計(jì)算分析題
某公司擬采購一批零件，供應(yīng)商報(bào)價(jià)如下：
（1）立即付款，價(jià)格為9630元；
（2）30天內(nèi)付款，價(jià)格為9750元；
（3）31至60天內(nèi)付款，價(jià)格為9870元；
（4）61至90天內(nèi)付款，價(jià)格為10000元。
要求：對(duì)以下互不相關(guān)的兩問進(jìn)行回答：
（1）假設(shè)銀行短期貸款利率為15%，每年按360天計(jì)算，計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣的成本（比率），并確定對(duì)該公司最有利的付款日期和價(jià)格。
（2）若目前有一短期投資機(jī)會(huì)，報(bào)酬率為20%，確定對(duì)該公司最有利的付款日期和價(jià)格。
【正確答案】
（1）
①立即付款：
折扣率=（10000-9630）/10000=3.70%
放棄折扣成本=［3.70%/（1-3.70%）］×［360/（90-0）］=15.37%
②30天付款：
折扣率=（10000-9750）/10000=2.5%
放棄折扣成本=［2.5%/（1-2.5%）］×［360/（90-30）］=15.38%
③60天付款：
折扣率=（10000-9870）/10000=1.3%
放棄折扣成本=［1.3%/（1-1.3%）］×［360/（90-60）］=15.81%
④最有利的是第60天付款9870元。
放棄現(xiàn)金折扣的成本率是利用現(xiàn)金折扣的收益率，應(yīng)選擇大于貸款利率且利用現(xiàn)金折扣收益率較高的付款期。
（2）應(yīng)選擇第90天付款10000元。
【知 識(shí) 點(diǎn)】商業(yè)信用
某公司擬采購一批零件，供應(yīng)商報(bào)價(jià)如下：
（1）立即付款，價(jià)格為9630元；
（2）30天內(nèi)付款，價(jià)格為9750元；
（3）31至60天內(nèi)付款，價(jià)格為9870元；
（4）61至90天內(nèi)付款，價(jià)格為10000元。
要求：對(duì)以下互不相關(guān)的兩問進(jìn)行回答：
（1）假設(shè)銀行短期貸款利率為15%，每年按360天計(jì)算，計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣的成本（比率），并確定對(duì)該公司最有利的付款日期和價(jià)格。
（2）若目前有一短期投資機(jī)會(huì)，報(bào)酬率為20%，確定對(duì)該公司最有利的付款日期和價(jià)格。
【正確答案】
（1）
①立即付款：
折扣率=（10000-9630）/10000=3.70%
放棄折扣成本=［3.70%/（1-3.70%）］×［360/（90-0）］=15.37%
②30天付款：
折扣率=（10000-9750）/10000=2.5%
放棄折扣成本=［2.5%/（1-2.5%）］×［360/（90-30）］=15.38%
③60天付款：
折扣率=（10000-9870）/10000=1.3%
放棄折扣成本=［1.3%/（1-1.3%）］×［360/（90-60）］=15.81%
④最有利的是第60天付款9870元。
放棄現(xiàn)金折扣的成本率是利用現(xiàn)金折扣的收益率，應(yīng)選擇大于貸款利率且利用現(xiàn)金折扣收益率較高的付款期。
（2）應(yīng)選擇第90天付款10000元。
【知 識(shí) 點(diǎn)】商業(yè)信用