2.償債能力分析
償債能力是指客戶(hù)償還到期債務(wù)的能力，包括長(zhǎng)期償債能力分析和短期償債能力分析。
(1)長(zhǎng)期償債能力分析
長(zhǎng)期償債能力的強(qiáng)弱是反映客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定與安全程度的重要標(biāo)志。長(zhǎng)期償債能力包括按期支付利息和到期償還本金兩個(gè)方面。
長(zhǎng)期償債能力表明客戶(hù)對(duì)債務(wù)的承受能力和償還債務(wù)的保障能力。分析借款人償還債務(wù)的承受能力主要是通過(guò)分析客戶(hù)的盈利能力來(lái)確定。分析借款人償還債務(wù)的保障能力可以通過(guò)分析財(cái)務(wù)杠桿比率角度來(lái)確定。財(cái)務(wù)杠桿比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)等。
①資產(chǎn)負(fù)債率(負(fù)債比率)。對(duì)銀行來(lái)講，借款人負(fù)債比率越低越好。因?yàn)樨?fù)債比率越低，說(shuō)明客戶(hù)的債務(wù)負(fù)擔(dān)越輕，債權(quán)的保障程度就高，風(fēng)險(xiǎn)也就越小。其計(jì)算公式為：
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%
客戶(hù)負(fù)債經(jīng)營(yíng)對(duì)客戶(hù)來(lái)講具有一定風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)規(guī)模應(yīng)控制在合理水平內(nèi)。因此，銀行應(yīng)根據(jù)客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利能力，正確測(cè)算客戶(hù)的負(fù)債比率，以保證其權(quán)益在經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化時(shí)得到保障。
②負(fù)債與所有者權(quán)益比率。該比率用來(lái)表示所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。該比率越低，表明客戶(hù)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益保障程度越高。其計(jì)算公式為：
負(fù)債與所有者權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益×100%
③負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率。負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率表示有形凈資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，該比率更能合理地衡量借款人清算時(shí)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。該比率越低，表明借款人長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。其計(jì)算公式為：
負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率=負(fù)債總額/有形凈資產(chǎn)×100%
有形凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益一無(wú)形資產(chǎn)一遞延資產(chǎn)
④利息保障倍數(shù)。利息保障倍數(shù)是指借款人息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率，用于衡量客戶(hù)償付負(fù)債利息能力。其計(jì)算公式為：
利息保障倍數(shù)=(利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用
公式中利息費(fèi)用一般包括流動(dòng)負(fù)債利息費(fèi)用，長(zhǎng)期負(fù)債中進(jìn)入損益的利息費(fèi)用以及進(jìn)入固定資產(chǎn)原價(jià)的利息費(fèi)用，長(zhǎng)期租賃費(fèi)用等。
該比率越高，說(shuō)明借款人支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)，因此，它既是借款人舉債經(jīng)營(yíng)的前提，又是衡量借款人長(zhǎng)期償債能力強(qiáng)弱的重要標(biāo)志。根據(jù)穩(wěn)健原則，應(yīng)以倍數(shù)較低的年度為評(píng)價(jià)依據(jù)，但無(wú)論如何，利息保障倍數(shù)不能低于1。
除上述指標(biāo)外，還有一些因素對(duì)客戶(hù)的長(zhǎng)期償債能力產(chǎn)生影響，如客戶(hù)的現(xiàn)金流量、較長(zhǎng)時(shí)期的經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)、合資經(jīng)營(yíng)、或有負(fù)債和子公司的狀況等。
償債能力是指客戶(hù)償還到期債務(wù)的能力，包括長(zhǎng)期償債能力分析和短期償債能力分析。
(1)長(zhǎng)期償債能力分析
長(zhǎng)期償債能力的強(qiáng)弱是反映客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定與安全程度的重要標(biāo)志。長(zhǎng)期償債能力包括按期支付利息和到期償還本金兩個(gè)方面。
長(zhǎng)期償債能力表明客戶(hù)對(duì)債務(wù)的承受能力和償還債務(wù)的保障能力。分析借款人償還債務(wù)的承受能力主要是通過(guò)分析客戶(hù)的盈利能力來(lái)確定。分析借款人償還債務(wù)的保障能力可以通過(guò)分析財(cái)務(wù)杠桿比率角度來(lái)確定。財(cái)務(wù)杠桿比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)等。
①資產(chǎn)負(fù)債率(負(fù)債比率)。對(duì)銀行來(lái)講，借款人負(fù)債比率越低越好。因?yàn)樨?fù)債比率越低，說(shuō)明客戶(hù)的債務(wù)負(fù)擔(dān)越輕，債權(quán)的保障程度就高，風(fēng)險(xiǎn)也就越小。其計(jì)算公式為：
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%
客戶(hù)負(fù)債經(jīng)營(yíng)對(duì)客戶(hù)來(lái)講具有一定風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)規(guī)模應(yīng)控制在合理水平內(nèi)。因此，銀行應(yīng)根據(jù)客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利能力，正確測(cè)算客戶(hù)的負(fù)債比率，以保證其權(quán)益在經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化時(shí)得到保障。
②負(fù)債與所有者權(quán)益比率。該比率用來(lái)表示所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。該比率越低，表明客戶(hù)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益保障程度越高。其計(jì)算公式為：
負(fù)債與所有者權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益×100%
③負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率。負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率表示有形凈資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，該比率更能合理地衡量借款人清算時(shí)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。該比率越低，表明借款人長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。其計(jì)算公式為：
負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率=負(fù)債總額/有形凈資產(chǎn)×100%
有形凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益一無(wú)形資產(chǎn)一遞延資產(chǎn)
④利息保障倍數(shù)。利息保障倍數(shù)是指借款人息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率，用于衡量客戶(hù)償付負(fù)債利息能力。其計(jì)算公式為：
利息保障倍數(shù)=(利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用
公式中利息費(fèi)用一般包括流動(dòng)負(fù)債利息費(fèi)用，長(zhǎng)期負(fù)債中進(jìn)入損益的利息費(fèi)用以及進(jìn)入固定資產(chǎn)原價(jià)的利息費(fèi)用，長(zhǎng)期租賃費(fèi)用等。
該比率越高，說(shuō)明借款人支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)，因此，它既是借款人舉債經(jīng)營(yíng)的前提，又是衡量借款人長(zhǎng)期償債能力強(qiáng)弱的重要標(biāo)志。根據(jù)穩(wěn)健原則，應(yīng)以倍數(shù)較低的年度為評(píng)價(jià)依據(jù)，但無(wú)論如何，利息保障倍數(shù)不能低于1。
除上述指標(biāo)外，還有一些因素對(duì)客戶(hù)的長(zhǎng)期償債能力產(chǎn)生影響，如客戶(hù)的現(xiàn)金流量、較長(zhǎng)時(shí)期的經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)、合資經(jīng)營(yíng)、或有負(fù)債和子公司的狀況等。