2011年6月證券從業(yè)資格考試《證券市場基礎知識》考試真題（2）
一、單項選擇題
21．股票是一種（ ?。?。
A．債券證券
B．物權證券
C．綜合權利證券
D．設權證券
22．經(jīng)紀類證券公司最低注冊資本限額為（ ）元人民幣。
A．5千萬
B．1億
C．2億
D．3億
23．股票是一種有價證券，它是（ ）簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。
A．合伙企業(yè)
B．有限公司
C．股份有限公司
D．注冊公司
24．目前，上市證券的集中交易主要采用（ ?。┓绞?。
A．凈額結算
B．全額結算
C．定期結算
D．隨時結算
25．可贖回優(yōu)先股有兩種類型：一種是強制贖回，另一種是（ ?。?。
A．自動贖回
B．任意贖回
C．變相贖回
D．經(jīng)常贖回
26．下列不屬于我國基本建設債券的發(fā)行主體的是（ ?。?BR> A．國務院
B．國家能源投資公司
C．國家原材料投資公司
D．鐵道部
27．證券市場按照品種結構分為（ ?。?。
A．股票市場和債券市場
B．流通市場和非流通市場
C．國內(nèi)市場和國外市場
D．發(fā)行市場和交易市場
28．同一類型的債券，長期債券利率比短期債券利率高，這是對（ ?。┑难a償。
A．信用風險
B．利率風險
C．政策風險
D．購買力風險
29．“一手交錢、一手交貨”體現(xiàn)的是（ ?。┑奶卣?。
A．現(xiàn)貨交易
B．遠期交易
C．期貨交易
D．期權交易
30．世界上第一家股票交易所是（ ）。
A．1773年成立于倫敦柴思胡同的喬納森咖啡館
B．1602年成立于荷蘭的阿姆斯特丹的證券交易所
C．15世紀的意大利商業(yè)城市中的證券交易
D．1970年成立的費城證券交易所
31．無面額股票淡化了票面價值的概念，但仍然有（ ?。c有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上。
A．面額價值
B．票面價值
C．內(nèi)在價值
D．名義價值
32．目前，我國基金大部分按照（ ?。┑谋壤嬏峄鸸芾碣M。
A．2.5%
B．1.5%
C．1%
D．0.33%
33．我國金融債券的發(fā)行主體不包括（ ?。?BR> A．中國進出口銀行
B．國家開發(fā)銀行
C．中國工商銀行
D．中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
34．在一般國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：其一是國家以（ ?。┬问秸魇盏娜珖曰?；其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的（ ?。?。
A．社會保障稅；社會保險基金
B．社會保障稅；企業(yè)年金
C．社會保險基金；社會保障基金
D．社會保險基金；企業(yè)年金
35．首次公開發(fā)行股票以（ ）方式確定股票發(fā)行價格。
A．協(xié)商定價
B．詢價
C．累計投標詢價
D．上網(wǎng)競價
36．根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷（ ?。﹤€階段。
A．4
B．3
C．2
D．1
37．（ ），標志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域性試點推向全國，全國性市場由此開始發(fā)展。
A．滬、深交易所成立
B．深圳特區(qū)證券公司成立一
C．國務院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立
D．中國證監(jiān)會的成立
38．下列說法正確的是（ ?。?。
A．通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降
B．通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出減少，使得利潤減少，引起股價下降
C．通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤增加，引起股價上升
D．通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出減少，使得利潤增加，引起股價下降
39．儲蓄國債（電子式）是指（ ?。┟嫦蚓硟?nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券。
A．國家發(fā)改委
B．財政部
C．中國人民銀行
D．證監(jiān)會
40．證券投資基金在我國香港地區(qū)稱為（ ）。
A．共同基金
B．單位信托基金
C．證券投資信托基金
D．信托基金
答案解析
21．【解析】答案為C。股票的性質(zhì)之一就是：股票不屬于物權證券，也不屬于債權證券。而是一種綜合權利證券。
22．【解析】答案為A。經(jīng)紀類證券公司在我國是指只能從事單一的經(jīng)紀業(yè)務的證券公司。它是我國依據(jù)分類管理的原則劃分的證券公司的一種形式。根據(jù)《證券法》規(guī)定，設立經(jīng)紀類證券公司應具備的條件之一為經(jīng)紀類證券公司注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。經(jīng)紀類證券公司一般資本實力較弱，業(yè)務規(guī)模較小。
23．【解析】答案為C。股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權。
24．【解析】答案為A。目前，上市證券的集中交易主要采用凈額結算方式，結算參與人必須按照貨銀對付原則的要求，根據(jù)清算結果，向證券登記結算公司足額交付其應付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔保。
25．【解析】答案為B。強制贖回，即股票在發(fā)行時就規(guī)定，股份公司享有贖回與否的選擇權；任意贖回，即股東享有是否要求股份公司贖回的選擇權。
26．【解析】答案為A。基本建設債券不是標準化的國債，因為它不是由中央政府直接發(fā)行的，而是由政府所屬機構發(fā)行的，是一種政府機構債券?；窘ㄔO債券一共發(fā)行了兩次，發(fā)行主體是國家能源投資公司、國家原材料投資公司、鐵道部等機構。
27．【解析】答案為A。根據(jù)有價證券的品種形成的結構關系，可分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生產(chǎn)品市場等。
28．【解析】答案為B。債券的期限越長，就越容易受到利率風險的影響；期限越短，受到利率風險的損害的可能性就越小。長期債券的高利率是對利率風險的補償。
29．【解析】答案為A。通?？梢愿鶕?jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為三類，即現(xiàn)貨交易、遠期交易和期貨交易。其中，現(xiàn)貨交易的特征是“一手交錢，一手交貨”，即以現(xiàn)款買現(xiàn)貨方式進行交易。
30．【解析】答案為B。1602年，荷蘭人在阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所——阿姆斯特丹證券交易所。
31．【解析】答案為C。無面額股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。無面額股票淡化了票面價值的概念，但仍然有內(nèi)在價值，它與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上。也就是說，它們代表著股東對公司資本總額的投資比例，股東享有同等的股東權利。
32．【解析】答案為B。目前，我國基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券型基金的管理費率一般低于1%，貨幣基金的管理費率為0.33%。
33．【解析】答案為C。目前，我國金融債券的發(fā)行主體是政策性銀行，即國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。其中，的金融債券發(fā)行主體是國家開發(fā)銀行。
34．【解析】答案為B。在一般國家，社?；鸱譃橐陨鐣Ｕ隙惖刃问秸魇盏娜珖曰鸷陀善髽I(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。由于資金來源不一樣，且最終用途不一樣，這兩種形式的社?；鸸芾矸绞酵耆煌?BR> 35．【解析】答案為B。我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票發(fā)行價格。
36．【解析】答案為A。根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷幼稚期、成長期、成熟期、穩(wěn)定期四個階段。
37．【解析】答案為C。1992年10月，國務院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立，標志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國性市場由此形成并初步發(fā)展。
38．【解析】答案為A。通貨膨脹對股票價格的影響較復雜，它既有刺激股票市場的作用，又有抑制股票市場的作用。在通貨膨脹之初，公司會因產(chǎn)品價格的提升和存貨的增值而增加利潤，從而增加可以分派的股息，并使股票價格上漲。但是，當通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降。
39．【解析】答案為B。2006年財政部研究推出新的儲蓄債券品種——儲蓄國債（電子式）。這種債券是財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券。
40．【解析】答案為B。各國對證券投資基金的稱謂不盡相同，如美國稱“共同基金”，英國和我國香港地區(qū)稱“單位信托基金”，日本和我國臺灣地區(qū)則稱“證券投資信托基金”等。
一、單項選擇題
21．股票是一種（ ?。?。
A．債券證券
B．物權證券
C．綜合權利證券
D．設權證券
22．經(jīng)紀類證券公司最低注冊資本限額為（ ）元人民幣。
A．5千萬
B．1億
C．2億
D．3億
23．股票是一種有價證券，它是（ ）簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。
A．合伙企業(yè)
B．有限公司
C．股份有限公司
D．注冊公司
24．目前，上市證券的集中交易主要采用（ ?。┓绞?。
A．凈額結算
B．全額結算
C．定期結算
D．隨時結算
25．可贖回優(yōu)先股有兩種類型：一種是強制贖回，另一種是（ ?。?。
A．自動贖回
B．任意贖回
C．變相贖回
D．經(jīng)常贖回
26．下列不屬于我國基本建設債券的發(fā)行主體的是（ ?。?BR> A．國務院
B．國家能源投資公司
C．國家原材料投資公司
D．鐵道部
27．證券市場按照品種結構分為（ ?。?。
A．股票市場和債券市場
B．流通市場和非流通市場
C．國內(nèi)市場和國外市場
D．發(fā)行市場和交易市場
28．同一類型的債券，長期債券利率比短期債券利率高，這是對（ ?。┑难a償。
A．信用風險
B．利率風險
C．政策風險
D．購買力風險
29．“一手交錢、一手交貨”體現(xiàn)的是（ ?。┑奶卣?。
A．現(xiàn)貨交易
B．遠期交易
C．期貨交易
D．期權交易
30．世界上第一家股票交易所是（ ）。
A．1773年成立于倫敦柴思胡同的喬納森咖啡館
B．1602年成立于荷蘭的阿姆斯特丹的證券交易所
C．15世紀的意大利商業(yè)城市中的證券交易
D．1970年成立的費城證券交易所
31．無面額股票淡化了票面價值的概念，但仍然有（ ?。c有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上。
A．面額價值
B．票面價值
C．內(nèi)在價值
D．名義價值
32．目前，我國基金大部分按照（ ?。┑谋壤嬏峄鸸芾碣M。
A．2.5%
B．1.5%
C．1%
D．0.33%
33．我國金融債券的發(fā)行主體不包括（ ?。?BR> A．中國進出口銀行
B．國家開發(fā)銀行
C．中國工商銀行
D．中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
34．在一般國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：其一是國家以（ ?。┬问秸魇盏娜珖曰?；其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的（ ?。?。
A．社會保障稅；社會保險基金
B．社會保障稅；企業(yè)年金
C．社會保險基金；社會保障基金
D．社會保險基金；企業(yè)年金
35．首次公開發(fā)行股票以（ ）方式確定股票發(fā)行價格。
A．協(xié)商定價
B．詢價
C．累計投標詢價
D．上網(wǎng)競價
36．根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷（ ?。﹤€階段。
A．4
B．3
C．2
D．1
37．（ ），標志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域性試點推向全國，全國性市場由此開始發(fā)展。
A．滬、深交易所成立
B．深圳特區(qū)證券公司成立一
C．國務院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立
D．中國證監(jiān)會的成立
38．下列說法正確的是（ ?。?。
A．通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降
B．通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出減少，使得利潤減少，引起股價下降
C．通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤增加，引起股價上升
D．通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出減少，使得利潤增加，引起股價下降
39．儲蓄國債（電子式）是指（ ?。┟嫦蚓硟?nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券。
A．國家發(fā)改委
B．財政部
C．中國人民銀行
D．證監(jiān)會
40．證券投資基金在我國香港地區(qū)稱為（ ）。
A．共同基金
B．單位信托基金
C．證券投資信托基金
D．信托基金
答案解析
21．【解析】答案為C。股票的性質(zhì)之一就是：股票不屬于物權證券，也不屬于債權證券。而是一種綜合權利證券。
22．【解析】答案為A。經(jīng)紀類證券公司在我國是指只能從事單一的經(jīng)紀業(yè)務的證券公司。它是我國依據(jù)分類管理的原則劃分的證券公司的一種形式。根據(jù)《證券法》規(guī)定，設立經(jīng)紀類證券公司應具備的條件之一為經(jīng)紀類證券公司注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。經(jīng)紀類證券公司一般資本實力較弱，業(yè)務規(guī)模較小。
23．【解析】答案為C。股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權。
24．【解析】答案為A。目前，上市證券的集中交易主要采用凈額結算方式，結算參與人必須按照貨銀對付原則的要求，根據(jù)清算結果，向證券登記結算公司足額交付其應付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔保。
25．【解析】答案為B。強制贖回，即股票在發(fā)行時就規(guī)定，股份公司享有贖回與否的選擇權；任意贖回，即股東享有是否要求股份公司贖回的選擇權。
26．【解析】答案為A。基本建設債券不是標準化的國債，因為它不是由中央政府直接發(fā)行的，而是由政府所屬機構發(fā)行的，是一種政府機構債券?；窘ㄔO債券一共發(fā)行了兩次，發(fā)行主體是國家能源投資公司、國家原材料投資公司、鐵道部等機構。
27．【解析】答案為A。根據(jù)有價證券的品種形成的結構關系，可分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生產(chǎn)品市場等。
28．【解析】答案為B。債券的期限越長，就越容易受到利率風險的影響；期限越短，受到利率風險的損害的可能性就越小。長期債券的高利率是對利率風險的補償。
29．【解析】答案為A。通?？梢愿鶕?jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為三類，即現(xiàn)貨交易、遠期交易和期貨交易。其中，現(xiàn)貨交易的特征是“一手交錢，一手交貨”，即以現(xiàn)款買現(xiàn)貨方式進行交易。
30．【解析】答案為B。1602年，荷蘭人在阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所——阿姆斯特丹證券交易所。
31．【解析】答案為C。無面額股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。無面額股票淡化了票面價值的概念，但仍然有內(nèi)在價值，它與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上。也就是說，它們代表著股東對公司資本總額的投資比例，股東享有同等的股東權利。
32．【解析】答案為B。目前，我國基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券型基金的管理費率一般低于1%，貨幣基金的管理費率為0.33%。
33．【解析】答案為C。目前，我國金融債券的發(fā)行主體是政策性銀行，即國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。其中，的金融債券發(fā)行主體是國家開發(fā)銀行。
34．【解析】答案為B。在一般國家，社?；鸱譃橐陨鐣Ｕ隙惖刃问秸魇盏娜珖曰鸷陀善髽I(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。由于資金來源不一樣，且最終用途不一樣，這兩種形式的社?；鸸芾矸绞酵耆煌?BR> 35．【解析】答案為B。我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票發(fā)行價格。
36．【解析】答案為A。根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷幼稚期、成長期、成熟期、穩(wěn)定期四個階段。
37．【解析】答案為C。1992年10月，國務院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立，標志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國性市場由此形成并初步發(fā)展。
38．【解析】答案為A。通貨膨脹對股票價格的影響較復雜，它既有刺激股票市場的作用，又有抑制股票市場的作用。在通貨膨脹之初，公司會因產(chǎn)品價格的提升和存貨的增值而增加利潤，從而增加可以分派的股息，并使股票價格上漲。但是，當通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降。
39．【解析】答案為B。2006年財政部研究推出新的儲蓄債券品種——儲蓄國債（電子式）。這種債券是財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券。
40．【解析】答案為B。各國對證券投資基金的稱謂不盡相同，如美國稱“共同基金”，英國和我國香港地區(qū)稱“單位信托基金”，日本和我國臺灣地區(qū)則稱“證券投資信托基金”等。