三、ETF二級市場交易的清算與交收
中國結(jié)算上海分公司對T日擔(dān)保交收證券的交易，不區(qū)分證券品種，對交易應(yīng)收、應(yīng)付資金軋差計(jì)算，確定一個資金清算凈額。T+1日，中國結(jié)算上海分公司與結(jié)算參與人之間按清算凈額進(jìn)行資金交收。ETF份額交易、申購、贖回的資金清算凈額，并入當(dāng)日其他證券交易的資金清算凈額之中，于T+1日一并進(jìn)行資金交收。
ETF份額與組合證券之間轉(zhuǎn)換遵循等價交換原則，即ETF份額凈值與對應(yīng)的組合證券的市值、現(xiàn)金代替、現(xiàn)金差額之和相等。
(一)清算
1、T日交易所傳輸?shù)腅TF份額交易、申購、贖回成交數(shù)據(jù);
2、基金管理人T日15：00前向中國結(jié)算上海分公司報(bào)送的T-1日ETF資產(chǎn)凈值和現(xiàn)金差額數(shù)據(jù)。
(二)交收
1、資金交收。
2、ETF份額和組合證券交收。
中國結(jié)算上海分公司對T日擔(dān)保交收證券的交易，不區(qū)分證券品種，對交易應(yīng)收、應(yīng)付資金軋差計(jì)算，確定一個資金清算凈額。T+1日，中國結(jié)算上海分公司與結(jié)算參與人之間按清算凈額進(jìn)行資金交收。ETF份額交易、申購、贖回的資金清算凈額，并入當(dāng)日其他證券交易的資金清算凈額之中，于T+1日一并進(jìn)行資金交收。
ETF份額與組合證券之間轉(zhuǎn)換遵循等價交換原則，即ETF份額凈值與對應(yīng)的組合證券的市值、現(xiàn)金代替、現(xiàn)金差額之和相等。
(一)清算
1、T日交易所傳輸?shù)腅TF份額交易、申購、贖回成交數(shù)據(jù);
2、基金管理人T日15：00前向中國結(jié)算上海分公司報(bào)送的T-1日ETF資產(chǎn)凈值和現(xiàn)金差額數(shù)據(jù)。
(二)交收
1、資金交收。
2、ETF份額和組合證券交收。