為廣大考生整理了2013年銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》第二章沖刺知識(shí)點(diǎn)，供廣大考生參考：
理財(cái)價(jià)值觀
一、理財(cái)價(jià)值觀的含義
理財(cái)價(jià)值觀就是客戶(hù)對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)先順序的主觀評(píng)價(jià)。價(jià)值觀因人而異，沒(méi)有對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)，理財(cái)規(guī)劃師的責(zé)任不在于改變客戶(hù)的價(jià)值觀，而是讓客戶(hù)了解在不同價(jià)值觀下的財(cái)務(wù)特征和理財(cái)方式。
客戶(hù)在理財(cái)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生兩種支出：義務(wù)性支出和選擇性支出。義務(wù)性支出也稱(chēng)為強(qiáng)制性支出，是收入中必須優(yōu)先滿(mǎn)足的支出。義務(wù)性支出包括三項(xiàng)：第一，日常生
活基本開(kāi)銷(xiāo)；第二，已有負(fù)債的本利攤還支出；第三，已有保險(xiǎn)的續(xù)期保費(fèi)支出。收人中除去義務(wù)性支出的部分就是選擇性支出，選擇性支出也稱(chēng)為任意性支出，不同價(jià)值觀的客戶(hù)由于對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)后帶來(lái)的效用有不同的主觀評(píng)價(jià)，因此，對(duì)任意性支出的順序選擇會(huì)有所不同。
二、四種典型的理財(cái)價(jià)值觀
根據(jù)對(duì)義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以劃分為后享受型、先享受型、購(gòu)房型和以子女為中心型四種比較典型的理財(cái)價(jià)值觀
客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)屬性
一、影響客戶(hù)投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素
（一）年齡
一般而言，客戶(hù)年齡越大，所能夠承受的投資風(fēng)險(xiǎn)越低。
（二）資金的投資期限
如果用于投資的一項(xiàng)資金可以長(zhǎng)時(shí)間持續(xù)進(jìn)行投資而無(wú)須考慮短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，那么這項(xiàng)投資可承受 的風(fēng)險(xiǎn)能力就較強(qiáng)。相反，如果一項(xiàng)投資要準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)，就要選擇更安全、流動(dòng)性更好的產(chǎn)品，那么這 項(xiàng)投資可承受的風(fēng)險(xiǎn)能力就較弱。
（三）理財(cái)目標(biāo)的彈性
理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，可承受的風(fēng)險(xiǎn)也越高。若理財(cái)目標(biāo)時(shí)間短且完全無(wú)彈性，則采取存款以保本保息是選擇。
（四）投資者主觀的風(fēng)險(xiǎn)偏好
投資者主觀上可以承受本金損失風(fēng)險(xiǎn)的程度是因人而異的。個(gè)人的性格、閱歷、膽識(shí)、意愿等主觀因 素所決定的個(gè)人態(tài)度，直接決定了一個(gè)人對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)程度的產(chǎn)品的選擇與決策。
（五）學(xué)歷與知識(shí)水平
一般來(lái)說(shuō)，掌握專(zhuān)業(yè)技能和擁有高學(xué)歷的人，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更清晰，管理風(fēng)險(xiǎn)的能力更強(qiáng)，往往能從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資。
（六）財(cái)富
絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富金額來(lái)衡量，而相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)投資的財(cái)富比例來(lái)衡量。
一般地，絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力隨財(cái)富的增加而增加，因?yàn)橥顿Y者將更多的財(cái)富用來(lái)投資，而相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力未必隨財(cái)富的增加而增加。
二、客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好的分類(lèi)及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
（一）分類(lèi)
1.非常進(jìn)取型
非常進(jìn)取型的客戶(hù)追求更高的收益和資產(chǎn)的快速增值，操作的手法往往比較大膽，同樣，他們對(duì)投資的損失也有很強(qiáng)的承受能力。
2.溫和進(jìn)取型
溫和進(jìn)取型的客戶(hù)愿意承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，追求較高的投資收益，但是又不會(huì)像非常進(jìn)取型的人士過(guò)度冒險(xiǎn)投資那些具有高度風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。
3.中庸穩(wěn)健型
中庸穩(wěn)健型的人既不厭惡風(fēng)險(xiǎn)也不追求風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)任何投資都比較理性，往往會(huì)仔細(xì)分析不同的投資市場(chǎng)、工具與產(chǎn)品，從中尋找風(fēng)險(xiǎn)適中、收益適中的產(chǎn)品，獲取社會(huì)平均水平的收益，同時(shí)承受社會(huì)平均風(fēng)險(xiǎn)。
4.溫和保守型
溫和保守型的客戶(hù)總體來(lái)說(shuō)已經(jīng)偏向保守，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注更甚于對(duì)收益的關(guān)心，更愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)較低而不是收益較高的產(chǎn)品，喜歡選擇既保本又有較高收益機(jī)會(huì)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。
5.非常保守型
非常保守型客戶(hù)往往對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的承受能力很低，選擇一項(xiàng)產(chǎn)品或投資工具首要考慮的是能否保本，然后才考慮追求收益。
（二）個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估
1.評(píng)估目的
風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估不是為了讓金融理財(cái)師將自己的意愿強(qiáng)加給客戶(hù)，可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平應(yīng)該由客戶(hù)自己來(lái)確定，金融理財(cái)師的角色是幫助客戶(hù)認(rèn)識(shí)自我，以作出客觀的評(píng)估和明智的決策。
2.常見(jiàn)的評(píng)估方法
（1）定性方法和定量方法。定性評(píng)估方法主要通過(guò)面對(duì)面的交談來(lái)搜集客戶(hù)的必要信息，但沒(méi)有對(duì)所搜集的信息給予量化。定量評(píng)估方法通常采用有組織的形式（如調(diào)查問(wèn)卷）來(lái)收集信息，進(jìn)而可以將觀察結(jié)果轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值，用以判斷客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
（2）客戶(hù)投資目標(biāo)。金融理財(cái)師首先必須幫助客戶(hù)明確自己的投資目標(biāo)。
（3）對(duì)投資產(chǎn)品的偏好。衡量客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力最直接的辦法是讓客戶(hù)回答自己所偏好的投資產(chǎn)品。
（4）概率和收益的權(quán)衡。第一，確定/不確定性偏好法。第二，最低成功概率法。第三，最低收益法，要求客戶(hù)就可能的收益而不是收益概率作出選擇。