注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》科目
第六章 戰(zhàn)略控制
知識(shí)點(diǎn)三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的衡量
（一）衡量企業(yè)業(yè)績(jī)的重要性
很有必要考察企業(yè)的業(yè)績(jī)，特別是長(zhǎng)期業(yè)績(jī)。
業(yè)績(jī)衡量的主要目的有以下幾點(diǎn)：
1、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是整體控制或者反饋控制系統(tǒng)的一部分，提供了控制行為的必要反饋。
2、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是與利益相關(guān)者群體溝通的重要組成部分。
3、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與激勵(lì)政策以及業(yè)績(jī)管理系統(tǒng)緊密相關(guān)。
4、由于管理層追求獲得評(píng)價(jià)為滿意的業(yè)績(jī)，這會(huì)增加管理層的動(dòng)力。
不同業(yè)績(jī)的定義其結(jié)果差別相當(dāng)大，管理人員對(duì)于怎樣定義業(yè)績(jī)好壞也存在不同認(rèn)識(shí)。
（二）對(duì)衡量企業(yè)業(yè)績(jī)的不同觀點(diǎn)
1、股東觀。
2、利益相關(guān)者觀。
（三）關(guān)鍵性業(yè)績(jī)指標(biāo)
從多角度衡量業(yè)績(jī)時(shí)，應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)關(guān)鍵成功因素建立一個(gè)或多個(gè)的關(guān)鍵性業(yè)績(jī)指標(biāo)（Key Performance Indication KPI），以便于比較。
（四）比較業(yè)績(jī)
高級(jí)管理層需要將業(yè)績(jī)與其他因素比較后，才能夠回答上述問題。
業(yè)績(jī)的比較方法包括：
一是對(duì)比分析，在一個(gè)時(shí)點(diǎn)上的衡量結(jié)果需要與相應(yīng)的值進(jìn)行比較，比如過去的業(yè)績(jī)、內(nèi)部設(shè)定的目標(biāo)、行業(yè)的平均水平、行業(yè)的水平甚至世界的水平。
二是趨勢(shì)分析，衡量一段時(shí)間內(nèi)的業(yè)績(jī)可以使用趨勢(shì)分析，結(jié)果可能是：改善的、不變的、下降的和不穩(wěn)定的。衡量一段時(shí)間內(nèi)的業(yè)績(jī)也需要與相應(yīng)的量進(jìn)行比較。例如，業(yè)績(jī)從趨勢(shì)上來講可以說成不斷上升的，但仍然低于行業(yè)平均水平。
1、獲取信息的途徑。 2、對(duì)總體業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)。
知識(shí)點(diǎn)四、預(yù)算與預(yù)算控制
（一）預(yù)算與預(yù)算控制的目的
預(yù)算就是財(cái)務(wù)計(jì)劃。短期計(jì)劃試圖在長(zhǎng)期戰(zhàn)略計(jì)劃的框架內(nèi)提供一個(gè)短期目標(biāo)。
目的：
1、強(qiáng)迫計(jì)劃。
2、交流思想和計(jì)劃。
3、協(xié)調(diào)活動(dòng)。
4、資源分配。
5、提供責(zé)任計(jì)算框架。
6、授權(quán)。
7、建立控制系統(tǒng)。
8、提供績(jī)效評(píng)估手段。
9、激勵(lì)員工提高業(yè)績(jī)。
（二）預(yù)算的類型
編制預(yù)算最常用的方法有增量預(yù)算和零基預(yù)算。
1、增量預(yù)算。
增量預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)包括：（1）預(yù)算是穩(wěn)定的，并且變化是循序漸進(jìn)的；（2）經(jīng)理能夠在一個(gè)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上經(jīng)營(yíng)他們的部門；（3）系統(tǒng)相對(duì)容易操作和理解；（4）遇到類似威脅的部門能夠避免沖突；（5）容易實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)預(yù)算。
而增量預(yù)算的缺點(diǎn)在于：（1）它假設(shè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及工作方式都以相同的方式繼續(xù)下去；（2）不能擁有啟發(fā)新觀點(diǎn)的動(dòng)力；（3）沒有降低成本的動(dòng)力；（4）它鼓勵(lì)將預(yù)算全部用光以便明年可以保持相同的預(yù)算；（5）它可能過期，并且不再和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的層次或者執(zhí)行工作的類型有關(guān)。
2、零基預(yù)算 （Zero-based budgeting）。
零基預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)包括：（1）能夠識(shí)別和去除不充分或者過時(shí)的行動(dòng)；（2）能夠促進(jìn)更為有效的資源分配；（3）需要廣泛的參與；（4）能夠應(yīng)對(duì)環(huán)境的變化；（5）鼓勵(lì)管理層尋找替代方法。
而零基預(yù)算的缺點(diǎn)在于：（1）它是一個(gè)復(fù)雜的耗費(fèi)時(shí)間的過程；（2）它可能強(qiáng)調(diào)短期利益而忽視長(zhǎng)期目標(biāo)；（3）管理團(tuán)隊(duì)可能缺乏必要的技能。
知識(shí)點(diǎn)五、企業(yè)業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)
（一）財(cái)務(wù)衡量指標(biāo)
1、盈利能力和回報(bào)率指標(biāo)。
2、股東投資指標(biāo)。
3、流動(dòng)性指標(biāo)。
4、負(fù)債和杠桿作用。
總體而言，使用比率來進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)的主要原因有：
（1）通過比較各個(gè)時(shí)期的相應(yīng)比率可以很容易發(fā)現(xiàn)這些比率的變動(dòng)。
（2）相比對(duì)于實(shí)物數(shù)量或貨幣價(jià)值的絕對(duì)數(shù)，比率更易于理解。
（3）比率可以進(jìn)行項(xiàng)目比較并有助于計(jì)量績(jī)效。
（4）比率可以用作目標(biāo)。怎樣來實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)。
（5）比率提供了總結(jié)企業(yè)結(jié)果的途徑，并在類似的企業(yè)之間進(jìn)行比較。
但是比率評(píng)價(jià)仍有如下局限性：
（1）可比信息的可獲得性。
（2）歷史信息的使用。
（3）比率不是一成不變的。
（4）需要仔細(xì)解讀。
（5）被扭曲的結(jié)果。
（6）鼓勵(lì)短期行為。
（7）忽略戰(zhàn)略目標(biāo)。
（8）無法控制預(yù)算責(zé)任的員工。如果執(zhí)行人員對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)果不用負(fù)任何責(zé)任，那么財(cái)務(wù)指標(biāo)無法激勵(lì)員工的行為。
（二）非財(cái)務(wù)指標(biāo)
非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)計(jì)量是基于非財(cái)務(wù)信息的業(yè)績(jī)計(jì)量方法，可能產(chǎn)生于經(jīng)營(yíng)部門或者在經(jīng)營(yíng)部門使用，以監(jiān)控非財(cái)務(wù)方面的活動(dòng)。非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)計(jì)量更為及時(shí)，也可能容易受到一些市場(chǎng)因素等不可控變化的影響。
知識(shí)點(diǎn)六、平衡記分卡的業(yè)績(jī)衡量方法BSC
卡普蘭和諾頓提出了平衡積分卡，它是一種平衡四個(gè)不同角度的衡量方法。具體而言，平衡了短期與長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，外部與內(nèi)部的業(yè)績(jī)，財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)以及不同利益相關(guān)者的角度，包括：
·財(cái)務(wù)角度·顧客角度·內(nèi)部流程·創(chuàng)新與學(xué)習(xí)角度
平衡：平衡了短期與長(zhǎng)期業(yè)績(jī)、外部與內(nèi)部的業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、不同利益相關(guān)者。
（一）財(cái)務(wù)角度
平衡計(jì)分卡在財(cái)務(wù)角度中包含了股東的價(jià)值。
（二）顧客角度
運(yùn)用平衡計(jì)分卡非常重視客戶。
企業(yè)的平衡計(jì)分卡最典型客戶角度通常包括：定義目標(biāo)市場(chǎng)和擴(kuò)大關(guān)鍵細(xì)分市場(chǎng)的市場(chǎng)份額。
客戶角度的目標(biāo)和指標(biāo)可以包括目標(biāo)市場(chǎng)的銷售額（或市場(chǎng)份額）以及客戶保留率、新客戶開發(fā)率、客戶滿意度和盈利率。卡普蘭和諾頓把這些稱為滯后指標(biāo)。他們建議經(jīng)理人要明確對(duì)客戶提供的價(jià)值定位。在明確價(jià)值定位的過程中，卡普蘭和諾頓定義了幾個(gè)與客戶滿意度有關(guān)的驅(qū)動(dòng)指標(biāo)。時(shí)間、質(zhì)量、價(jià)格、可選性、客戶關(guān)系和企業(yè)形象。他們把這些稱為潛在的指標(biāo)。指標(biāo)的設(shè)定取決于企業(yè)的戰(zhàn)略和對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的價(jià)值定位。在開發(fā)平衡計(jì)分卡時(shí)，需要考慮到這些指標(biāo)。
（三）內(nèi)部流程角度
業(yè)務(wù)流程角度包括一些驅(qū)動(dòng)目標(biāo)，它們能夠使企業(yè)更加專注于客戶的滿意度，并通過開發(fā)新產(chǎn)品和改善客戶服務(wù)來提高生產(chǎn)力、效率、產(chǎn)品周期與創(chuàng)新。
（四）創(chuàng)新與學(xué)習(xí)角度
平衡計(jì)分卡的優(yōu)點(diǎn)就是能夠把創(chuàng)新與學(xué)習(xí)列為四個(gè)角度中的一個(gè)。多年來，知識(shí)型領(lǐng)導(dǎo)一直提倡把人力資源管理提升到世業(yè)的戰(zhàn)略層面。卡普蘭和諾頓通過平衡計(jì)分卡確定了創(chuàng)新與學(xué)習(xí)的戰(zhàn)略重要性。
創(chuàng)新與學(xué)習(xí)角度對(duì)任何企業(yè)能否成功執(zhí)行戰(zhàn)略都起到舉足輕重的作用。平衡計(jì)分卡能否成功運(yùn)用的關(guān)鍵就是能否把企業(yè)戰(zhàn)略和這個(gè)角度很好地銜接起來。
像所有的業(yè)績(jī)衡量方案一樣，平衡計(jì)分卡可以激勵(lì)管理層的行為，使之符合企業(yè)戰(zhàn)略的要求。
平衡記分卡不僅可以應(yīng)用于以營(yíng)利為目的的企業(yè)，還可以應(yīng)用于非營(yíng)利的組織，這是因?yàn)槠胶庥?jì)分卡同樣看重財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)在企業(yè)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)中的作用。
第六章 戰(zhàn)略控制
知識(shí)點(diǎn)三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的衡量
（一）衡量企業(yè)業(yè)績(jī)的重要性
很有必要考察企業(yè)的業(yè)績(jī)，特別是長(zhǎng)期業(yè)績(jī)。
業(yè)績(jī)衡量的主要目的有以下幾點(diǎn)：
1、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是整體控制或者反饋控制系統(tǒng)的一部分，提供了控制行為的必要反饋。
2、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是與利益相關(guān)者群體溝通的重要組成部分。
3、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與激勵(lì)政策以及業(yè)績(jī)管理系統(tǒng)緊密相關(guān)。
4、由于管理層追求獲得評(píng)價(jià)為滿意的業(yè)績(jī)，這會(huì)增加管理層的動(dòng)力。
不同業(yè)績(jī)的定義其結(jié)果差別相當(dāng)大，管理人員對(duì)于怎樣定義業(yè)績(jī)好壞也存在不同認(rèn)識(shí)。
（二）對(duì)衡量企業(yè)業(yè)績(jī)的不同觀點(diǎn)
1、股東觀。
2、利益相關(guān)者觀。
（三）關(guān)鍵性業(yè)績(jī)指標(biāo)
從多角度衡量業(yè)績(jī)時(shí)，應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)關(guān)鍵成功因素建立一個(gè)或多個(gè)的關(guān)鍵性業(yè)績(jī)指標(biāo)（Key Performance Indication KPI），以便于比較。
（四）比較業(yè)績(jī)
高級(jí)管理層需要將業(yè)績(jī)與其他因素比較后，才能夠回答上述問題。
業(yè)績(jī)的比較方法包括：
一是對(duì)比分析，在一個(gè)時(shí)點(diǎn)上的衡量結(jié)果需要與相應(yīng)的值進(jìn)行比較，比如過去的業(yè)績(jī)、內(nèi)部設(shè)定的目標(biāo)、行業(yè)的平均水平、行業(yè)的水平甚至世界的水平。
二是趨勢(shì)分析，衡量一段時(shí)間內(nèi)的業(yè)績(jī)可以使用趨勢(shì)分析，結(jié)果可能是：改善的、不變的、下降的和不穩(wěn)定的。衡量一段時(shí)間內(nèi)的業(yè)績(jī)也需要與相應(yīng)的量進(jìn)行比較。例如，業(yè)績(jī)從趨勢(shì)上來講可以說成不斷上升的，但仍然低于行業(yè)平均水平。
1、獲取信息的途徑。 2、對(duì)總體業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)。
知識(shí)點(diǎn)四、預(yù)算與預(yù)算控制
（一）預(yù)算與預(yù)算控制的目的
預(yù)算就是財(cái)務(wù)計(jì)劃。短期計(jì)劃試圖在長(zhǎng)期戰(zhàn)略計(jì)劃的框架內(nèi)提供一個(gè)短期目標(biāo)。
目的：
1、強(qiáng)迫計(jì)劃。
2、交流思想和計(jì)劃。
3、協(xié)調(diào)活動(dòng)。
4、資源分配。
5、提供責(zé)任計(jì)算框架。
6、授權(quán)。
7、建立控制系統(tǒng)。
8、提供績(jī)效評(píng)估手段。
9、激勵(lì)員工提高業(yè)績(jī)。
（二）預(yù)算的類型
編制預(yù)算最常用的方法有增量預(yù)算和零基預(yù)算。
1、增量預(yù)算。
增量預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)包括：（1）預(yù)算是穩(wěn)定的，并且變化是循序漸進(jìn)的；（2）經(jīng)理能夠在一個(gè)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上經(jīng)營(yíng)他們的部門；（3）系統(tǒng)相對(duì)容易操作和理解；（4）遇到類似威脅的部門能夠避免沖突；（5）容易實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)預(yù)算。
而增量預(yù)算的缺點(diǎn)在于：（1）它假設(shè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及工作方式都以相同的方式繼續(xù)下去；（2）不能擁有啟發(fā)新觀點(diǎn)的動(dòng)力；（3）沒有降低成本的動(dòng)力；（4）它鼓勵(lì)將預(yù)算全部用光以便明年可以保持相同的預(yù)算；（5）它可能過期，并且不再和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的層次或者執(zhí)行工作的類型有關(guān)。
2、零基預(yù)算 （Zero-based budgeting）。
零基預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)包括：（1）能夠識(shí)別和去除不充分或者過時(shí)的行動(dòng)；（2）能夠促進(jìn)更為有效的資源分配；（3）需要廣泛的參與；（4）能夠應(yīng)對(duì)環(huán)境的變化；（5）鼓勵(lì)管理層尋找替代方法。
而零基預(yù)算的缺點(diǎn)在于：（1）它是一個(gè)復(fù)雜的耗費(fèi)時(shí)間的過程；（2）它可能強(qiáng)調(diào)短期利益而忽視長(zhǎng)期目標(biāo)；（3）管理團(tuán)隊(duì)可能缺乏必要的技能。
知識(shí)點(diǎn)五、企業(yè)業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)
（一）財(cái)務(wù)衡量指標(biāo)
1、盈利能力和回報(bào)率指標(biāo)。
2、股東投資指標(biāo)。
3、流動(dòng)性指標(biāo)。
4、負(fù)債和杠桿作用。
總體而言，使用比率來進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)的主要原因有：
（1）通過比較各個(gè)時(shí)期的相應(yīng)比率可以很容易發(fā)現(xiàn)這些比率的變動(dòng)。
（2）相比對(duì)于實(shí)物數(shù)量或貨幣價(jià)值的絕對(duì)數(shù)，比率更易于理解。
（3）比率可以進(jìn)行項(xiàng)目比較并有助于計(jì)量績(jī)效。
（4）比率可以用作目標(biāo)。怎樣來實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)。
（5）比率提供了總結(jié)企業(yè)結(jié)果的途徑，并在類似的企業(yè)之間進(jìn)行比較。
但是比率評(píng)價(jià)仍有如下局限性：
（1）可比信息的可獲得性。
（2）歷史信息的使用。
（3）比率不是一成不變的。
（4）需要仔細(xì)解讀。
（5）被扭曲的結(jié)果。
（6）鼓勵(lì)短期行為。
（7）忽略戰(zhàn)略目標(biāo)。
（8）無法控制預(yù)算責(zé)任的員工。如果執(zhí)行人員對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)果不用負(fù)任何責(zé)任，那么財(cái)務(wù)指標(biāo)無法激勵(lì)員工的行為。
（二）非財(cái)務(wù)指標(biāo)
非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)計(jì)量是基于非財(cái)務(wù)信息的業(yè)績(jī)計(jì)量方法，可能產(chǎn)生于經(jīng)營(yíng)部門或者在經(jīng)營(yíng)部門使用，以監(jiān)控非財(cái)務(wù)方面的活動(dòng)。非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)計(jì)量更為及時(shí)，也可能容易受到一些市場(chǎng)因素等不可控變化的影響。
知識(shí)點(diǎn)六、平衡記分卡的業(yè)績(jī)衡量方法BSC
卡普蘭和諾頓提出了平衡積分卡，它是一種平衡四個(gè)不同角度的衡量方法。具體而言，平衡了短期與長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，外部與內(nèi)部的業(yè)績(jī)，財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)以及不同利益相關(guān)者的角度，包括：
·財(cái)務(wù)角度·顧客角度·內(nèi)部流程·創(chuàng)新與學(xué)習(xí)角度
平衡：平衡了短期與長(zhǎng)期業(yè)績(jī)、外部與內(nèi)部的業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、不同利益相關(guān)者。
（一）財(cái)務(wù)角度
平衡計(jì)分卡在財(cái)務(wù)角度中包含了股東的價(jià)值。
（二）顧客角度
運(yùn)用平衡計(jì)分卡非常重視客戶。
企業(yè)的平衡計(jì)分卡最典型客戶角度通常包括：定義目標(biāo)市場(chǎng)和擴(kuò)大關(guān)鍵細(xì)分市場(chǎng)的市場(chǎng)份額。
客戶角度的目標(biāo)和指標(biāo)可以包括目標(biāo)市場(chǎng)的銷售額（或市場(chǎng)份額）以及客戶保留率、新客戶開發(fā)率、客戶滿意度和盈利率。卡普蘭和諾頓把這些稱為滯后指標(biāo)。他們建議經(jīng)理人要明確對(duì)客戶提供的價(jià)值定位。在明確價(jià)值定位的過程中，卡普蘭和諾頓定義了幾個(gè)與客戶滿意度有關(guān)的驅(qū)動(dòng)指標(biāo)。時(shí)間、質(zhì)量、價(jià)格、可選性、客戶關(guān)系和企業(yè)形象。他們把這些稱為潛在的指標(biāo)。指標(biāo)的設(shè)定取決于企業(yè)的戰(zhàn)略和對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的價(jià)值定位。在開發(fā)平衡計(jì)分卡時(shí)，需要考慮到這些指標(biāo)。
（三）內(nèi)部流程角度
業(yè)務(wù)流程角度包括一些驅(qū)動(dòng)目標(biāo)，它們能夠使企業(yè)更加專注于客戶的滿意度，并通過開發(fā)新產(chǎn)品和改善客戶服務(wù)來提高生產(chǎn)力、效率、產(chǎn)品周期與創(chuàng)新。
（四）創(chuàng)新與學(xué)習(xí)角度
平衡計(jì)分卡的優(yōu)點(diǎn)就是能夠把創(chuàng)新與學(xué)習(xí)列為四個(gè)角度中的一個(gè)。多年來，知識(shí)型領(lǐng)導(dǎo)一直提倡把人力資源管理提升到世業(yè)的戰(zhàn)略層面。卡普蘭和諾頓通過平衡計(jì)分卡確定了創(chuàng)新與學(xué)習(xí)的戰(zhàn)略重要性。
創(chuàng)新與學(xué)習(xí)角度對(duì)任何企業(yè)能否成功執(zhí)行戰(zhàn)略都起到舉足輕重的作用。平衡計(jì)分卡能否成功運(yùn)用的關(guān)鍵就是能否把企業(yè)戰(zhàn)略和這個(gè)角度很好地銜接起來。
像所有的業(yè)績(jī)衡量方案一樣，平衡計(jì)分卡可以激勵(lì)管理層的行為，使之符合企業(yè)戰(zhàn)略的要求。
平衡記分卡不僅可以應(yīng)用于以營(yíng)利為目的的企業(yè)，還可以應(yīng)用于非營(yíng)利的組織，這是因?yàn)槠胶庥?jì)分卡同樣看重財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)在企業(yè)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)中的作用。