第六章 資產(chǎn)管理業(yè)務
知識點601（P183-186）：資產(chǎn)管理業(yè)務。
資產(chǎn)管理業(yè)務是證券公司作為資產(chǎn)管理人，與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，對客戶資產(chǎn)進行經(jīng)營運作的行為?！醢?種：
1、為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務?！跆攸c是（1）證券公司與客戶必須是一對一；（2）具體投資方向在合同中約定；（3）必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營運作。
2、為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務?！醴譃椋合薅ㄐ约腺Y產(chǎn)管理計劃（主要投資固定收益品種，權益類的不超過資產(chǎn)凈值的20%），和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃（不受上述投資范圍限制）?！跆攸c是：（1）集合性，即公司與客戶是一對多。（2）投資范圍有限定性和非限定性（3）客戶資產(chǎn)必須進行托管。（4）通過專門賬戶投資運作。（5）較嚴格的信息披露。
3、為客戶特定目的辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務。針對客戶的特殊要求，設定特定投資目標，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務?！跆攸c是：（1）綜合性，即公司與客戶可以是一對一，也可是一對多。既可采取定向方式，也可采取集合方式。（2）特定性，要設定特定的投資目標。（3）通過專門賬戶經(jīng)營運作
□證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務應符合：（1）凈資本不低于2億元（2）資產(chǎn)管理人員中具有3年以上相關從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人（3）近1年內(nèi)未受處罰；（其他答案一目了然）。
□ 證券公司申請資產(chǎn)管理業(yè)務提交材料：（1）凈資本（非凈資產(chǎn)）計算表和最近一期的財務報表（2）資產(chǎn)管理業(yè)務人員的情況登記表和相關簡歷、證件復印件；（其他答案一目了然）。
取得資產(chǎn)管理業(yè)務資格的證券公司可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務。□（同上面聯(lián)系記憶）辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務還應符合：（1）健全的制度（2）設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于3億元，非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于5億元（3）近1年不存在挪用客戶結算資金的情況。aaaaa
知識點602（P186-189）：資產(chǎn)管理的基本要求。
□證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務應遵守原則：（1）守法合規(guī)（2）公平公正（3）資格管理（4）約定運作（5）集中管理（6）風險控制。
證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于100萬；辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)；設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃接受單個客戶的資金數(shù)額不得低于5萬；設立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃，單個客戶不得低于10萬；集合資產(chǎn)管理計劃設定均等份額，客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額（只能贖回）；證券公司可以以自有資金參與本公司設立的集合資產(chǎn)管理計劃，參與1個集合計劃的自有資金不得超過總規(guī)模5%，且不超過2億元，參與多個集合計劃的不超過15%；證券公司可以自行推廣集合計劃，也可以委托客戶資金存管銀行代理推廣；設立集合計劃應自批準日起6個月內(nèi)啟動推廣工作，并在60個工作日內(nèi)完成設立并開始投資運作；資產(chǎn)管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司不得超過總量的10%，同時不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的10%；公司管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司關聯(lián)單位發(fā)行的證券應事先取得客戶的同一，其中單個集合計劃投資上述證券的資本不超過該計劃的5%。
證券公司辦理定向計劃、集合計劃，應將計劃資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機構（商業(yè)銀行）進行托管。資金賬戶名稱應當是“集合資產(chǎn)管理計劃名稱”，證券賬戶名稱應是“證券公司名稱-資產(chǎn)托管機構名稱-集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。 □托管機構的職責類同于基金托管。
知識點603（P190-197）：定向資產(chǎn)管理計劃。
□證券公司開展定向計劃應遵循基本原則：（1）公平公正、誠實守信（2）健全內(nèi)控、規(guī)范運作（3）投資風險客戶自擔
基本規(guī)范：證券公司不得接受本公司從業(yè)人員及其配偶成為定向資產(chǎn)管理開業(yè)客戶；□盡職調(diào)查及風險揭示：了解客戶身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、風險認知與承受能力和投資偏好等；客戶委托資產(chǎn)可以是客戶合法持有的現(xiàn)金、有價證券等各種金融資產(chǎn)；對不同客戶的委托資產(chǎn)應當獨立建賬，獨立核算；應當使用定向資產(chǎn)管理專用證券賬戶，以客戶名義開立或?qū)⒖蛻羝胀ㄗC券賬戶轉(zhuǎn)換為專用證券賬戶；專用證券賬戶名稱為“客戶名稱”，同一客戶只能辦理1個上海和深證專用賬戶；證券公司應當自專用賬戶開立之日起3個交易日將賬戶報備交易所；計劃結束后15日內(nèi)申請注銷賬戶并在3個交易日內(nèi)報備交易所；相關資料保存期20年。
（其他內(nèi)容答案一目了然）
知識點604（P197-209）：集合資產(chǎn)管理業(yè)務。
對集合資產(chǎn)管理業(yè)務實行集中統(tǒng)一管理，建立嚴格的業(yè)務隔離制度（業(yè)務之間的隔離和人員崗位的隔離）；建立計劃投資主辦人員制度，主辦人員須有3年以上相關從業(yè)經(jīng)歷；建立獨立完整的賬戶、核算等管理制度，切實防止帳外經(jīng)營、挪用計劃資產(chǎn)等違規(guī)情況的發(fā)生。
嚴禁通過報刊、電視等公共媒體推廣集合計劃。
集合資產(chǎn)管理計劃的投資交易活動應當集中在專用賬戶和專用交易單元上進行（1個計劃使用1個交易單元）。單個會員管理的多個集合資產(chǎn)管理計劃由同一托管機構托管的，可以共用一個專用交易單元。
上海，在集合計劃運作前5個交易日，□（變多選題）應通過會籍辦理系統(tǒng)報備材料：批復函、計劃說明書、合同、主辦人員情況、專用交易單元和專用證券賬戶、托管機構名稱。
□（變多選題）深證，在深交所網(wǎng)站會員之家網(wǎng)頁的“業(yè)務在線——資產(chǎn)管理”欄目下報備：計劃基本情況、批文號、專用賬戶和交易單元編號、托管機構名稱和聯(lián)系人、主辦人信息、經(jīng)辦人信息。
證券公司應當在計劃開始運作之日起6個月內(nèi)是投資組合符合合同的約定，因市場變動導致約定沒達到時應在10個工作日內(nèi)進行調(diào)整。
計劃運作后，公司和托管機構應當至少每三個月向客戶提供一次管理報告和托管報告，在每個年度結束后60個工作日以內(nèi)，對計劃單獨進行年度審計。
上海，通過會籍系統(tǒng)在每月前5個工作日內(nèi)，向上交所提供上月資產(chǎn)凈值；會計年度結束后4個月內(nèi)，向上交所報送計劃單項審計意見。當發(fā)生巨額退出等重大事項的，應在發(fā)生之日起2個工作日內(nèi)上報交易所。計劃終止應5個工作日報備交易所。
□深圳，計劃成立后5個工作日內(nèi)向交易所提交材料：批文、計劃說明書、合同范本、托管協(xié)議、計劃推廣設立情況、計劃驗資報告?！鯐T應在運作期間履行持續(xù)報告義務：（1）每個交易日上午9：00前在深交所網(wǎng)站報備前一交易日的計劃資產(chǎn)凈值（2）每季度結束后的15個工作日內(nèi)以書面形式向深交所報送計劃管理報告、托管報告和交易監(jiān)控報告。（其他同上海）。
計劃推廣期間的費用不得從集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中列支。
□證券公司申請集合計劃時報送：1、申請書。2、計劃說明書。3、合同。4、資產(chǎn)托管協(xié)議與網(wǎng)絡測試報告。5、推廣方案及推廣代理協(xié)議。6、證券公司、代理推廣機構與登記結算機構的聯(lián)網(wǎng)測試報告。7、計劃的高級管理人員、主辦人簽署的承諾書。8、法律意見書。
□計劃說明書主要內(nèi)容包括：1、投資理念與投資策略。2、投資決策依據(jù)、投資程序與風險控制。3、投資限制。4、信息披露。5、風險揭示。（其他答案一目了然，均有集合計劃的字眼）
計劃合同由證券公司、托管機構與單個客戶三方簽署?！跗渲型顿Y收益與分配應明確：收益的構成、收益分配原則、分配方案、分配方式。
□計劃中客戶的權利：（1）按投資比例分享投資收益（2）按合同約定，參與和退出計劃（3）知情的權利。
至少每周披露一次計劃份額凈值。
□計劃中客戶的義務：（1）按合同約定承擔投資風險（2）保證委托資產(chǎn)來源及用途的合法性（3）不得非法匯集他人資金參與計劃（4）不得轉(zhuǎn)讓計劃的份額（5）按合同的約定支付費用。
知識點605（P209-211）：資產(chǎn)管理業(yè)務的禁止行為與風險控制
證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務中禁止：
1、將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于可能承擔無限責任的投資。
2、自營業(yè)務搶先定向資產(chǎn)管理業(yè)務進行交易，損害客戶利益
3、通過公共媒體推介具體的定向資產(chǎn)管理業(yè)務方案和集合資產(chǎn)管理計劃。
4、以自有資金參與本公司開展的定向資產(chǎn)管理業(yè)務。
5、以簽訂補充協(xié)議等方式，掩蓋非法目的或規(guī)避監(jiān)管要求。
（其他答案一目了然）
□資產(chǎn)管理業(yè)務主要風險：
1、合規(guī)風險。
2、市場風險。面臨的主要風險。
3、經(jīng)營風險。指業(yè)務中投資決策或操作失誤帶來損失。
4、管理風險（注意同經(jīng)營風險的區(qū)別）。指由于管理不善、違規(guī)操作導致?lián)p失。
知識點606（P212-217）：資產(chǎn)管理業(yè)務的監(jiān)管和法律責任。
監(jiān)管職責上：證監(jiān)會進行監(jiān)督管理，協(xié)會、證交所、期交所和登記結算公司實行自律管理和行業(yè)指導。
中國證監(jiān)會的監(jiān)管措施：（1）責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交報告（2）對公司高級管理人員進行監(jiān)管談話，記入監(jiān)管檔案（3）責令處分或更換有關責任人，并報告處分結果。
法律責任：（建議放棄）
知識點601（P183-186）：資產(chǎn)管理業(yè)務。
資產(chǎn)管理業(yè)務是證券公司作為資產(chǎn)管理人，與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，對客戶資產(chǎn)進行經(jīng)營運作的行為?！醢?種：
1、為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務?！跆攸c是（1）證券公司與客戶必須是一對一；（2）具體投資方向在合同中約定；（3）必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營運作。
2、為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務?！醴譃椋合薅ㄐ约腺Y產(chǎn)管理計劃（主要投資固定收益品種，權益類的不超過資產(chǎn)凈值的20%），和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃（不受上述投資范圍限制）?！跆攸c是：（1）集合性，即公司與客戶是一對多。（2）投資范圍有限定性和非限定性（3）客戶資產(chǎn)必須進行托管。（4）通過專門賬戶投資運作。（5）較嚴格的信息披露。
3、為客戶特定目的辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務。針對客戶的特殊要求，設定特定投資目標，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務?！跆攸c是：（1）綜合性，即公司與客戶可以是一對一，也可是一對多。既可采取定向方式，也可采取集合方式。（2）特定性，要設定特定的投資目標。（3）通過專門賬戶經(jīng)營運作
□證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務應符合：（1）凈資本不低于2億元（2）資產(chǎn)管理人員中具有3年以上相關從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人（3）近1年內(nèi)未受處罰；（其他答案一目了然）。
□ 證券公司申請資產(chǎn)管理業(yè)務提交材料：（1）凈資本（非凈資產(chǎn)）計算表和最近一期的財務報表（2）資產(chǎn)管理業(yè)務人員的情況登記表和相關簡歷、證件復印件；（其他答案一目了然）。
取得資產(chǎn)管理業(yè)務資格的證券公司可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務。□（同上面聯(lián)系記憶）辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務還應符合：（1）健全的制度（2）設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于3億元，非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于5億元（3）近1年不存在挪用客戶結算資金的情況。aaaaa
知識點602（P186-189）：資產(chǎn)管理的基本要求。
□證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務應遵守原則：（1）守法合規(guī)（2）公平公正（3）資格管理（4）約定運作（5）集中管理（6）風險控制。
證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于100萬；辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)；設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃接受單個客戶的資金數(shù)額不得低于5萬；設立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃，單個客戶不得低于10萬；集合資產(chǎn)管理計劃設定均等份額，客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額（只能贖回）；證券公司可以以自有資金參與本公司設立的集合資產(chǎn)管理計劃，參與1個集合計劃的自有資金不得超過總規(guī)模5%，且不超過2億元，參與多個集合計劃的不超過15%；證券公司可以自行推廣集合計劃，也可以委托客戶資金存管銀行代理推廣；設立集合計劃應自批準日起6個月內(nèi)啟動推廣工作，并在60個工作日內(nèi)完成設立并開始投資運作；資產(chǎn)管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司不得超過總量的10%，同時不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的10%；公司管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司關聯(lián)單位發(fā)行的證券應事先取得客戶的同一，其中單個集合計劃投資上述證券的資本不超過該計劃的5%。
證券公司辦理定向計劃、集合計劃，應將計劃資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機構（商業(yè)銀行）進行托管。資金賬戶名稱應當是“集合資產(chǎn)管理計劃名稱”，證券賬戶名稱應是“證券公司名稱-資產(chǎn)托管機構名稱-集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。 □托管機構的職責類同于基金托管。
知識點603（P190-197）：定向資產(chǎn)管理計劃。
□證券公司開展定向計劃應遵循基本原則：（1）公平公正、誠實守信（2）健全內(nèi)控、規(guī)范運作（3）投資風險客戶自擔
基本規(guī)范：證券公司不得接受本公司從業(yè)人員及其配偶成為定向資產(chǎn)管理開業(yè)客戶；□盡職調(diào)查及風險揭示：了解客戶身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、風險認知與承受能力和投資偏好等；客戶委托資產(chǎn)可以是客戶合法持有的現(xiàn)金、有價證券等各種金融資產(chǎn)；對不同客戶的委托資產(chǎn)應當獨立建賬，獨立核算；應當使用定向資產(chǎn)管理專用證券賬戶，以客戶名義開立或?qū)⒖蛻羝胀ㄗC券賬戶轉(zhuǎn)換為專用證券賬戶；專用證券賬戶名稱為“客戶名稱”，同一客戶只能辦理1個上海和深證專用賬戶；證券公司應當自專用賬戶開立之日起3個交易日將賬戶報備交易所；計劃結束后15日內(nèi)申請注銷賬戶并在3個交易日內(nèi)報備交易所；相關資料保存期20年。
（其他內(nèi)容答案一目了然）
知識點604（P197-209）：集合資產(chǎn)管理業(yè)務。
對集合資產(chǎn)管理業(yè)務實行集中統(tǒng)一管理，建立嚴格的業(yè)務隔離制度（業(yè)務之間的隔離和人員崗位的隔離）；建立計劃投資主辦人員制度，主辦人員須有3年以上相關從業(yè)經(jīng)歷；建立獨立完整的賬戶、核算等管理制度，切實防止帳外經(jīng)營、挪用計劃資產(chǎn)等違規(guī)情況的發(fā)生。
嚴禁通過報刊、電視等公共媒體推廣集合計劃。
集合資產(chǎn)管理計劃的投資交易活動應當集中在專用賬戶和專用交易單元上進行（1個計劃使用1個交易單元）。單個會員管理的多個集合資產(chǎn)管理計劃由同一托管機構托管的，可以共用一個專用交易單元。
上海，在集合計劃運作前5個交易日，□（變多選題）應通過會籍辦理系統(tǒng)報備材料：批復函、計劃說明書、合同、主辦人員情況、專用交易單元和專用證券賬戶、托管機構名稱。
□（變多選題）深證，在深交所網(wǎng)站會員之家網(wǎng)頁的“業(yè)務在線——資產(chǎn)管理”欄目下報備：計劃基本情況、批文號、專用賬戶和交易單元編號、托管機構名稱和聯(lián)系人、主辦人信息、經(jīng)辦人信息。
證券公司應當在計劃開始運作之日起6個月內(nèi)是投資組合符合合同的約定，因市場變動導致約定沒達到時應在10個工作日內(nèi)進行調(diào)整。
計劃運作后，公司和托管機構應當至少每三個月向客戶提供一次管理報告和托管報告，在每個年度結束后60個工作日以內(nèi)，對計劃單獨進行年度審計。
上海，通過會籍系統(tǒng)在每月前5個工作日內(nèi)，向上交所提供上月資產(chǎn)凈值；會計年度結束后4個月內(nèi)，向上交所報送計劃單項審計意見。當發(fā)生巨額退出等重大事項的，應在發(fā)生之日起2個工作日內(nèi)上報交易所。計劃終止應5個工作日報備交易所。
□深圳，計劃成立后5個工作日內(nèi)向交易所提交材料：批文、計劃說明書、合同范本、托管協(xié)議、計劃推廣設立情況、計劃驗資報告?！鯐T應在運作期間履行持續(xù)報告義務：（1）每個交易日上午9：00前在深交所網(wǎng)站報備前一交易日的計劃資產(chǎn)凈值（2）每季度結束后的15個工作日內(nèi)以書面形式向深交所報送計劃管理報告、托管報告和交易監(jiān)控報告。（其他同上海）。
計劃推廣期間的費用不得從集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中列支。
□證券公司申請集合計劃時報送：1、申請書。2、計劃說明書。3、合同。4、資產(chǎn)托管協(xié)議與網(wǎng)絡測試報告。5、推廣方案及推廣代理協(xié)議。6、證券公司、代理推廣機構與登記結算機構的聯(lián)網(wǎng)測試報告。7、計劃的高級管理人員、主辦人簽署的承諾書。8、法律意見書。
□計劃說明書主要內(nèi)容包括：1、投資理念與投資策略。2、投資決策依據(jù)、投資程序與風險控制。3、投資限制。4、信息披露。5、風險揭示。（其他答案一目了然，均有集合計劃的字眼）
計劃合同由證券公司、托管機構與單個客戶三方簽署?！跗渲型顿Y收益與分配應明確：收益的構成、收益分配原則、分配方案、分配方式。
□計劃中客戶的權利：（1）按投資比例分享投資收益（2）按合同約定，參與和退出計劃（3）知情的權利。
至少每周披露一次計劃份額凈值。
□計劃中客戶的義務：（1）按合同約定承擔投資風險（2）保證委托資產(chǎn)來源及用途的合法性（3）不得非法匯集他人資金參與計劃（4）不得轉(zhuǎn)讓計劃的份額（5）按合同的約定支付費用。
知識點605（P209-211）：資產(chǎn)管理業(yè)務的禁止行為與風險控制
證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務中禁止：
1、將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于可能承擔無限責任的投資。
2、自營業(yè)務搶先定向資產(chǎn)管理業(yè)務進行交易，損害客戶利益
3、通過公共媒體推介具體的定向資產(chǎn)管理業(yè)務方案和集合資產(chǎn)管理計劃。
4、以自有資金參與本公司開展的定向資產(chǎn)管理業(yè)務。
5、以簽訂補充協(xié)議等方式，掩蓋非法目的或規(guī)避監(jiān)管要求。
（其他答案一目了然）
□資產(chǎn)管理業(yè)務主要風險：
1、合規(guī)風險。
2、市場風險。面臨的主要風險。
3、經(jīng)營風險。指業(yè)務中投資決策或操作失誤帶來損失。
4、管理風險（注意同經(jīng)營風險的區(qū)別）。指由于管理不善、違規(guī)操作導致?lián)p失。
知識點606（P212-217）：資產(chǎn)管理業(yè)務的監(jiān)管和法律責任。
監(jiān)管職責上：證監(jiān)會進行監(jiān)督管理，協(xié)會、證交所、期交所和登記結算公司實行自律管理和行業(yè)指導。
中國證監(jiān)會的監(jiān)管措施：（1）責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交報告（2）對公司高級管理人員進行監(jiān)管談話，記入監(jiān)管檔案（3）責令處分或更換有關責任人，并報告處分結果。
法律責任：（建議放棄）