2011年6月證券從業(yè)資格考試《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試真題(1)
一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。）
1．以下關(guān)于公司財(cái)務(wù)狀況分析的說法，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．資產(chǎn)收益率視為盈利性指標(biāo)
B．銷售利潤(rùn)率視為盈利性指標(biāo)
C．周轉(zhuǎn)率視為安全性指標(biāo)
D．杠桿比率視為安全性指標(biāo)
2．自律性組織包括證券交易所和（ ?。?。
A．證券公司
B．證券業(yè)協(xié)會(huì)
C．證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
D．會(huì)計(jì)師事務(wù)所
3．（ ?。┦且环N不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無擔(dān)保證券范疇。
A．信用公司債券
B．不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券
C．保證公司債券
D．收益公司債券
4．從2002年4月起，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)實(shí)行準(zhǔn)入（ ?。?。
A．核準(zhǔn)制
B．審批制
C．注冊(cè)制
D．備案制
5．在資本市場(chǎng)上占有重要地位的國(guó)債是（ ?。?BR> A．短期國(guó)債
B．國(guó)庫(kù)券
C．長(zhǎng)期國(guó)債
D．無期限國(guó)債
6．一般情況下，下列證券中，（ ）是沒有期限的。
A．封閉式基金
B．股票
C．國(guó)庫(kù)券
D．可轉(zhuǎn)換公司債券
7．普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的（ ?。?BR> A．支配公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利
B．營(yíng)銷權(quán)
C．基本權(quán)利和義務(wù)
D．特種經(jīng)營(yíng)權(quán)
8．（ ?。┦枪善弊罨镜奶卣?，它是指股票可以為持有人帶來收益的特征。
A．風(fēng)險(xiǎn)性
B．收益性
C．流動(dòng)性
D．參與性
9．由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷的國(guó)際債券是（ ?。?。
A．龍債券
B．外國(guó)債券
C．歐洲債券
D．亞洲債券
10．在沒有優(yōu)先股的條件下，普通股票每股賬面價(jià)值是以公司（ ?。┏园l(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。
A．總股數(shù)
B．總股本
C．總資產(chǎn)
D．凈資產(chǎn)
11．相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險(xiǎn)利率的證券是（ ?。?。
A．政府債券
B．政府機(jī)構(gòu)債券
C．中央政府債券
D．中央銀行發(fā)行的債券
12．以下關(guān)于我國(guó)利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．財(cái)政部在國(guó)外發(fā)行的債券，屬于政府債券
B．我國(guó)政府曾經(jīng)成功的在美國(guó)發(fā)行過揚(yáng)基債券
C．我國(guó)在國(guó)標(biāo)市場(chǎng)發(fā)行的主要債券品種僅是政府債券
D．我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期
13．總的來說，在企業(yè)組織形式的更替中，最后由（ ?。┭葑兂晒煞莨?。
A．獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)
B．家庭型
C．合伙經(jīng)營(yíng)企業(yè)
D．個(gè)體工商戶
14．（ ?。┯?004年1月31日發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，提出了九個(gè)方面的綱領(lǐng)性意見，被稱為“國(guó)九條”。
A．國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
B．國(guó)務(wù)院
C．國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)
D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)
15．我國(guó)的商業(yè)銀行債券不包括（ ）。
A．在全國(guó)銀行間發(fā)行債券市場(chǎng)發(fā)行的金融債券
B．商業(yè)銀行委托信托投資公司發(fā)行的信托產(chǎn)品
C．商業(yè)銀行混合資本債券
D．商業(yè)銀行次級(jí)債券
16．股票發(fā)行后股息率不再變動(dòng)的優(yōu)先股票稱為（ ?。?。
A．固定盈利優(yōu)先股票
B．固定利息率優(yōu)先股票
C．參與型優(yōu)先股票
D．股息率固定優(yōu)先股票
17．以下關(guān)于股票合并的說法，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．股票合并是將每10股合并為1股
B．股票合并常見于低價(jià)股
C．股票合并是將若干股股票合并為1股
D．股票合并又稱并股
18．對(duì)股份有限公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集（ ?。┑墓竟杀尽?BR> A．中期
B．中短期
C．短期
D．長(zhǎng)期穩(wěn)定
19．股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售，應(yīng)當(dāng)遵循的規(guī)定之一是，自改革方案實(shí)施之日起，至少在（ ?。﹤€(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。
A．24
B．6
C．12
D．18
20．下列關(guān)于記名股票特點(diǎn)的說法中，正確的是（ ?。?。
A．可以一次或分次繳納出資
B．轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)單
C．安全性較差
D．認(rèn)購(gòu)時(shí)要求一次性繳納
答案解析
1．【解析】答案為C。分析公司的財(cái)務(wù)狀況，重點(diǎn)在于研究公司的盈利性、安全性和流動(dòng)性，通常將凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤(rùn)率視為盈利性指標(biāo)，周轉(zhuǎn)率視為流動(dòng)性指標(biāo)，杠桿比率視為安全性指標(biāo)。
2．【解析】答案為B。自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會(huì)。證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。根據(jù)我國(guó)《證券法》的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會(huì)。
3．【解析】答案為A。本題是對(duì)信用公司債券定義的考查。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無擔(dān)保證券范疇。信用公司債券的發(fā)行人實(shí)際上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保。
4．【解析】答案為D。2002年4月，中國(guó)人民銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)實(shí)行準(zhǔn)入備案制，進(jìn)一步擴(kuò)大了交易主體范圍，也活躍了債券交易的內(nèi)容和程度。銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易類別主要包括：信用拆借、現(xiàn)券買賣、債券回購(gòu)和股票抵押貸款。
5．【解析】答案為C。長(zhǎng)期國(guó)債，通常在10年或10年以上，常被用作政府投資的資金來源，在資本市場(chǎng)上有著重要地位。
6．【解析】答案為B。證券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對(duì)融資期限以及與此相關(guān)的收益率需求。股票沒有期限，可以視為無期證券。
7．【解析】答案為C。普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。與優(yōu)先股票相比，普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票，也是風(fēng)險(xiǎn)較大的股票。
8．【解析】答案為B。股票具有以下特征：（1）收益性；（2）風(fēng)險(xiǎn)性；（3）流動(dòng)性；（4）永久性；（5）參與性。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特征。
9．【解析】答案為C?？疾閭陌l(fā)行方式。龍債券是指除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國(guó)家和地區(qū)貨幣標(biāo)價(jià)的債券。亞洲債券是指用亞洲國(guó)家貨幣定值，并在亞洲地區(qū)發(fā)行和交易的債券。外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷。
10．【解析】答案為D。股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值是以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。
11．【解析】答案為C。一般情況下中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此這一類證券被視為無風(fēng)險(xiǎn)證券，相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險(xiǎn)利率，是金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格指標(biāo)。
12．【解析】答案為C。在改革開放政策的領(lǐng)導(dǎo)下，為了利用國(guó)外資金，加快我國(guó)的建設(shè)步伐，我國(guó)開始利用國(guó)際債券籌集資金，主要的債券品種有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。
13．【解析】答案為C。隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，生產(chǎn)規(guī)模日漸擴(kuò)大，傳統(tǒng)的獨(dú)資經(jīng)營(yíng)方式和家族企業(yè)已經(jīng)不能勝任對(duì)巨額資本的要求，于是產(chǎn)生了合伙經(jīng)營(yíng)的組織；隨后又由單純的合伙組織逐步演變成股份公司。
14．【解析】答案為B。國(guó)務(wù)院于2004年1月31日發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，將發(fā)展中國(guó)資本市場(chǎng)提升到國(guó)家戰(zhàn)略任務(wù)的高度，提出了九個(gè)方面的綱領(lǐng)性意見，為資本市場(chǎng)的進(jìn)一步改革與發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
15．【解析】答案為B。商業(yè)銀行債券包括：（1）金融債券。金融債券是指依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券；（2）商業(yè)銀行次級(jí)債券。商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券；（3）混合資本債券。我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在 15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。
16．【解析】答案為D。所謂股息率可調(diào)整優(yōu)先股票，是指股票發(fā)行后股息率可以根據(jù)情況按規(guī)定進(jìn)行調(diào)整的優(yōu)先股票。而發(fā)行后股息率不再變動(dòng)的優(yōu)先股票，則稱為股息率固定優(yōu)先股票。
17．【解析】答案為A。股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。股票分割通常適用于高價(jià)股，并股則常見于低價(jià)股。
18．【解析】答案為D。優(yōu)先股票的存在對(duì)股份公司和投資者來說有一定的意義。首先，對(duì)股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，在公司盈利較多時(shí)可以減輕利潤(rùn)的分派負(fù)擔(dān)。另外，優(yōu)先股股東無表決權(quán)，這樣可以避免公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的改變和分散。其次，對(duì)投資者而言，由于優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠，而且在財(cái)產(chǎn)清償時(shí)也先于普通股股東，故其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。
19．【解析】答案為C。股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：自改革方案實(shí)施之日起，在12個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓；持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不得超過5%，在24個(gè)月內(nèi)不得超過10%。
20．【解析】答案為A?？疾橛浢善迸c無記名股票的特點(diǎn)。無記名股票有如下特點(diǎn)：（1）股東權(quán)利歸屬股票的持有人；（2）認(rèn)購(gòu)股票時(shí)要求一次繳納出資；（3）轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)便；（4）安全性較差。記名股票的特點(diǎn)有：（1）股東權(quán)利歸屬于記名股東；（2）可以一次或分次繳納
出資；（3）轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制；（4）便于掛失，相對(duì)安全。
一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。）
1．以下關(guān)于公司財(cái)務(wù)狀況分析的說法，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．資產(chǎn)收益率視為盈利性指標(biāo)
B．銷售利潤(rùn)率視為盈利性指標(biāo)
C．周轉(zhuǎn)率視為安全性指標(biāo)
D．杠桿比率視為安全性指標(biāo)
2．自律性組織包括證券交易所和（ ?。?。
A．證券公司
B．證券業(yè)協(xié)會(huì)
C．證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
D．會(huì)計(jì)師事務(wù)所
3．（ ?。┦且环N不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無擔(dān)保證券范疇。
A．信用公司債券
B．不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券
C．保證公司債券
D．收益公司債券
4．從2002年4月起，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)實(shí)行準(zhǔn)入（ ?。?。
A．核準(zhǔn)制
B．審批制
C．注冊(cè)制
D．備案制
5．在資本市場(chǎng)上占有重要地位的國(guó)債是（ ?。?BR> A．短期國(guó)債
B．國(guó)庫(kù)券
C．長(zhǎng)期國(guó)債
D．無期限國(guó)債
6．一般情況下，下列證券中，（ ）是沒有期限的。
A．封閉式基金
B．股票
C．國(guó)庫(kù)券
D．可轉(zhuǎn)換公司債券
7．普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的（ ?。?BR> A．支配公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利
B．營(yíng)銷權(quán)
C．基本權(quán)利和義務(wù)
D．特種經(jīng)營(yíng)權(quán)
8．（ ?。┦枪善弊罨镜奶卣?，它是指股票可以為持有人帶來收益的特征。
A．風(fēng)險(xiǎn)性
B．收益性
C．流動(dòng)性
D．參與性
9．由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷的國(guó)際債券是（ ?。?。
A．龍債券
B．外國(guó)債券
C．歐洲債券
D．亞洲債券
10．在沒有優(yōu)先股的條件下，普通股票每股賬面價(jià)值是以公司（ ?。┏园l(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。
A．總股數(shù)
B．總股本
C．總資產(chǎn)
D．凈資產(chǎn)
11．相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險(xiǎn)利率的證券是（ ?。?。
A．政府債券
B．政府機(jī)構(gòu)債券
C．中央政府債券
D．中央銀行發(fā)行的債券
12．以下關(guān)于我國(guó)利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．財(cái)政部在國(guó)外發(fā)行的債券，屬于政府債券
B．我國(guó)政府曾經(jīng)成功的在美國(guó)發(fā)行過揚(yáng)基債券
C．我國(guó)在國(guó)標(biāo)市場(chǎng)發(fā)行的主要債券品種僅是政府債券
D．我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期
13．總的來說，在企業(yè)組織形式的更替中，最后由（ ?。┭葑兂晒煞莨?。
A．獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)
B．家庭型
C．合伙經(jīng)營(yíng)企業(yè)
D．個(gè)體工商戶
14．（ ?。┯?004年1月31日發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，提出了九個(gè)方面的綱領(lǐng)性意見，被稱為“國(guó)九條”。
A．國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
B．國(guó)務(wù)院
C．國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)
D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)
15．我國(guó)的商業(yè)銀行債券不包括（ ）。
A．在全國(guó)銀行間發(fā)行債券市場(chǎng)發(fā)行的金融債券
B．商業(yè)銀行委托信托投資公司發(fā)行的信托產(chǎn)品
C．商業(yè)銀行混合資本債券
D．商業(yè)銀行次級(jí)債券
16．股票發(fā)行后股息率不再變動(dòng)的優(yōu)先股票稱為（ ?。?。
A．固定盈利優(yōu)先股票
B．固定利息率優(yōu)先股票
C．參與型優(yōu)先股票
D．股息率固定優(yōu)先股票
17．以下關(guān)于股票合并的說法，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．股票合并是將每10股合并為1股
B．股票合并常見于低價(jià)股
C．股票合并是將若干股股票合并為1股
D．股票合并又稱并股
18．對(duì)股份有限公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集（ ?。┑墓竟杀尽?BR> A．中期
B．中短期
C．短期
D．長(zhǎng)期穩(wěn)定
19．股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售，應(yīng)當(dāng)遵循的規(guī)定之一是，自改革方案實(shí)施之日起，至少在（ ?。﹤€(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。
A．24
B．6
C．12
D．18
20．下列關(guān)于記名股票特點(diǎn)的說法中，正確的是（ ?。?。
A．可以一次或分次繳納出資
B．轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)單
C．安全性較差
D．認(rèn)購(gòu)時(shí)要求一次性繳納
答案解析
1．【解析】答案為C。分析公司的財(cái)務(wù)狀況，重點(diǎn)在于研究公司的盈利性、安全性和流動(dòng)性，通常將凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤(rùn)率視為盈利性指標(biāo)，周轉(zhuǎn)率視為流動(dòng)性指標(biāo)，杠桿比率視為安全性指標(biāo)。
2．【解析】答案為B。自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會(huì)。證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。根據(jù)我國(guó)《證券法》的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會(huì)。
3．【解析】答案為A。本題是對(duì)信用公司債券定義的考查。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無擔(dān)保證券范疇。信用公司債券的發(fā)行人實(shí)際上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保。
4．【解析】答案為D。2002年4月，中國(guó)人民銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)實(shí)行準(zhǔn)入備案制，進(jìn)一步擴(kuò)大了交易主體范圍，也活躍了債券交易的內(nèi)容和程度。銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易類別主要包括：信用拆借、現(xiàn)券買賣、債券回購(gòu)和股票抵押貸款。
5．【解析】答案為C。長(zhǎng)期國(guó)債，通常在10年或10年以上，常被用作政府投資的資金來源，在資本市場(chǎng)上有著重要地位。
6．【解析】答案為B。證券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對(duì)融資期限以及與此相關(guān)的收益率需求。股票沒有期限，可以視為無期證券。
7．【解析】答案為C。普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。與優(yōu)先股票相比，普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票，也是風(fēng)險(xiǎn)較大的股票。
8．【解析】答案為B。股票具有以下特征：（1）收益性；（2）風(fēng)險(xiǎn)性；（3）流動(dòng)性；（4）永久性；（5）參與性。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特征。
9．【解析】答案為C?？疾閭陌l(fā)行方式。龍債券是指除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國(guó)家和地區(qū)貨幣標(biāo)價(jià)的債券。亞洲債券是指用亞洲國(guó)家貨幣定值，并在亞洲地區(qū)發(fā)行和交易的債券。外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷。
10．【解析】答案為D。股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值是以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。
11．【解析】答案為C。一般情況下中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此這一類證券被視為無風(fēng)險(xiǎn)證券，相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險(xiǎn)利率，是金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格指標(biāo)。
12．【解析】答案為C。在改革開放政策的領(lǐng)導(dǎo)下，為了利用國(guó)外資金，加快我國(guó)的建設(shè)步伐，我國(guó)開始利用國(guó)際債券籌集資金，主要的債券品種有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。
13．【解析】答案為C。隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，生產(chǎn)規(guī)模日漸擴(kuò)大，傳統(tǒng)的獨(dú)資經(jīng)營(yíng)方式和家族企業(yè)已經(jīng)不能勝任對(duì)巨額資本的要求，于是產(chǎn)生了合伙經(jīng)營(yíng)的組織；隨后又由單純的合伙組織逐步演變成股份公司。
14．【解析】答案為B。國(guó)務(wù)院于2004年1月31日發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，將發(fā)展中國(guó)資本市場(chǎng)提升到國(guó)家戰(zhàn)略任務(wù)的高度，提出了九個(gè)方面的綱領(lǐng)性意見，為資本市場(chǎng)的進(jìn)一步改革與發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
15．【解析】答案為B。商業(yè)銀行債券包括：（1）金融債券。金融債券是指依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券；（2）商業(yè)銀行次級(jí)債券。商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券；（3）混合資本債券。我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在 15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。
16．【解析】答案為D。所謂股息率可調(diào)整優(yōu)先股票，是指股票發(fā)行后股息率可以根據(jù)情況按規(guī)定進(jìn)行調(diào)整的優(yōu)先股票。而發(fā)行后股息率不再變動(dòng)的優(yōu)先股票，則稱為股息率固定優(yōu)先股票。
17．【解析】答案為A。股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。股票分割通常適用于高價(jià)股，并股則常見于低價(jià)股。
18．【解析】答案為D。優(yōu)先股票的存在對(duì)股份公司和投資者來說有一定的意義。首先，對(duì)股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，在公司盈利較多時(shí)可以減輕利潤(rùn)的分派負(fù)擔(dān)。另外，優(yōu)先股股東無表決權(quán)，這樣可以避免公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的改變和分散。其次，對(duì)投資者而言，由于優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠，而且在財(cái)產(chǎn)清償時(shí)也先于普通股股東，故其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。
19．【解析】答案為C。股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：自改革方案實(shí)施之日起，在12個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓；持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不得超過5%，在24個(gè)月內(nèi)不得超過10%。
20．【解析】答案為A?？疾橛浢善迸c無記名股票的特點(diǎn)。無記名股票有如下特點(diǎn)：（1）股東權(quán)利歸屬股票的持有人；（2）認(rèn)購(gòu)股票時(shí)要求一次繳納出資；（3）轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)便；（4）安全性較差。記名股票的特點(diǎn)有：（1）股東權(quán)利歸屬于記名股東；（2）可以一次或分次繳納
出資；（3）轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制；（4）便于掛失，相對(duì)安全。