第二節(jié) 重難點(diǎn)
答：-商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量降低其資金來(lái)源(例如存款)和使用(例如貸款)的同質(zhì)性，形成合理的來(lái)源和使用分布結(jié)構(gòu)，以獲得穩(wěn)定的、多樣化的現(xiàn)金流量，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
-商業(yè)銀行的資金使用(例如貸款發(fā)放)同樣應(yīng)當(dāng)注意貸款對(duì)象、時(shí)間跨度、還款周期等要素的分布結(jié)構(gòu)。
-知識(shí)要點(diǎn)：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量避免其資金來(lái)源和使用具有較高的同質(zhì)性。
-流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系：雖然流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但實(shí)質(zhì)上，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是信用、市場(chǎng)、操作、聲譽(yù)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期積聚、惡化的綜合作用結(jié)果。如果這些與流動(dòng)性相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)得到有效控制，最終將以流動(dòng)性危機(jī)的形式爆發(fā)出來(lái)。
-知識(shí)要點(diǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)交叉存在、相互作用。
9. 學(xué)習(xí)目的
答：掌握流動(dòng)性比率/指標(biāo)法中主要比率/指標(biāo)的計(jì)算和含義，了解其優(yōu)缺點(diǎn);
掌握現(xiàn)金流分析法的基本做法及其優(yōu)缺點(diǎn);
掌握缺口分析法的基本做法，了解久期分析法評(píng)估利率變化對(duì)商業(yè)銀行的影響
10. 流動(dòng)性比率/指標(biāo)
答：流動(dòng)性比率/指標(biāo)法是各國(guó)監(jiān)管*和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，其做法是首先確定流動(dòng)性資產(chǎn)的種類并進(jìn)行估值，然后確定合理的比率/指標(biāo)并用于評(píng)估和監(jiān)控。
常用的比率/指標(biāo)包括現(xiàn)金頭寸指標(biāo)、核心存款比例、貸款與總資產(chǎn)比率，貸款總額與核心存款比率、流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率、易變負(fù)債與總資產(chǎn)比率、大額負(fù)債依賴度。
流動(dòng)性比率/指標(biāo)法的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單實(shí)用，缺點(diǎn)是其屬于靜態(tài)分析。運(yùn)用流動(dòng)性比率/指標(biāo)法時(shí)，不能簡(jiǎn)單的根據(jù)一項(xiàng)或幾項(xiàng)比率/指標(biāo)就對(duì)銀行的流動(dòng)性狀況做出評(píng)估和判斷，原因在于不同規(guī)模的商業(yè)銀行其業(yè)務(wù)特質(zhì)及獲取流動(dòng)性的途徑和能力各不相同，因此必須綜合多種比率/指標(biāo)、以及內(nèi)外部因素，才可能對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性做出正確評(píng)估。
現(xiàn)金頭寸指標(biāo) = (現(xiàn)金頭寸 + 應(yīng)收存款)/ 總資產(chǎn)，該指標(biāo)越高意味著商業(yè)銀行滿足即時(shí)現(xiàn)金需要的能力越強(qiáng)。
核心存款比例 = 核心存款 / 總資產(chǎn)，對(duì)同類商業(yè)銀行而言，該比率高的商業(yè)銀行流動(dòng)性也相對(duì)較好。核心存款是指那些相對(duì)來(lái)說(shuō)較穩(wěn)定、對(duì)利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響也較小。
貸款總額與總資產(chǎn)的比率。比率較高則暗示商業(yè)銀行的流動(dòng)性能力較差，而比率較低則反映了商業(yè)銀行具有較大的貸款增長(zhǎng)潛力。
貸款總額與核心存款的比率是一種傳統(tǒng)的衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的指標(biāo)。比率越小則表明商業(yè)銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)越小
流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率。這個(gè)比率越高則表明商業(yè)銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，應(yīng)付流動(dòng)性需求的能力也就越強(qiáng)。商業(yè)銀行的規(guī)模越大則該比率越小。
易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率衡量了商業(yè)銀行在多大程度上依賴易變負(fù)債獲得所需資金。易變負(fù)債是指那些受利率等經(jīng)濟(jì)因素影響較大的資金來(lái)源，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生對(duì)商業(yè)銀行不利的變動(dòng)時(shí)，這部分資金來(lái)源容易流失。一般來(lái)說(shuō)，在其他條件相同的情況下，比率越大則商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越高。
大額負(fù)債依賴度 =(大額負(fù)債 - 短期投資)/(盈利資產(chǎn) - 短期投資)，從事積極負(fù)債管理的商業(yè)銀行被認(rèn)為大額負(fù)債有較高的依賴度，意味熱錢對(duì)商業(yè)銀行盈利資產(chǎn)的支撐程度。對(duì)大型商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，該比率為50%很正常，僅適合用來(lái)衡量大型特別是跨國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
11. 現(xiàn)金流分析
答：通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行短期內(nèi)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的預(yù)測(cè)和分析，可以評(píng)估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動(dòng)性狀。
-當(dāng)來(lái)源金額大于使用金額時(shí)，即流動(dòng)性相對(duì)充足;
-若商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性“赤字”，則必須考慮這種赤字可能給自身運(yùn)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究表明，剩余額與總資產(chǎn)之比小于3-5% 時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)預(yù)警。
在正常市場(chǎng)條件下，現(xiàn)金流分析有助于真實(shí)、準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行在未來(lái)短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況。但如果商業(yè)銀行的規(guī)模很大而且業(yè)務(wù)非常復(fù)雜，則分析人員所能獲得完整現(xiàn)金流量的可能性和準(zhǔn)確性隨之降低，現(xiàn)金流分析的可信賴度也逐漸減弱。
知識(shí)要點(diǎn)：現(xiàn)金流分析適用于評(píng)估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況，但有時(shí)可能難以獲得完整、準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量信息。
12. 其他評(píng)估方法——缺口分析法
答：缺口分析法概念
缺口分析法是針對(duì)特定時(shí)段，計(jì)算到期資產(chǎn)(現(xiàn)金流入)和到期負(fù)債(現(xiàn)金流出)之間的差額，以判斷商業(yè)銀行在未來(lái)特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性是否充足。
缺口分析法計(jì)算公式
融資缺口 = 貸款平均額 – 核心存款平均額
如果缺口為正，商業(yè)銀行必須動(dòng)用現(xiàn)金和流動(dòng)性資產(chǎn)、或者介入貨幣市場(chǎng)進(jìn)行融資。
缺口分析法另一種公式表述
融資需求(借入資金) = 融資缺口 + 流動(dòng)性資產(chǎn)
上述公式意味著商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求(即需要借入的資金規(guī)模)是由一定水平的核心存款和貸款、以及一定數(shù)量的流動(dòng)性資產(chǎn)來(lái)決定的。換言之，商業(yè)銀行的融資缺口和流動(dòng)性資產(chǎn)持有量愈大，商業(yè)銀行從貨幣市場(chǎng)上需要借入的資金也愈多，從而它的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)亦愈大。
知識(shí)要點(diǎn)：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，選擇恰當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性缺口分析時(shí)間序列。
13. 其他評(píng)估方法——久期分析法
答：久期分析法的作用
-由于利率變化直接影響到商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值，造成流動(dòng)性狀況發(fā)生變化，因此久期分析經(jīng)常被用來(lái)評(píng)估利率變化對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況的影響。
久期缺口 = 資產(chǎn)加權(quán)平均久期 -(總負(fù)債/總資產(chǎn))×負(fù)債加權(quán)平均久期
分三種情況來(lái)評(píng)估利率變化對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響
-當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，流動(dòng)性也隨之加強(qiáng);如果市場(chǎng)利率上升，流動(dòng)性也隨之減弱;
-當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，流動(dòng)性也隨之減弱;如果市場(chǎng)利率上升，流動(dòng)性也隨之加強(qiáng);
-當(dāng)久期缺口為零時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性沒(méi)有影響。這種情況極少發(fā)生。
總之，久期缺口的絕對(duì)值越大，利率變化對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值影響越大，對(duì)其流動(dòng)性的影響也越顯著。
知識(shí)要點(diǎn)：久期分析用來(lái)評(píng)估利率變化對(duì)商業(yè)銀行整體流動(dòng)性的影響程度。
答：-商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量降低其資金來(lái)源(例如存款)和使用(例如貸款)的同質(zhì)性，形成合理的來(lái)源和使用分布結(jié)構(gòu)，以獲得穩(wěn)定的、多樣化的現(xiàn)金流量，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
-商業(yè)銀行的資金使用(例如貸款發(fā)放)同樣應(yīng)當(dāng)注意貸款對(duì)象、時(shí)間跨度、還款周期等要素的分布結(jié)構(gòu)。
-知識(shí)要點(diǎn)：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量避免其資金來(lái)源和使用具有較高的同質(zhì)性。
-流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系：雖然流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但實(shí)質(zhì)上，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是信用、市場(chǎng)、操作、聲譽(yù)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期積聚、惡化的綜合作用結(jié)果。如果這些與流動(dòng)性相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)得到有效控制，最終將以流動(dòng)性危機(jī)的形式爆發(fā)出來(lái)。
-知識(shí)要點(diǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)交叉存在、相互作用。
9. 學(xué)習(xí)目的
答：掌握流動(dòng)性比率/指標(biāo)法中主要比率/指標(biāo)的計(jì)算和含義，了解其優(yōu)缺點(diǎn);
掌握現(xiàn)金流分析法的基本做法及其優(yōu)缺點(diǎn);
掌握缺口分析法的基本做法，了解久期分析法評(píng)估利率變化對(duì)商業(yè)銀行的影響
10. 流動(dòng)性比率/指標(biāo)
答：流動(dòng)性比率/指標(biāo)法是各國(guó)監(jiān)管*和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，其做法是首先確定流動(dòng)性資產(chǎn)的種類并進(jìn)行估值，然后確定合理的比率/指標(biāo)并用于評(píng)估和監(jiān)控。
常用的比率/指標(biāo)包括現(xiàn)金頭寸指標(biāo)、核心存款比例、貸款與總資產(chǎn)比率，貸款總額與核心存款比率、流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率、易變負(fù)債與總資產(chǎn)比率、大額負(fù)債依賴度。
流動(dòng)性比率/指標(biāo)法的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單實(shí)用，缺點(diǎn)是其屬于靜態(tài)分析。運(yùn)用流動(dòng)性比率/指標(biāo)法時(shí)，不能簡(jiǎn)單的根據(jù)一項(xiàng)或幾項(xiàng)比率/指標(biāo)就對(duì)銀行的流動(dòng)性狀況做出評(píng)估和判斷，原因在于不同規(guī)模的商業(yè)銀行其業(yè)務(wù)特質(zhì)及獲取流動(dòng)性的途徑和能力各不相同，因此必須綜合多種比率/指標(biāo)、以及內(nèi)外部因素，才可能對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性做出正確評(píng)估。
現(xiàn)金頭寸指標(biāo) = (現(xiàn)金頭寸 + 應(yīng)收存款)/ 總資產(chǎn)，該指標(biāo)越高意味著商業(yè)銀行滿足即時(shí)現(xiàn)金需要的能力越強(qiáng)。
核心存款比例 = 核心存款 / 總資產(chǎn)，對(duì)同類商業(yè)銀行而言，該比率高的商業(yè)銀行流動(dòng)性也相對(duì)較好。核心存款是指那些相對(duì)來(lái)說(shuō)較穩(wěn)定、對(duì)利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響也較小。
貸款總額與總資產(chǎn)的比率。比率較高則暗示商業(yè)銀行的流動(dòng)性能力較差，而比率較低則反映了商業(yè)銀行具有較大的貸款增長(zhǎng)潛力。
貸款總額與核心存款的比率是一種傳統(tǒng)的衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的指標(biāo)。比率越小則表明商業(yè)銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)越小
流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率。這個(gè)比率越高則表明商業(yè)銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，應(yīng)付流動(dòng)性需求的能力也就越強(qiáng)。商業(yè)銀行的規(guī)模越大則該比率越小。
易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率衡量了商業(yè)銀行在多大程度上依賴易變負(fù)債獲得所需資金。易變負(fù)債是指那些受利率等經(jīng)濟(jì)因素影響較大的資金來(lái)源，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生對(duì)商業(yè)銀行不利的變動(dòng)時(shí)，這部分資金來(lái)源容易流失。一般來(lái)說(shuō)，在其他條件相同的情況下，比率越大則商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越高。
大額負(fù)債依賴度 =(大額負(fù)債 - 短期投資)/(盈利資產(chǎn) - 短期投資)，從事積極負(fù)債管理的商業(yè)銀行被認(rèn)為大額負(fù)債有較高的依賴度，意味熱錢對(duì)商業(yè)銀行盈利資產(chǎn)的支撐程度。對(duì)大型商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，該比率為50%很正常，僅適合用來(lái)衡量大型特別是跨國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
11. 現(xiàn)金流分析
答：通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行短期內(nèi)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的預(yù)測(cè)和分析，可以評(píng)估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動(dòng)性狀。
-當(dāng)來(lái)源金額大于使用金額時(shí)，即流動(dòng)性相對(duì)充足;
-若商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性“赤字”，則必須考慮這種赤字可能給自身運(yùn)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究表明，剩余額與總資產(chǎn)之比小于3-5% 時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)預(yù)警。
在正常市場(chǎng)條件下，現(xiàn)金流分析有助于真實(shí)、準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行在未來(lái)短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況。但如果商業(yè)銀行的規(guī)模很大而且業(yè)務(wù)非常復(fù)雜，則分析人員所能獲得完整現(xiàn)金流量的可能性和準(zhǔn)確性隨之降低，現(xiàn)金流分析的可信賴度也逐漸減弱。
知識(shí)要點(diǎn)：現(xiàn)金流分析適用于評(píng)估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況，但有時(shí)可能難以獲得完整、準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量信息。
12. 其他評(píng)估方法——缺口分析法
答：缺口分析法概念
缺口分析法是針對(duì)特定時(shí)段，計(jì)算到期資產(chǎn)(現(xiàn)金流入)和到期負(fù)債(現(xiàn)金流出)之間的差額，以判斷商業(yè)銀行在未來(lái)特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性是否充足。
缺口分析法計(jì)算公式
融資缺口 = 貸款平均額 – 核心存款平均額
如果缺口為正，商業(yè)銀行必須動(dòng)用現(xiàn)金和流動(dòng)性資產(chǎn)、或者介入貨幣市場(chǎng)進(jìn)行融資。
缺口分析法另一種公式表述
融資需求(借入資金) = 融資缺口 + 流動(dòng)性資產(chǎn)
上述公式意味著商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求(即需要借入的資金規(guī)模)是由一定水平的核心存款和貸款、以及一定數(shù)量的流動(dòng)性資產(chǎn)來(lái)決定的。換言之，商業(yè)銀行的融資缺口和流動(dòng)性資產(chǎn)持有量愈大，商業(yè)銀行從貨幣市場(chǎng)上需要借入的資金也愈多，從而它的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)亦愈大。
知識(shí)要點(diǎn)：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，選擇恰當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性缺口分析時(shí)間序列。
13. 其他評(píng)估方法——久期分析法
答：久期分析法的作用
-由于利率變化直接影響到商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值，造成流動(dòng)性狀況發(fā)生變化，因此久期分析經(jīng)常被用來(lái)評(píng)估利率變化對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況的影響。
久期缺口 = 資產(chǎn)加權(quán)平均久期 -(總負(fù)債/總資產(chǎn))×負(fù)債加權(quán)平均久期
分三種情況來(lái)評(píng)估利率變化對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響
-當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，流動(dòng)性也隨之加強(qiáng);如果市場(chǎng)利率上升，流動(dòng)性也隨之減弱;
-當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，流動(dòng)性也隨之減弱;如果市場(chǎng)利率上升，流動(dòng)性也隨之加強(qiáng);
-當(dāng)久期缺口為零時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性沒(méi)有影響。這種情況極少發(fā)生。
總之，久期缺口的絕對(duì)值越大，利率變化對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值影響越大，對(duì)其流動(dòng)性的影響也越顯著。
知識(shí)要點(diǎn)：久期分析用來(lái)評(píng)估利率變化對(duì)商業(yè)銀行整體流動(dòng)性的影響程度。