2011年注冊會計師考試《財務成本管理》每日一練(2010.11.22)

多項選擇題
    下列屬于布萊克—斯科爾斯期權定價模型假設條件的有（ ）。
    A.標的股票不發(fā)放股利
    B.交易成本和所得稅稅率為零
    C.期權為歐式看漲期權
    D.標的股價接近正態(tài)分布
    【正確答案】 A, B, C, D
    【知 識 點】布萊克-斯科爾斯期權定價模型
    【答案解析】
    布萊克—斯科爾斯期權定價模型的假設條件有：
    （1）標的股票不發(fā)放股利；
    （2）交易成本和所得稅稅率為零；
    （3）短期無風險利率已知并保持不變；
    （4）任何證券購買者均能以短期無風險利率借得資金；
    （5）對市場中正?？疹^交易行為并無限制；
    （6）期權為歐式看漲期權；
    （7）標的股價接近正態(tài)分布。