第二節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評估
商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中，一方面為了實(shí)現(xiàn)更高收益，通常會(huì)持有期限較長、收益率較高的金融資產(chǎn)；另一方面由于負(fù)債的不穩(wěn)定性，不得不持有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)以滿足日常經(jīng)營和支付/結(jié)算的需求。因此，采用多種有效方法準(zhǔn)確評估商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性狀況、負(fù)債的穩(wěn)定性狀況，以及資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配狀況，有助于深入理解商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，并采取恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制措施。
一、流動(dòng)性比率/指標(biāo)法
（1）同類金融機(jī)構(gòu)之間橫向比較各項(xiàng)流動(dòng)性比率/指標(biāo)。商業(yè)銀行可以首先選取行業(yè)中具備良好流動(dòng)性狀況的同類金融機(jī)構(gòu)并計(jì)算其各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債及錯(cuò)配期限的比率/指標(biāo)，然后計(jì)算商業(yè)銀行自身所對應(yīng)的各項(xiàng)比率/指標(biāo)，最后將自身指標(biāo)與行業(yè)良好標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行橫向比較，并據(jù)此對自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平作出客觀評價(jià)。
（2）商業(yè)銀行內(nèi)部縱向比較不同歷史時(shí)期的各項(xiàng)流動(dòng)性比率/指標(biāo)。為保持流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的持續(xù)性和一致性，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期對自身不同歷史時(shí)期的各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債及錯(cuò)配期限的比率/指標(biāo)進(jìn)行比較，以正確認(rèn)識(shí)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況的發(fā)展和變化趨勢，同時(shí)也有助于理解商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平以及風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化情況。
表6-2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評估常用的比率/指標(biāo)
比率／指標(biāo)公式 比率／指標(biāo)內(nèi)涵
現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=（現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收存款）/總資產(chǎn) 該指標(biāo)越高意味著商業(yè)銀行滿足即時(shí)現(xiàn)金需要的能力越強(qiáng)
核心存款指標(biāo)=核心存款/總資產(chǎn) 對同類商業(yè)銀行而言，比率高的商業(yè)銀行流動(dòng)性也相對較好
貸款總額與總資產(chǎn)的比率=貸款總額/總資產(chǎn) 比率較高暗示商業(yè)銀行的流動(dòng)性能力較差，而比率較低則反映商業(yè)銀行具有較大的貸款增長潛力。盡管資產(chǎn)證券化已使得商業(yè)銀行貸款的流動(dòng)增強(qiáng)，但傳統(tǒng)觀念仍然認(rèn)為貸款是商業(yè)銀行的盈利資產(chǎn)中流動(dòng)性最差的資產(chǎn)。一般來說，該比率隨商業(yè)銀行規(guī)模的增加而增加，大銀行的比率高于中小銀行。但是，由于該比率忽略了其他資產(chǎn)，特別是流動(dòng)資產(chǎn)，因此該指標(biāo)無法準(zhǔn)確地衡量商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
貸款總額與核心存款的比率=貸款總額/核心存款 比率越小則表明商業(yè)銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相對越小
流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率=流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn) 比率越高則表明商業(yè)銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，應(yīng)付流動(dòng)性需求的能力也就越強(qiáng)。通常，商業(yè)銀行的規(guī)模越大則該比率越小，因?yàn)榇筱y行不需要存儲(chǔ)太多的流動(dòng)性
易變負(fù)債與總資產(chǎn)的
商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中，一方面為了實(shí)現(xiàn)更高收益，通常會(huì)持有期限較長、收益率較高的金融資產(chǎn)；另一方面由于負(fù)債的不穩(wěn)定性，不得不持有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)以滿足日常經(jīng)營和支付/結(jié)算的需求。因此，采用多種有效方法準(zhǔn)確評估商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性狀況、負(fù)債的穩(wěn)定性狀況，以及資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配狀況，有助于深入理解商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，并采取恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制措施。
一、流動(dòng)性比率/指標(biāo)法
（1）同類金融機(jī)構(gòu)之間橫向比較各項(xiàng)流動(dòng)性比率/指標(biāo)。商業(yè)銀行可以首先選取行業(yè)中具備良好流動(dòng)性狀況的同類金融機(jī)構(gòu)并計(jì)算其各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債及錯(cuò)配期限的比率/指標(biāo)，然后計(jì)算商業(yè)銀行自身所對應(yīng)的各項(xiàng)比率/指標(biāo)，最后將自身指標(biāo)與行業(yè)良好標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行橫向比較，并據(jù)此對自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平作出客觀評價(jià)。
（2）商業(yè)銀行內(nèi)部縱向比較不同歷史時(shí)期的各項(xiàng)流動(dòng)性比率/指標(biāo)。為保持流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的持續(xù)性和一致性，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期對自身不同歷史時(shí)期的各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債及錯(cuò)配期限的比率/指標(biāo)進(jìn)行比較，以正確認(rèn)識(shí)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況的發(fā)展和變化趨勢，同時(shí)也有助于理解商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平以及風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化情況。
表6-2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評估常用的比率/指標(biāo)
比率／指標(biāo)公式 比率／指標(biāo)內(nèi)涵
現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=（現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收存款）/總資產(chǎn) 該指標(biāo)越高意味著商業(yè)銀行滿足即時(shí)現(xiàn)金需要的能力越強(qiáng)
核心存款指標(biāo)=核心存款/總資產(chǎn) 對同類商業(yè)銀行而言，比率高的商業(yè)銀行流動(dòng)性也相對較好
貸款總額與總資產(chǎn)的比率=貸款總額/總資產(chǎn) 比率較高暗示商業(yè)銀行的流動(dòng)性能力較差，而比率較低則反映商業(yè)銀行具有較大的貸款增長潛力。盡管資產(chǎn)證券化已使得商業(yè)銀行貸款的流動(dòng)增強(qiáng)，但傳統(tǒng)觀念仍然認(rèn)為貸款是商業(yè)銀行的盈利資產(chǎn)中流動(dòng)性最差的資產(chǎn)。一般來說，該比率隨商業(yè)銀行規(guī)模的增加而增加，大銀行的比率高于中小銀行。但是，由于該比率忽略了其他資產(chǎn)，特別是流動(dòng)資產(chǎn)，因此該指標(biāo)無法準(zhǔn)確地衡量商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
貸款總額與核心存款的比率=貸款總額/核心存款 比率越小則表明商業(yè)銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相對越小
流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率=流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn) 比率越高則表明商業(yè)銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，應(yīng)付流動(dòng)性需求的能力也就越強(qiáng)。通常，商業(yè)銀行的規(guī)模越大則該比率越小，因?yàn)榇筱y行不需要存儲(chǔ)太多的流動(dòng)性
易變負(fù)債與總資產(chǎn)的