一、單選題(以下每小題各有四項備選答案，其中只有一項是正確的，共30道題，每小題1分)
1. 某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計全年現(xiàn)金需要量為250000元，現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本為每次500元，有價證券年利率為10%。則佳現(xiàn)金持有量為：
A.50000元
B.5000元
C.2500元
D.500元
[答案]A
[解析]佳現(xiàn)金持有量= [2×250000×500 /10%] =50000元
2. 下列各項中，不屬于影響應(yīng)收賬款機(jī)會成本的有：
A.年賒銷額
B.平均收賬天數(shù)
C.壞賬損失
D.資金成本
[答案]C
[解析]C不影響應(yīng)收賬款機(jī)會成本。
3. 下列各項中，不屬于發(fā)行短期融資券必須具備的條件有：
A.是在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)法人
B.具有穩(wěn)定的償債資金來源，近兩個會計年度盈利
C.發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營
D.近三年沒有違法和重大違規(guī)行為
[答案]B
[解析]B不屬于發(fā)行短期融資券必須具備的條件。
4. 關(guān)于股票股利，說法正確的有：
A.股票股利會導(dǎo)致股東財富的增加
B.股票股利會引起所有者權(quán)益各項目的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化
C.股票股利會導(dǎo)致公司資產(chǎn)的流出
D.股票股利會引起負(fù)債的增加
[答案]B
[解析]公司派發(fā)股票股利，不會導(dǎo)致股東財富的增加，也不會導(dǎo)致公司資產(chǎn)的流出和因其負(fù)債的增加，但會引起所有者權(quán)益各項目的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。
5. 經(jīng)計算有本年盈利的，提取盈余公積金的基數(shù)為：
A.累積盈余
B.本年的稅后利潤
C.遞減年初累計虧損后的本年凈利潤
D.加計年初未分配利潤的本年凈利潤
[答案]C
[解析]提取盈余公積金的基數(shù)為遞減年初累計虧損后的本年凈利潤。
6. 制定利潤分配政策時，應(yīng)該考慮的股東經(jīng)濟(jì)利益限制的是：
A.未來投資機(jī)會
B.籌資成本
C.資產(chǎn)的流動
D.控制權(quán)的稀釋
[答案]D
[解析]ABC是影響股利政策的公司財務(wù)限制因素。
7. 用于評價企業(yè)盈利能力的總資產(chǎn)報酬率指標(biāo)中的“報酬”是指：
A.息稅前利潤
B.營業(yè)利潤
C.利潤總額
D.凈利潤
[答案]A
[解析]總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額=息稅前利潤/平均資產(chǎn)總額。因此，總資產(chǎn)報酬率指標(biāo)中的“報酬”是指息稅前利潤。
8. 某企業(yè)2003年主營業(yè)務(wù)收入凈額為36000萬元，流動資產(chǎn)平均余額為4000萬元，固定資產(chǎn)平均余額為8000萬元。假定沒有其他資產(chǎn)，則該企業(yè)2003年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：
A.3次
B.3.4次
C.2.9次
D.3.2次
[答案]A
[解析]總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/資產(chǎn)平均余額=主營業(yè)務(wù)收入凈額/(流動資產(chǎn)平均余額+固定資產(chǎn)平均余額)=36000/(4000+8000)=3
9. 企業(yè)財務(wù)狀況的趨勢分析常用的方法不包括：
A.比較財務(wù)報表法
B.比較百分比財務(wù)報表法
C.比較財務(wù)比率法
D.杜邦分析法
[答案]D
[解析]企業(yè)財務(wù)狀況的趨勢分析常用的方法有：比較財務(wù)報表法;比較百分比財務(wù)報表法;比較財務(wù)比率法。
10. 企業(yè)大量減少速動資產(chǎn)可能導(dǎo)致的結(jié)果是：
A.減少資金的機(jī)會成本
B.增加資金的機(jī)會成本
C.增加財務(wù)風(fēng)險
D.提高流動資產(chǎn)的收益率
[答案]A
[解析]企業(yè)大量減少速動資產(chǎn)可能導(dǎo)致資金的機(jī)會成本減少。
11. 政府在外向型經(jīng)濟(jì)中是一個不可缺少的角色，其具體任務(wù)不包括：
A.對企業(yè)出口進(jìn)行直接補(bǔ)貼
B.給予出口稅收優(yōu)惠
C.發(fā)放出口信貸
D.限制進(jìn)口
[答案]D
[解析]限制進(jìn)口不是政府在外向型經(jīng)濟(jì)中的任務(wù)。
12. 政府干預(yù)經(jīng)歷的主要階段不包括：
A.積極政府
B.夜警政府
C.全能政府
D.有效政府
[答案]A
[解析]政府干預(yù)經(jīng)歷的三個主要階段是：夜警政府;全能政府;有效政府
13. 宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施主體是：
A.政府
B.社會
C.廠商
D.消費(fèi)者
[答案]A
[解析]宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施主體是政府
14. 2007年12月31日，甲公司A庫存商品賬面價值(成本)為600 000元，市場售價為620 000元，預(yù)計可能發(fā)生銷售費(fèi)用20 000元、相關(guān)稅費(fèi)10 000元。該批庫存商品的期末可變現(xiàn)凈值為：
A. 590 000元
B.600 000元
C.610 000元
D.620 000元
[答案]A
[解析]620000-20000-10000=590000
15. 審計機(jī)關(guān)對被審計單位在金融機(jī)構(gòu)的存款進(jìn)行凍結(jié)時，應(yīng)當(dāng)向法定機(jī)構(gòu)提出申請.該機(jī)構(gòu)是：
A.被審計單位的主管部門
B.被審計單位所在地的人民政府
C.上一級審計機(jī)關(guān)
D.有關(guān)人民法院
[答案]D
[解析]審計機(jī)關(guān)對被審計單位在金融機(jī)構(gòu)的存款進(jìn)行凍結(jié)時，應(yīng)當(dāng)向人民法院提出申請。
16. 宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，“飛利普斯曲線”描述的是：
A.通貨膨脹率與經(jīng)濟(jì)增長率之間的關(guān)系
B.就業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長率之間的關(guān)系
C.失業(yè)率與通貨膨脹率之間的關(guān)系
D.經(jīng)濟(jì)增長與國際收支之間的關(guān)系
[答案]C
[解析]“飛利普斯曲線”描述的是失業(yè)率與通貨膨脹率之間的關(guān)系。
17. 企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)不包括：
A.收入大化
B.利潤大化
C.企業(yè)價值大化
D.現(xiàn)金流量大化
[答案]A
[解析]關(guān)于企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)，目前主要有利潤大化、每股盈余大化、現(xiàn)金流量大化、股東財富或企業(yè)價值大化等四種目標(biāo)。
18. 下列各項屬于財務(wù)活動過程的階段是：
A.資本籌集階段
B.資本循環(huán)階段
C.資本周轉(zhuǎn)階段
D.資本運(yùn)動階段
[答案]A
[解析]企業(yè)的資本運(yùn)動過程，也就是財務(wù)活動的過程，可分為：資本籌集、資本投入、資本營運(yùn)和資本回收四個階段。
19. 在個別資本成本的計算中，不必考慮籌資費(fèi)用影響因素的是：
A.優(yōu)先股成本
B.債券成本
C.留存收益成本
D.普通股成本
[答案]C
[解析]留存收益是從企業(yè)稅后凈利中形成的，所以不必考慮籌資費(fèi)用因素的影響。
20. 從籌資的角度，下列籌資方式中籌資風(fēng)險較小的是：
A.債券
B.長期借款
C.融資租賃
D.普通股
[答案]D
[解析]從各種籌資方式來看，普通股籌資風(fēng)險較小，因其沒有還本付息的壓力。
21. 下列不屬于經(jīng)常項目的有：
A.國際儲備
B.無償轉(zhuǎn)讓
C.貿(mào)易收支
D.服務(wù)收支
[答案]A
[解析]經(jīng)常項目包括貿(mào)易收支，服務(wù)收支和無償轉(zhuǎn)讓。
22. 各級政府負(fù)責(zé)行政、事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理的職能部門是：
A.行政、事業(yè)單位主管部門
B.國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門
C.財政部門
D.財政部門授權(quán)的主管部門
[答案]C
[解析]各級政府負(fù)責(zé)行政、事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理的職能部門是財政部門。
23. 縣級以上各級政府決算草案經(jīng)本級人民代表大會常務(wù)委員會批準(zhǔn)后，本級政府財政部門應(yīng)當(dāng)自批準(zhǔn)之日起一定時間內(nèi)向本級各部門批復(fù)決算，該批復(fù)時間為：
A.10 日內(nèi)
B.15 日內(nèi)
C.20 日內(nèi)
D.30 日內(nèi)
[答案]C
[解析]縣級以上各級政府決算草案經(jīng)本級人民代表大會常務(wù)委員會批準(zhǔn)后，本級政府財政部門應(yīng)當(dāng)自批準(zhǔn)之日起20日內(nèi)向本級各部門批復(fù)決算，各部門應(yīng)當(dāng)自本級財政部門批復(fù)本部門決算之日起15日內(nèi)，向所屬各單位批復(fù)決算。
24. 根據(jù)《公司法》的規(guī)定.A公司董事會的人數(shù)應(yīng)當(dāng)是：
A.3--9人
B.3--13人
C.5--15人
D.5--19人
[答案]D
25. 根據(jù)《票據(jù)法)的規(guī)定，匯票背書時附有條件的，所附條件：
A.不具有匯票上的效力
B.在條件成就時具有匯票上的效力
C.不管條件是否成就，均具有匯票上的效力
D.在承兌后具有匯票上的效力
[答案]A
26. 核準(zhǔn)公司發(fā)行的債券上市交易的機(jī)構(gòu)是：
A.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
B.國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者國家授權(quán)的部門
C.公司的董事會
D.公司的股東大會
[答案]A
27. 根據(jù)《證券法》的規(guī)定，為股票發(fā)行出具審計報告的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其人員，在一定期間內(nèi)不得買賣該種股票，該期間是：
A.該股票承銷期內(nèi)和期滿后六個月內(nèi)
B.該股票發(fā)行之日起六個月內(nèi)
C.自接受委托之日起至審計報告公開后5日內(nèi)
D.該股票上市之日起一年內(nèi)
[答案]A
28. 產(chǎn)品成本按其習(xí)性，可劃分為：
A .生產(chǎn)成本和銷售成本 B .營業(yè)成本和期間費(fèi)用
C.單位成本和總成本 D .固定成本和變動成本
[答案]D
[解析]按照成本習(xí)性，成本分為固定成本和變動成本。
29. 已知無風(fēng)險報酬率為4%，整個證券市場的平均報酬率為12%，某公司股票的系數(shù)為2，則投資該股票的必要報酬率是：
A.20%
B.16%
C.28%
D.24%
[答案]A
[解析]必要報酬率=4%+2×(12%-4%)=20%
30. 下列關(guān)于風(fēng)險報酬率的計算公式，正確的是()
A.風(fēng)險報酬率=風(fēng)險報酬系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率
B.風(fēng)險報酬率=標(biāo)準(zhǔn)差/經(jīng)濟(jì)收益期望值
C.風(fēng)險報酬率=風(fēng)險報酬系數(shù)×經(jīng)營期望收益率
D.風(fēng)險報酬率=標(biāo)準(zhǔn)離差率/風(fēng)險報酬系數(shù)
[答案]A
[解析]風(fēng)險報酬率=風(fēng)險報酬系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率
二、多選題 (以下每小題至少有兩項正確答案，共20道題，每小題2分)
31. 下列可用于異地結(jié)算的結(jié)算方式有：
A .委托收款
B.銀行本票
C.匯兌
D.托收承付
E.商業(yè)匯票
[答案]ACDE
[解析]銀行本票用于同城結(jié)算的結(jié)算方式。
32. 財政政策和貨幣政策的差異主要體現(xiàn)在：
A.宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)不同
B.傳導(dǎo)機(jī)制不同
C.政策手段不同
D.政策時滯不同
E.對利率變化的影響不同
[答案]BCDE
[解析]宏觀經(jīng)濟(jì)政策的目標(biāo)是：物價穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長以及國際收支平衡。
33. 中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的貨幣政策目標(biāo)，可調(diào)控的中介指標(biāo)有：
A.利率
B.通貨膨脹率
C.超額準(zhǔn)備金
D.就業(yè)率
E.基礎(chǔ)貨幣
[答案]ACE
[解析]中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的貨幣政策目標(biāo)，可調(diào)控的中介指標(biāo)有：利率、超額準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣。通貨膨脹率和就業(yè)率是不可調(diào)控的指標(biāo)。
34. 不完全競爭政府干預(yù)的具體措施是
A.征稅
B.企業(yè)合并
C.反托拉斯法
D.政府管制
E.明確產(chǎn)權(quán)
[答案]CD
[解析]不完全競爭政府干預(yù)的具體措施是政府管制和反托拉斯法。征稅、企業(yè)合并以及明確產(chǎn)權(quán)是屬于政府對外部不經(jīng)濟(jì)的干預(yù)。
35. 不完全信息所導(dǎo)致的市場失靈的主要表現(xiàn)為。
A.市場秩序紊亂
B.逆向選擇
C.不公平
D.道德風(fēng)險
E.搭便車
[答案]BD
[解析]不完全信息所導(dǎo)致的市場失靈的主要表現(xiàn)為逆向選擇和道德風(fēng)險。
36. 下列各項中.可引起期末存貨賬面價值發(fā)生增減變動的有：
A.已發(fā)出商品但尚未確認(rèn)銷售收入
B.已確認(rèn)銷售收入但尚未發(fā)出商品
C.計提存貨跌價準(zhǔn)備
D.已收到發(fā)票賬單并支付貨款但尚未收到材料
E.為建造固定資產(chǎn)購入專項物資
[答案]BCD
37. 下列固定資產(chǎn)中.應(yīng)計提折舊的有：
A.未使用的房屋及建筑物
B.未使用的機(jī)器設(shè)備
C.提前報廢的固定資產(chǎn)
D.大修理停用的設(shè)備
E.已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)但尚未辦理竣工決算手續(xù)的固定資產(chǎn)
[答案]ABDE
38. 審計機(jī)關(guān)的下列權(quán)限中，屬于審計處理措施的有：
A.責(zé)令被審計單位限期繳納應(yīng)當(dāng)上繳的款項
B.建議被審單位的主管部門糾正不當(dāng)規(guī)定
C.責(zé)令被審計單位限期退還被侵占的國有資產(chǎn)
D.制止被審計單位正在進(jìn)行的違反國家規(guī)定的財務(wù)收支行為
E.查詢被審計單位在金融機(jī)構(gòu)的賬戶
[答案]AC
[解析]B項為建議權(quán)，D項為制止權(quán)，E項為調(diào)查取證權(quán)。
39. 風(fēng)險分散理論認(rèn)為，整體市場風(fēng)險具有的特征有：
A.不能通過投資組合來回避
B.該類風(fēng)險來自于公司之外，如通貨膨脹
C.是一種特定的公司風(fēng)險
D.能通過投資組合來回避
E.該類風(fēng)險來自于公司，如盈利質(zhì)量下降
[答案]AB
[解析]整體市場風(fēng)險是不能通過投資組合來回避，是來自于公司之外。CDE是非系統(tǒng)風(fēng)險的特點(diǎn)。
40. 按照資本資產(chǎn)定價模式，影響投資組合必要報酬率的因素有：
A.無風(fēng)險收益率
B.投資組合的貝塔系數(shù)
C.市場平均報酬率
D.財務(wù)杠桿系數(shù)
E.綜合杠桿系數(shù)
[答案]ABC
[解析]按照資本資產(chǎn)定價模式，資組合必要報酬率=無風(fēng)險收益率+投資組合的貝塔系數(shù)(市場平均報酬率-無風(fēng)險收益率)因此答案ABC正確。
41. 凈現(xiàn)值法的缺點(diǎn)是：
A.不能從動態(tài)的角度直接反映投資項目的實(shí)際收益率水平
B.當(dāng)多個項目投資額不等時，僅用凈現(xiàn)值無法確定投資方案的優(yōu)劣
C.凈現(xiàn)金流量的測量和折現(xiàn)率的確定比較困難
D.沒有考慮資金時間價值
[答案]ABC
[解析]凈現(xiàn)值法，考慮了資金時間價值。
42. 在下列投資決策方法中，屬于非折現(xiàn)方法的是：
A.凈現(xiàn)值法
B.投資收益率法
C.內(nèi)含收益率法
D.盈利指數(shù)法
E.投資回收期法
[答案]BE
[解析]固定資產(chǎn)投資決策方法有兩類：一類是非折現(xiàn)方法，包括投資回收期法和投資收益率法。另一類是折現(xiàn)方法，包括凈現(xiàn)值法、內(nèi)含收益率法和盈利指數(shù)法。
43. 關(guān)于收益分配政策，下列說法正確的是：
A.剩余股利政策能充分利用籌資成本低的資金資源保持理想的資金結(jié)構(gòu)
B.固定股利政策有利于公司股票價格的穩(wěn)定
C.固定股利支付率政策體現(xiàn)了風(fēng)險投資與風(fēng)險受益的對等
D.正常股利加額外股利政策有利于股價的穩(wěn)定
E.成長型公司多采取高股利政策，而處于收縮期的公司多采用低股利政策
[答案]ABCD
[解析]成長過程中的公司或多或少都存在資金緊張問題，一般傾向于留存較大比例的利潤已用于擴(kuò)大投資;處于衰退期的公司，由于投資機(jī)會減少，往往會出現(xiàn)現(xiàn)金過剩的情況，常采用高股利發(fā)放率的政策。
44. 上市公司發(fā)放股票股利可能導(dǎo)致的結(jié)果有：
A.公司股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化
B.公司股東權(quán)益總額發(fā)生變化
C.公司每股利潤下降
D.公司股份總額發(fā)生變化
E.導(dǎo)致資產(chǎn)流出
[答案]ACD
[解析]發(fā)放股票股利，不會對公司股東權(quán)益總額產(chǎn)生影響，但會發(fā)生資金在各股東權(quán)益項目間的再分配。發(fā)放股票股利后，若盈利總額不變，會由于普通股股數(shù)增加而引起每股利潤下降;但又由于股東所持股份的比例不變，每位股東所持股票的市場價值總額仍保持不變。同時，公司股份總額即總股數(shù)在增加。
45. 根據(jù)股利相關(guān)論，影響股利分配的法律限制的因素有()。
A.資本保全
B.企業(yè)積累
C.凈利潤
D.超額累計凈利
E.資本成本
[答案]ABCD
[解析]資本成本屬于影響股利分配的財務(wù)限制因素，不屬于法律限制因素。
46. 我國股份有限公司分派股利的形式一般有()。
A.現(xiàn)金股利
B.股票股利
C.財產(chǎn)股利
D.負(fù)債股利
E.實(shí)物股利
[答案]AB
[解析]我國股份有限公司分派股利的形式一般有現(xiàn)金股利和股票股利。
47. 下列股利政策不利于股東安排收入與支出的是：
A.剩余股利政策
B.固定或持續(xù)增長的股利政策
C.固定股利支付率政策
D.低正常股利加額外股利政策
E.決策者隨意的股利政策
[答案]ACE
[解析]固定或持續(xù)增長的股利政策和低正常股利加額外股利政策有利于股東安排收入與支出。
48. 下列屬于國有企業(yè)管理績效定性評價內(nèi)容的是：
A.戰(zhàn)略管理
B.財務(wù)控制
C.行業(yè)影響
D.風(fēng)險控制
E.人力資源
[答案]ACDE
[解析]B不屬于國有企業(yè)管理績效定性評價內(nèi)容。
49. 下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會影響到股東權(quán)益比率的有：
A.接受所有者投資
B.購買固定資產(chǎn)
C.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股
D.償還銀行借款
E.賒購原材料
[答案]ACDE
[解析]B不會影響到股東權(quán)益比率
50. 下列財務(wù)比率屬于反映企業(yè)營運(yùn)能力的有：
A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
B.流動比率
C.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
E.公速動比率
[答案]ACD
三、綜合分析題 (每道小題有一項或一項以上的正確答案，全部選對得滿分。未將正確答案全部選出或多選錯選均不得分，也不倒扣分。共15道題，每小題2分)
51. 某公司于2003年年初購置設(shè)備一臺，年初性投資160萬元，預(yù)計該設(shè)備可以使用5年，采用直線法計提折舊，預(yù)計第5年年末凈殘值為10萬元。其他有關(guān)情況如下：
(1)該項設(shè)備投資計劃可使公司每年增加凈利潤20萬元。
(2)該公司2002年稅后可供分配利潤數(shù)額為200萬元。
(3)該公司確定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)是全部負(fù)債與股東權(quán)益比值為3：5。
(4)該公司一直采用剩余股利政策。
(5)該公司平均資金成本為12%，2003年無其他投資機(jī)會，沒有優(yōu)先股發(fā)行。不考慮設(shè)備的安裝調(diào)試期、公司所得稅，也不考慮稅法對設(shè)備折舊的影響，假定折舊從2003年1月開始計提。(復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)PVIF12%，5=0.567，年金現(xiàn)值系數(shù)PVIFA12%，5=3.605。)
要求：根據(jù)上述資料，從下列問題的備選答案中選出正確的答案
①關(guān)于該項設(shè)備投資5年內(nèi)的現(xiàn)金流量，下列說法中正確的有：
A.第1年的現(xiàn)金凈流量為20萬元
B.第2年的現(xiàn)金凈流量為20萬元
C.第4年的現(xiàn)金凈流量為50萬元
D.第5年的現(xiàn)金凈流量為60萬元
②根據(jù)該公司確定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，2002年稅后可供分配利潤中，用于該項設(shè)備投資的數(shù)額應(yīng)是：
A.0
B.60萬元
C.100萬元
D.160萬元
③關(guān)于該公司稅后可供分配利潤中用于設(shè)備投資的留存盈利的資金成本，下列說法中正確的有：
A.它介于銀行借款和債券資金成本之間
B.它是一種機(jī)會成本
C.它取決于股東所要求的必要報酬率
D.它可以采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法計算
④通過該公司確定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，可以計算出的財務(wù)比率有：
A.資產(chǎn)負(fù)債率
B.流動比率
C.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D.市盈率
⑤下列關(guān)于該項設(shè)備投資決策的說法中，正確的有：
A.投資回收期為3.2年
B.投資收益率為12.5年
C.凈現(xiàn)值為29.29
D.內(nèi)含收益率為11%
[答案] CD,C,BCD,A,AB
1. [解析]每年固定資產(chǎn)折舊=(160-10)/5=30。
參考課本469頁，現(xiàn)金凈流量=稅后利潤+折舊。所以
第一年現(xiàn)金凈流量=20+30=50萬元。
第二、三、四年現(xiàn)金凈流量=20+30=50萬元。
第五年現(xiàn)金凈流量=20+30+10=60萬元。
2. 160-x =3/5，解得x=100
200-x
3. 參考課本358頁分析。
4. 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，根據(jù)資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。得資產(chǎn)負(fù)債率=3/8=37.5%。
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，無法得出。
資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷貨凈額/全部資產(chǎn)平均余額，無法得出。
市盈率=普通股每股市價/每股收益，無法得出
5. 投資回收期=固定資產(chǎn)投資支出/年現(xiàn)金凈流量=160/50=3.2年
投資收益率=年平均稅后利潤/固定資產(chǎn)投資總額=20/160=12.5%
凈現(xiàn)值=50*3.605+10*0.567-160=25.92萬元
因在12%的資金成本下，該投資凈現(xiàn)值為25.92>0，所以該投資內(nèi)含收益率>12%，故D不對。
52. 某企業(yè)為增值稅一般納稅人，使用的增值稅率為17%，假定不考慮其他稅費(fèi)和其他經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，2004年度發(fā)生如下業(yè)務(wù)：
1. 該企業(yè)10月1日發(fā)行了三年起面值為1000萬元的債券，票面利率為6%，按照1060萬元的價格于當(dāng)日出售，采用直線法攤銷債券溢價。
2. 該企業(yè)10月17日與A公司進(jìn)行了非貨幣性交易：該企業(yè)用一臺設(shè)備換入A公司的一項專利權(quán)。該設(shè)備的原價為15萬元，已提折舊4萬元，A公司在轉(zhuǎn)讓專利時，發(fā)生了0.3萬元的支出。
3. 該企業(yè)10月28日因火災(zāi)原因損失了一批原材料，賬面成本50萬元，該批材料的進(jìn)行稅額為8.5萬元。保險公司同意賠款10萬元，殘料作價3萬元入庫。
4. 該企業(yè)11月末出售一臺設(shè)備，收到價款30萬元已存入銀行，該設(shè)備的原價為40萬元，已提折舊15萬元。以現(xiàn)金支付了清理費(fèi)用3萬元。
要求：根據(jù)上述資料，從下列問題的備選答案中選出正確答案。
(1)該企業(yè)2004年對該年度10月1日發(fā)行的債券所確認(rèn)的利息費(fèi)用為：
A.10萬元
B.15萬元
C.40萬元
D.60萬元
(2)該企業(yè)與A公司進(jìn)行非貨幣性交易時，該企業(yè)對該項專利所確定的入賬價值應(yīng)為：
A.10.7萬元
B.11萬元
C.11.3萬元
D.15萬元
(3)該企業(yè)10月28日的原材料損失中，應(yīng)計入營業(yè)外支出的金額為：
A.28.5萬元
B.37萬元
C.40萬元
D.45.5萬元
(4)該企業(yè)11月末出售設(shè)備使企業(yè)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈增加：
A.22萬元
B.27萬元
C.30萬元
D.40萬元
(5)該企業(yè)11月末出售設(shè)備使企業(yè)凈收益增加：
A.2萬元
B.3萬元
C.8萬元
D.5萬元
[答案] A,B,D,B,A
1. 2004年確認(rèn)的財務(wù)費(fèi)用，是應(yīng)計利息與益價攤銷的差額。
1000*6%*3/12-(1060-1000)/3*3/12=10萬元
2. 該項非貨幣性交易不涉及補(bǔ)價，則換入的入帳資產(chǎn)價值，按照換出資產(chǎn)的帳面價值，加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)確定，由于該企業(yè)在非貨幣性交易中并未支付稅費(fèi)，則該項專利權(quán)的入帳價值為原設(shè)備的帳面價值，即15-4=11萬。
3. 應(yīng)計入營業(yè)外支出的金額為50+8.5-10-3=45.5萬元。
4. 現(xiàn)金流量增加凈額=30-3=27萬元。
5. 出售凈收益=30-(40-15)-3=2萬元。
53. ()某股份有限公司的董事會由11人組成，其中董事長1人，副董事長2人。監(jiān)事會有10人，其中職工代表4人。2006年7月，公司召開董事會會議，董事長因故不能出席會議，會議由董事長指定的副董事長甲主持，會議期間，通過了以下三項決議
(1)討論并確定了公司董事的報酬
(2)免除了乙的經(jīng)理職務(wù)，聘任副董事長甲擔(dān)任經(jīng)理
(3)決定了公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置方案。2006年9月，稅務(wù)部門經(jīng)調(diào)查核實(shí)：該股份有限公司有違反稅收征管法的行為。
1. 根據(jù)《公司法》的規(guī)定，下列各項中，符合股份有限公司設(shè)立條件的有：
A.發(fā)起人為2人以上200人一下，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所
B.以發(fā)起方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人首次繳納出資后，應(yīng)當(dāng)選舉董事會和監(jiān)事會，由董事會依法向公司登記機(jī)關(guān)申請設(shè)立登記
C.以發(fā)起方式設(shè)立股份有限公司的，公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足
D.股份有限公司注冊資本的低限額為人民幣1000萬元
2. 根據(jù)《公司法》的規(guī)定，下列各項中，有關(guān)股份有限公司監(jiān)事會的表述中，符合規(guī)定的有：
A.監(jiān)事會成員不得少于3人，公司規(guī)模較小的公司，可以設(shè)1至2名監(jiān)事
B.監(jiān)事會成員包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，職工代表的比例不得低于1/3
C.監(jiān)事會主席和副主席由全體監(jiān)事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生
D.監(jiān)事會每6個月至少召開會議，監(jiān)事可以提議召開臨時監(jiān)事會會議
3. 根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，下列人員中，不得擔(dān)任公司監(jiān)事的有：
A.本公司董事
B.本公司經(jīng)理
C.本公司副經(jīng)理
D.本公司財務(wù)負(fù)責(zé)人
4. 召開董事會會議，下列選項中，不符合有關(guān)規(guī)定的有：
A.董事長因故不能出席會議，會議由董事長指定的副董事長甲主持
B.通過了有關(guān)公司董事報酬的決議
C.通過了免除乙的經(jīng)理職務(wù)，聘任副董事長甲擔(dān)任經(jīng)理的決議
D.決定了公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置方案
5. 下列關(guān)于違反稅收征管法的法律責(zé)任的敘述中，正確的是：
A.納稅人未按照規(guī)定的期限申報辦理稅務(wù)登記、變更或者注銷登記的，由稅務(wù)機(jī)關(guān)責(zé)令限期改正，可處以2000元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，處以2000元以上1萬元以下的罰款。
B.納稅人未按照規(guī)定使用稅務(wù)登記證件，或者轉(zhuǎn)借、涂改、損毀、買賣、偽造稅務(wù)登記證件的，處以2000元以上1萬元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，處以1萬元以上5萬元以下的罰款。
C.對納稅人偷稅的，由稅務(wù)機(jī)關(guān)追繳其不繳或者少繳的稅款50%以上5倍以下的罰款。
D.以假報出口或者其他欺騙手段，騙取國家出口退稅款的，由稅務(wù)機(jī)關(guān)追繳其騙取的退稅款，并處騙取稅款50%以上5倍以下的罰款。
[答案] ABC,BCD,ABCD,B,D
1. 股份有限公司注冊資本的低限額為人民幣500萬元。注意新舊《公司法》關(guān)于股份有限公司設(shè)立條件的區(qū)別。
2. 股份有限公司監(jiān)事會成員不得少于3人。注意有限責(zé)任公司與股份有限公司監(jiān)事會、董事會的區(qū)別。前者可以不設(shè)監(jiān)事會、董事會。
3. 董事、高級管理人員(經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人)不得兼任監(jiān)事。
4. 本題是關(guān)于董事會的問題。董事的報酬由股東大會決定。
5. 以假報出口或者其他欺騙手段，騙取國家出口退稅款的，由稅務(wù)機(jī)關(guān)追繳其騙取的退稅款，并處騙取稅款1倍以上5倍以下的罰款
1. 某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計全年現(xiàn)金需要量為250000元，現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本為每次500元，有價證券年利率為10%。則佳現(xiàn)金持有量為：
A.50000元
B.5000元
C.2500元
D.500元
[答案]A
[解析]佳現(xiàn)金持有量= [2×250000×500 /10%] =50000元
2. 下列各項中，不屬于影響應(yīng)收賬款機(jī)會成本的有：
A.年賒銷額
B.平均收賬天數(shù)
C.壞賬損失
D.資金成本
[答案]C
[解析]C不影響應(yīng)收賬款機(jī)會成本。
3. 下列各項中，不屬于發(fā)行短期融資券必須具備的條件有：
A.是在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)法人
B.具有穩(wěn)定的償債資金來源，近兩個會計年度盈利
C.發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營
D.近三年沒有違法和重大違規(guī)行為
[答案]B
[解析]B不屬于發(fā)行短期融資券必須具備的條件。
4. 關(guān)于股票股利，說法正確的有：
A.股票股利會導(dǎo)致股東財富的增加
B.股票股利會引起所有者權(quán)益各項目的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化
C.股票股利會導(dǎo)致公司資產(chǎn)的流出
D.股票股利會引起負(fù)債的增加
[答案]B
[解析]公司派發(fā)股票股利，不會導(dǎo)致股東財富的增加，也不會導(dǎo)致公司資產(chǎn)的流出和因其負(fù)債的增加，但會引起所有者權(quán)益各項目的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。
5. 經(jīng)計算有本年盈利的，提取盈余公積金的基數(shù)為：
A.累積盈余
B.本年的稅后利潤
C.遞減年初累計虧損后的本年凈利潤
D.加計年初未分配利潤的本年凈利潤
[答案]C
[解析]提取盈余公積金的基數(shù)為遞減年初累計虧損后的本年凈利潤。
6. 制定利潤分配政策時，應(yīng)該考慮的股東經(jīng)濟(jì)利益限制的是：
A.未來投資機(jī)會
B.籌資成本
C.資產(chǎn)的流動
D.控制權(quán)的稀釋
[答案]D
[解析]ABC是影響股利政策的公司財務(wù)限制因素。
7. 用于評價企業(yè)盈利能力的總資產(chǎn)報酬率指標(biāo)中的“報酬”是指：
A.息稅前利潤
B.營業(yè)利潤
C.利潤總額
D.凈利潤
[答案]A
[解析]總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額=息稅前利潤/平均資產(chǎn)總額。因此，總資產(chǎn)報酬率指標(biāo)中的“報酬”是指息稅前利潤。
8. 某企業(yè)2003年主營業(yè)務(wù)收入凈額為36000萬元，流動資產(chǎn)平均余額為4000萬元，固定資產(chǎn)平均余額為8000萬元。假定沒有其他資產(chǎn)，則該企業(yè)2003年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：
A.3次
B.3.4次
C.2.9次
D.3.2次
[答案]A
[解析]總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/資產(chǎn)平均余額=主營業(yè)務(wù)收入凈額/(流動資產(chǎn)平均余額+固定資產(chǎn)平均余額)=36000/(4000+8000)=3
9. 企業(yè)財務(wù)狀況的趨勢分析常用的方法不包括：
A.比較財務(wù)報表法
B.比較百分比財務(wù)報表法
C.比較財務(wù)比率法
D.杜邦分析法
[答案]D
[解析]企業(yè)財務(wù)狀況的趨勢分析常用的方法有：比較財務(wù)報表法;比較百分比財務(wù)報表法;比較財務(wù)比率法。
10. 企業(yè)大量減少速動資產(chǎn)可能導(dǎo)致的結(jié)果是：
A.減少資金的機(jī)會成本
B.增加資金的機(jī)會成本
C.增加財務(wù)風(fēng)險
D.提高流動資產(chǎn)的收益率
[答案]A
[解析]企業(yè)大量減少速動資產(chǎn)可能導(dǎo)致資金的機(jī)會成本減少。
11. 政府在外向型經(jīng)濟(jì)中是一個不可缺少的角色，其具體任務(wù)不包括：
A.對企業(yè)出口進(jìn)行直接補(bǔ)貼
B.給予出口稅收優(yōu)惠
C.發(fā)放出口信貸
D.限制進(jìn)口
[答案]D
[解析]限制進(jìn)口不是政府在外向型經(jīng)濟(jì)中的任務(wù)。
12. 政府干預(yù)經(jīng)歷的主要階段不包括：
A.積極政府
B.夜警政府
C.全能政府
D.有效政府
[答案]A
[解析]政府干預(yù)經(jīng)歷的三個主要階段是：夜警政府;全能政府;有效政府
13. 宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施主體是：
A.政府
B.社會
C.廠商
D.消費(fèi)者
[答案]A
[解析]宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施主體是政府
14. 2007年12月31日，甲公司A庫存商品賬面價值(成本)為600 000元，市場售價為620 000元，預(yù)計可能發(fā)生銷售費(fèi)用20 000元、相關(guān)稅費(fèi)10 000元。該批庫存商品的期末可變現(xiàn)凈值為：
A. 590 000元
B.600 000元
C.610 000元
D.620 000元
[答案]A
[解析]620000-20000-10000=590000
15. 審計機(jī)關(guān)對被審計單位在金融機(jī)構(gòu)的存款進(jìn)行凍結(jié)時，應(yīng)當(dāng)向法定機(jī)構(gòu)提出申請.該機(jī)構(gòu)是：
A.被審計單位的主管部門
B.被審計單位所在地的人民政府
C.上一級審計機(jī)關(guān)
D.有關(guān)人民法院
[答案]D
[解析]審計機(jī)關(guān)對被審計單位在金融機(jī)構(gòu)的存款進(jìn)行凍結(jié)時，應(yīng)當(dāng)向人民法院提出申請。
16. 宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，“飛利普斯曲線”描述的是：
A.通貨膨脹率與經(jīng)濟(jì)增長率之間的關(guān)系
B.就業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長率之間的關(guān)系
C.失業(yè)率與通貨膨脹率之間的關(guān)系
D.經(jīng)濟(jì)增長與國際收支之間的關(guān)系
[答案]C
[解析]“飛利普斯曲線”描述的是失業(yè)率與通貨膨脹率之間的關(guān)系。
17. 企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)不包括：
A.收入大化
B.利潤大化
C.企業(yè)價值大化
D.現(xiàn)金流量大化
[答案]A
[解析]關(guān)于企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)，目前主要有利潤大化、每股盈余大化、現(xiàn)金流量大化、股東財富或企業(yè)價值大化等四種目標(biāo)。
18. 下列各項屬于財務(wù)活動過程的階段是：
A.資本籌集階段
B.資本循環(huán)階段
C.資本周轉(zhuǎn)階段
D.資本運(yùn)動階段
[答案]A
[解析]企業(yè)的資本運(yùn)動過程，也就是財務(wù)活動的過程，可分為：資本籌集、資本投入、資本營運(yùn)和資本回收四個階段。
19. 在個別資本成本的計算中，不必考慮籌資費(fèi)用影響因素的是：
A.優(yōu)先股成本
B.債券成本
C.留存收益成本
D.普通股成本
[答案]C
[解析]留存收益是從企業(yè)稅后凈利中形成的，所以不必考慮籌資費(fèi)用因素的影響。
20. 從籌資的角度，下列籌資方式中籌資風(fēng)險較小的是：
A.債券
B.長期借款
C.融資租賃
D.普通股
[答案]D
[解析]從各種籌資方式來看，普通股籌資風(fēng)險較小，因其沒有還本付息的壓力。
21. 下列不屬于經(jīng)常項目的有：
A.國際儲備
B.無償轉(zhuǎn)讓
C.貿(mào)易收支
D.服務(wù)收支
[答案]A
[解析]經(jīng)常項目包括貿(mào)易收支，服務(wù)收支和無償轉(zhuǎn)讓。
22. 各級政府負(fù)責(zé)行政、事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理的職能部門是：
A.行政、事業(yè)單位主管部門
B.國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門
C.財政部門
D.財政部門授權(quán)的主管部門
[答案]C
[解析]各級政府負(fù)責(zé)行政、事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理的職能部門是財政部門。
23. 縣級以上各級政府決算草案經(jīng)本級人民代表大會常務(wù)委員會批準(zhǔn)后，本級政府財政部門應(yīng)當(dāng)自批準(zhǔn)之日起一定時間內(nèi)向本級各部門批復(fù)決算，該批復(fù)時間為：
A.10 日內(nèi)
B.15 日內(nèi)
C.20 日內(nèi)
D.30 日內(nèi)
[答案]C
[解析]縣級以上各級政府決算草案經(jīng)本級人民代表大會常務(wù)委員會批準(zhǔn)后，本級政府財政部門應(yīng)當(dāng)自批準(zhǔn)之日起20日內(nèi)向本級各部門批復(fù)決算，各部門應(yīng)當(dāng)自本級財政部門批復(fù)本部門決算之日起15日內(nèi)，向所屬各單位批復(fù)決算。
24. 根據(jù)《公司法》的規(guī)定.A公司董事會的人數(shù)應(yīng)當(dāng)是：
A.3--9人
B.3--13人
C.5--15人
D.5--19人
[答案]D
25. 根據(jù)《票據(jù)法)的規(guī)定，匯票背書時附有條件的，所附條件：
A.不具有匯票上的效力
B.在條件成就時具有匯票上的效力
C.不管條件是否成就，均具有匯票上的效力
D.在承兌后具有匯票上的效力
[答案]A
26. 核準(zhǔn)公司發(fā)行的債券上市交易的機(jī)構(gòu)是：
A.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
B.國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者國家授權(quán)的部門
C.公司的董事會
D.公司的股東大會
[答案]A
27. 根據(jù)《證券法》的規(guī)定，為股票發(fā)行出具審計報告的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其人員，在一定期間內(nèi)不得買賣該種股票，該期間是：
A.該股票承銷期內(nèi)和期滿后六個月內(nèi)
B.該股票發(fā)行之日起六個月內(nèi)
C.自接受委托之日起至審計報告公開后5日內(nèi)
D.該股票上市之日起一年內(nèi)
[答案]A
28. 產(chǎn)品成本按其習(xí)性，可劃分為：
A .生產(chǎn)成本和銷售成本 B .營業(yè)成本和期間費(fèi)用
C.單位成本和總成本 D .固定成本和變動成本
[答案]D
[解析]按照成本習(xí)性，成本分為固定成本和變動成本。
29. 已知無風(fēng)險報酬率為4%，整個證券市場的平均報酬率為12%，某公司股票的系數(shù)為2，則投資該股票的必要報酬率是：
A.20%
B.16%
C.28%
D.24%
[答案]A
[解析]必要報酬率=4%+2×(12%-4%)=20%
30. 下列關(guān)于風(fēng)險報酬率的計算公式，正確的是()
A.風(fēng)險報酬率=風(fēng)險報酬系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率
B.風(fēng)險報酬率=標(biāo)準(zhǔn)差/經(jīng)濟(jì)收益期望值
C.風(fēng)險報酬率=風(fēng)險報酬系數(shù)×經(jīng)營期望收益率
D.風(fēng)險報酬率=標(biāo)準(zhǔn)離差率/風(fēng)險報酬系數(shù)
[答案]A
[解析]風(fēng)險報酬率=風(fēng)險報酬系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率
二、多選題 (以下每小題至少有兩項正確答案，共20道題，每小題2分)
31. 下列可用于異地結(jié)算的結(jié)算方式有：
A .委托收款
B.銀行本票
C.匯兌
D.托收承付
E.商業(yè)匯票
[答案]ACDE
[解析]銀行本票用于同城結(jié)算的結(jié)算方式。
32. 財政政策和貨幣政策的差異主要體現(xiàn)在：
A.宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)不同
B.傳導(dǎo)機(jī)制不同
C.政策手段不同
D.政策時滯不同
E.對利率變化的影響不同
[答案]BCDE
[解析]宏觀經(jīng)濟(jì)政策的目標(biāo)是：物價穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長以及國際收支平衡。
33. 中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的貨幣政策目標(biāo)，可調(diào)控的中介指標(biāo)有：
A.利率
B.通貨膨脹率
C.超額準(zhǔn)備金
D.就業(yè)率
E.基礎(chǔ)貨幣
[答案]ACE
[解析]中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的貨幣政策目標(biāo)，可調(diào)控的中介指標(biāo)有：利率、超額準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣。通貨膨脹率和就業(yè)率是不可調(diào)控的指標(biāo)。
34. 不完全競爭政府干預(yù)的具體措施是
A.征稅
B.企業(yè)合并
C.反托拉斯法
D.政府管制
E.明確產(chǎn)權(quán)
[答案]CD
[解析]不完全競爭政府干預(yù)的具體措施是政府管制和反托拉斯法。征稅、企業(yè)合并以及明確產(chǎn)權(quán)是屬于政府對外部不經(jīng)濟(jì)的干預(yù)。
35. 不完全信息所導(dǎo)致的市場失靈的主要表現(xiàn)為。
A.市場秩序紊亂
B.逆向選擇
C.不公平
D.道德風(fēng)險
E.搭便車
[答案]BD
[解析]不完全信息所導(dǎo)致的市場失靈的主要表現(xiàn)為逆向選擇和道德風(fēng)險。
36. 下列各項中.可引起期末存貨賬面價值發(fā)生增減變動的有：
A.已發(fā)出商品但尚未確認(rèn)銷售收入
B.已確認(rèn)銷售收入但尚未發(fā)出商品
C.計提存貨跌價準(zhǔn)備
D.已收到發(fā)票賬單并支付貨款但尚未收到材料
E.為建造固定資產(chǎn)購入專項物資
[答案]BCD
37. 下列固定資產(chǎn)中.應(yīng)計提折舊的有：
A.未使用的房屋及建筑物
B.未使用的機(jī)器設(shè)備
C.提前報廢的固定資產(chǎn)
D.大修理停用的設(shè)備
E.已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)但尚未辦理竣工決算手續(xù)的固定資產(chǎn)
[答案]ABDE
38. 審計機(jī)關(guān)的下列權(quán)限中，屬于審計處理措施的有：
A.責(zé)令被審計單位限期繳納應(yīng)當(dāng)上繳的款項
B.建議被審單位的主管部門糾正不當(dāng)規(guī)定
C.責(zé)令被審計單位限期退還被侵占的國有資產(chǎn)
D.制止被審計單位正在進(jìn)行的違反國家規(guī)定的財務(wù)收支行為
E.查詢被審計單位在金融機(jī)構(gòu)的賬戶
[答案]AC
[解析]B項為建議權(quán)，D項為制止權(quán)，E項為調(diào)查取證權(quán)。
39. 風(fēng)險分散理論認(rèn)為，整體市場風(fēng)險具有的特征有：
A.不能通過投資組合來回避
B.該類風(fēng)險來自于公司之外，如通貨膨脹
C.是一種特定的公司風(fēng)險
D.能通過投資組合來回避
E.該類風(fēng)險來自于公司，如盈利質(zhì)量下降
[答案]AB
[解析]整體市場風(fēng)險是不能通過投資組合來回避，是來自于公司之外。CDE是非系統(tǒng)風(fēng)險的特點(diǎn)。
40. 按照資本資產(chǎn)定價模式，影響投資組合必要報酬率的因素有：
A.無風(fēng)險收益率
B.投資組合的貝塔系數(shù)
C.市場平均報酬率
D.財務(wù)杠桿系數(shù)
E.綜合杠桿系數(shù)
[答案]ABC
[解析]按照資本資產(chǎn)定價模式，資組合必要報酬率=無風(fēng)險收益率+投資組合的貝塔系數(shù)(市場平均報酬率-無風(fēng)險收益率)因此答案ABC正確。
41. 凈現(xiàn)值法的缺點(diǎn)是：
A.不能從動態(tài)的角度直接反映投資項目的實(shí)際收益率水平
B.當(dāng)多個項目投資額不等時，僅用凈現(xiàn)值無法確定投資方案的優(yōu)劣
C.凈現(xiàn)金流量的測量和折現(xiàn)率的確定比較困難
D.沒有考慮資金時間價值
[答案]ABC
[解析]凈現(xiàn)值法，考慮了資金時間價值。
42. 在下列投資決策方法中，屬于非折現(xiàn)方法的是：
A.凈現(xiàn)值法
B.投資收益率法
C.內(nèi)含收益率法
D.盈利指數(shù)法
E.投資回收期法
[答案]BE
[解析]固定資產(chǎn)投資決策方法有兩類：一類是非折現(xiàn)方法，包括投資回收期法和投資收益率法。另一類是折現(xiàn)方法，包括凈現(xiàn)值法、內(nèi)含收益率法和盈利指數(shù)法。
43. 關(guān)于收益分配政策，下列說法正確的是：
A.剩余股利政策能充分利用籌資成本低的資金資源保持理想的資金結(jié)構(gòu)
B.固定股利政策有利于公司股票價格的穩(wěn)定
C.固定股利支付率政策體現(xiàn)了風(fēng)險投資與風(fēng)險受益的對等
D.正常股利加額外股利政策有利于股價的穩(wěn)定
E.成長型公司多采取高股利政策，而處于收縮期的公司多采用低股利政策
[答案]ABCD
[解析]成長過程中的公司或多或少都存在資金緊張問題，一般傾向于留存較大比例的利潤已用于擴(kuò)大投資;處于衰退期的公司，由于投資機(jī)會減少，往往會出現(xiàn)現(xiàn)金過剩的情況，常采用高股利發(fā)放率的政策。
44. 上市公司發(fā)放股票股利可能導(dǎo)致的結(jié)果有：
A.公司股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化
B.公司股東權(quán)益總額發(fā)生變化
C.公司每股利潤下降
D.公司股份總額發(fā)生變化
E.導(dǎo)致資產(chǎn)流出
[答案]ACD
[解析]發(fā)放股票股利，不會對公司股東權(quán)益總額產(chǎn)生影響，但會發(fā)生資金在各股東權(quán)益項目間的再分配。發(fā)放股票股利后，若盈利總額不變，會由于普通股股數(shù)增加而引起每股利潤下降;但又由于股東所持股份的比例不變，每位股東所持股票的市場價值總額仍保持不變。同時，公司股份總額即總股數(shù)在增加。
45. 根據(jù)股利相關(guān)論，影響股利分配的法律限制的因素有()。
A.資本保全
B.企業(yè)積累
C.凈利潤
D.超額累計凈利
E.資本成本
[答案]ABCD
[解析]資本成本屬于影響股利分配的財務(wù)限制因素，不屬于法律限制因素。
46. 我國股份有限公司分派股利的形式一般有()。
A.現(xiàn)金股利
B.股票股利
C.財產(chǎn)股利
D.負(fù)債股利
E.實(shí)物股利
[答案]AB
[解析]我國股份有限公司分派股利的形式一般有現(xiàn)金股利和股票股利。
47. 下列股利政策不利于股東安排收入與支出的是：
A.剩余股利政策
B.固定或持續(xù)增長的股利政策
C.固定股利支付率政策
D.低正常股利加額外股利政策
E.決策者隨意的股利政策
[答案]ACE
[解析]固定或持續(xù)增長的股利政策和低正常股利加額外股利政策有利于股東安排收入與支出。
48. 下列屬于國有企業(yè)管理績效定性評價內(nèi)容的是：
A.戰(zhàn)略管理
B.財務(wù)控制
C.行業(yè)影響
D.風(fēng)險控制
E.人力資源
[答案]ACDE
[解析]B不屬于國有企業(yè)管理績效定性評價內(nèi)容。
49. 下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會影響到股東權(quán)益比率的有：
A.接受所有者投資
B.購買固定資產(chǎn)
C.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股
D.償還銀行借款
E.賒購原材料
[答案]ACDE
[解析]B不會影響到股東權(quán)益比率
50. 下列財務(wù)比率屬于反映企業(yè)營運(yùn)能力的有：
A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
B.流動比率
C.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
E.公速動比率
[答案]ACD
三、綜合分析題 (每道小題有一項或一項以上的正確答案，全部選對得滿分。未將正確答案全部選出或多選錯選均不得分，也不倒扣分。共15道題，每小題2分)
51. 某公司于2003年年初購置設(shè)備一臺，年初性投資160萬元，預(yù)計該設(shè)備可以使用5年，采用直線法計提折舊，預(yù)計第5年年末凈殘值為10萬元。其他有關(guān)情況如下：
(1)該項設(shè)備投資計劃可使公司每年增加凈利潤20萬元。
(2)該公司2002年稅后可供分配利潤數(shù)額為200萬元。
(3)該公司確定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)是全部負(fù)債與股東權(quán)益比值為3：5。
(4)該公司一直采用剩余股利政策。
(5)該公司平均資金成本為12%，2003年無其他投資機(jī)會，沒有優(yōu)先股發(fā)行。不考慮設(shè)備的安裝調(diào)試期、公司所得稅，也不考慮稅法對設(shè)備折舊的影響，假定折舊從2003年1月開始計提。(復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)PVIF12%，5=0.567，年金現(xiàn)值系數(shù)PVIFA12%，5=3.605。)
要求：根據(jù)上述資料，從下列問題的備選答案中選出正確的答案
①關(guān)于該項設(shè)備投資5年內(nèi)的現(xiàn)金流量，下列說法中正確的有：
A.第1年的現(xiàn)金凈流量為20萬元
B.第2年的現(xiàn)金凈流量為20萬元
C.第4年的現(xiàn)金凈流量為50萬元
D.第5年的現(xiàn)金凈流量為60萬元
②根據(jù)該公司確定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，2002年稅后可供分配利潤中，用于該項設(shè)備投資的數(shù)額應(yīng)是：
A.0
B.60萬元
C.100萬元
D.160萬元
③關(guān)于該公司稅后可供分配利潤中用于設(shè)備投資的留存盈利的資金成本，下列說法中正確的有：
A.它介于銀行借款和債券資金成本之間
B.它是一種機(jī)會成本
C.它取決于股東所要求的必要報酬率
D.它可以采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法計算
④通過該公司確定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，可以計算出的財務(wù)比率有：
A.資產(chǎn)負(fù)債率
B.流動比率
C.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D.市盈率
⑤下列關(guān)于該項設(shè)備投資決策的說法中，正確的有：
A.投資回收期為3.2年
B.投資收益率為12.5年
C.凈現(xiàn)值為29.29
D.內(nèi)含收益率為11%
[答案] CD,C,BCD,A,AB
1. [解析]每年固定資產(chǎn)折舊=(160-10)/5=30。
參考課本469頁，現(xiàn)金凈流量=稅后利潤+折舊。所以
第一年現(xiàn)金凈流量=20+30=50萬元。
第二、三、四年現(xiàn)金凈流量=20+30=50萬元。
第五年現(xiàn)金凈流量=20+30+10=60萬元。
2. 160-x =3/5，解得x=100
200-x
3. 參考課本358頁分析。
4. 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，根據(jù)資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。得資產(chǎn)負(fù)債率=3/8=37.5%。
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，無法得出。
資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷貨凈額/全部資產(chǎn)平均余額，無法得出。
市盈率=普通股每股市價/每股收益，無法得出
5. 投資回收期=固定資產(chǎn)投資支出/年現(xiàn)金凈流量=160/50=3.2年
投資收益率=年平均稅后利潤/固定資產(chǎn)投資總額=20/160=12.5%
凈現(xiàn)值=50*3.605+10*0.567-160=25.92萬元
因在12%的資金成本下，該投資凈現(xiàn)值為25.92>0，所以該投資內(nèi)含收益率>12%，故D不對。
52. 某企業(yè)為增值稅一般納稅人，使用的增值稅率為17%，假定不考慮其他稅費(fèi)和其他經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，2004年度發(fā)生如下業(yè)務(wù)：
1. 該企業(yè)10月1日發(fā)行了三年起面值為1000萬元的債券，票面利率為6%，按照1060萬元的價格于當(dāng)日出售，采用直線法攤銷債券溢價。
2. 該企業(yè)10月17日與A公司進(jìn)行了非貨幣性交易：該企業(yè)用一臺設(shè)備換入A公司的一項專利權(quán)。該設(shè)備的原價為15萬元，已提折舊4萬元，A公司在轉(zhuǎn)讓專利時，發(fā)生了0.3萬元的支出。
3. 該企業(yè)10月28日因火災(zāi)原因損失了一批原材料，賬面成本50萬元，該批材料的進(jìn)行稅額為8.5萬元。保險公司同意賠款10萬元，殘料作價3萬元入庫。
4. 該企業(yè)11月末出售一臺設(shè)備，收到價款30萬元已存入銀行，該設(shè)備的原價為40萬元，已提折舊15萬元。以現(xiàn)金支付了清理費(fèi)用3萬元。
要求：根據(jù)上述資料，從下列問題的備選答案中選出正確答案。
(1)該企業(yè)2004年對該年度10月1日發(fā)行的債券所確認(rèn)的利息費(fèi)用為：
A.10萬元
B.15萬元
C.40萬元
D.60萬元
(2)該企業(yè)與A公司進(jìn)行非貨幣性交易時，該企業(yè)對該項專利所確定的入賬價值應(yīng)為：
A.10.7萬元
B.11萬元
C.11.3萬元
D.15萬元
(3)該企業(yè)10月28日的原材料損失中，應(yīng)計入營業(yè)外支出的金額為：
A.28.5萬元
B.37萬元
C.40萬元
D.45.5萬元
(4)該企業(yè)11月末出售設(shè)備使企業(yè)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈增加：
A.22萬元
B.27萬元
C.30萬元
D.40萬元
(5)該企業(yè)11月末出售設(shè)備使企業(yè)凈收益增加：
A.2萬元
B.3萬元
C.8萬元
D.5萬元
[答案] A,B,D,B,A
1. 2004年確認(rèn)的財務(wù)費(fèi)用，是應(yīng)計利息與益價攤銷的差額。
1000*6%*3/12-(1060-1000)/3*3/12=10萬元
2. 該項非貨幣性交易不涉及補(bǔ)價，則換入的入帳資產(chǎn)價值，按照換出資產(chǎn)的帳面價值，加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)確定，由于該企業(yè)在非貨幣性交易中并未支付稅費(fèi)，則該項專利權(quán)的入帳價值為原設(shè)備的帳面價值，即15-4=11萬。
3. 應(yīng)計入營業(yè)外支出的金額為50+8.5-10-3=45.5萬元。
4. 現(xiàn)金流量增加凈額=30-3=27萬元。
5. 出售凈收益=30-(40-15)-3=2萬元。
53. ()某股份有限公司的董事會由11人組成，其中董事長1人，副董事長2人。監(jiān)事會有10人，其中職工代表4人。2006年7月，公司召開董事會會議，董事長因故不能出席會議，會議由董事長指定的副董事長甲主持，會議期間，通過了以下三項決議
(1)討論并確定了公司董事的報酬
(2)免除了乙的經(jīng)理職務(wù)，聘任副董事長甲擔(dān)任經(jīng)理
(3)決定了公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置方案。2006年9月，稅務(wù)部門經(jīng)調(diào)查核實(shí)：該股份有限公司有違反稅收征管法的行為。
1. 根據(jù)《公司法》的規(guī)定，下列各項中，符合股份有限公司設(shè)立條件的有：
A.發(fā)起人為2人以上200人一下，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所
B.以發(fā)起方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人首次繳納出資后，應(yīng)當(dāng)選舉董事會和監(jiān)事會，由董事會依法向公司登記機(jī)關(guān)申請設(shè)立登記
C.以發(fā)起方式設(shè)立股份有限公司的，公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足
D.股份有限公司注冊資本的低限額為人民幣1000萬元
2. 根據(jù)《公司法》的規(guī)定，下列各項中，有關(guān)股份有限公司監(jiān)事會的表述中，符合規(guī)定的有：
A.監(jiān)事會成員不得少于3人，公司規(guī)模較小的公司，可以設(shè)1至2名監(jiān)事
B.監(jiān)事會成員包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，職工代表的比例不得低于1/3
C.監(jiān)事會主席和副主席由全體監(jiān)事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生
D.監(jiān)事會每6個月至少召開會議，監(jiān)事可以提議召開臨時監(jiān)事會會議
3. 根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，下列人員中，不得擔(dān)任公司監(jiān)事的有：
A.本公司董事
B.本公司經(jīng)理
C.本公司副經(jīng)理
D.本公司財務(wù)負(fù)責(zé)人
4. 召開董事會會議，下列選項中，不符合有關(guān)規(guī)定的有：
A.董事長因故不能出席會議，會議由董事長指定的副董事長甲主持
B.通過了有關(guān)公司董事報酬的決議
C.通過了免除乙的經(jīng)理職務(wù)，聘任副董事長甲擔(dān)任經(jīng)理的決議
D.決定了公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置方案
5. 下列關(guān)于違反稅收征管法的法律責(zé)任的敘述中，正確的是：
A.納稅人未按照規(guī)定的期限申報辦理稅務(wù)登記、變更或者注銷登記的，由稅務(wù)機(jī)關(guān)責(zé)令限期改正，可處以2000元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，處以2000元以上1萬元以下的罰款。
B.納稅人未按照規(guī)定使用稅務(wù)登記證件，或者轉(zhuǎn)借、涂改、損毀、買賣、偽造稅務(wù)登記證件的，處以2000元以上1萬元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，處以1萬元以上5萬元以下的罰款。
C.對納稅人偷稅的，由稅務(wù)機(jī)關(guān)追繳其不繳或者少繳的稅款50%以上5倍以下的罰款。
D.以假報出口或者其他欺騙手段，騙取國家出口退稅款的，由稅務(wù)機(jī)關(guān)追繳其騙取的退稅款，并處騙取稅款50%以上5倍以下的罰款。
[答案] ABC,BCD,ABCD,B,D
1. 股份有限公司注冊資本的低限額為人民幣500萬元。注意新舊《公司法》關(guān)于股份有限公司設(shè)立條件的區(qū)別。
2. 股份有限公司監(jiān)事會成員不得少于3人。注意有限責(zé)任公司與股份有限公司監(jiān)事會、董事會的區(qū)別。前者可以不設(shè)監(jiān)事會、董事會。
3. 董事、高級管理人員(經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人)不得兼任監(jiān)事。
4. 本題是關(guān)于董事會的問題。董事的報酬由股東大會決定。
5. 以假報出口或者其他欺騙手段，騙取國家出口退稅款的，由稅務(wù)機(jī)關(guān)追繳其騙取的退稅款，并處騙取稅款1倍以上5倍以下的罰款