢(shì)。
或：企業(yè)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外包全過(guò)程的監(jiān)控，防范外包風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮業(yè)務(wù)外包的優(yōu)勢(shì)。
或：企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外包實(shí)施的管理，嚴(yán)格按照業(yè)務(wù)外包制度、工作流程和相關(guān)要求，組織開(kāi)展業(yè)務(wù)外包，并采取有效的控制措施，確保承包方嚴(yán)格履行業(yè)務(wù)外包合同。
(5)商品銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的“特定商品的銷(xiāo)售人員可以直接收取貨款” 的設(shè)計(jì)是無(wú)效的。
理由：收款過(guò)程中由銷(xiāo)售人員直接收取款項(xiàng)容易存在舞弊，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益受損。
或：企業(yè)應(yīng)防止由銷(xiāo)售人員直接收取款項(xiàng)，如必須由銷(xiāo)售人員收取的，應(yīng)由財(cái)會(huì)部門(mén)加強(qiáng)監(jiān)控。
案例分析題三(本題10分)
甲公司是一家大型高科技集團(tuán)上市公司，主營(yíng)手機(jī)、電腦以及其他電子科技產(chǎn)品，其生產(chǎn)、研發(fā)與銷(xiāo)售部門(mén)遍及全球各地，產(chǎn)品特征與類(lèi)型具有一定的地理特殊性。該公司的發(fā)展戰(zhàn)略是系列電子產(chǎn)品多元化。從多板塊、多渠道取得收益。甲公司重視研究開(kāi)發(fā)，持續(xù)推出新產(chǎn)品，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品配套服務(wù)，以此推動(dòng)消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行升級(jí)，提高產(chǎn)品邊際收益。近年來(lái)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)日益明晰，高度重視企業(yè)價(jià)值管理，構(gòu)建了以經(jīng)濟(jì)增加值大化為核心目標(biāo)，持續(xù)盈利能力和長(zhǎng)期現(xiàn)金流量現(xiàn)值為輔助目標(biāo)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)體系。按照財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)要求，2011年甲公司在2010年的基礎(chǔ)上，對(duì)部分業(yè)務(wù)板塊追加了投資，其中業(yè)務(wù)板塊A和業(yè)務(wù)板塊B各追加投資10 000萬(wàn)元，業(yè)務(wù)板塊C追加投資20 000萬(wàn)元。三個(gè)業(yè)務(wù)板塊的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)見(jiàn)下表：
金額單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 業(yè)務(wù)板塊A 業(yè)務(wù)板塊B 業(yè)務(wù)板塊C
2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 2011年
調(diào)整后資本 80 000 100 000 70 000 90 000 100 000 140 000
凈資產(chǎn)收益率 12.5% 12.5% 17.5% 17.0% 14.0% 16.0%
平均資本成本率 15.0% 15.0% 15.0% 15.0% 15.0% 15.0%
稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 10 000 12 500 12 250 15 300 14 000 22 400
假定不考慮其他因素。
要求：
1.分析說(shuō)明甲公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的特點(diǎn)。
2.根據(jù)甲公司業(yè)務(wù)情況，判斷甲公司應(yīng)采取何種組織結(jié)構(gòu)類(lèi)型。
3.分別計(jì)算甲公司三個(gè)業(yè)務(wù)板塊2011年的經(jīng)濟(jì)增加值，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)增加值對(duì)各業(yè)務(wù)板塊的業(yè)績(jī)水平由高到低進(jìn)行排序(要求列出計(jì)算過(guò)程)。
4.業(yè)務(wù)板塊B2011年的凈資產(chǎn)收益率由2010年的17.5%降低為17%，評(píng)價(jià)甲公司2011年對(duì)業(yè)務(wù)板塊B的追加投資是否合理，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
1、甲公司構(gòu)建了以經(jīng)濟(jì)增加值大化為核心目標(biāo)，持續(xù)盈利能力和長(zhǎng)期現(xiàn)金流量現(xiàn)值為輔助目標(biāo)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)體系。
這三個(gè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的特點(diǎn)如下：
①持續(xù)盈利能力目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是：
(1)盈利能力的計(jì)算有會(huì)計(jì)核算為基礎(chǔ)，比較容易量化和驗(yàn)證，也相對(duì)比較可靠;
(2)指標(biāo)直觀，比較容易考核;
(3)將盈利目標(biāo)及其可持續(xù)性融為一體，在一定程度上可以防止企業(yè)的短期行為或者片面追求短期利潤(rùn)的行為。
持續(xù)盈利能力目標(biāo)的缺點(diǎn)是：
(1)沒(méi)有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和資本成本，容易導(dǎo)致盈利指標(biāo)虛高，業(yè)績(jī)反映不實(shí);
(2)沒(méi)有考慮所獲得利潤(rùn)和投入資本之間的關(guān)系，企業(yè)通過(guò)不斷追加投資以獲取持續(xù)盈利，和企業(yè)在資本一定的情況下通過(guò)提高現(xiàn)有資本利用效率以達(dá)到持續(xù)盈利目的是不同的，但是持續(xù)盈利能力財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)在這一點(diǎn)上并不清晰;
(3)沒(méi)有考慮獲得的利潤(rùn)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，比如，實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售利潤(rùn)所形成的應(yīng)收賬款的收賬風(fēng)險(xiǎn)，獲得的投資收益所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。
②長(zhǎng)期現(xiàn)金流量現(xiàn)值目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是：
(1)考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值和資本成本，使業(yè)績(jī)目標(biāo)更加客觀合理;
(2)考慮了收賬風(fēng)險(xiǎn)等，可以有效避免財(cái)務(wù)目標(biāo)偏重于會(huì)計(jì)利潤(rùn)，降低資金風(fēng)險(xiǎn);
(3)有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值大化，協(xié)調(diào)企業(yè)管理層和所有者之間的利益矛盾。
長(zhǎng)期現(xiàn)金流量現(xiàn)值目標(biāo)的缺點(diǎn)是：
(1)未來(lái)現(xiàn)金流量的可控性和預(yù)測(cè)性相對(duì)較差，影響該財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的可操作性;
(2)容易導(dǎo)致企業(yè)為了追逐現(xiàn)金大化而影響資金使用效率和財(cái)務(wù)管理效率;
(3)該目標(biāo)有時(shí)難以與企業(yè)的生產(chǎn)目標(biāo)、銷(xiāo)售目標(biāo)、成本目標(biāo)等相協(xié)調(diào)，從而影響容易出現(xiàn)與實(shí)務(wù)的脫節(jié)。
③經(jīng)濟(jì)增加值大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是：
(1)考慮了資本投入與產(chǎn)出效益;
(2)考慮了資本成本的影響，有助于控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);
(3)有助于企業(yè)實(shí)施科學(xué)的價(jià)值管理和業(yè)績(jī)衡量。
經(jīng)濟(jì)增加值大化目標(biāo)的缺點(diǎn)是：
(1)對(duì)于長(zhǎng)期現(xiàn)金流量缺乏考慮。
(2)有關(guān)資本成本的預(yù)測(cè)和參數(shù)的取得有一定難度。
經(jīng)濟(jì)增加值是資本在特定時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造的收益或者稱(chēng)為剩余收益。如果經(jīng)濟(jì)增加值為正值，說(shuō)明企業(yè)創(chuàng)造了價(jià)值;如果經(jīng)濟(jì)增加值為負(fù)值，說(shuō)明企業(yè)摧毀了應(yīng)有的價(jià)值;如果經(jīng)濟(jì)增加值為零，說(shuō)明企業(yè)只獲得金融市場(chǎng)的一般預(yù)期，剛好補(bǔ)償資本成本。
2、甲公司應(yīng)該采取事業(yè)部組織結(jié)構(gòu)。
理由：甲公司是一家大型高科技集團(tuán)上市公司，主營(yíng)手機(jī)、電腦及其他電子產(chǎn)品，其生產(chǎn)、研發(fā)與銷(xiāo)售部門(mén)遍及全球，該公司的發(fā)展戰(zhàn)略是系列電子產(chǎn)品多元化，從多板塊、多渠道取得收益。顯然應(yīng)該采取事業(yè)部組織結(jié)構(gòu)。
3、
A：
2010年經(jīng)濟(jì)增加值=10 000-80 000×15%=-2 000(萬(wàn)元)
2011年經(jīng)濟(jì)增加值=12 500-100 000×15%=-2 500(萬(wàn)元)
B：
2010年經(jīng)濟(jì)增加值=12 250-70 000×15%=1 750(萬(wàn)元)
2011年經(jīng)濟(jì)增加值=15 300-90 000×15%=1 800(萬(wàn)元)
項(xiàng)目 業(yè)務(wù)板塊A 業(yè)務(wù)板塊B 業(yè)務(wù)板塊C
2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 2011年
經(jīng)濟(jì)增加值 -2 000 -2 500 1 750 1 800 -1 000 1 400
C：
2010年經(jīng)濟(jì)增加值=14 000-100 000×15%=-1 000(萬(wàn)元)
2011年經(jīng)濟(jì)增加值=22 400-140 000×15%=1 400(萬(wàn)元)
4、甲公司2011年對(duì)業(yè)務(wù)板塊B的追加投資合理。
理由：業(yè)務(wù)板塊B雖然凈資產(chǎn)收益率2011年較2010年有所略微降低，仍是三個(gè)板塊中凈資產(chǎn)收益率以及經(jīng)濟(jì)增加值的指標(biāo)高的一個(gè)板塊。業(yè)務(wù)板塊B的經(jīng)濟(jì)增加值從分析表中看均為正值，說(shuō)明企業(yè)創(chuàng)造了價(jià)值，并且2011年的經(jīng)濟(jì)增加值較2010年有所增長(zhǎng)。而業(yè)務(wù)板塊A、C在2010年均為負(fù)值，如果經(jīng)濟(jì)增加值為負(fù)值，說(shuō)明企業(yè)摧毀了應(yīng)有的價(jià)值。
【押題點(diǎn)評(píng)】案例分析題三主要考核第一章“財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的目標(biāo)、經(jīng)濟(jì)增加值、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的組織結(jié)構(gòu)類(lèi)型”等知識(shí)點(diǎn)，對(duì)于各個(gè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的特點(diǎn)與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的組織結(jié)構(gòu)類(lèi)型，在網(wǎng)校的官方教材有詳細(xì)的描述，考試具有可抄性，對(duì)于經(jīng)濟(jì)增加值的計(jì)算往年的考試中出現(xiàn)的平率很高，每年都拿著這碗剩飯炒。
案例分析題四(本題10分)
A公司為股份有限公司，股份總額為100 000萬(wàn)股，B公司為其控股股東，擁有其中90 000萬(wàn)股股份。2012年初，為促進(jìn)股權(quán)多元化，改善公司治理結(jié)構(gòu)，A公司擬定了股權(quán)多元化方案，方案建議控股股東轉(zhuǎn)讓20 000萬(wàn)股股份給新的投資者。B公司同意這一方案，但期望以400 000萬(wàn)元的定價(jià)轉(zhuǎn)讓股份。
為滿(mǎn)足股份轉(zhuǎn)讓需要，B公司聘請(qǐng)某財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司對(duì)A公司進(jìn)行整體估值。財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司首先對(duì)A公司進(jìn)行了2012年至2016年的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，有關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)如下：
金額單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年
凈利潤(rùn) 130 000 169 000 192 000 223 000 273 000
折舊及攤銷(xiāo) 50 000 65 000 80 000 95 000 105 000
資本支出 120 000 120 000 120 000 80 000 60 000
凈營(yíng)運(yùn)資本增加額 20 000 30 000 60 000 120 000 100 000
假定自2017年起，A公司自由現(xiàn)金流量每年以5%的固定比率增長(zhǎng)。
A公司估值基準(zhǔn)日為2011年12月31日。財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司根據(jù)A公司估值基準(zhǔn)日的財(cái)務(wù)狀況，結(jié)合資本市場(chǎng)相關(guān)參考數(shù)據(jù)，確定用于A公司估值的加權(quán)平均資本成本率為13%。
已知：A公司2012年至2016年自由現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和為355 640萬(wàn)元;在給定的折現(xiàn)率下，5年期1元復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為0.54。
要求：
1.計(jì)算A公司2016年自由現(xiàn)金流量(要求列出計(jì)算過(guò)程)。
2.計(jì)算A公司2016年末價(jià)值的現(xiàn)值(要求列出計(jì)算過(guò)程)。
3.計(jì)算A公司的估值金額(要求列出計(jì)算過(guò)程)。
4.以財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司的估值結(jié)果為基準(zhǔn)，從B公司價(jià)值大化角度，分析判斷B公司擬轉(zhuǎn)讓的20 000萬(wàn)股股份定價(jià)是否合理(要求列出計(jì)算過(guò)程)。
1、A公司2016年自由現(xiàn)金流量
=凈利潤(rùn)+折舊與攤銷(xiāo)-資本支出-凈營(yíng)運(yùn)資本增加
=273 000+105 000-60 000-100 000
=218000(萬(wàn)元)
2、A公司2016年末價(jià)值的(永續(xù)期)現(xiàn)值(兩次折現(xiàn))
=2 861 250×0.54
=1 545 075(萬(wàn)元)
3、A公司的估值金額
=V有限期+ V永續(xù)期
=355 640+1 545 075
=1 900 715(萬(wàn)元)
4、以A公司的估值金額計(jì)算的每股價(jià)值
=1 900 715÷1 00 000=19.01(元)
以A公司期望轉(zhuǎn)讓的每股價(jià)值
=400 000÷20 000=20(元)
通過(guò)計(jì)算得出結(jié)論B公司擬轉(zhuǎn)讓的20000萬(wàn)股股份定價(jià)合理。
理由：轉(zhuǎn)讓每股股份定價(jià)20元大于A公司估值的每股股份定價(jià)19.01元。
【押題點(diǎn)評(píng)】案例分析題四主要考核第六章中“企業(yè)價(jià)值的評(píng)估方法”。
案例分析題五(本題10分)
甲單位為一中央級(jí)事業(yè)單位，執(zhí)行《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》，未實(shí)行內(nèi)部成本核算。2012年7月，甲單位審計(jì)處對(duì)該單位2012年上半年資產(chǎn)管理及會(huì)計(jì)核算工作進(jìn)行了檢查，并組織召開(kāi)了由財(cái)務(wù)處、資產(chǎn)管理處相關(guān)人員參加的工作會(huì)議，就檢查中關(guān)注的如下事項(xiàng)進(jìn)行溝通。
(1)2012年1月，甲單位經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)班子研究決定，將利用率不高的重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室與乙科研單位共享使用。甲單位據(jù)此與乙單位簽訂協(xié)議，約定按照使用時(shí)間向乙單位收取使用費(fèi)，每半年收取。6月，甲單位收到乙單位支付的2012年上半年實(shí)驗(yàn)室使用費(fèi)220萬(wàn)元，作為其他收入處理。財(cái)務(wù)處劉某解釋?zhuān)聵I(yè)單位出租固定資產(chǎn)取得的收入應(yīng)當(dāng)留歸本單位，納入單位預(yù)算，統(tǒng)一核算，統(tǒng)一管理。
(2)2012年2月，甲單位經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)班子研究決定，對(duì)外轉(zhuǎn)讓一項(xiàng)股權(quán)投資(該投資系以單位房屋出資取得)。該項(xiàng)股權(quán)投資賬面成本為520萬(wàn)元(未達(dá)到資產(chǎn)處置規(guī)定限額)，轉(zhuǎn)讓價(jià)款為600萬(wàn)元，財(cái)務(wù)處將取得的轉(zhuǎn)讓價(jià)款600萬(wàn)元作為單位自有資金處理。財(cái)務(wù)處李某解釋?zhuān)〉迷擁?xiàng)股權(quán)投資所出資的房屋是用單位非財(cái)政資金建造的，因此轉(zhuǎn)讓投資取得的價(jià)款應(yīng)當(dāng)留歸本單位使用。
(3)2012年3月，甲單位由于一輛公車(chē)發(fā)生交通事故報(bào)廢，收到保險(xiǎn)公司根據(jù)保險(xiǎn)合同賠付的車(chē)損失20萬(wàn)元。財(cái)務(wù)處將這筆款項(xiàng)作計(jì)入修購(gòu)基金處理。財(cái)務(wù)處李某解釋?zhuān)ｋU(xiǎn)公司賠付的車(chē)損款可以用于本單位固定資產(chǎn)的購(gòu)置和修理，應(yīng)計(jì)入修購(gòu)基金。
(4)2012年4月，經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，甲單位將所屬出版社(事業(yè)單位)轉(zhuǎn)制為本單位所屬全資企業(yè)。評(píng)估基準(zhǔn)日，出版社凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值為23000萬(wàn)元，評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)出版社凈資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值為35 000萬(wàn)元，財(cái)務(wù)處按照出版社凈資產(chǎn)賬面價(jià)值確認(rèn)甲單位對(duì)外投資成本。財(cái)務(wù)處王某解釋?zhuān)聵I(yè)單位核算對(duì)外投資應(yīng)當(dāng)采用成本法，所以按照出版社凈資產(chǎn)賬面價(jià)值確認(rèn)投資成本。
(5)2012年6月，甲單位購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)用于科研活動(dòng)的專(zhuān)利權(quán)并投入使用，財(cái)務(wù)處將該專(zhuān)利權(quán)確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)，同時(shí)將其賬面價(jià)值性攤銷(xiāo)，攤銷(xiāo)后該專(zhuān)利權(quán)價(jià)值未在甲單位資產(chǎn)負(fù)債表中反映。財(cái)務(wù)處劉某解釋?zhuān)粚?shí)行內(nèi)部成本核算的事業(yè)單位，應(yīng)當(dāng)在無(wú)形資產(chǎn)入賬后，將其賬面價(jià)值性攤銷(xiāo)。
要求：
根據(jù)事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理、事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度等國(guó)家有關(guān)規(guī)定，對(duì)事項(xiàng)(1)、(2)逐項(xiàng)指出其中的不當(dāng)之處，并分別說(shuō)明正確的處理;對(duì)事項(xiàng)(3)至(5)，逐項(xiàng)判斷甲單位的處理是否正確，如不正確，分別說(shuō)明理由。
經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)層同意，將研究所與其他單位共享，每半年收取租金，計(jì)入其他收入
答案：不正確，報(bào)主管部門(mén)審計(jì)，報(bào)同級(jí)財(cái)政部審批。
(1)收到報(bào)廢的固定資產(chǎn)，保險(xiǎn)賠款20萬(wàn)元，計(jì)入其他業(yè)務(wù)收入
答：不正確，固定資產(chǎn)處置實(shí)行“收支兩條線(xiàn)”(行政事業(yè)單位都一樣)
(2)對(duì)外投資，帳面價(jià)值為A元，評(píng)估價(jià)值為B元，認(rèn)為未實(shí)行內(nèi)部成本核算，應(yīng)按A作為對(duì)外投資成本
答案：不正確，應(yīng)按評(píng)估價(jià)值作為長(zhǎng)期股權(quán)投資成本
(3)采購(gòu)無(wú)形資產(chǎn)，認(rèn)為未實(shí)際內(nèi)部成本核算，應(yīng)將其成本攤銷(xiāo)，減少無(wú)形資產(chǎn)的帳面余額并計(jì)入當(dāng)期支出。
答案：正確
(4)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)層同意，將研究所與其他單位共享，每半年收取租金，計(jì)入其他收入
答案：不正確，報(bào)主管部門(mén)審計(jì)，報(bào)同級(jí)財(cái)政部審批。
案例分析題六(本題10分)
A公司和B公司均為境內(nèi)非國(guó)有控股上市公司。A公司主要從事新環(huán)保技術(shù)開(kāi)發(fā)，股本總數(shù)為5 000萬(wàn)股。B公司主要從事原油、天然氣堪探，股本總數(shù)為7 000萬(wàn)股，2012年7月，A公司、B公司分別經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，實(shí)行股權(quán)激勵(lì)制度，其中A公司采用股票期權(quán)方式，B公司采用績(jī)股票方式，與股權(quán)激勵(lì)制度有關(guān)的資料如下：
(1)A公司、B公司的激勵(lì)對(duì)象均包括公司所有董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及核心技術(shù)人員。
(2)為加大激勵(lì)力度，A公司、B公司本閃全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的股票數(shù)量分別為600萬(wàn)股、650萬(wàn)股。
(3)考慮到近期股票市場(chǎng)低迷，A公司、B公司股價(jià)均較低，價(jià)值被低估，擬全部以回購(gòu)股份作為股權(quán)激勵(lì)的股票來(lái)源。
(4)A公司2011年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，符合實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條件。
(5)A公司明確了與股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的會(huì)計(jì)政策，對(duì)于權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，以可行權(quán)益工具數(shù)量的佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入負(fù)債。
(1)假定不考慮其他因素。
要求：
逐項(xiàng)判斷資料(1)至(5)項(xiàng)是否存在不當(dāng)之處，對(duì)存在不當(dāng)之處的，分別指出不當(dāng)之處，并逐項(xiàng)說(shuō)明理由。
【參考答案】
資料一：
其中：A公司、B公司的激勵(lì)對(duì)象，包括監(jiān)事存在不當(dāng)之處。
理由：根據(jù)今年考試大綱45頁(yè)“上市公司監(jiān)事不得成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象”。
資料二：
A公司全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票比例=600÷5000=12%，
B公司全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票比例=650÷7000=9.29%
A公司本次全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的股票數(shù)量存在不當(dāng)之處。
理由：對(duì)于一般上市公司，全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股權(quán)總量累計(jì)不得超過(guò)股本總額的10%，A公司全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票比例為12%，超過(guò)股本總額的10%。
資料三：
解法一：
A公司、B公司擬全部以回購(gòu)股份作為股權(quán)激勵(lì)的股票來(lái)源，不存在不當(dāng)之處。
“解法二：
A公司、B公司擬全部以回購(gòu)股份作為股權(quán)激勵(lì)的股票來(lái)源，存在不當(dāng)之處。
理由：上市公司可以回購(gòu)不超過(guò)公司已發(fā)行股份總額的5%用于獎(jiǎng)勵(lì)公司員工?！?BR> 資料四：
不存在不當(dāng)之處。
資料五：
“對(duì)于權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，以可行權(quán)益工具數(shù)量的佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入負(fù)債”。存在不當(dāng)之處。
理由：對(duì)于權(quán)益結(jié)算的股份支付，企業(yè)應(yīng)該在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，以對(duì)可行權(quán)益工具數(shù)量的佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入資本公積中的其他資本公積。
【押題點(diǎn)評(píng)】案例分析題六主要考核“股權(quán)激勵(lì)”的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)。
案例分析題七(本題10分)
甲集團(tuán)為國(guó)有大型鋼鐵企業(yè)，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，國(guó)際鐵礦石價(jià)格居高不下，產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格不斷下跌，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)下滑。
(1)為充分利用期貨市場(chǎng)管理產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，甲集團(tuán)決定開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)，由總經(jīng)理主持專(zhuān)題辦公會(huì)進(jìn)行部署。有關(guān)決議如下：
1)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)以效益大化為目標(biāo)。為應(yīng)對(duì)當(dāng)前螺紋鋼市場(chǎng)價(jià)值不斷下跌的不利形勢(shì)，要求有關(guān)部門(mén)準(zhǔn)確研判宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，科學(xué)把握期貨市場(chǎng)行情，利用期貨市場(chǎng)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)，務(wù)求經(jīng)濟(jì)效益大化。
2)集團(tuán)總會(huì)計(jì)師全權(quán)負(fù)責(zé)套期保值業(yè)務(wù)。鑒于集團(tuán)總會(huì)計(jì)師負(fù)責(zé)會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理等相關(guān)工作，為減少協(xié)調(diào)工作量、提高工作效率，授權(quán)集團(tuán)總會(huì)計(jì)師全權(quán)負(fù)責(zé)套期保值的決策及組織實(shí)施。
3)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)加快制度建設(shè)。套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)較大，應(yīng)當(dāng)建立健全涉及前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)等管理制度，制定涉及止損警示及處理等應(yīng)急預(yù)案，以有效應(yīng)付市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)對(duì)套期保值頭雨的不利變化。
4)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)要勇于創(chuàng)新，集團(tuán)發(fā)展得益于創(chuàng)新，開(kāi)展套期保值也要努力創(chuàng)新。集團(tuán)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)時(shí)，買(mǎi)賣(mài)期貨合約的規(guī)模可以根據(jù)具體情況，擴(kuò)大到現(xiàn)貨市場(chǎng)所買(mǎi)賣(mài)的被套期保值商品數(shù)量的2至3倍。
5)套期保值業(yè)務(wù)要遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行處理，要結(jié)合公司開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)的具體情況，將套期保值業(yè)務(wù)均作為公允價(jià)值套期，并在符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定條件的基礎(chǔ)上，采用相應(yīng)的公允價(jià)值套期保值會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理。
(2)按照上述決議，甲集團(tuán)開(kāi)展了如下套期保值業(yè)務(wù)：
2012年3月23日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為4650元/噸，期貨市場(chǎng)價(jià)格為4 620元噸。為防范螺紋鋼價(jià)格持續(xù)下跌給集團(tuán)帶來(lái)重大損失，甲集團(tuán)在期貨市場(chǎng)賣(mài)出期限為3個(gè)月的期貨合約100 000噸作為套期保值工具，對(duì)現(xiàn)貨螺紋鋼100 000噸進(jìn)行套期保值。6月20日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為4 570元/噸，期貨市場(chǎng)價(jià)格為4 550元/噸;當(dāng)日，甲集團(tuán)在現(xiàn)貨市場(chǎng)賣(mài)出螺紋鋼100 000噸，同時(shí)在期貨市場(chǎng)買(mǎi)入100 000噸螺紋鋼合約平倉(cāng)。
假定不考慮其他因素。
要求：
1、根據(jù)資料(1)，逐項(xiàng)判斷甲位置1)至5)項(xiàng)決議是否存在不當(dāng)之處;對(duì)存在不當(dāng)之處的，分別指出不當(dāng)之處，并逐項(xiàng)說(shuō)明理由。
2、根據(jù)資料(2)，計(jì)算甲集團(tuán)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后的凈值(不考慮手續(xù)費(fèi)等交易成本，要求列出計(jì)算過(guò)程)。
參考答案】
1、
資料①：
解法一：開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)以效益大化為目標(biāo)存在不當(dāng)之處。
理由：套期保值的目標(biāo)即實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)與期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖和轉(zhuǎn)移。具體說(shuō)來(lái)，評(píng)價(jià)套期保值的效果應(yīng)該堅(jiān)持：①?gòu)默F(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后的凈值看是否達(dá)到預(yù)定的目標(biāo);②從較長(zhǎng)時(shí)間段評(píng)價(jià)套期保值的效果。
解法二：不存在不當(dāng)之處。
資料②：
解法一：
集團(tuán)總會(huì)計(jì)師全權(quán)負(fù)責(zé)套期保值業(yè)務(wù)。鑒于集團(tuán)總會(huì)計(jì)師負(fù)責(zé)會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理等相關(guān)工作，為減少協(xié)調(diào)工作量、提高工作效率，授權(quán)集團(tuán)總會(huì)計(jì)師全權(quán)負(fù)責(zé)套期保值的決策及組織實(shí)施存在不當(dāng)之處。
理由：根據(jù)優(yōu)化套期保值方案中4：必要的配套工作。套期保值的配套工作主要包括：(1)配備熟練掌握套期保值理論和實(shí)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍;(2)制定正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念及合理的套期保值決策體制;(3)對(duì)套期保值所需財(cái)務(wù)支持做好計(jì)劃和準(zhǔn)備，對(duì)套期保值本身的風(fēng)險(xiǎn)敞口做出預(yù)計(jì)和防范安排;(4)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各環(huán)節(jié)認(rèn)真落實(shí)套期保值方案。此外，針對(duì)復(fù)雜的套期保值，可以尋求專(zhuān)業(yè)第三方的支持。
解法二：不存在不當(dāng)之處。
資料③：
集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)加快制度建設(shè)。套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)較大，應(yīng)當(dāng)建立健全涉及前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)等管理制度，制定涉及止損警示及處理等應(yīng)急預(yù)案，以有效應(yīng)付市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)對(duì)套期保值頭寸的不利變化存在不當(dāng)之處。
理由：根據(jù)重視相關(guān)交易制度及規(guī)則中，健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度。風(fēng)險(xiǎn)管理制度是期貨交易所為保證期貨交易平穩(wěn)有序進(jìn)行，降低期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的一系列制度。主要有：保證金制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度等。
資料④：
集團(tuán)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)時(shí)，買(mǎi)賣(mài)期貨合約的規(guī)模可以根據(jù)具體情況，擴(kuò)大到現(xiàn)貨市場(chǎng)所買(mǎi)賣(mài)的被套期保值商品數(shù)量的2至3倍存在不當(dāng)之處。
理由：根據(jù)套期保值的原則2：數(shù)量相等或相當(dāng)原則，是指在做套期保值交易時(shí)，買(mǎi)賣(mài)期貨合約的規(guī)模必須與套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上所買(mǎi)賣(mài)的商品或資產(chǎn)的規(guī)模相等或相當(dāng)。只有如此，才能使一個(gè)市場(chǎng)上的盈利額與另一個(gè)市場(chǎng)上的虧損額相等或接近。
資料⑤：
將套期保值業(yè)務(wù)均作為公允價(jià)值套期，……采用相應(yīng)的公允價(jià)值套期保值會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理存在不當(dāng)之處。
理由：公允價(jià)值套期是指鎖定螺紋鋼價(jià)格(例如：簽合同、確定)的套期保值，題目中并沒(méi)有鎖定螺紋鋼價(jià)格，應(yīng)屬于預(yù)期交易，因此應(yīng)該將套期保值業(yè)務(wù)作為現(xiàn)金流量套期，并采用相應(yīng)的現(xiàn)金流量套期保值會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理。
2、
賣(mài)出套期保值(空頭)效果
日期 現(xiàn)貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)
2012年3月 4650元/噸買(mǎi)入 4620元/噸賣(mài)出
2012年6月 4570元/噸賣(mài)出 4550元/噸買(mǎi)入
盈虧核算 (4570-4650)×100000=-800(萬(wàn)元) (4620-4550)×100000=700(萬(wàn)元)
通過(guò)計(jì)算該項(xiàng)套期保值業(yè)務(wù)的凈值為-100萬(wàn)元，減虧700萬(wàn)元。
【押題點(diǎn)評(píng)】案例分析題七主要考核“套期保值”的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，對(duì)于評(píng)價(jià)套期保值的效果、必要的配套工作、健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度、套期保值的原則等相關(guān)知識(shí)點(diǎn)。
案例分析題八(本題10分)
甲公司是一家在境內(nèi)、外上市的綜合性國(guó)際能源公司。該公司在致力于內(nèi)涵式發(fā)展的同時(shí)，也高度重視企業(yè)并購(gòu)以實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。以下是該公事近年來(lái)的一些并購(gòu)資料：
(1)2011年9月30日，甲公司與其母公司乙集團(tuán)簽訂協(xié)議。以100 000萬(wàn)元購(gòu)入乙集團(tuán)下屬全資子公司A公司50%的有表決權(quán)股份。收購(gòu)?fù)瓿珊?，A公司董事會(huì)進(jìn)行重組，7名董事中4名由甲公司委派;A公司所有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理重大決策須由半數(shù)以上董事表決通過(guò)。9月30日，A公司的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為160 000萬(wàn)元，可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為180 000萬(wàn)元。10月1日，甲公司向乙集團(tuán)支付了100 000萬(wàn)元。10月31日，甲公司辦理完畢股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)并擁有實(shí)質(zhì)控制權(quán)，A公司當(dāng)日的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為170 000萬(wàn)元，可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為190 000萬(wàn)元。此外，甲公司為本次收購(gòu)發(fā)生審計(jì)、法律服務(wù)、咨詢(xún)等費(fèi)用1 000萬(wàn)元。
(2)2011年6月30日，甲公司決定進(jìn)軍銀行業(yè)，其戰(zhàn)略目的是在依托油氣主業(yè)，進(jìn)行產(chǎn)融結(jié)合，實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展。2011年11月1日，甲公司簽定協(xié)議以160 000萬(wàn)元的對(duì)價(jià)購(gòu)入與其無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的B銀行90%的有表決權(quán)股份;2011年11月30日，甲公司支付價(jià)款并取得實(shí)質(zhì)控制權(quán)，B銀行當(dāng)日凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為180 000萬(wàn)元，可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為190 000萬(wàn)元。并購(gòu)?fù)瓿珊?，甲公司?duì)B銀行進(jìn)行了一系列整合：1)要求B銀行將服務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向與石油業(yè)務(wù)鏈相關(guān)的業(yè)務(wù)，支持油所主業(yè)發(fā)展;2)要求B銀行對(duì)其業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整、優(yōu)化，使經(jīng)營(yíng)效率更高、運(yùn)行效果更好;3)要求B銀行努力吸收甲公司長(zhǎng)期所形成的良好企業(yè)文化，以此來(lái)促進(jìn)銀行管理。以上整合收到了很好的效果。
(3)2012年上半年，歐債危機(jī)繼續(xù)蔓延擴(kuò)大，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也面臨較大的下行壓力。受此影響，我國(guó)成品油銷(xiāo)量增速放緩。C公司是一家與甲公司無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的成品油銷(xiāo)售公司，擁有較好的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，但受市場(chǎng)形勢(shì)影響上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳。經(jīng)多次協(xié)商，甲公司于2012年6月30日以12 000萬(wàn)元取得了C公司70%的有表決權(quán)股份，能夠?qū)嵤┛刂?，C公司當(dāng)日可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為15 000萬(wàn)元。8月31日，甲公司又以4 000萬(wàn)元取得了C公司20%的有表決權(quán)股份，C公司自6月30日始持續(xù)計(jì)算的可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為18000萬(wàn)元。
假定不考慮其他因素。
要求：
1、根據(jù)資料(1)，指出甲公司購(gòu)入A公司股份是否屬于企業(yè)合并，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由;如果屬于企業(yè)合并，指出屬于同一控制下的企業(yè)合并還是非同一控制下的企業(yè)合并，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由，同時(shí)指出合并日(或購(gòu)買(mǎi)日)。
2、根據(jù)資料(1)，計(jì)算甲公司在合并日(或購(gòu)買(mǎi)日)應(yīng)確定的長(zhǎng)期股權(quán)投資金額，簡(jiǎn)要說(shuō)明支付的價(jià)款與長(zhǎng)期股權(quán)投資金額之間差額的會(huì)計(jì)處理方法;簡(jiǎn)要說(shuō)明甲公司支付的審計(jì)、法律服務(wù)、咨詢(xún)等費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理方法。
3、根據(jù)資料(2)，指出該項(xiàng)合并屬于同一控制下的企業(yè)合并還是非同一控制下的企業(yè)合并，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由;計(jì)算甲公司合并成本與確認(rèn)的可辯認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額，并簡(jiǎn)要說(shuō)明該差額的會(huì)計(jì)處理方法。
4、根據(jù)資料(2)，指出該項(xiàng)合并屬于橫向合并、縱向合并還是混合合并，簡(jiǎn)要說(shuō)明理由，并根據(jù)1)至5)指出合并后進(jìn)行了哪些類(lèi)型的整合。
5、根據(jù)資料(3)，指出甲公司購(gòu)入C公司20%股份是否構(gòu)成企業(yè)合并，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由;計(jì)算甲公司購(gòu)入C公司20%股份后，甲公司個(gè)別報(bào)表上的長(zhǎng)期股權(quán)投資金額，以及在甲公司合并報(bào)表上應(yīng)該列示的商譽(yù)金額。
6、根據(jù)資料(3)，計(jì)算甲公司購(gòu)入C公司20%股份支付的價(jià)款與其應(yīng)享有C公司自購(gòu)買(mǎi)日始持續(xù)計(jì)算的可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額，并簡(jiǎn)要說(shuō)明該差額的會(huì)計(jì)處理方法。
【參考答案】：
1、
甲公司購(gòu)入A公司股份屬于企業(yè)合并。
理由：收購(gòu)?fù)瓿珊螅珹公司董事會(huì)進(jìn)行重組，7名董事中4名由甲公司委派;A公司所有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理重大決策須由半數(shù)以上董事表決通過(guò)。甲公司能夠控制A公司。
甲公司購(gòu)入A公司股份屬于同一控制下的企業(yè)合并。
理由：A公司是甲公司的母公司乙集團(tuán)下屬全資子公司。
合并日是2011年10月31日。(大綱31頁(yè)同一控制下企業(yè)合并)
2、
甲公司在合并日應(yīng)確定的長(zhǎng)期股權(quán)投資金額=170 000萬(wàn)元×50%=85000萬(wàn)元。(大綱30頁(yè)“同一控制下的控股合并”)
支付的價(jià)款與長(zhǎng)期股權(quán)投資金額之間差額，應(yīng)調(diào)整所有者權(quán)益相關(guān)項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)首先調(diào)整資本公積(資本溢價(jià)或股本溢價(jià))，資本公積(資本溢價(jià)或股本溢價(jià))的余額不足沖減的，應(yīng)沖減留存收益。(大綱30頁(yè)“原則3”)。
甲公司支付的審計(jì)、法律服務(wù)、咨詢(xún)等費(fèi)用應(yīng)于發(fā)生時(shí)費(fèi)用化計(jì)入當(dāng)期損益。(大綱32頁(yè)“合并方為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用的處理”)
3、
該項(xiàng)合并屬于非同一控制下的企業(yè)合并。
理由：合并前甲公司于B銀行無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系。
甲公司合并成本與確認(rèn)的可辯認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額=160 000萬(wàn)元-190 000萬(wàn)元×90%=-11000萬(wàn)元。
該差額應(yīng)體現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)方當(dāng)期的合并利潤(rùn)表中，計(jì)入合并當(dāng)期的營(yíng)業(yè)外收入?！敬缶V36頁(yè)(5)】
5、
甲公司購(gòu)入C公司20%股份不構(gòu)成企業(yè)合并。
理由：甲公司于2012年6月30日以12 000萬(wàn)元取得了C公司70%的有表決權(quán)股份，能夠?qū)嵤┛刂啤Ｒ呀?jīng)實(shí)現(xiàn)企業(yè)合并。8月31日，甲公司又以4 000萬(wàn)元取得了C公司20%的有表決權(quán)股份屬于購(gòu)買(mǎi)子公司少數(shù)股權(quán)。
甲公司購(gòu)入C公司20%股份后，甲公司個(gè)別報(bào)表上的長(zhǎng)期股權(quán)投資金額=12000萬(wàn)元+4000萬(wàn)元=16000萬(wàn)元。
在甲公司合并報(bào)表上應(yīng)該列示的商譽(yù)金額=12000-15000×70%=150萬(wàn)元。(大綱36頁(yè)5)
6、
甲公司購(gòu)入C公司20%股份支付的價(jià)款與其應(yīng)享有C公司自購(gòu)買(mǎi)日始持續(xù)計(jì)算的可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額=4000-18000×20%=400萬(wàn)元。
該差額應(yīng)當(dāng)調(diào)整合并報(bào)表中資本公積(資本溢價(jià)或股本溢價(jià))，資本公積(資本溢價(jià)或股本溢價(jià))的余額不足沖減的，調(diào)整留存收益。(大綱41頁(yè)購(gòu)買(mǎi)子公司少數(shù)股權(quán))
案例分析題九(本題20分。本題為選答題，在案例分析題八、案例分析題九中應(yīng)選一題作答)
某省省級(jí)行政事業(yè)單位按照省級(jí)財(cái)政部門(mén)要求，參照?qǐng)?zhí)行中央級(jí)行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理、部門(mén)預(yù)算管理等規(guī)定，并已實(shí)行國(guó)庫(kù)集中支付制度。該省農(nóng)業(yè)廳有甲、乙、丙等下屬事業(yè)單位。2012年7月，該省農(nóng)業(yè)廳財(cái)務(wù)處負(fù)責(zé)人組織有關(guān)人員召開(kāi)工作會(huì)議。對(duì)下列事項(xiàng)進(jìn)行研究。
關(guān)于對(duì)下屬單位的管理事項(xiàng)
(1)省政府決定自2012年7月1日起調(diào)整提高公務(wù)員津貼標(biāo)準(zhǔn)，省屬事業(yè)單位參照?qǐng)?zhí)行。本廳所屬各事業(yè)單位按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)提出增加人員經(jīng)費(fèi)基本支出預(yù)算共計(jì)4 500萬(wàn)元的申請(qǐng)。會(huì)議建議審核同意并報(bào)省財(cái)政廳。
(2)甲單位由于2012年上半年取得的事業(yè)收入超出預(yù)算較多，申請(qǐng)根據(jù)實(shí)際超收收入調(diào)整增加2012年下半年日常公用經(jīng)費(fèi)基本支出預(yù)算中的出國(guó)考察費(fèi)。會(huì)議建議審核同意并報(bào)省財(cái)政廳。
(3)對(duì)乙單位2012年上半年預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行檢查發(fā)現(xiàn)，該單位由于人員經(jīng)費(fèi)不足，將單位財(cái)政基本支出結(jié)轉(zhuǎn)資金中日常公用經(jīng)費(fèi)結(jié)轉(zhuǎn)用于發(fā)放規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)貼。
(4)對(duì)乙單位2012年上半年會(huì)計(jì)核算工作進(jìn)行檢查發(fā)現(xiàn)，截至2012年6月30日，該單位事業(yè)基金賬戶(hù)金額中仍包括實(shí)行國(guó)庫(kù)集中支付制度以后結(jié)存的財(cái)政撥款資金。
(5)對(duì)乙單位2012年上半年會(huì)計(jì)核算工作進(jìn)行檢查發(fā)現(xiàn)，該單位將農(nóng)業(yè)廳對(duì)本單位上年財(cái)政直接支付結(jié)余資金調(diào)劑轉(zhuǎn)出的金額，作為增加事業(yè)支出和減少財(cái)政應(yīng)返還額度處理。
(6)對(duì)丙單位2012年上半年會(huì)計(jì)核算工作進(jìn)行檢查發(fā)現(xiàn)，該單位與所屬獨(dú)立核算培訓(xùn)中心簽訂的協(xié)議約定：培訓(xùn)中心每年向丙單位上交管理費(fèi)200萬(wàn)元;丙單位在培訓(xùn)中心發(fā)生的會(huì)議費(fèi)用，直接沖抵管理費(fèi)，雙方按沖抵后凈額每半年結(jié)算。2012年上半年，丙單位在培訓(xùn)中心發(fā)生會(huì)議費(fèi)共計(jì)56萬(wàn)元，沖抵上半年管理費(fèi)后，丙單位于6月30日收到培訓(xùn)中心支付的管理費(fèi)凈額44萬(wàn)元。丙單位據(jù)此增加銀行存款、附屬單位繳款各44萬(wàn)元。
關(guān)于農(nóng)業(yè)廳本級(jí)的事項(xiàng)
(7)2012年6月，收到2012年上半年辦公樓閑置樓層出租租金120萬(wàn)元，財(cái)務(wù)處王某將收到的租金作為其他收入處理。
(8)財(cái)務(wù)處李某等編制的2013年度農(nóng)業(yè)廳本級(jí)“一上”預(yù)算草案中，將支付給職工的住房提租補(bǔ)貼，按照政府支出功能分類(lèi)科目列入“農(nóng)林水事務(wù)”類(lèi)，按照政府支出經(jīng)濟(jì)分類(lèi)科目列入“對(duì)個(gè)人和家庭的補(bǔ)助”類(lèi)。
(9)2011年12月，通過(guò)實(shí)施政府公開(kāi)招標(biāo)采購(gòu)(不屬于集中采購(gòu)目錄范圍)，向A供應(yīng)商購(gòu)買(mǎi)了一批專(zhuān)用設(shè)備，合計(jì)價(jià)款1 450萬(wàn)元。2012年6月，需要為2011年12月所購(gòu)的設(shè)備添購(gòu)專(zhuān)門(mén)配套設(shè)施，經(jīng)批復(fù)的采購(gòu)預(yù)算為350萬(wàn)元，會(huì)議建議繼續(xù)向A供應(yīng)商添購(gòu)該批設(shè)施。
(10)2012年6月，在資產(chǎn)清查過(guò)程中，查出賬外設(shè)備一臺(tái)。會(huì)議建議財(cái)務(wù)處李某按照該設(shè)備的重置成本60萬(wàn)元暫時(shí)入賬，并于會(huì)后報(bào)請(qǐng)省財(cái)政廳批復(fù)。
要求：
根據(jù)部門(mén)預(yù)算管理、行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理、事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度、政府采購(gòu)等國(guó)家有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行如下分析、判斷：
1、逐項(xiàng)判斷事項(xiàng)(1)、(2)的建議是否正確，如不正確，分別說(shuō)明理由。
2、逐項(xiàng)判斷省農(nóng)業(yè)廳下屬事業(yè)單位對(duì)事項(xiàng)(3)至(6)的做法或處理是否正確。對(duì)事項(xiàng)(3)、(4)，如不正確，分別說(shuō)明理由;對(duì)事項(xiàng)(5)、(6)如不正確，分別說(shuō)明正確的處理。
3、逐項(xiàng)判斷事項(xiàng)(7)至(10)的處理或建議是否正確[對(duì)事項(xiàng)(8)中的政府支出功能分類(lèi)科目和政府支出經(jīng)濟(jì)分類(lèi)科目，須分別做出判斷];如不正確，分別說(shuō)明理由。
【參考答案】
1、
事項(xiàng)(1)的建議正確。
理由：在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中，出現(xiàn)國(guó)家政策發(fā)生變化或重大自然災(zāi)害等不可預(yù)見(jiàn)因素，由預(yù)算單位向上級(jí)部門(mén)提出預(yù)算調(diào)整申請(qǐng)，上級(jí)部門(mén)進(jìn)行審核后，對(duì)符合預(yù)算調(diào)整條件的報(bào)財(cái)政部門(mén)申請(qǐng)調(diào)整預(yù)算。(大綱152頁(yè)預(yù)算調(diào)整)
事項(xiàng)(2)的建議不正確。
理由：預(yù)算單位應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行批準(zhǔn)的基本支出預(yù)算。執(zhí)行中發(fā)生的非財(cái)政補(bǔ)助收入超收部分，原則上不再安排當(dāng)年的基本支出，可報(bào)財(cái)政部門(mén)批準(zhǔn)后，安排項(xiàng)目支出或結(jié)轉(zhuǎn)下年使用。(大綱154頁(yè)基本支出預(yù)算的調(diào)整)
2、
事項(xiàng)(3)的做法不正確。
基本支出結(jié)轉(zhuǎn)資金原則上結(jié)轉(zhuǎn)下年繼續(xù)使用，用于增人增編等人員經(jīng)費(fèi)和日常公用經(jīng)費(fèi)支出，但在人員經(jīng)費(fèi)和日常公用經(jīng)費(fèi)間不得挪用，不得用于提高人員經(jīng)費(fèi)開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)。(大綱158頁(yè)結(jié)轉(zhuǎn)資金的使用和管理原則)
事項(xiàng)(4)的做法不正確。
理由：事業(yè)單位基本支出當(dāng)年未使用的財(cái)政撥款，不得提取職工福利基金和轉(zhuǎn)入事業(yè)基金。(大綱160頁(yè)財(cái)政撥款結(jié)轉(zhuǎn)和結(jié)余資金的會(huì)計(jì)處理)
事項(xiàng)(5)處理不正確。
正確的處理是：上年財(cái)政直接支付結(jié)余資金調(diào)劑轉(zhuǎn)出的金額，應(yīng)作增加“上繳上級(jí)支出”和減少財(cái)政應(yīng)返還額度處理。(大綱174頁(yè)行政事業(yè)單位收入與支出)
事項(xiàng)(6)處理不正確。
正確的處理是：應(yīng)增加銀行存款44萬(wàn)元、增加事業(yè)支出56萬(wàn)元，同時(shí)增加附屬單位繳款100萬(wàn)元。(大綱中沒(méi)有這個(gè)內(nèi)容)
事項(xiàng)(7)處理不正確。
理由：行政單位出租、出借國(guó)有資產(chǎn)所形成的收入，按照政府非稅收入管理規(guī)定，實(shí)行“收支兩條線(xiàn)”。(大綱169頁(yè)行政單位國(guó)有資產(chǎn)配置、使用和處置)
事項(xiàng)(8)處理正確。(大綱157-158頁(yè)政府收支分類(lèi))
事項(xiàng)(9)建議不正確。
理由：必須保證原有采購(gòu)項(xiàng)目一致性或者服務(wù)配套的要求，需要繼續(xù)從原供應(yīng)商處添購(gòu)，且添購(gòu)資金總額不超過(guò)原合同采購(gòu)金額10%?？梢圆捎脝我粊?lái)源采購(gòu)方式。添購(gòu)金額超過(guò)原合同采購(gòu)金額10%不得采用單一來(lái)源采購(gòu)。(大綱168頁(yè)政府采購(gòu)方式“單一來(lái)源”)
事項(xiàng)(10)建議正確。(大綱171頁(yè)資產(chǎn)清查)
【押題點(diǎn)評(píng)】案例分析題九主要考核“預(yù)算會(huì)計(jì)”的知識(shí)點(diǎn)。
(1)人事部認(rèn)為企業(yè)文件無(wú)法量化，已經(jīng)制定《企業(yè)員工守則》，證明企業(yè)文化控制和運(yùn)行有效
(2)贊助商2000萬(wàn)，扶貧500萬(wàn)，銷(xiāo)售部認(rèn)為贊助北京奧運(yùn)是公益活動(dòng)，有利無(wú)弊，不需要評(píng)估，財(cái)務(wù)部認(rèn)為扶貧是履行社會(huì)責(zé)任，無(wú)需評(píng)估。
(3)所有的風(fēng)險(xiǎn)均為總經(jīng)理向董事會(huì)報(bào)告，風(fēng)險(xiǎn)管理部隸屬總經(jīng)理，建立健全的組織結(jié)構(gòu)，不存在控制缺陷
(4)審計(jì)部認(rèn)為內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)應(yīng)納入審計(jì)部，臨時(shí)抽調(diào)人員不具備專(zhuān)業(yè)性。審計(jì)工作小組負(fù)責(zé)人認(rèn)為抽調(diào)的人員增加培訓(xùn)，可以勝任，且審計(jì)部目前人手不足，不足于勝任。
(5)將資產(chǎn)進(jìn)行投保，認(rèn)為不需要再建有關(guān)的內(nèi)部制度。
案例分析題一(本題10分)
1、決議(1)存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處：“委托A會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告進(jìn)行修改完善”是不當(dāng)?shù)摹?BR> 理由：為企業(yè)提供內(nèi)部控制審計(jì)服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，不得同時(shí)為同一企業(yè)提供內(nèi)部控制評(píng)價(jià)服務(wù)。
2、決議(2)存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處：“董事會(huì)同意不將與該系統(tǒng)有關(guān)的內(nèi)部控制納入2011年度內(nèi)部控制有效性評(píng)價(jià)的范圍”
理由：不符合內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的全面性原則。
或：內(nèi)部控制評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)涵蓋企業(yè)及其所屬單位的各種業(yè)務(wù)和事項(xiàng)，對(duì)實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的各個(gè)方面進(jìn)行全面、系統(tǒng)、綜合評(píng)價(jià)。
3、決議(3)存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處：“A會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制一般缺陷、重要缺陷和重大缺陷，不在審計(jì)報(bào)告中披露”。
理由：會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)過(guò)程中注意到的非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的重大缺陷，在內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中增加“非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷描述段”予以披露。
4、決議(4)存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處：“銷(xiāo)售部門(mén)12月31日之后擅自擴(kuò)大信用額度事項(xiàng)，不影響A事務(wù)所對(duì)本公司2011年度內(nèi)部控制有效性出具審計(jì)意見(jiàn)”。
理由：注冊(cè)會(huì)計(jì)師知悉對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)基準(zhǔn)日財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性有重大負(fù)面影響的期后事項(xiàng)的，應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制發(fā)表否定意見(jiàn)。
5、決議(5)存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處：“董事會(huì)決定將內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告的披露日期由原定的2012年4月15日推遲至5月15日”是不當(dāng)?shù)摹?BR> 理由：內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)于基準(zhǔn)日后4個(gè)月內(nèi)報(bào)出。企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)與內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告同時(shí)外披露。
6、決議(6)存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處：“董事會(huì)要求經(jīng)理層在與B事務(wù)所簽訂財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)業(yè)務(wù)約定書(shū)時(shí)，增加內(nèi)控制審計(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)?！?BR> 理由：內(nèi)部控制審計(jì)是一項(xiàng)區(qū)別與財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)的獨(dú)立業(yè)務(wù)，企業(yè)應(yīng)就該項(xiàng)業(yè)務(wù)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所簽訂單獨(dú)的業(yè)務(wù)約定書(shū)。
案例分析題二(本題15分)
(1)董事會(huì)對(duì)自我評(píng)價(jià)報(bào)告的真實(shí)性負(fù)責(zé)，B會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告的真實(shí)性負(fù)責(zé)，請(qǐng)B對(duì)自我評(píng)價(jià)報(bào)告進(jìn)行審核修改，按審計(jì)費(fèi)用的20%支付費(fèi)用。
(2)同意B會(huì)計(jì)師事務(wù)所僅對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的有效性發(fā)表意見(jiàn)
(3)B會(huì)計(jì)師對(duì)非財(cái)務(wù)報(bào)告的一般、重要、重大缺陷與董事會(huì)和經(jīng)理層溝通，無(wú)須在審計(jì)報(bào)告中批露。
(4)2012年2月，銷(xiāo)售出現(xiàn)問(wèn)題，占主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入的30%,董事會(huì)認(rèn)為不影響計(jì)師事務(wù)所對(duì)2011年度的內(nèi)部控制報(bào)告出具無(wú)保留意見(jiàn)的報(bào)告
(5)某某原因，決定將內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告和內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告由2012年4月15日推遲至5月15日
(6)擬聘A會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表和內(nèi)部控制制度進(jìn)行審計(jì)，讓A會(huì)計(jì)事務(wù)所在業(yè)務(wù)約定書(shū)增加內(nèi)部控制審計(jì)，對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)整合進(jìn)行。
案例二(本題10分)
1、(1)贊同內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作組的意見(jiàn)。
理由：企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取切實(shí)有效的措施，積極培育具有自身特色的企業(yè)文化，引導(dǎo)和規(guī)范員工行為，打造以主業(yè)為核心的企業(yè)品牌，形成整體團(tuán)隊(duì)的向心力，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
(2贊同內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作組的意見(jiàn)。
理由：企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)識(shí)別、系統(tǒng)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，是實(shí)施內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)。
(4)贊同內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作組的意見(jiàn)。
理由：企業(yè)內(nèi)部各管理層級(jí)均應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)內(nèi)部報(bào)告工作，重要信息應(yīng)及時(shí)上報(bào)，并可以直接報(bào)告高級(jí)管理人員。
(5)贊同內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作組的意見(jiàn)。
理由：評(píng)價(jià)工作組應(yīng)當(dāng)具有獨(dú)立性、專(zhuān)業(yè)勝任能力和權(quán)威性。評(píng)價(jià)工作組應(yīng)當(dāng)吸收企業(yè)內(nèi)部相關(guān)機(jī)構(gòu)熟悉情況的業(yè)務(wù)骨干參加，評(píng)價(jià)工作組成員對(duì)本部門(mén)的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作應(yīng)當(dāng)實(shí)行回避制度以保持獨(dú)立性。
2、(1)資金投放環(huán)節(jié)的“大額期權(quán)、期貨交易必須報(bào)總經(jīng)理批準(zhǔn)”的設(shè)計(jì)是無(wú)效的。
理由：企業(yè)的重大決策、重大事項(xiàng)、重要人事任免及大額資金支付業(yè)務(wù)等，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策審批或者聯(lián)簽制度。任何個(gè)人不得單獨(dú)進(jìn)行決策或者擅自改變集體決策意見(jiàn)。
(2)資金籌集環(huán)節(jié)中“授予其副職在緊急狀況下進(jìn)行直接籌資的一切權(quán)限”的設(shè)計(jì)是無(wú)效的。
理由：副職的籌資決策不當(dāng)，會(huì)引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無(wú)效融資，可能導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過(guò)高或債務(wù)危機(jī)。
或：不符合制衡性原則。
或：企業(yè)完成某項(xiàng)工作必須經(jīng)過(guò)互不隸屬的兩個(gè)或兩個(gè)以上的崗位和環(huán)節(jié)。
或：不得安排同一人辦理籌資業(yè)務(wù)的全過(guò)程。
(3)物資采購(gòu)環(huán)節(jié)的“當(dāng)庫(kù)存水平較低時(shí)，授權(quán)采購(gòu)部門(mén)直接購(gòu)買(mǎi)”的設(shè)計(jì)是無(wú)效的。
理由：物資采購(gòu)環(huán)節(jié)授權(quán)審批不規(guī)范，可能導(dǎo)致采購(gòu)物資質(zhì)次價(jià)高，出現(xiàn)舞弊或遭受欺詐。
或：企業(yè)除小額零星物資和服務(wù)外，不得安排同一機(jī)構(gòu)辦理采購(gòu)業(yè)務(wù)全過(guò)程。
或：企業(yè)應(yīng)統(tǒng)籌安排采購(gòu)計(jì)劃，明確請(qǐng)購(gòu)、審批、購(gòu)買(mǎi)、驗(yàn)收、付款、采購(gòu)后評(píng)估等環(huán)節(jié)的職責(zé)和審批權(quán)限，按照規(guī)定的審批權(quán)限和程序辦理采購(gòu)業(yè)務(wù)。
(4)資產(chǎn)管理環(huán)節(jié)中“財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)全權(quán)委托外部機(jī)構(gòu)開(kāi)展，公司不再制定有關(guān)投保業(yè)務(wù)的控制制度”的設(shè)計(jì)是無(wú)效的。
理由：企業(yè)對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外包監(jiān)控不嚴(yán)、服務(wù)質(zhì)量低劣，可能導(dǎo)致企業(yè)難以發(fā)揮業(yè)務(wù)外包的優(yōu)勢(shì)。
或：企業(yè)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外包全過(guò)程的監(jiān)控，防范外包風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮業(yè)務(wù)外包的優(yōu)勢(shì)。
或：企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外包實(shí)施的管理，嚴(yán)格按照業(yè)務(wù)外包制度、工作流程和相關(guān)要求，組織開(kāi)展業(yè)務(wù)外包，并采取有效的控制措施，確保承包方嚴(yán)格履行業(yè)務(wù)外包合同。
(5)商品銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的“特定商品的銷(xiāo)售人員可以直接收取貨款” 的設(shè)計(jì)是無(wú)效的。
理由：收款過(guò)程中由銷(xiāo)售人員直接收取款項(xiàng)容易存在舞弊，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益受損。
或：企業(yè)應(yīng)防止由銷(xiāo)售人員直接收取款項(xiàng)，如必須由銷(xiāo)售人員收取的，應(yīng)由財(cái)會(huì)部門(mén)加強(qiáng)監(jiān)控。
案例分析題三(本題10分)
甲公司是一家大型高科技集團(tuán)上市公司，主營(yíng)手機(jī)、電腦以及其他電子科技產(chǎn)品，其生產(chǎn)、研發(fā)與銷(xiāo)售部門(mén)遍及全球各地，產(chǎn)品特征與類(lèi)型具有一定的地理特殊性。該公司的發(fā)展戰(zhàn)略是系列電子產(chǎn)品多元化。從多板塊、多渠道取得收益。甲公司重視研究開(kāi)發(fā)，持續(xù)推出新產(chǎn)品，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品配套服務(wù)，以此推動(dòng)消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行升級(jí)，提高產(chǎn)品邊際收益。近年來(lái)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)日益明晰，高度重視企業(yè)價(jià)值管理，構(gòu)建了以經(jīng)濟(jì)增加值大化為核心目標(biāo)，持續(xù)盈利能力和長(zhǎng)期現(xiàn)金流量現(xiàn)值為輔助目標(biāo)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)體系。按照財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)要求，2011年甲公司在2010年的基礎(chǔ)上，對(duì)部分業(yè)務(wù)板塊追加了投資，其中業(yè)務(wù)板塊A和業(yè)務(wù)板塊B各追加投資10 000萬(wàn)元，業(yè)務(wù)板塊C追加投資20 000萬(wàn)元。三個(gè)業(yè)務(wù)板塊的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)見(jiàn)下表：
金額單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 業(yè)務(wù)板塊A 業(yè)務(wù)板塊B 業(yè)務(wù)板塊C
2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 2011年
調(diào)整后資本 80 000 100 000 70 000 90 000 100 000 140 000
凈資產(chǎn)收益率 12.5% 12.5% 17.5% 17.0% 14.0% 16.0%
平均資本成本率 15.0% 15.0% 15.0% 15.0% 15.0% 15.0%
稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 10 000 12 500 12 250 15 300 14 000 22 400
假定不考慮其他因素。
要求：
1.分析說(shuō)明甲公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的特點(diǎn)。
2.根據(jù)甲公司業(yè)務(wù)情況，判斷甲公司應(yīng)采取何種組織結(jié)構(gòu)類(lèi)型。
3.分別計(jì)算甲公司三個(gè)業(yè)務(wù)板塊2011年的經(jīng)濟(jì)增加值，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)增加值對(duì)各業(yè)務(wù)板塊的業(yè)績(jī)水平由高到低進(jìn)行排序(要求列出計(jì)算過(guò)程)。
4.業(yè)務(wù)板塊B2011年的凈資產(chǎn)收益率由2010年的17.5%降低為17%，評(píng)價(jià)甲公司2011年對(duì)業(yè)務(wù)板塊B的追加投資是否合理，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
1、甲公司構(gòu)建了以經(jīng)濟(jì)增加值大化為核心目標(biāo)，持續(xù)盈利能力和長(zhǎng)期現(xiàn)金流量現(xiàn)值為輔助目標(biāo)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)體系。
這三個(gè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的特點(diǎn)如下：
①持續(xù)盈利能力目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是：
(1)盈利能力的計(jì)算有會(huì)計(jì)核算為基礎(chǔ)，比較容易量化和驗(yàn)證，也相對(duì)比較可靠;
(2)指標(biāo)直觀，比較容易考核;
(3)將盈利目標(biāo)及其可持續(xù)性融為一體，在一定程度上可以防止企業(yè)的短期行為或者片面追求短期利潤(rùn)的行為。
持續(xù)盈利能力目標(biāo)的缺點(diǎn)是：
(1)沒(méi)有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和資本成本，容易導(dǎo)致盈利指標(biāo)虛高，業(yè)績(jī)反映不實(shí);
(2)沒(méi)有考慮所獲得利潤(rùn)和投入資本之間的關(guān)系，企業(yè)通過(guò)不斷追加投資以獲取持續(xù)盈利，和企業(yè)在資本一定的情況下通過(guò)提高現(xiàn)有資本利用效率以達(dá)到持續(xù)盈利目的是不同的，但是持續(xù)盈利能力財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)在這一點(diǎn)上并不清晰;
(3)沒(méi)有考慮獲得的利潤(rùn)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，比如，實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售利潤(rùn)所形成的應(yīng)收賬款的收賬風(fēng)險(xiǎn)，獲得的投資收益所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。
②長(zhǎng)期現(xiàn)金流量現(xiàn)值目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是：
(1)考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值和資本成本，使業(yè)績(jī)目標(biāo)更加客觀合理;
(2)考慮了收賬風(fēng)險(xiǎn)等，可以有效避免財(cái)務(wù)目標(biāo)偏重于會(huì)計(jì)利潤(rùn)，降低資金風(fēng)險(xiǎn);
(3)有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值大化，協(xié)調(diào)企業(yè)管理層和所有者之間的利益矛盾。
長(zhǎng)期現(xiàn)金流量現(xiàn)值目標(biāo)的缺點(diǎn)是：
(1)未來(lái)現(xiàn)金流量的可控性和預(yù)測(cè)性相對(duì)較差，影響該財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的可操作性;
(2)容易導(dǎo)致企業(yè)為了追逐現(xiàn)金大化而影響資金使用效率和財(cái)務(wù)管理效率;
(3)該目標(biāo)有時(shí)難以與企業(yè)的生產(chǎn)目標(biāo)、銷(xiāo)售目標(biāo)、成本目標(biāo)等相協(xié)調(diào)，從而影響容易出現(xiàn)與實(shí)務(wù)的脫節(jié)。
③經(jīng)濟(jì)增加值大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是：
(1)考慮了資本投入與產(chǎn)出效益;
(2)考慮了資本成本的影響，有助于控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);
(3)有助于企業(yè)實(shí)施科學(xué)的價(jià)值管理和業(yè)績(jī)衡量。
經(jīng)濟(jì)增加值大化目標(biāo)的缺點(diǎn)是：
(1)對(duì)于長(zhǎng)期現(xiàn)金流量缺乏考慮。
(2)有關(guān)資本成本的預(yù)測(cè)和參數(shù)的取得有一定難度。
經(jīng)濟(jì)增加值是資本在特定時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造的收益或者稱(chēng)為剩余收益。如果經(jīng)濟(jì)增加值為正值，說(shuō)明企業(yè)創(chuàng)造了價(jià)值;如果經(jīng)濟(jì)增加值為負(fù)值，說(shuō)明企業(yè)摧毀了應(yīng)有的價(jià)值;如果經(jīng)濟(jì)增加值為零，說(shuō)明企業(yè)只獲得金融市場(chǎng)的一般預(yù)期，剛好補(bǔ)償資本成本。
2、甲公司應(yīng)該采取事業(yè)部組織結(jié)構(gòu)。
理由：甲公司是一家大型高科技集團(tuán)上市公司，主營(yíng)手機(jī)、電腦及其他電子產(chǎn)品，其生產(chǎn)、研發(fā)與銷(xiāo)售部門(mén)遍及全球，該公司的發(fā)展戰(zhàn)略是系列電子產(chǎn)品多元化，從多板塊、多渠道取得收益。顯然應(yīng)該采取事業(yè)部組織結(jié)構(gòu)。
3、
A：
2010年經(jīng)濟(jì)增加值=10 000-80 000×15%=-2 000(萬(wàn)元)
2011年經(jīng)濟(jì)增加值=12 500-100 000×15%=-2 500(萬(wàn)元)
B：
2010年經(jīng)濟(jì)增加值=12 250-70 000×15%=1 750(萬(wàn)元)
2011年經(jīng)濟(jì)增加值=15 300-90 000×15%=1 800(萬(wàn)元)
項(xiàng)目 業(yè)務(wù)板塊A 業(yè)務(wù)板塊B 業(yè)務(wù)板塊C
2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 2011年
經(jīng)濟(jì)增加值 -2 000 -2 500 1 750 1 800 -1 000 1 400
C：
2010年經(jīng)濟(jì)增加值=14 000-100 000×15%=-1 000(萬(wàn)元)
2011年經(jīng)濟(jì)增加值=22 400-140 000×15%=1 400(萬(wàn)元)
4、甲公司2011年對(duì)業(yè)務(wù)板塊B的追加投資合理。
理由：業(yè)務(wù)板塊B雖然凈資產(chǎn)收益率2011年較2010年有所略微降低，仍是三個(gè)板塊中凈資產(chǎn)收益率以及經(jīng)濟(jì)增加值的指標(biāo)高的一個(gè)板塊。業(yè)務(wù)板塊B的經(jīng)濟(jì)增加值從分析表中看均為正值，說(shuō)明企業(yè)創(chuàng)造了價(jià)值，并且2011年的經(jīng)濟(jì)增加值較2010年有所增長(zhǎng)。而業(yè)務(wù)板塊A、C在2010年均為負(fù)值，如果經(jīng)濟(jì)增加值為負(fù)值，說(shuō)明企業(yè)摧毀了應(yīng)有的價(jià)值。
【押題點(diǎn)評(píng)】案例分析題三主要考核第一章“財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的目標(biāo)、經(jīng)濟(jì)增加值、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的組織結(jié)構(gòu)類(lèi)型”等知識(shí)點(diǎn)，對(duì)于各個(gè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的特點(diǎn)與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的組織結(jié)構(gòu)類(lèi)型，在網(wǎng)校的官方教材有詳細(xì)的描述，考試具有可抄性，對(duì)于經(jīng)濟(jì)增加值的計(jì)算往年的考試中出現(xiàn)的平率很高，每年都拿著這碗剩飯炒。
案例分析題四(本題10分)
A公司為股份有限公司，股份總額為100 000萬(wàn)股，B公司為其控股股東，擁有其中90 000萬(wàn)股股份。2012年初，為促進(jìn)股權(quán)多元化，改善公司治理結(jié)構(gòu)，A公司擬定了股權(quán)多元化方案，方案建議控股股東轉(zhuǎn)讓20 000萬(wàn)股股份給新的投資者。B公司同意這一方案，但期望以400 000萬(wàn)元的定價(jià)轉(zhuǎn)讓股份。
為滿(mǎn)足股份轉(zhuǎn)讓需要，B公司聘請(qǐng)某財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司對(duì)A公司進(jìn)行整體估值。財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司首先對(duì)A公司進(jìn)行了2012年至2016年的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，有關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)如下：
金額單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年
凈利潤(rùn) 130 000 169 000 192 000 223 000 273 000
折舊及攤銷(xiāo) 50 000 65 000 80 000 95 000 105 000
資本支出 120 000 120 000 120 000 80 000 60 000
凈營(yíng)運(yùn)資本增加額 20 000 30 000 60 000 120 000 100 000
假定自2017年起，A公司自由現(xiàn)金流量每年以5%的固定比率增長(zhǎng)。
A公司估值基準(zhǔn)日為2011年12月31日。財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司根據(jù)A公司估值基準(zhǔn)日的財(cái)務(wù)狀況，結(jié)合資本市場(chǎng)相關(guān)參考數(shù)據(jù)，確定用于A公司估值的加權(quán)平均資本成本率為13%。
已知：A公司2012年至2016年自由現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和為355 640萬(wàn)元;在給定的折現(xiàn)率下，5年期1元復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為0.54。
要求：
1.計(jì)算A公司2016年自由現(xiàn)金流量(要求列出計(jì)算過(guò)程)。
2.計(jì)算A公司2016年末價(jià)值的現(xiàn)值(要求列出計(jì)算過(guò)程)。
3.計(jì)算A公司的估值金額(要求列出計(jì)算過(guò)程)。
4.以財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司的估值結(jié)果為基準(zhǔn)，從B公司價(jià)值大化角度，分析判斷B公司擬轉(zhuǎn)讓的20 000萬(wàn)股股份定價(jià)是否合理(要求列出計(jì)算過(guò)程)。
1、A公司2016年自由現(xiàn)金流量
=凈利潤(rùn)+折舊與攤銷(xiāo)-資本支出-凈營(yíng)運(yùn)資本增加
=273 000+105 000-60 000-100 000
=218000(萬(wàn)元)
2、A公司2016年末價(jià)值的(永續(xù)期)現(xiàn)值(兩次折現(xiàn))
=2 861 250×0.54
=1 545 075(萬(wàn)元)
3、A公司的估值金額
=V有限期+ V永續(xù)期
=355 640+1 545 075
=1 900 715(萬(wàn)元)
4、以A公司的估值金額計(jì)算的每股價(jià)值
=1 900 715÷1 00 000=19.01(元)
以A公司期望轉(zhuǎn)讓的每股價(jià)值
=400 000÷20 000=20(元)
通過(guò)計(jì)算得出結(jié)論B公司擬轉(zhuǎn)讓的20000萬(wàn)股股份定價(jià)合理。
理由：轉(zhuǎn)讓每股股份定價(jià)20元大于A公司估值的每股股份定價(jià)19.01元。
【押題點(diǎn)評(píng)】案例分析題四主要考核第六章中“企業(yè)價(jià)值的評(píng)估方法”。
案例分析題五(本題10分)
甲單位為一中央級(jí)事業(yè)單位，執(zhí)行《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》，未實(shí)行內(nèi)部成本核算。2012年7月，甲單位審計(jì)處對(duì)該單位2012年上半年資產(chǎn)管理及會(huì)計(jì)核算工作進(jìn)行了檢查，并組織召開(kāi)了由財(cái)務(wù)處、資產(chǎn)管理處相關(guān)人員參加的工作會(huì)議，就檢查中關(guān)注的如下事項(xiàng)進(jìn)行溝通。
(1)2012年1月，甲單位經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)班子研究決定，將利用率不高的重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室與乙科研單位共享使用。甲單位據(jù)此與乙單位簽訂協(xié)議，約定按照使用時(shí)間向乙單位收取使用費(fèi)，每半年收取。6月，甲單位收到乙單位支付的2012年上半年實(shí)驗(yàn)室使用費(fèi)220萬(wàn)元，作為其他收入處理。財(cái)務(wù)處劉某解釋?zhuān)聵I(yè)單位出租固定資產(chǎn)取得的收入應(yīng)當(dāng)留歸本單位，納入單位預(yù)算，統(tǒng)一核算，統(tǒng)一管理。
(2)2012年2月，甲單位經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)班子研究決定，對(duì)外轉(zhuǎn)讓一項(xiàng)股權(quán)投資(該投資系以單位房屋出資取得)。該項(xiàng)股權(quán)投資賬面成本為520萬(wàn)元(未達(dá)到資產(chǎn)處置規(guī)定限額)，轉(zhuǎn)讓價(jià)款為600萬(wàn)元，財(cái)務(wù)處將取得的轉(zhuǎn)讓價(jià)款600萬(wàn)元作為單位自有資金處理。財(cái)務(wù)處李某解釋?zhuān)〉迷擁?xiàng)股權(quán)投資所出資的房屋是用單位非財(cái)政資金建造的，因此轉(zhuǎn)讓投資取得的價(jià)款應(yīng)當(dāng)留歸本單位使用。
(3)2012年3月，甲單位由于一輛公車(chē)發(fā)生交通事故報(bào)廢，收到保險(xiǎn)公司根據(jù)保險(xiǎn)合同賠付的車(chē)損失20萬(wàn)元。財(cái)務(wù)處將這筆款項(xiàng)作計(jì)入修購(gòu)基金處理。財(cái)務(wù)處李某解釋?zhuān)ｋU(xiǎn)公司賠付的車(chē)損款可以用于本單位固定資產(chǎn)的購(gòu)置和修理，應(yīng)計(jì)入修購(gòu)基金。
(4)2012年4月，經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，甲單位將所屬出版社(事業(yè)單位)轉(zhuǎn)制為本單位所屬全資企業(yè)。評(píng)估基準(zhǔn)日，出版社凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值為23000萬(wàn)元，評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)出版社凈資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值為35 000萬(wàn)元，財(cái)務(wù)處按照出版社凈資產(chǎn)賬面價(jià)值確認(rèn)甲單位對(duì)外投資成本。財(cái)務(wù)處王某解釋?zhuān)聵I(yè)單位核算對(duì)外投資應(yīng)當(dāng)采用成本法，所以按照出版社凈資產(chǎn)賬面價(jià)值確認(rèn)投資成本。
(5)2012年6月，甲單位購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)用于科研活動(dòng)的專(zhuān)利權(quán)并投入使用，財(cái)務(wù)處將該專(zhuān)利權(quán)確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)，同時(shí)將其賬面價(jià)值性攤銷(xiāo)，攤銷(xiāo)后該專(zhuān)利權(quán)價(jià)值未在甲單位資產(chǎn)負(fù)債表中反映。財(cái)務(wù)處劉某解釋?zhuān)粚?shí)行內(nèi)部成本核算的事業(yè)單位，應(yīng)當(dāng)在無(wú)形資產(chǎn)入賬后，將其賬面價(jià)值性攤銷(xiāo)。
要求：
根據(jù)事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理、事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度等國(guó)家有關(guān)規(guī)定，對(duì)事項(xiàng)(1)、(2)逐項(xiàng)指出其中的不當(dāng)之處，并分別說(shuō)明正確的處理;對(duì)事項(xiàng)(3)至(5)，逐項(xiàng)判斷甲單位的處理是否正確，如不正確，分別說(shuō)明理由。
經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)層同意，將研究所與其他單位共享，每半年收取租金，計(jì)入其他收入
答案：不正確，報(bào)主管部門(mén)審計(jì)，報(bào)同級(jí)財(cái)政部審批。
(1)收到報(bào)廢的固定資產(chǎn)，保險(xiǎn)賠款20萬(wàn)元，計(jì)入其他業(yè)務(wù)收入
答：不正確，固定資產(chǎn)處置實(shí)行“收支兩條線(xiàn)”(行政事業(yè)單位都一樣)
(2)對(duì)外投資，帳面價(jià)值為A元，評(píng)估價(jià)值為B元，認(rèn)為未實(shí)行內(nèi)部成本核算，應(yīng)按A作為對(duì)外投資成本
答案：不正確，應(yīng)按評(píng)估價(jià)值作為長(zhǎng)期股權(quán)投資成本
(3)采購(gòu)無(wú)形資產(chǎn)，認(rèn)為未實(shí)際內(nèi)部成本核算，應(yīng)將其成本攤銷(xiāo)，減少無(wú)形資產(chǎn)的帳面余額并計(jì)入當(dāng)期支出。
答案：正確
(4)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)層同意，將研究所與其他單位共享，每半年收取租金，計(jì)入其他收入
答案：不正確，報(bào)主管部門(mén)審計(jì)，報(bào)同級(jí)財(cái)政部審批。
案例分析題六(本題10分)
A公司和B公司均為境內(nèi)非國(guó)有控股上市公司。A公司主要從事新環(huán)保技術(shù)開(kāi)發(fā)，股本總數(shù)為5 000萬(wàn)股。B公司主要從事原油、天然氣堪探，股本總數(shù)為7 000萬(wàn)股，2012年7月，A公司、B公司分別經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，實(shí)行股權(quán)激勵(lì)制度，其中A公司采用股票期權(quán)方式，B公司采用績(jī)股票方式，與股權(quán)激勵(lì)制度有關(guān)的資料如下：
(1)A公司、B公司的激勵(lì)對(duì)象均包括公司所有董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及核心技術(shù)人員。
(2)為加大激勵(lì)力度，A公司、B公司本閃全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的股票數(shù)量分別為600萬(wàn)股、650萬(wàn)股。
(3)考慮到近期股票市場(chǎng)低迷，A公司、B公司股價(jià)均較低，價(jià)值被低估，擬全部以回購(gòu)股份作為股權(quán)激勵(lì)的股票來(lái)源。
(4)A公司2011年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，符合實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條件。
(5)A公司明確了與股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的會(huì)計(jì)政策，對(duì)于權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，以可行權(quán)益工具數(shù)量的佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入負(fù)債。
(1)假定不考慮其他因素。
要求：
逐項(xiàng)判斷資料(1)至(5)項(xiàng)是否存在不當(dāng)之處，對(duì)存在不當(dāng)之處的，分別指出不當(dāng)之處，并逐項(xiàng)說(shuō)明理由。
【參考答案】
資料一：
其中：A公司、B公司的激勵(lì)對(duì)象，包括監(jiān)事存在不當(dāng)之處。
理由：根據(jù)今年考試大綱45頁(yè)“上市公司監(jiān)事不得成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象”。
資料二：
A公司全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票比例=600÷5000=12%，
B公司全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票比例=650÷7000=9.29%
A公司本次全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的股票數(shù)量存在不當(dāng)之處。
理由：對(duì)于一般上市公司，全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股權(quán)總量累計(jì)不得超過(guò)股本總額的10%，A公司全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票比例為12%，超過(guò)股本總額的10%。
資料三：
解法一：
A公司、B公司擬全部以回購(gòu)股份作為股權(quán)激勵(lì)的股票來(lái)源，不存在不當(dāng)之處。
“解法二：
A公司、B公司擬全部以回購(gòu)股份作為股權(quán)激勵(lì)的股票來(lái)源，存在不當(dāng)之處。
理由：上市公司可以回購(gòu)不超過(guò)公司已發(fā)行股份總額的5%用于獎(jiǎng)勵(lì)公司員工?！?BR> 資料四：
不存在不當(dāng)之處。
資料五：
“對(duì)于權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，以可行權(quán)益工具數(shù)量的佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入負(fù)債”。存在不當(dāng)之處。
理由：對(duì)于權(quán)益結(jié)算的股份支付，企業(yè)應(yīng)該在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，以對(duì)可行權(quán)益工具數(shù)量的佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入資本公積中的其他資本公積。
【押題點(diǎn)評(píng)】案例分析題六主要考核“股權(quán)激勵(lì)”的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)。
案例分析題七(本題10分)
甲集團(tuán)為國(guó)有大型鋼鐵企業(yè)，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，國(guó)際鐵礦石價(jià)格居高不下，產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格不斷下跌，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)下滑。
(1)為充分利用期貨市場(chǎng)管理產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，甲集團(tuán)決定開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)，由總經(jīng)理主持專(zhuān)題辦公會(huì)進(jìn)行部署。有關(guān)決議如下：
1)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)以效益大化為目標(biāo)。為應(yīng)對(duì)當(dāng)前螺紋鋼市場(chǎng)價(jià)值不斷下跌的不利形勢(shì)，要求有關(guān)部門(mén)準(zhǔn)確研判宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，科學(xué)把握期貨市場(chǎng)行情，利用期貨市場(chǎng)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)，務(wù)求經(jīng)濟(jì)效益大化。
2)集團(tuán)總會(huì)計(jì)師全權(quán)負(fù)責(zé)套期保值業(yè)務(wù)。鑒于集團(tuán)總會(huì)計(jì)師負(fù)責(zé)會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理等相關(guān)工作，為減少協(xié)調(diào)工作量、提高工作效率，授權(quán)集團(tuán)總會(huì)計(jì)師全權(quán)負(fù)責(zé)套期保值的決策及組織實(shí)施。
3)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)加快制度建設(shè)。套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)較大，應(yīng)當(dāng)建立健全涉及前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)等管理制度，制定涉及止損警示及處理等應(yīng)急預(yù)案，以有效應(yīng)付市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)對(duì)套期保值頭雨的不利變化。
4)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)要勇于創(chuàng)新，集團(tuán)發(fā)展得益于創(chuàng)新，開(kāi)展套期保值也要努力創(chuàng)新。集團(tuán)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)時(shí)，買(mǎi)賣(mài)期貨合約的規(guī)模可以根據(jù)具體情況，擴(kuò)大到現(xiàn)貨市場(chǎng)所買(mǎi)賣(mài)的被套期保值商品數(shù)量的2至3倍。
5)套期保值業(yè)務(wù)要遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行處理，要結(jié)合公司開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)的具體情況，將套期保值業(yè)務(wù)均作為公允價(jià)值套期，并在符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定條件的基礎(chǔ)上，采用相應(yīng)的公允價(jià)值套期保值會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理。
(2)按照上述決議，甲集團(tuán)開(kāi)展了如下套期保值業(yè)務(wù)：
2012年3月23日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為4650元/噸，期貨市場(chǎng)價(jià)格為4 620元噸。為防范螺紋鋼價(jià)格持續(xù)下跌給集團(tuán)帶來(lái)重大損失，甲集團(tuán)在期貨市場(chǎng)賣(mài)出期限為3個(gè)月的期貨合約100 000噸作為套期保值工具，對(duì)現(xiàn)貨螺紋鋼100 000噸進(jìn)行套期保值。6月20日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為4 570元/噸，期貨市場(chǎng)價(jià)格為4 550元/噸;當(dāng)日，甲集團(tuán)在現(xiàn)貨市場(chǎng)賣(mài)出螺紋鋼100 000噸，同時(shí)在期貨市場(chǎng)買(mǎi)入100 000噸螺紋鋼合約平倉(cāng)。
假定不考慮其他因素。
要求：
1、根據(jù)資料(1)，逐項(xiàng)判斷甲位置1)至5)項(xiàng)決議是否存在不當(dāng)之處;對(duì)存在不當(dāng)之處的，分別指出不當(dāng)之處，并逐項(xiàng)說(shuō)明理由。
2、根據(jù)資料(2)，計(jì)算甲集團(tuán)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后的凈值(不考慮手續(xù)費(fèi)等交易成本，要求列出計(jì)算過(guò)程)。
參考答案】
1、
資料①：
解法一：開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)以效益大化為目標(biāo)存在不當(dāng)之處。
理由：套期保值的目標(biāo)即實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)與期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖和轉(zhuǎn)移。具體說(shuō)來(lái)，評(píng)價(jià)套期保值的效果應(yīng)該堅(jiān)持：①?gòu)默F(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后的凈值看是否達(dá)到預(yù)定的目標(biāo);②從較長(zhǎng)時(shí)間段評(píng)價(jià)套期保值的效果。
解法二：不存在不當(dāng)之處。
資料②：
解法一：
集團(tuán)總會(huì)計(jì)師全權(quán)負(fù)責(zé)套期保值業(yè)務(wù)。鑒于集團(tuán)總會(huì)計(jì)師負(fù)責(zé)會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理等相關(guān)工作，為減少協(xié)調(diào)工作量、提高工作效率，授權(quán)集團(tuán)總會(huì)計(jì)師全權(quán)負(fù)責(zé)套期保值的決策及組織實(shí)施存在不當(dāng)之處。
理由：根據(jù)優(yōu)化套期保值方案中4：必要的配套工作。套期保值的配套工作主要包括：(1)配備熟練掌握套期保值理論和實(shí)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍;(2)制定正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念及合理的套期保值決策體制;(3)對(duì)套期保值所需財(cái)務(wù)支持做好計(jì)劃和準(zhǔn)備，對(duì)套期保值本身的風(fēng)險(xiǎn)敞口做出預(yù)計(jì)和防范安排;(4)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各環(huán)節(jié)認(rèn)真落實(shí)套期保值方案。此外，針對(duì)復(fù)雜的套期保值，可以尋求專(zhuān)業(yè)第三方的支持。
解法二：不存在不當(dāng)之處。
資料③：
集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)加快制度建設(shè)。套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)較大，應(yīng)當(dāng)建立健全涉及前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)等管理制度，制定涉及止損警示及處理等應(yīng)急預(yù)案，以有效應(yīng)付市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)對(duì)套期保值頭寸的不利變化存在不當(dāng)之處。
理由：根據(jù)重視相關(guān)交易制度及規(guī)則中，健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度。風(fēng)險(xiǎn)管理制度是期貨交易所為保證期貨交易平穩(wěn)有序進(jìn)行，降低期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的一系列制度。主要有：保證金制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度等。
資料④：
集團(tuán)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)時(shí)，買(mǎi)賣(mài)期貨合約的規(guī)模可以根據(jù)具體情況，擴(kuò)大到現(xiàn)貨市場(chǎng)所買(mǎi)賣(mài)的被套期保值商品數(shù)量的2至3倍存在不當(dāng)之處。
理由：根據(jù)套期保值的原則2：數(shù)量相等或相當(dāng)原則，是指在做套期保值交易時(shí)，買(mǎi)賣(mài)期貨合約的規(guī)模必須與套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上所買(mǎi)賣(mài)的商品或資產(chǎn)的規(guī)模相等或相當(dāng)。只有如此，才能使一個(gè)市場(chǎng)上的盈利額與另一個(gè)市場(chǎng)上的虧損額相等或接近。
資料⑤：
將套期保值業(yè)務(wù)均作為公允價(jià)值套期，……采用相應(yīng)的公允價(jià)值套期保值會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理存在不當(dāng)之處。
理由：公允價(jià)值套期是指鎖定螺紋鋼價(jià)格(例如：簽合同、確定)的套期保值，題目中并沒(méi)有鎖定螺紋鋼價(jià)格，應(yīng)屬于預(yù)期交易，因此應(yīng)該將套期保值業(yè)務(wù)作為現(xiàn)金流量套期，并采用相應(yīng)的現(xiàn)金流量套期保值會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理。
2、
賣(mài)出套期保值(空頭)效果
日期 現(xiàn)貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)
2012年3月 4650元/噸買(mǎi)入 4620元/噸賣(mài)出
2012年6月 4570元/噸賣(mài)出 4550元/噸買(mǎi)入
盈虧核算 (4570-4650)×100000=-800(萬(wàn)元) (4620-4550)×100000=700(萬(wàn)元)
通過(guò)計(jì)算該項(xiàng)套期保值業(yè)務(wù)的凈值為-100萬(wàn)元，減虧700萬(wàn)元。
【押題點(diǎn)評(píng)】案例分析題七主要考核“套期保值”的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，對(duì)于評(píng)價(jià)套期保值的效果、必要的配套工作、健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度、套期保值的原則等相關(guān)知識(shí)點(diǎn)。
案例分析題八(本題10分)
甲公司是一家在境內(nèi)、外上市的綜合性國(guó)際能源公司。該公司在致力于內(nèi)涵式發(fā)展的同時(shí)，也高度重視企業(yè)并購(gòu)以實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。以下是該公事近年來(lái)的一些并購(gòu)資料：
(1)2011年9月30日，甲公司與其母公司乙集團(tuán)簽訂協(xié)議。以100 000萬(wàn)元購(gòu)入乙集團(tuán)下屬全資子公司A公司50%的有表決權(quán)股份。收購(gòu)?fù)瓿珊?，A公司董事會(huì)進(jìn)行重組，7名董事中4名由甲公司委派;A公司所有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理重大決策須由半數(shù)以上董事表決通過(guò)。9月30日，A公司的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為160 000萬(wàn)元，可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為180 000萬(wàn)元。10月1日，甲公司向乙集團(tuán)支付了100 000萬(wàn)元。10月31日，甲公司辦理完畢股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)并擁有實(shí)質(zhì)控制權(quán)，A公司當(dāng)日的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為170 000萬(wàn)元，可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為190 000萬(wàn)元。此外，甲公司為本次收購(gòu)發(fā)生審計(jì)、法律服務(wù)、咨詢(xún)等費(fèi)用1 000萬(wàn)元。
(2)2011年6月30日，甲公司決定進(jìn)軍銀行業(yè)，其戰(zhàn)略目的是在依托油氣主業(yè)，進(jìn)行產(chǎn)融結(jié)合，實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展。2011年11月1日，甲公司簽定協(xié)議以160 000萬(wàn)元的對(duì)價(jià)購(gòu)入與其無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的B銀行90%的有表決權(quán)股份;2011年11月30日，甲公司支付價(jià)款并取得實(shí)質(zhì)控制權(quán)，B銀行當(dāng)日凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為180 000萬(wàn)元，可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為190 000萬(wàn)元。并購(gòu)?fù)瓿珊?，甲公司?duì)B銀行進(jìn)行了一系列整合：1)要求B銀行將服務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向與石油業(yè)務(wù)鏈相關(guān)的業(yè)務(wù)，支持油所主業(yè)發(fā)展;2)要求B銀行對(duì)其業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整、優(yōu)化，使經(jīng)營(yíng)效率更高、運(yùn)行效果更好;3)要求B銀行努力吸收甲公司長(zhǎng)期所形成的良好企業(yè)文化，以此來(lái)促進(jìn)銀行管理。以上整合收到了很好的效果。
(3)2012年上半年，歐債危機(jī)繼續(xù)蔓延擴(kuò)大，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也面臨較大的下行壓力。受此影響，我國(guó)成品油銷(xiāo)量增速放緩。C公司是一家與甲公司無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的成品油銷(xiāo)售公司，擁有較好的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，但受市場(chǎng)形勢(shì)影響上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳。經(jīng)多次協(xié)商，甲公司于2012年6月30日以12 000萬(wàn)元取得了C公司70%的有表決權(quán)股份，能夠?qū)嵤┛刂?，C公司當(dāng)日可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為15 000萬(wàn)元。8月31日，甲公司又以4 000萬(wàn)元取得了C公司20%的有表決權(quán)股份，C公司自6月30日始持續(xù)計(jì)算的可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為18000萬(wàn)元。
假定不考慮其他因素。
要求：
1、根據(jù)資料(1)，指出甲公司購(gòu)入A公司股份是否屬于企業(yè)合并，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由;如果屬于企業(yè)合并，指出屬于同一控制下的企業(yè)合并還是非同一控制下的企業(yè)合并，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由，同時(shí)指出合并日(或購(gòu)買(mǎi)日)。
2、根據(jù)資料(1)，計(jì)算甲公司在合并日(或購(gòu)買(mǎi)日)應(yīng)確定的長(zhǎng)期股權(quán)投資金額，簡(jiǎn)要說(shuō)明支付的價(jià)款與長(zhǎng)期股權(quán)投資金額之間差額的會(huì)計(jì)處理方法;簡(jiǎn)要說(shuō)明甲公司支付的審計(jì)、法律服務(wù)、咨詢(xún)等費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理方法。
3、根據(jù)資料(2)，指出該項(xiàng)合并屬于同一控制下的企業(yè)合并還是非同一控制下的企業(yè)合并，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由;計(jì)算甲公司合并成本與確認(rèn)的可辯認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額，并簡(jiǎn)要說(shuō)明該差額的會(huì)計(jì)處理方法。
4、根據(jù)資料(2)，指出該項(xiàng)合并屬于橫向合并、縱向合并還是混合合并，簡(jiǎn)要說(shuō)明理由，并根據(jù)1)至5)指出合并后進(jìn)行了哪些類(lèi)型的整合。
5、根據(jù)資料(3)，指出甲公司購(gòu)入C公司20%股份是否構(gòu)成企業(yè)合并，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由;計(jì)算甲公司購(gòu)入C公司20%股份后，甲公司個(gè)別報(bào)表上的長(zhǎng)期股權(quán)投資金額，以及在甲公司合并報(bào)表上應(yīng)該列示的商譽(yù)金額。
6、根據(jù)資料(3)，計(jì)算甲公司購(gòu)入C公司20%股份支付的價(jià)款與其應(yīng)享有C公司自購(gòu)買(mǎi)日始持續(xù)計(jì)算的可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額，并簡(jiǎn)要說(shuō)明該差額的會(huì)計(jì)處理方法。
【參考答案】：
1、
甲公司購(gòu)入A公司股份屬于企業(yè)合并。
理由：收購(gòu)?fù)瓿珊螅珹公司董事會(huì)進(jìn)行重組，7名董事中4名由甲公司委派;A公司所有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理重大決策須由半數(shù)以上董事表決通過(guò)。甲公司能夠控制A公司。
甲公司購(gòu)入A公司股份屬于同一控制下的企業(yè)合并。
理由：A公司是甲公司的母公司乙集團(tuán)下屬全資子公司。
合并日是2011年10月31日。(大綱31頁(yè)同一控制下企業(yè)合并)
2、
甲公司在合并日應(yīng)確定的長(zhǎng)期股權(quán)投資金額=170 000萬(wàn)元×50%=85000萬(wàn)元。(大綱30頁(yè)“同一控制下的控股合并”)
支付的價(jià)款與長(zhǎng)期股權(quán)投資金額之間差額，應(yīng)調(diào)整所有者權(quán)益相關(guān)項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)首先調(diào)整資本公積(資本溢價(jià)或股本溢價(jià))，資本公積(資本溢價(jià)或股本溢價(jià))的余額不足沖減的，應(yīng)沖減留存收益。(大綱30頁(yè)“原則3”)。
甲公司支付的審計(jì)、法律服務(wù)、咨詢(xún)等費(fèi)用應(yīng)于發(fā)生時(shí)費(fèi)用化計(jì)入當(dāng)期損益。(大綱32頁(yè)“合并方為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用的處理”)
3、
該項(xiàng)合并屬于非同一控制下的企業(yè)合并。
理由：合并前甲公司于B銀行無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系。
甲公司合并成本與確認(rèn)的可辯認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額=160 000萬(wàn)元-190 000萬(wàn)元×90%=-11000萬(wàn)元。
該差額應(yīng)體現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)方當(dāng)期的合并利潤(rùn)表中，計(jì)入合并當(dāng)期的營(yíng)業(yè)外收入?！敬缶V36頁(yè)(5)】
5、
甲公司購(gòu)入C公司20%股份不構(gòu)成企業(yè)合并。
理由：甲公司于2012年6月30日以12 000萬(wàn)元取得了C公司70%的有表決權(quán)股份，能夠?qū)嵤┛刂啤Ｒ呀?jīng)實(shí)現(xiàn)企業(yè)合并。8月31日，甲公司又以4 000萬(wàn)元取得了C公司20%的有表決權(quán)股份屬于購(gòu)買(mǎi)子公司少數(shù)股權(quán)。
甲公司購(gòu)入C公司20%股份后，甲公司個(gè)別報(bào)表上的長(zhǎng)期股權(quán)投資金額=12000萬(wàn)元+4000萬(wàn)元=16000萬(wàn)元。
在甲公司合并報(bào)表上應(yīng)該列示的商譽(yù)金額=12000-15000×70%=150萬(wàn)元。(大綱36頁(yè)5)
6、
甲公司購(gòu)入C公司20%股份支付的價(jià)款與其應(yīng)享有C公司自購(gòu)買(mǎi)日始持續(xù)計(jì)算的可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額=4000-18000×20%=400萬(wàn)元。
該差額應(yīng)當(dāng)調(diào)整合并報(bào)表中資本公積(資本溢價(jià)或股本溢價(jià))，資本公積(資本溢價(jià)或股本溢價(jià))的余額不足沖減的，調(diào)整留存收益。(大綱41頁(yè)購(gòu)買(mǎi)子公司少數(shù)股權(quán))
案例分析題九(本題20分。本題為選答題，在案例分析題八、案例分析題九中應(yīng)選一題作答)
某省省級(jí)行政事業(yè)單位按照省級(jí)財(cái)政部門(mén)要求，參照?qǐng)?zhí)行中央級(jí)行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理、部門(mén)預(yù)算管理等規(guī)定，并已實(shí)行國(guó)庫(kù)集中支付制度。該省農(nóng)業(yè)廳有甲、乙、丙等下屬事業(yè)單位。2012年7月，該省農(nóng)業(yè)廳財(cái)務(wù)處負(fù)責(zé)人組織有關(guān)人員召開(kāi)工作會(huì)議。對(duì)下列事項(xiàng)進(jìn)行研究。
關(guān)于對(duì)下屬單位的管理事項(xiàng)
(1)省政府決定自2012年7月1日起調(diào)整提高公務(wù)員津貼標(biāo)準(zhǔn)，省屬事業(yè)單位參照?qǐng)?zhí)行。本廳所屬各事業(yè)單位按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)提出增加人員經(jīng)費(fèi)基本支出預(yù)算共計(jì)4 500萬(wàn)元的申請(qǐng)。會(huì)議建議審核同意并報(bào)省財(cái)政廳。
(2)甲單位由于2012年上半年取得的事業(yè)收入超出預(yù)算較多，申請(qǐng)根據(jù)實(shí)際超收收入調(diào)整增加2012年下半年日常公用經(jīng)費(fèi)基本支出預(yù)算中的出國(guó)考察費(fèi)。會(huì)議建議審核同意并報(bào)省財(cái)政廳。
(3)對(duì)乙單位2012年上半年預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行檢查發(fā)現(xiàn)，該單位由于人員經(jīng)費(fèi)不足，將單位財(cái)政基本支出結(jié)轉(zhuǎn)資金中日常公用經(jīng)費(fèi)結(jié)轉(zhuǎn)用于發(fā)放規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)貼。
(4)對(duì)乙單位2012年上半年會(huì)計(jì)核算工作進(jìn)行檢查發(fā)現(xiàn)，截至2012年6月30日，該單位事業(yè)基金賬戶(hù)金額中仍包括實(shí)行國(guó)庫(kù)集中支付制度以后結(jié)存的財(cái)政撥款資金。
(5)對(duì)乙單位2012年上半年會(huì)計(jì)核算工作進(jìn)行檢查發(fā)現(xiàn)，該單位將農(nóng)業(yè)廳對(duì)本單位上年財(cái)政直接支付結(jié)余資金調(diào)劑轉(zhuǎn)出的金額，作為增加事業(yè)支出和減少財(cái)政應(yīng)返還額度處理。
(6)對(duì)丙單位2012年上半年會(huì)計(jì)核算工作進(jìn)行檢查發(fā)現(xiàn)，該單位與所屬獨(dú)立核算培訓(xùn)中心簽訂的協(xié)議約定：培訓(xùn)中心每年向丙單位上交管理費(fèi)200萬(wàn)元;丙單位在培訓(xùn)中心發(fā)生的會(huì)議費(fèi)用，直接沖抵管理費(fèi)，雙方按沖抵后凈額每半年結(jié)算。2012年上半年，丙單位在培訓(xùn)中心發(fā)生會(huì)議費(fèi)共計(jì)56萬(wàn)元，沖抵上半年管理費(fèi)后，丙單位于6月30日收到培訓(xùn)中心支付的管理費(fèi)凈額44萬(wàn)元。丙單位據(jù)此增加銀行存款、附屬單位繳款各44萬(wàn)元。
關(guān)于農(nóng)業(yè)廳本級(jí)的事項(xiàng)
(7)2012年6月，收到2012年上半年辦公樓閑置樓層出租租金120萬(wàn)元，財(cái)務(wù)處王某將收到的租金作為其他收入處理。
(8)財(cái)務(wù)處李某等編制的2013年度農(nóng)業(yè)廳本級(jí)“一上”預(yù)算草案中，將支付給職工的住房提租補(bǔ)貼，按照政府支出功能分類(lèi)科目列入“農(nóng)林水事務(wù)”類(lèi)，按照政府支出經(jīng)濟(jì)分類(lèi)科目列入“對(duì)個(gè)人和家庭的補(bǔ)助”類(lèi)。
(9)2011年12月，通過(guò)實(shí)施政府公開(kāi)招標(biāo)采購(gòu)(不屬于集中采購(gòu)目錄范圍)，向A供應(yīng)商購(gòu)買(mǎi)了一批專(zhuān)用設(shè)備，合計(jì)價(jià)款1 450萬(wàn)元。2012年6月，需要為2011年12月所購(gòu)的設(shè)備添購(gòu)專(zhuān)門(mén)配套設(shè)施，經(jīng)批復(fù)的采購(gòu)預(yù)算為350萬(wàn)元，會(huì)議建議繼續(xù)向A供應(yīng)商添購(gòu)該批設(shè)施。
(10)2012年6月，在資產(chǎn)清查過(guò)程中，查出賬外設(shè)備一臺(tái)。會(huì)議建議財(cái)務(wù)處李某按照該設(shè)備的重置成本60萬(wàn)元暫時(shí)入賬，并于會(huì)后報(bào)請(qǐng)省財(cái)政廳批復(fù)。
要求：
根據(jù)部門(mén)預(yù)算管理、行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理、事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度、政府采購(gòu)等國(guó)家有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行如下分析、判斷：
1、逐項(xiàng)判斷事項(xiàng)(1)、(2)的建議是否正確，如不正確，分別說(shuō)明理由。
2、逐項(xiàng)判斷省農(nóng)業(yè)廳下屬事業(yè)單位對(duì)事項(xiàng)(3)至(6)的做法或處理是否正確。對(duì)事項(xiàng)(3)、(4)，如不正確，分別說(shuō)明理由;對(duì)事項(xiàng)(5)、(6)如不正確，分別說(shuō)明正確的處理。
3、逐項(xiàng)判斷事項(xiàng)(7)至(10)的處理或建議是否正確[對(duì)事項(xiàng)(8)中的政府支出功能分類(lèi)科目和政府支出經(jīng)濟(jì)分類(lèi)科目，須分別做出判斷];如不正確，分別說(shuō)明理由。
【參考答案】
1、
事項(xiàng)(1)的建議正確。
理由：在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中，出現(xiàn)國(guó)家政策發(fā)生變化或重大自然災(zāi)害等不可預(yù)見(jiàn)因素，由預(yù)算單位向上級(jí)部門(mén)提出預(yù)算調(diào)整申請(qǐng)，上級(jí)部門(mén)進(jìn)行審核后，對(duì)符合預(yù)算調(diào)整條件的報(bào)財(cái)政部門(mén)申請(qǐng)調(diào)整預(yù)算。(大綱152頁(yè)預(yù)算調(diào)整)
事項(xiàng)(2)的建議不正確。
理由：預(yù)算單位應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行批準(zhǔn)的基本支出預(yù)算。執(zhí)行中發(fā)生的非財(cái)政補(bǔ)助收入超收部分，原則上不再安排當(dāng)年的基本支出，可報(bào)財(cái)政部門(mén)批準(zhǔn)后，安排項(xiàng)目支出或結(jié)轉(zhuǎn)下年使用。(大綱154頁(yè)基本支出預(yù)算的調(diào)整)
2、
事項(xiàng)(3)的做法不正確。
基本支出結(jié)轉(zhuǎn)資金原則上結(jié)轉(zhuǎn)下年繼續(xù)使用，用于增人增編等人員經(jīng)費(fèi)和日常公用經(jīng)費(fèi)支出，但在人員經(jīng)費(fèi)和日常公用經(jīng)費(fèi)間不得挪用，不得用于提高人員經(jīng)費(fèi)開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)。(大綱158頁(yè)結(jié)轉(zhuǎn)資金的使用和管理原則)
事項(xiàng)(4)的做法不正確。
理由：事業(yè)單位基本支出當(dāng)年未使用的財(cái)政撥款，不得提取職工福利基金和轉(zhuǎn)入事業(yè)基金。(大綱160頁(yè)財(cái)政撥款結(jié)轉(zhuǎn)和結(jié)余資金的會(huì)計(jì)處理)
事項(xiàng)(5)處理不正確。
正確的處理是：上年財(cái)政直接支付結(jié)余資金調(diào)劑轉(zhuǎn)出的金額，應(yīng)作增加“上繳上級(jí)支出”和減少財(cái)政應(yīng)返還額度處理。(大綱174頁(yè)行政事業(yè)單位收入與支出)
事項(xiàng)(6)處理不正確。
正確的處理是：應(yīng)增加銀行存款44萬(wàn)元、增加事業(yè)支出56萬(wàn)元，同時(shí)增加附屬單位繳款100萬(wàn)元。(大綱中沒(méi)有這個(gè)內(nèi)容)
事項(xiàng)(7)處理不正確。
理由：行政單位出租、出借國(guó)有資產(chǎn)所形成的收入，按照政府非稅收入管理規(guī)定，實(shí)行“收支兩條線(xiàn)”。(大綱169頁(yè)行政單位國(guó)有資產(chǎn)配置、使用和處置)
事項(xiàng)(8)處理正確。(大綱157-158頁(yè)政府收支分類(lèi))
事項(xiàng)(9)建議不正確。
理由：必須保證原有采購(gòu)項(xiàng)目一致性或者服務(wù)配套的要求，需要繼續(xù)從原供應(yīng)商處添購(gòu)，且添購(gòu)資金總額不超過(guò)原合同采購(gòu)金額10%?？梢圆捎脝我粊?lái)源采購(gòu)方式。添購(gòu)金額超過(guò)原合同采購(gòu)金額10%不得采用單一來(lái)源采購(gòu)。(大綱168頁(yè)政府采購(gòu)方式“單一來(lái)源”)
事項(xiàng)(10)建議正確。(大綱171頁(yè)資產(chǎn)清查)
【押題點(diǎn)評(píng)】案例分析題九主要考核“預(yù)算會(huì)計(jì)”的知識(shí)點(diǎn)。