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財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性
1.財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性
①財(cái)務(wù)報(bào)告沒有披露企業(yè)的全部信息，管理層擁有更多的信息，披露的只有其中一部分;②已經(jīng)披露的財(cái)務(wù)信息存在會(huì)計(jì)估計(jì)誤差，不一定是真實(shí)情況的準(zhǔn)確計(jì)量;③管理層的各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策選擇，可能使財(cái)務(wù)報(bào)表扭曲企業(yè)的實(shí)際情況。
2.財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性問題
常見的危險(xiǎn)信號(hào)包括：
(1)財(cái)務(wù)報(bào)告的形式不規(guī)范，不規(guī)范報(bào)告的可靠性也應(yīng)受到懷疑。
(2)要注意分析數(shù)據(jù)的反常現(xiàn)象。
(3)要注意大額的關(guān)聯(lián)方交易。
(4)要注意大額資本利得。
(5)要注意異常的審計(jì)報(bào)告，無正當(dāng)理由更換注冊會(huì)計(jì)師，或?qū)徲?jì)報(bào)告附有保留意見，暗示企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告可能豐了在過度粉飾問題。
3.財(cái)務(wù)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)假設(shè)問題
財(cái)務(wù)分析需要先消除不同企業(yè)或不同時(shí)期的規(guī)模差異再進(jìn)行比較。
該過程暗含財(cái)務(wù)指標(biāo)所涉及的相關(guān)項(xiàng)目成比例的經(jīng)濟(jì)假設(shè)，即假設(shè)分子與分母之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不依賴于規(guī)模。此外，即使沒有固定要素，暗含在分子和分母間的線性關(guān)系假設(shè)也未必正確，。
例如，存貨周轉(zhuǎn)率，即銷貨成本/平均存貨，暗含銷貨成本與存貨水平之間存在固定不變的現(xiàn)性關(guān)系，然而，事實(shí)上存貨訂貨點(diǎn)與需求量的平方根成比例。因而，當(dāng)需求量成倍增長時(shí)，存貨只增長40%左右，隨之存貨周轉(zhuǎn)率也僅增加40%左右。很顯然，存貨周轉(zhuǎn)率不取決于規(guī)模。
4.比較基礎(chǔ)問題
在比較分析時(shí)必然要選擇比較的參照標(biāo)準(zhǔn)，包括本公司歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計(jì)劃預(yù)算數(shù)據(jù)。
橫向比較時(shí)需要使用同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。同業(yè)的平均數(shù)只有一般性的指導(dǎo)作用，不一定有代表性，不是合理性的標(biāo)志。
趨熱分析以本公司歷史數(shù)據(jù)作比較基礎(chǔ)。歷史數(shù)據(jù)代表過去，并不代表合理性。
實(shí)際與計(jì)劃的差異分析，以計(jì)劃預(yù)算做比較基礎(chǔ)。實(shí)際和預(yù)算出理差異，可能是執(zhí)行中有問題，也可能是預(yù)算不合理，兩者的區(qū)分并非易事。
財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性
1.財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性
①財(cái)務(wù)報(bào)告沒有披露企業(yè)的全部信息，管理層擁有更多的信息，披露的只有其中一部分;②已經(jīng)披露的財(cái)務(wù)信息存在會(huì)計(jì)估計(jì)誤差，不一定是真實(shí)情況的準(zhǔn)確計(jì)量;③管理層的各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策選擇，可能使財(cái)務(wù)報(bào)表扭曲企業(yè)的實(shí)際情況。
2.財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性問題
常見的危險(xiǎn)信號(hào)包括：
(1)財(cái)務(wù)報(bào)告的形式不規(guī)范，不規(guī)范報(bào)告的可靠性也應(yīng)受到懷疑。
(2)要注意分析數(shù)據(jù)的反常現(xiàn)象。
(3)要注意大額的關(guān)聯(lián)方交易。
(4)要注意大額資本利得。
(5)要注意異常的審計(jì)報(bào)告，無正當(dāng)理由更換注冊會(huì)計(jì)師，或?qū)徲?jì)報(bào)告附有保留意見，暗示企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告可能豐了在過度粉飾問題。
3.財(cái)務(wù)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)假設(shè)問題
財(cái)務(wù)分析需要先消除不同企業(yè)或不同時(shí)期的規(guī)模差異再進(jìn)行比較。
該過程暗含財(cái)務(wù)指標(biāo)所涉及的相關(guān)項(xiàng)目成比例的經(jīng)濟(jì)假設(shè)，即假設(shè)分子與分母之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不依賴于規(guī)模。此外，即使沒有固定要素，暗含在分子和分母間的線性關(guān)系假設(shè)也未必正確，。
例如，存貨周轉(zhuǎn)率，即銷貨成本/平均存貨，暗含銷貨成本與存貨水平之間存在固定不變的現(xiàn)性關(guān)系，然而，事實(shí)上存貨訂貨點(diǎn)與需求量的平方根成比例。因而，當(dāng)需求量成倍增長時(shí)，存貨只增長40%左右，隨之存貨周轉(zhuǎn)率也僅增加40%左右。很顯然，存貨周轉(zhuǎn)率不取決于規(guī)模。
4.比較基礎(chǔ)問題
在比較分析時(shí)必然要選擇比較的參照標(biāo)準(zhǔn)，包括本公司歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計(jì)劃預(yù)算數(shù)據(jù)。
橫向比較時(shí)需要使用同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。同業(yè)的平均數(shù)只有一般性的指導(dǎo)作用，不一定有代表性，不是合理性的標(biāo)志。
趨熱分析以本公司歷史數(shù)據(jù)作比較基礎(chǔ)。歷史數(shù)據(jù)代表過去，并不代表合理性。
實(shí)際與計(jì)劃的差異分析，以計(jì)劃預(yù)算做比較基礎(chǔ)。實(shí)際和預(yù)算出理差異，可能是執(zhí)行中有問題，也可能是預(yù)算不合理，兩者的區(qū)分并非易事。