一、了解保本基金的特點(diǎn)，
保本基金的特點(diǎn)是其招募說(shuō)明書(shū)中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款，即在滿(mǎn)足一定的持有期限后，為投資者提供本金或收益的保障。
為能夠保證本金安全或者實(shí)現(xiàn)最低回報(bào)，保本基金通常將大部分資金投資于與基金到期日一致的債券;同時(shí)，為了提高收益水平，保本基金還將其余部分投資于股票、衍生工具等高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)上，使得市場(chǎng)不論是上漲還是下跌，該基金于投資期限到期時(shí)，都保障其本金不遭受損失。保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)。
二、掌握保本基金的保本策略，
國(guó)際上流行的投資組合保險(xiǎn)策略主要有對(duì)沖保險(xiǎn)策略與固定比例投資組合保險(xiǎn)策略(CPPI)。
對(duì)沖保險(xiǎn)策略依賴(lài)金融衍生產(chǎn)品，如股票期權(quán)、股指期貨等，目前國(guó)內(nèi)還缺乏這些金融工具，因此主要選擇CPPI作為保本策略。
CPPI是一種通過(guò)比較投資組合現(xiàn)時(shí)凈值與投資組合價(jià)值底線(xiàn)，從而動(dòng)態(tài)地調(diào)整組合投資中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與保本資產(chǎn)的比例，以兼顧保本與增值目標(biāo)的保本策略。
CPPI投資策略的投資步驟分為三步：
第一步，根據(jù)投資組合期末最低目標(biāo)價(jià)值(基金的本金)和合理的折現(xiàn)率設(shè)定當(dāng)前應(yīng)持有的保本資產(chǎn)的價(jià)值，即投資組合價(jià)值底線(xiàn)。
第二步，計(jì)算投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過(guò)價(jià)值底線(xiàn)的數(shù)額。該值通常稱(chēng)為“安全墊”，是風(fēng)險(xiǎn)投資可承受的損失限額。
第三步，按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險(xiǎn)投資的比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)確保實(shí)現(xiàn)保本目標(biāo)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)投資組合的增值。
風(fēng)險(xiǎn)投資額通?？梢圆捎孟率酱_定：
風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資額=放大倍數(shù)×(投資組合現(xiàn)時(shí)凈值-價(jià)值底線(xiàn))
=放大倍數(shù)×安全墊
三、了解保本基金的類(lèi)型
本金保證、收益保證和紅利保證
四、了解保本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，
首先，保本基金有一個(gè)保本期，投資者只有持有到期后才獲得本金保證或收益保證。如果投資者在到期前急需資金，提前贖回，則不享受保證承諾，投資可能虧損。
其次，保本的性質(zhì)在一定程度上限制了基金收益的上升空間。
此外，盡管保本基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，但是投資者還是要承擔(dān)機(jī)會(huì)成本和通貨膨脹損失，如果到期后不能取得比銀行存款利率和通貨膨脹率高的收益，則保本變得毫無(wú)疑義。
保本基金在投資到期后，當(dāng)基金份額累計(jì)凈值低于投資者的投入資金時(shí)，基金管理人或基金擔(dān)保人應(yīng)向投資者支付其中的差額部分。
五、掌握保本基金的分析方法
保本基金的分析指標(biāo)主要包括：保本期、保本比例、贖回費(fèi)、安全墊、擔(dān)保人等
保本期越長(zhǎng)投資者的機(jī)會(huì)成本越高
保本比例，是到期投資者可獲得的本金保障率，通常介于80%～100%，保本比例是影響基金投資風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)比例的重要因素之一，保本比例較低的基金，投資于風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比例較高。
保本基金為了避免投資者提前贖回資金，往往提取較高的贖回費(fèi)，加大投資者的贖回難度。
安全墊是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資可承受的損失限額。如果安全點(diǎn)小，基金很難通過(guò)放大操作提高基金的收益。較高的安全墊則會(huì)提高基金運(yùn)作的靈活性，同時(shí)也有助于增強(qiáng)基金到期保本的安全性。
保本基金的特點(diǎn)是其招募說(shuō)明書(shū)中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款，即在滿(mǎn)足一定的持有期限后，為投資者提供本金或收益的保障。
為能夠保證本金安全或者實(shí)現(xiàn)最低回報(bào)，保本基金通常將大部分資金投資于與基金到期日一致的債券;同時(shí)，為了提高收益水平，保本基金還將其余部分投資于股票、衍生工具等高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)上，使得市場(chǎng)不論是上漲還是下跌，該基金于投資期限到期時(shí)，都保障其本金不遭受損失。保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)。
二、掌握保本基金的保本策略，
國(guó)際上流行的投資組合保險(xiǎn)策略主要有對(duì)沖保險(xiǎn)策略與固定比例投資組合保險(xiǎn)策略(CPPI)。
對(duì)沖保險(xiǎn)策略依賴(lài)金融衍生產(chǎn)品，如股票期權(quán)、股指期貨等，目前國(guó)內(nèi)還缺乏這些金融工具，因此主要選擇CPPI作為保本策略。
CPPI是一種通過(guò)比較投資組合現(xiàn)時(shí)凈值與投資組合價(jià)值底線(xiàn)，從而動(dòng)態(tài)地調(diào)整組合投資中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與保本資產(chǎn)的比例，以兼顧保本與增值目標(biāo)的保本策略。
CPPI投資策略的投資步驟分為三步：
第一步，根據(jù)投資組合期末最低目標(biāo)價(jià)值(基金的本金)和合理的折現(xiàn)率設(shè)定當(dāng)前應(yīng)持有的保本資產(chǎn)的價(jià)值，即投資組合價(jià)值底線(xiàn)。
第二步，計(jì)算投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過(guò)價(jià)值底線(xiàn)的數(shù)額。該值通常稱(chēng)為“安全墊”，是風(fēng)險(xiǎn)投資可承受的損失限額。
第三步，按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險(xiǎn)投資的比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)確保實(shí)現(xiàn)保本目標(biāo)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)投資組合的增值。
風(fēng)險(xiǎn)投資額通?？梢圆捎孟率酱_定：
風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資額=放大倍數(shù)×(投資組合現(xiàn)時(shí)凈值-價(jià)值底線(xiàn))
=放大倍數(shù)×安全墊
三、了解保本基金的類(lèi)型
本金保證、收益保證和紅利保證
四、了解保本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，
首先，保本基金有一個(gè)保本期，投資者只有持有到期后才獲得本金保證或收益保證。如果投資者在到期前急需資金，提前贖回，則不享受保證承諾，投資可能虧損。
其次，保本的性質(zhì)在一定程度上限制了基金收益的上升空間。
此外，盡管保本基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，但是投資者還是要承擔(dān)機(jī)會(huì)成本和通貨膨脹損失，如果到期后不能取得比銀行存款利率和通貨膨脹率高的收益，則保本變得毫無(wú)疑義。
保本基金在投資到期后，當(dāng)基金份額累計(jì)凈值低于投資者的投入資金時(shí)，基金管理人或基金擔(dān)保人應(yīng)向投資者支付其中的差額部分。
五、掌握保本基金的分析方法
保本基金的分析指標(biāo)主要包括：保本期、保本比例、贖回費(fèi)、安全墊、擔(dān)保人等
保本期越長(zhǎng)投資者的機(jī)會(huì)成本越高
保本比例，是到期投資者可獲得的本金保障率，通常介于80%～100%，保本比例是影響基金投資風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)比例的重要因素之一，保本比例較低的基金，投資于風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比例較高。
保本基金為了避免投資者提前贖回資金，往往提取較高的贖回費(fèi)，加大投資者的贖回難度。
安全墊是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資可承受的損失限額。如果安全點(diǎn)小，基金很難通過(guò)放大操作提高基金的收益。較高的安全墊則會(huì)提高基金運(yùn)作的靈活性，同時(shí)也有助于增強(qiáng)基金到期保本的安全性。