二、多項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項(xiàng)符合題目要求)
1.基金投資風(fēng)格分析主要有( )。
A.持倉集中度分析
B.基金持倉成本分析
C.基金持倉股本規(guī)模分析
D.基金持倉成長(zhǎng)性分析
2.一般而言，通過基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析能夠達(dá)到的目的有( )。
A.評(píng)價(jià)基金過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及投資管理能力
B.了解基金的投資狀況
C.預(yù)測(cè)基金未來的發(fā)展趨勢(shì)
D.為基金投資者的投資決策提供依據(jù)
3.基金費(fèi)用核算包括( )等;這些費(fèi)用一般也按日計(jì)提，并于當(dāng)日確認(rèn)為費(fèi)用。
A.基金管理費(fèi)
B.基金托管費(fèi)
C.預(yù)提費(fèi)用
D.攤銷費(fèi)用
4.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供( )等信息。
A.基金日常交易情況
B.異常交易情況
C.內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告
D.調(diào)查和評(píng)價(jià)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的方法
5.基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)包含的三方面重要的信息輸入是( )。
A.客戶需求信息
B.投資運(yùn)作信息
C.競(jìng)爭(zhēng)機(jī)構(gòu)投資組合信息
D.產(chǎn)品市場(chǎng)信息
6.機(jī)構(gòu)投資者買賣基金時(shí)涉及的稅收種類有( )。
A.營(yíng)業(yè)稅
B.印花稅
C.所得稅
D.增值稅
7.基金收益主要來源于基金投資所得的( )，以及其他收入。
A.紅利
B.股息
C.債券利息
D.證券買賣價(jià)差收入
8.按照公司成長(zhǎng)性可以將股票分為( )。
A.增長(zhǎng)類
B.非增長(zhǎng)類
C.穩(wěn)定類
D.周期類
9.基金信息披露的作用主要體現(xiàn)在( )等幾個(gè)方面。
A.有利于投資者的價(jià)值判斷
B.有利于防止利益沖突與利益輸送
C.有利于提高證券市場(chǎng)的效率
D.有效防止信息濫用
10.貨幣市場(chǎng)基金刊登偏離度信息，主要包括( )。
A.在臨時(shí)報(bào)告中披露偏離度信息
B.在半年度和年度報(bào)告中披露偏離度信息
C.在招募說明書中披露偏離度信息披露
D.在投資組合報(bào)告中披露偏離度信息11，在我國(guó)基金業(yè)的快速發(fā)展階段，呈現(xiàn)的新變化包括( )。
A.基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日益完善
B.基金品種日益豐富，開放式基金成為市場(chǎng)主流
C.基金行業(yè)對(duì)外開放程度不斷提高
D.基金在規(guī)范化運(yùn)作方面不斷提高
12.目前我國(guó)開放式基金的登記體系有( )。
A.基金管理人自建登記系統(tǒng)的“內(nèi)置模式”
B.委托中國(guó)結(jié)算公司作為登記機(jī)構(gòu)的“外置模式”
C.以上兩種情況兼有的“混合模式”
D.基金托管人作為登記機(jī)構(gòu)的“外置模式”
13.開放式基金收費(fèi)模式有( )。
A.前端收費(fèi)模式
B.后端收費(fèi)模式
C.終端收費(fèi)模式
D.任意環(huán)節(jié)收費(fèi)模式
14.不同基金之間在( )等方面應(yīng)完全獨(dú)立，實(shí)行專戶、專人管理。
A.持有人名冊(cè)登記
B.賬戶設(shè)置
C.資金劃撥
D.賬冊(cè)記錄
15.督察長(zhǎng)不得有下列( )行為。
A.擅離職守，無故不履行職責(zé)
B.違反規(guī)定授權(quán)他人代為履行職責(zé)
C.兼任可能影響其獨(dú)立性的職務(wù)或者從事可能影響其獨(dú)立性的活動(dòng)
D.對(duì)基金及公司運(yùn)作中存在的違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險(xiǎn)急患隱瞞不報(bào)或者做出虛假報(bào)告
16.基金行業(yè)自律管理的方式主要有( )。
A.制定行業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)
B.加強(qiáng)會(huì)員管理，大力開展基金業(yè)宣傳活動(dòng)
C.對(duì)基金上市交易的管理
D.建立行業(yè)人員教育培訓(xùn)體系，全面提高基金從業(yè)人員素質(zhì)
17.在投資限制方面的規(guī)定中，法律法規(guī)規(guī)定基金財(cái)產(chǎn)不得用于( )等投資或者活動(dòng)。
A.承銷證券
B.向他人貸款或提供擔(dān)保
C.從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資
D.從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)
18.基金托管人會(huì)計(jì)核算過程的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有( )。
A.核算辦法不合理
B.沒有嚴(yán)格按流程操作
C.核算數(shù)據(jù)錯(cuò)誤
D.估值操作程序錯(cuò)誤
19.公司異?？梢员憩F(xiàn)為( )。
A.小公司的收益通常高于大公司的收益
B.小公司的收益通常低于大公司的收益
C.為少數(shù)機(jī)構(gòu)所持股的股票趨于高收益
D.折價(jià)交易的封閉式基金收益率較高
20.下列各項(xiàng)是切點(diǎn)證券組合T具有的經(jīng)濟(jì)意義的有( )。
A.所有投資者擁有完全相同的有效邊界
B.投資者對(duì)依據(jù)自己風(fēng)險(xiǎn)偏好所選擇的有證券組合P進(jìn)行投資，其風(fēng)險(xiǎn)投資部分均可視為對(duì)T的投資
C.當(dāng)市場(chǎng)處于均衡狀態(tài)時(shí)，有風(fēng)險(xiǎn)證券組合T就等于市場(chǎng)組合
D.是所有證券組合中風(fēng)險(xiǎn)小同時(shí)又是受益大的組合21.監(jiān)察稽核部門負(fù)責(zé)內(nèi)部控制制度的綜合管理，其具體職責(zé)包括( )。
A.對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)及其操作提出內(nèi)部控制建議
B.獨(dú)立檢查和評(píng)價(jià)有關(guān)內(nèi)部控制制度的合理性
C.對(duì)涉及內(nèi)部控制方面的問題進(jìn)行專題檢查及調(diào)查
D.健全完善內(nèi)部控制制度的評(píng)審和反饋機(jī)制，建立預(yù)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)
22.以下( )是相對(duì)較為積極的資產(chǎn)配置策略。
A.買人并持有策略
B.恒定混合策略
C.投資組合保險(xiǎn)策略
D.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略
23.資產(chǎn)配置的類型，從范圍上可分為( )。
A.全球資產(chǎn)配置
B.行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置
C.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置
D.股票、債券資產(chǎn)配置
24.影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素有( )。
A.投資者的資產(chǎn)負(fù)債情況
B.國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
C.國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況與發(fā)展動(dòng)向
D.通貨膨脹、利率變化、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)和監(jiān)管等
25.以下關(guān)于證券投資基金中的專業(yè)理財(cái)含義描述正確的是( )。
A.專業(yè)理財(cái)就是由擁有超常能力的基金經(jīng)理理財(cái)
B.理財(cái)?shù)闹饕椒ㄊ怯赏顿Y者決定的
C.理財(cái)機(jī)構(gòu)由專業(yè)人士組成
D.理財(cái)是由專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作的
26.1940年美國(guó)政府頒布了( )，被認(rèn)為是關(guān)于保護(hù)共同基金投資者的兩部重要的法律。
A.《投資公司法》
B.《投資顧問法》
C.《股份有限公司法》
D.《證券法》
27.按照基金法律形式，證券投資基金可以劃分為( )。
A.契約型基金
B.公司型基
C.私募基金
D.公募基金
28.關(guān)于價(jià)量關(guān)系指標(biāo)的說法正確的有( )。
A.價(jià)升量減，價(jià)跌量增
B.技術(shù)分析就是利用過去和現(xiàn)在的成交量、成交價(jià)資料，以圖形分析和指標(biāo)分析為工具，來解釋和預(yù)測(cè)未來的市場(chǎng)走勢(shì)
C.在某一點(diǎn)上的價(jià)和量反映的是買賣雙方在這一時(shí)點(diǎn)上共同的市場(chǎng)行為，是雙方的暫時(shí)均勢(shì)點(diǎn)
D.成交量是推動(dòng)股價(jià)上漲的原動(dòng)力，是測(cè)量股市行情變化的溫度計(jì)，通過其增加或減少的速度可以推斷出多空之間的力量對(duì)比和股價(jià)漲跌的幅度
29.按照投資期分析法把債券互換各個(gè)方面的回報(bào)率分解為四個(gè)組成部分，則總回報(bào)率的組成成分包括( )。
A.時(shí)間成分
B.票息因素
C.資本增值或損失
D.票息的再投資收益
30.基金的運(yùn)作環(huán)節(jié)包括( )。
A.基金的市場(chǎng)營(yíng)銷
B.基金的募集
C.基金的投資管理
D.基金資產(chǎn)的托管
31.信息技術(shù)系統(tǒng)控制要遵循的原則包括( )。
A.安全性原則
B.實(shí)用性原則
C.全面性原則
D.可操作性原則
32.按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可將股票分為( )。
A.增長(zhǎng)類
B.周期類
C.穩(wěn)定類
D.能源類
33.按照道氏理論的主要觀點(diǎn)，市場(chǎng)趨勢(shì)主要包括( )。
A.主要趨勢(shì)
B.次要趨勢(shì)
C.短暫趨勢(shì)
D.中期趨勢(shì)
34.今天的道氏理論主要是經(jīng)由( )共同努力而創(chuàng)建的。
A.漢米爾頓
B.特雷諾
C.雷亞
D.查爾斯•道
35.對(duì)公司基本面狀況分析的內(nèi)容包括( )。
A.資本結(jié)構(gòu)
B.資產(chǎn)運(yùn)作效率
C.盈利能力
D.市場(chǎng)占有率
36.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略與以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的區(qū)別有( )。
A.對(duì)市場(chǎng)有效性的判定不同
B.分析基礎(chǔ)不同
C.對(duì)能否獲取超額收益看法不同
D.使用的分析工具不同
37.替代互換的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于( )。
A.糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過渡期比預(yù)期的更長(zhǎng)
B.價(jià)格走向與預(yù)期相反
C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)
D.全部利率反向變化
38.以下關(guān)于測(cè)算債券價(jià)格波動(dòng)性的說法正確的有( )。
A.基點(diǎn)價(jià)格值是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)所引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額
B.久期是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于收益率變動(dòng)的敏感性的指標(biāo)
C.在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長(zhǎng)，債券價(jià)格的波動(dòng)性越大
D.麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量的比重計(jì)算出的加權(quán)平均數(shù)
39.以下關(guān)于騎乘收益率曲線的描述正確的有( )。
A.騎乘收益率曲線的變化形式包括平行移動(dòng)和非平行移動(dòng)兩種
B.其中非平行變動(dòng)又可分為收益率曲線的斜度變化和收益率曲線的谷峰變動(dòng)
C.較平緩的收益率曲線說明長(zhǎng)期債券和短期債券之間的收益差額趨于遞減
D.較陡峭的收益率曲線預(yù)示長(zhǎng)短期債券之間的收益差額是遞增的
40.下列關(guān)于凸性的描述正確的有( )。
A.凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系
B.凸性對(duì)投資者是有利的
C.凸性無法彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差
D.其他條件不變時(shí)，較高的凸性更有利于投資者
1.基金投資風(fēng)格分析主要有( )。
A.持倉集中度分析
B.基金持倉成本分析
C.基金持倉股本規(guī)模分析
D.基金持倉成長(zhǎng)性分析
2.一般而言，通過基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析能夠達(dá)到的目的有( )。
A.評(píng)價(jià)基金過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及投資管理能力
B.了解基金的投資狀況
C.預(yù)測(cè)基金未來的發(fā)展趨勢(shì)
D.為基金投資者的投資決策提供依據(jù)
3.基金費(fèi)用核算包括( )等;這些費(fèi)用一般也按日計(jì)提，并于當(dāng)日確認(rèn)為費(fèi)用。
A.基金管理費(fèi)
B.基金托管費(fèi)
C.預(yù)提費(fèi)用
D.攤銷費(fèi)用
4.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供( )等信息。
A.基金日常交易情況
B.異常交易情況
C.內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告
D.調(diào)查和評(píng)價(jià)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的方法
5.基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)包含的三方面重要的信息輸入是( )。
A.客戶需求信息
B.投資運(yùn)作信息
C.競(jìng)爭(zhēng)機(jī)構(gòu)投資組合信息
D.產(chǎn)品市場(chǎng)信息
6.機(jī)構(gòu)投資者買賣基金時(shí)涉及的稅收種類有( )。
A.營(yíng)業(yè)稅
B.印花稅
C.所得稅
D.增值稅
7.基金收益主要來源于基金投資所得的( )，以及其他收入。
A.紅利
B.股息
C.債券利息
D.證券買賣價(jià)差收入
8.按照公司成長(zhǎng)性可以將股票分為( )。
A.增長(zhǎng)類
B.非增長(zhǎng)類
C.穩(wěn)定類
D.周期類
9.基金信息披露的作用主要體現(xiàn)在( )等幾個(gè)方面。
A.有利于投資者的價(jià)值判斷
B.有利于防止利益沖突與利益輸送
C.有利于提高證券市場(chǎng)的效率
D.有效防止信息濫用
10.貨幣市場(chǎng)基金刊登偏離度信息，主要包括( )。
A.在臨時(shí)報(bào)告中披露偏離度信息
B.在半年度和年度報(bào)告中披露偏離度信息
C.在招募說明書中披露偏離度信息披露
D.在投資組合報(bào)告中披露偏離度信息11，在我國(guó)基金業(yè)的快速發(fā)展階段，呈現(xiàn)的新變化包括( )。
A.基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日益完善
B.基金品種日益豐富，開放式基金成為市場(chǎng)主流
C.基金行業(yè)對(duì)外開放程度不斷提高
D.基金在規(guī)范化運(yùn)作方面不斷提高
12.目前我國(guó)開放式基金的登記體系有( )。
A.基金管理人自建登記系統(tǒng)的“內(nèi)置模式”
B.委托中國(guó)結(jié)算公司作為登記機(jī)構(gòu)的“外置模式”
C.以上兩種情況兼有的“混合模式”
D.基金托管人作為登記機(jī)構(gòu)的“外置模式”
13.開放式基金收費(fèi)模式有( )。
A.前端收費(fèi)模式
B.后端收費(fèi)模式
C.終端收費(fèi)模式
D.任意環(huán)節(jié)收費(fèi)模式
14.不同基金之間在( )等方面應(yīng)完全獨(dú)立，實(shí)行專戶、專人管理。
A.持有人名冊(cè)登記
B.賬戶設(shè)置
C.資金劃撥
D.賬冊(cè)記錄
15.督察長(zhǎng)不得有下列( )行為。
A.擅離職守，無故不履行職責(zé)
B.違反規(guī)定授權(quán)他人代為履行職責(zé)
C.兼任可能影響其獨(dú)立性的職務(wù)或者從事可能影響其獨(dú)立性的活動(dòng)
D.對(duì)基金及公司運(yùn)作中存在的違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險(xiǎn)急患隱瞞不報(bào)或者做出虛假報(bào)告
16.基金行業(yè)自律管理的方式主要有( )。
A.制定行業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)
B.加強(qiáng)會(huì)員管理，大力開展基金業(yè)宣傳活動(dòng)
C.對(duì)基金上市交易的管理
D.建立行業(yè)人員教育培訓(xùn)體系，全面提高基金從業(yè)人員素質(zhì)
17.在投資限制方面的規(guī)定中，法律法規(guī)規(guī)定基金財(cái)產(chǎn)不得用于( )等投資或者活動(dòng)。
A.承銷證券
B.向他人貸款或提供擔(dān)保
C.從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資
D.從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)
18.基金托管人會(huì)計(jì)核算過程的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有( )。
A.核算辦法不合理
B.沒有嚴(yán)格按流程操作
C.核算數(shù)據(jù)錯(cuò)誤
D.估值操作程序錯(cuò)誤
19.公司異?？梢员憩F(xiàn)為( )。
A.小公司的收益通常高于大公司的收益
B.小公司的收益通常低于大公司的收益
C.為少數(shù)機(jī)構(gòu)所持股的股票趨于高收益
D.折價(jià)交易的封閉式基金收益率較高
20.下列各項(xiàng)是切點(diǎn)證券組合T具有的經(jīng)濟(jì)意義的有( )。
A.所有投資者擁有完全相同的有效邊界
B.投資者對(duì)依據(jù)自己風(fēng)險(xiǎn)偏好所選擇的有證券組合P進(jìn)行投資，其風(fēng)險(xiǎn)投資部分均可視為對(duì)T的投資
C.當(dāng)市場(chǎng)處于均衡狀態(tài)時(shí)，有風(fēng)險(xiǎn)證券組合T就等于市場(chǎng)組合
D.是所有證券組合中風(fēng)險(xiǎn)小同時(shí)又是受益大的組合21.監(jiān)察稽核部門負(fù)責(zé)內(nèi)部控制制度的綜合管理，其具體職責(zé)包括( )。
A.對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)及其操作提出內(nèi)部控制建議
B.獨(dú)立檢查和評(píng)價(jià)有關(guān)內(nèi)部控制制度的合理性
C.對(duì)涉及內(nèi)部控制方面的問題進(jìn)行專題檢查及調(diào)查
D.健全完善內(nèi)部控制制度的評(píng)審和反饋機(jī)制，建立預(yù)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)
22.以下( )是相對(duì)較為積極的資產(chǎn)配置策略。
A.買人并持有策略
B.恒定混合策略
C.投資組合保險(xiǎn)策略
D.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略
23.資產(chǎn)配置的類型，從范圍上可分為( )。
A.全球資產(chǎn)配置
B.行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置
C.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置
D.股票、債券資產(chǎn)配置
24.影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素有( )。
A.投資者的資產(chǎn)負(fù)債情況
B.國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
C.國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況與發(fā)展動(dòng)向
D.通貨膨脹、利率變化、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)和監(jiān)管等
25.以下關(guān)于證券投資基金中的專業(yè)理財(cái)含義描述正確的是( )。
A.專業(yè)理財(cái)就是由擁有超常能力的基金經(jīng)理理財(cái)
B.理財(cái)?shù)闹饕椒ㄊ怯赏顿Y者決定的
C.理財(cái)機(jī)構(gòu)由專業(yè)人士組成
D.理財(cái)是由專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作的
26.1940年美國(guó)政府頒布了( )，被認(rèn)為是關(guān)于保護(hù)共同基金投資者的兩部重要的法律。
A.《投資公司法》
B.《投資顧問法》
C.《股份有限公司法》
D.《證券法》
27.按照基金法律形式，證券投資基金可以劃分為( )。
A.契約型基金
B.公司型基
C.私募基金
D.公募基金
28.關(guān)于價(jià)量關(guān)系指標(biāo)的說法正確的有( )。
A.價(jià)升量減，價(jià)跌量增
B.技術(shù)分析就是利用過去和現(xiàn)在的成交量、成交價(jià)資料，以圖形分析和指標(biāo)分析為工具，來解釋和預(yù)測(cè)未來的市場(chǎng)走勢(shì)
C.在某一點(diǎn)上的價(jià)和量反映的是買賣雙方在這一時(shí)點(diǎn)上共同的市場(chǎng)行為，是雙方的暫時(shí)均勢(shì)點(diǎn)
D.成交量是推動(dòng)股價(jià)上漲的原動(dòng)力，是測(cè)量股市行情變化的溫度計(jì)，通過其增加或減少的速度可以推斷出多空之間的力量對(duì)比和股價(jià)漲跌的幅度
29.按照投資期分析法把債券互換各個(gè)方面的回報(bào)率分解為四個(gè)組成部分，則總回報(bào)率的組成成分包括( )。
A.時(shí)間成分
B.票息因素
C.資本增值或損失
D.票息的再投資收益
30.基金的運(yùn)作環(huán)節(jié)包括( )。
A.基金的市場(chǎng)營(yíng)銷
B.基金的募集
C.基金的投資管理
D.基金資產(chǎn)的托管
31.信息技術(shù)系統(tǒng)控制要遵循的原則包括( )。
A.安全性原則
B.實(shí)用性原則
C.全面性原則
D.可操作性原則
32.按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可將股票分為( )。
A.增長(zhǎng)類
B.周期類
C.穩(wěn)定類
D.能源類
33.按照道氏理論的主要觀點(diǎn)，市場(chǎng)趨勢(shì)主要包括( )。
A.主要趨勢(shì)
B.次要趨勢(shì)
C.短暫趨勢(shì)
D.中期趨勢(shì)
34.今天的道氏理論主要是經(jīng)由( )共同努力而創(chuàng)建的。
A.漢米爾頓
B.特雷諾
C.雷亞
D.查爾斯•道
35.對(duì)公司基本面狀況分析的內(nèi)容包括( )。
A.資本結(jié)構(gòu)
B.資產(chǎn)運(yùn)作效率
C.盈利能力
D.市場(chǎng)占有率
36.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略與以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的區(qū)別有( )。
A.對(duì)市場(chǎng)有效性的判定不同
B.分析基礎(chǔ)不同
C.對(duì)能否獲取超額收益看法不同
D.使用的分析工具不同
37.替代互換的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于( )。
A.糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過渡期比預(yù)期的更長(zhǎng)
B.價(jià)格走向與預(yù)期相反
C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)
D.全部利率反向變化
38.以下關(guān)于測(cè)算債券價(jià)格波動(dòng)性的說法正確的有( )。
A.基點(diǎn)價(jià)格值是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)所引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額
B.久期是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于收益率變動(dòng)的敏感性的指標(biāo)
C.在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長(zhǎng)，債券價(jià)格的波動(dòng)性越大
D.麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量的比重計(jì)算出的加權(quán)平均數(shù)
39.以下關(guān)于騎乘收益率曲線的描述正確的有( )。
A.騎乘收益率曲線的變化形式包括平行移動(dòng)和非平行移動(dòng)兩種
B.其中非平行變動(dòng)又可分為收益率曲線的斜度變化和收益率曲線的谷峰變動(dòng)
C.較平緩的收益率曲線說明長(zhǎng)期債券和短期債券之間的收益差額趨于遞減
D.較陡峭的收益率曲線預(yù)示長(zhǎng)短期債券之間的收益差額是遞增的
40.下列關(guān)于凸性的描述正確的有( )。
A.凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系
B.凸性對(duì)投資者是有利的
C.凸性無法彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差
D.其他條件不變時(shí)，較高的凸性更有利于投資者