(一) 資金時間價值概念
資金時間價值有兩種表現(xiàn)形式：
(1) 相對數(shù)，即時間價值率，是扣除風(fēng)險報酬和通貨膨脹縮水后的平均資金利潤率或平均報酬率;
(2) 絕對數(shù)，即時間價值額，是資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中帶來的真實增值額，即一定數(shù)額的資金與時間價值率的乘積。
(二) 資金時間價值的計算
資金的時間價值通常是按復(fù)利計算的。
終值——“站在今天看明天”
現(xiàn)值——“站在明天看今天”
1. 一次性收付款項的復(fù)利終值，
(1) 一次性收付款項的復(fù)利終值
在某一特定時間點上一次性支付(或收取)，經(jīng)過一段時間后再相應(yīng)地一次性收取(或支付)的款項，即為一次性收付款項。
終值又稱將來值，是現(xiàn)值一定量現(xiàn)金在未來某一時間點上的價值，俗稱本利和。
F=P(1+i)( 1+i)( 1+i)……(1+i)= P(1+i)n
F=P(1+i)n = P(F/P, i, n)
F——終值
P——現(xiàn)值
n——計息周期數(shù)
i——即期利率
例題：某公司向銀行貸款2000萬元，期限為5年，年利率為12%，則到期企業(yè)應(yīng)歸還銀行( )萬元。
F=P(1+i)n=2000*(1+12%)5=3524.60(萬元)
資金時間價值有兩種表現(xiàn)形式：
(1) 相對數(shù)，即時間價值率，是扣除風(fēng)險報酬和通貨膨脹縮水后的平均資金利潤率或平均報酬率;
(2) 絕對數(shù)，即時間價值額，是資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中帶來的真實增值額，即一定數(shù)額的資金與時間價值率的乘積。
(二) 資金時間價值的計算
資金的時間價值通常是按復(fù)利計算的。
終值——“站在今天看明天”
現(xiàn)值——“站在明天看今天”
1. 一次性收付款項的復(fù)利終值，
(1) 一次性收付款項的復(fù)利終值
在某一特定時間點上一次性支付(或收取)，經(jīng)過一段時間后再相應(yīng)地一次性收取(或支付)的款項，即為一次性收付款項。
終值又稱將來值，是現(xiàn)值一定量現(xiàn)金在未來某一時間點上的價值，俗稱本利和。
F=P(1+i)( 1+i)( 1+i)……(1+i)= P(1+i)n
F=P(1+i)n = P(F/P, i, n)
F——終值
P——現(xiàn)值
n——計息周期數(shù)
i——即期利率
例題：某公司向銀行貸款2000萬元，期限為5年，年利率為12%，則到期企業(yè)應(yīng)歸還銀行( )萬元。
F=P(1+i)n=2000*(1+12%)5=3524.60(萬元)