第三節(jié) 重難點(diǎn)
14. 學(xué)習(xí)目的
答：了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警指標(biāo)/信號(hào);
理解壓力測(cè)試是用于檢驗(yàn)敏感性因素的極端變化對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響;
理解情景分析是用于檢驗(yàn)特殊狀況對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響;
了解我國商業(yè)銀行目前流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法。
15. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警
答：內(nèi)部指標(biāo)/信號(hào)主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、以及其他可能對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生中長期影響的指標(biāo)變化;
外部指標(biāo)/信號(hào)主要包括第三方評(píng)級(jí)、所發(fā)行的有價(jià)證券的市場(chǎng)表現(xiàn)等指標(biāo)的變化;
融資指標(biāo)/信號(hào)主要包括商業(yè)銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。
16. 壓力測(cè)試
答：壓力測(cè)試的目的
根據(jù)不同的假設(shè)情況(可量化的極端范圍)進(jìn)行流動(dòng)性測(cè)算，以確保商業(yè)銀行儲(chǔ)備足夠的流動(dòng)性來應(yīng)付可能出現(xiàn)的各種極端狀況。
商業(yè)銀行根據(jù)自身業(yè)務(wù)特色和需要，對(duì)各類資產(chǎn)、負(fù)債及表外項(xiàng)目進(jìn)行以下壓力測(cè)試，并根據(jù)壓力測(cè)試的結(jié)果分析商業(yè)銀行當(dāng)前的流動(dòng)性狀況。
知識(shí)要點(diǎn)：壓力測(cè)試通常用于檢驗(yàn)多個(gè)敏感性因素的極端變化對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值分別造成的影響，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況發(fā)生變化。
17. 情景分析
答：情景分析的目的
在不同的情景條件下，商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)金流入和流出的缺口分析結(jié)果存在顯著差異。因此，有必要對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)營過程中可能出現(xiàn)的各種情景進(jìn)行相對(duì)保守的估計(jì)，有助于減少流動(dòng)性缺口分析的偏差。
商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求分析可分為以下三種情景
-正常狀況是指商業(yè)銀行在日常經(jīng)營過程中，與資產(chǎn)負(fù)債相關(guān)的現(xiàn)金流量的正常變動(dòng)。
-商業(yè)銀行自身問題所造成的流動(dòng)性危機(jī)。
-某種形式的整體市場(chǎng)危機(jī)，即在一個(gè)或多個(gè)市場(chǎng)，所有商業(yè)銀行的流動(dòng)性都受到不同程度的影響。
知識(shí)要點(diǎn)：情景分析通常用于檢驗(yàn)?zāi)撤N特殊狀況對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值造
成的有利和/或不利影響，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況發(fā)生變化。
18. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法
答：我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的通常做法：
-總行設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，制定全行的流動(dòng)性管理政策;
-由計(jì)劃資金部門負(fù)責(zé)日常流動(dòng)性管理，對(duì)各項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控與分析，并做出相應(yīng)決策;
-大多數(shù)商業(yè)銀行通過制定本外幣資金管理辦法，對(duì)日常頭寸的監(jiān)控、調(diào)撥、清算等進(jìn)行管理，并通過對(duì)貸存比、流動(dòng)性比率、中長期貸款比例等指標(biāo)的考核，加強(qiáng)對(duì)全行流動(dòng)性的管理;
-成立由行長和各主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人參加的流動(dòng)性應(yīng)急委員會(huì)，負(fù)責(zé)組織制定并實(shí)施應(yīng)急方案。
19. 對(duì)本幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，在操作層面上分為三個(gè)層次
答：第一步，設(shè)立相應(yīng)的比率/指標(biāo)，判斷流動(dòng)性變化趨勢(shì)
第二步，計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行總的流動(dòng)性
第三步，根據(jù)現(xiàn)金流量計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行的流動(dòng)性缺口
6.3.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法
計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行總的流動(dòng)性
-計(jì)算商業(yè)銀行的負(fù)債流動(dòng)性需求
通常將商業(yè)銀行存款分為三類：
-第一類：敏感負(fù)債，對(duì)利率非常敏感，隨時(shí)都可能提取;
-第二類：脆弱資金，一部分為短期內(nèi)提取的存款，例如政府稅款、電力等費(fèi)用收入。
-第三類：核心存款，除了極少部分外，幾乎不會(huì)在一年內(nèi)提取。
6.3.4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法
商業(yè)銀行負(fù)債的流動(dòng)性需求 = 0.8 ×(敏感負(fù)債 - 法定儲(chǔ)備)+ 0.3 ×(脆弱資金 - 法定儲(chǔ)備)+0.15 ×(核心存款- 法定儲(chǔ)備);
商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求。商業(yè)銀行在一定時(shí)期內(nèi)總的流動(dòng)性需求是在貸款、存款對(duì)流動(dòng)性需求的基礎(chǔ)上綜合得出：
商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求 = 負(fù)債流動(dòng)性需求 + 貸款流動(dòng)性需求
6.3.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法
根據(jù)現(xiàn)金流量計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行的流動(dòng)性缺口。
計(jì)算公式：
預(yù)期特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性缺口 = 狀況的概率 ×(狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足)+正常狀況的概率 ×(正常狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足)+ 最壞狀況的概率 ×(最壞狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足)
20. 對(duì)外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
答：針對(duì)外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)首先明確外幣流動(dòng)性的管理架構(gòu)，可以選擇將流動(dòng)性管理權(quán)限集中在總部或分散到各分行，但都應(yīng)賦予總部最終的監(jiān)督和控制全球流動(dòng)性的權(quán)力;其次是制訂各幣種的流動(dòng)性管理策略，
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定外匯融資能力受到損害時(shí)的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃，通常包括兩種方式：
-使用本幣資源并通過外匯市場(chǎng)將其轉(zhuǎn)為外幣，或使用該外匯的備用資源。
-管理者可根據(jù)某些外幣在流動(dòng)性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨(dú)的備用流動(dòng)性安排。
21. 制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃
答：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的同時(shí)，制訂本、外幣流動(dòng)性管理應(yīng)急計(jì)劃，主要包括兩方面的內(nèi)容：
危機(jī)處理方案。規(guī)定各部門溝通或傳輸信息的程序，明確在危機(jī)情況下各自的分工和應(yīng)采取的措施，以及制定在危機(jī)情況下對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債處置的措施。危機(jī)處理方案還應(yīng)當(dāng)考慮如何處理與利益持有者(例如債權(quán)人、債務(wù)人、表外業(yè)務(wù)交易對(duì)手等)的關(guān)系。
彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序。備用資金的來源包括未使用的信貸額度，以及央行的緊急支援等。應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)盡可能明確可能從上述渠道獲得的資金數(shù)量，以及在何種情形下才能使用上述資金渠道。
-
22. 本章總結(jié)
答：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理一直是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。
商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別應(yīng)當(dāng)從資產(chǎn)和負(fù)債兩方面進(jìn)行：資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配(包括外幣資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配)可能造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，資金來源和使用的分布結(jié)構(gòu)也會(huì)對(duì)流動(dòng)性造成影響，而且流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)常常與信用、市場(chǎng)、操作、聲譽(yù)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)交織在一起，相互作用。
比率/指標(biāo)法、缺口分析法、現(xiàn)金流分析法和久期分析法被廣泛認(rèn)為是評(píng)估商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效方法，但應(yīng)當(dāng)深入理解各種方法所存在的優(yōu)缺點(diǎn)。比較好的做法是同時(shí)采用多種方法來綜合評(píng)估商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況。
適時(shí)監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的多種預(yù)警指標(biāo)/信號(hào)，有助于商業(yè)銀行及時(shí)糾正錯(cuò)誤并采取正確的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。壓力測(cè)試和情景分析能夠檢驗(yàn)敏感性因素的極端變化和特殊狀況可能對(duì)商業(yè)銀行未來流動(dòng)性造成的影響，因此非常有助于商業(yè)銀行對(duì)未來可能出現(xiàn)的流動(dòng)性危機(jī)做好心理和資源上的準(zhǔn)備，并制定有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃。
14. 學(xué)習(xí)目的
答：了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警指標(biāo)/信號(hào);
理解壓力測(cè)試是用于檢驗(yàn)敏感性因素的極端變化對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響;
理解情景分析是用于檢驗(yàn)特殊狀況對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響;
了解我國商業(yè)銀行目前流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法。
15. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警
答：內(nèi)部指標(biāo)/信號(hào)主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、以及其他可能對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生中長期影響的指標(biāo)變化;
外部指標(biāo)/信號(hào)主要包括第三方評(píng)級(jí)、所發(fā)行的有價(jià)證券的市場(chǎng)表現(xiàn)等指標(biāo)的變化;
融資指標(biāo)/信號(hào)主要包括商業(yè)銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。
16. 壓力測(cè)試
答：壓力測(cè)試的目的
根據(jù)不同的假設(shè)情況(可量化的極端范圍)進(jìn)行流動(dòng)性測(cè)算，以確保商業(yè)銀行儲(chǔ)備足夠的流動(dòng)性來應(yīng)付可能出現(xiàn)的各種極端狀況。
商業(yè)銀行根據(jù)自身業(yè)務(wù)特色和需要，對(duì)各類資產(chǎn)、負(fù)債及表外項(xiàng)目進(jìn)行以下壓力測(cè)試，并根據(jù)壓力測(cè)試的結(jié)果分析商業(yè)銀行當(dāng)前的流動(dòng)性狀況。
知識(shí)要點(diǎn)：壓力測(cè)試通常用于檢驗(yàn)多個(gè)敏感性因素的極端變化對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值分別造成的影響，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況發(fā)生變化。
17. 情景分析
答：情景分析的目的
在不同的情景條件下，商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)金流入和流出的缺口分析結(jié)果存在顯著差異。因此，有必要對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)營過程中可能出現(xiàn)的各種情景進(jìn)行相對(duì)保守的估計(jì)，有助于減少流動(dòng)性缺口分析的偏差。
商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求分析可分為以下三種情景
-正常狀況是指商業(yè)銀行在日常經(jīng)營過程中，與資產(chǎn)負(fù)債相關(guān)的現(xiàn)金流量的正常變動(dòng)。
-商業(yè)銀行自身問題所造成的流動(dòng)性危機(jī)。
-某種形式的整體市場(chǎng)危機(jī)，即在一個(gè)或多個(gè)市場(chǎng)，所有商業(yè)銀行的流動(dòng)性都受到不同程度的影響。
知識(shí)要點(diǎn)：情景分析通常用于檢驗(yàn)?zāi)撤N特殊狀況對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值造
成的有利和/或不利影響，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況發(fā)生變化。
18. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法
答：我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的通常做法：
-總行設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，制定全行的流動(dòng)性管理政策;
-由計(jì)劃資金部門負(fù)責(zé)日常流動(dòng)性管理，對(duì)各項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控與分析，并做出相應(yīng)決策;
-大多數(shù)商業(yè)銀行通過制定本外幣資金管理辦法，對(duì)日常頭寸的監(jiān)控、調(diào)撥、清算等進(jìn)行管理，并通過對(duì)貸存比、流動(dòng)性比率、中長期貸款比例等指標(biāo)的考核，加強(qiáng)對(duì)全行流動(dòng)性的管理;
-成立由行長和各主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人參加的流動(dòng)性應(yīng)急委員會(huì)，負(fù)責(zé)組織制定并實(shí)施應(yīng)急方案。
19. 對(duì)本幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，在操作層面上分為三個(gè)層次
答：第一步，設(shè)立相應(yīng)的比率/指標(biāo)，判斷流動(dòng)性變化趨勢(shì)
第二步，計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行總的流動(dòng)性
第三步，根據(jù)現(xiàn)金流量計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行的流動(dòng)性缺口
6.3.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法
計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行總的流動(dòng)性
-計(jì)算商業(yè)銀行的負(fù)債流動(dòng)性需求
通常將商業(yè)銀行存款分為三類：
-第一類：敏感負(fù)債，對(duì)利率非常敏感，隨時(shí)都可能提取;
-第二類：脆弱資金，一部分為短期內(nèi)提取的存款，例如政府稅款、電力等費(fèi)用收入。
-第三類：核心存款，除了極少部分外，幾乎不會(huì)在一年內(nèi)提取。
6.3.4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法
商業(yè)銀行負(fù)債的流動(dòng)性需求 = 0.8 ×(敏感負(fù)債 - 法定儲(chǔ)備)+ 0.3 ×(脆弱資金 - 法定儲(chǔ)備)+0.15 ×(核心存款- 法定儲(chǔ)備);
商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求。商業(yè)銀行在一定時(shí)期內(nèi)總的流動(dòng)性需求是在貸款、存款對(duì)流動(dòng)性需求的基礎(chǔ)上綜合得出：
商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求 = 負(fù)債流動(dòng)性需求 + 貸款流動(dòng)性需求
6.3.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法
根據(jù)現(xiàn)金流量計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行的流動(dòng)性缺口。
計(jì)算公式：
預(yù)期特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性缺口 = 狀況的概率 ×(狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足)+正常狀況的概率 ×(正常狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足)+ 最壞狀況的概率 ×(最壞狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足)
20. 對(duì)外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
答：針對(duì)外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)首先明確外幣流動(dòng)性的管理架構(gòu)，可以選擇將流動(dòng)性管理權(quán)限集中在總部或分散到各分行，但都應(yīng)賦予總部最終的監(jiān)督和控制全球流動(dòng)性的權(quán)力;其次是制訂各幣種的流動(dòng)性管理策略，
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定外匯融資能力受到損害時(shí)的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃，通常包括兩種方式：
-使用本幣資源并通過外匯市場(chǎng)將其轉(zhuǎn)為外幣，或使用該外匯的備用資源。
-管理者可根據(jù)某些外幣在流動(dòng)性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨(dú)的備用流動(dòng)性安排。
21. 制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃
答：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的同時(shí)，制訂本、外幣流動(dòng)性管理應(yīng)急計(jì)劃，主要包括兩方面的內(nèi)容：
危機(jī)處理方案。規(guī)定各部門溝通或傳輸信息的程序，明確在危機(jī)情況下各自的分工和應(yīng)采取的措施，以及制定在危機(jī)情況下對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債處置的措施。危機(jī)處理方案還應(yīng)當(dāng)考慮如何處理與利益持有者(例如債權(quán)人、債務(wù)人、表外業(yè)務(wù)交易對(duì)手等)的關(guān)系。
彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序。備用資金的來源包括未使用的信貸額度，以及央行的緊急支援等。應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)盡可能明確可能從上述渠道獲得的資金數(shù)量，以及在何種情形下才能使用上述資金渠道。
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22. 本章總結(jié)
答：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理一直是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。
商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別應(yīng)當(dāng)從資產(chǎn)和負(fù)債兩方面進(jìn)行：資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配(包括外幣資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配)可能造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，資金來源和使用的分布結(jié)構(gòu)也會(huì)對(duì)流動(dòng)性造成影響，而且流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)常常與信用、市場(chǎng)、操作、聲譽(yù)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)交織在一起，相互作用。
比率/指標(biāo)法、缺口分析法、現(xiàn)金流分析法和久期分析法被廣泛認(rèn)為是評(píng)估商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效方法，但應(yīng)當(dāng)深入理解各種方法所存在的優(yōu)缺點(diǎn)。比較好的做法是同時(shí)采用多種方法來綜合評(píng)估商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況。
適時(shí)監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的多種預(yù)警指標(biāo)/信號(hào)，有助于商業(yè)銀行及時(shí)糾正錯(cuò)誤并采取正確的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。壓力測(cè)試和情景分析能夠檢驗(yàn)敏感性因素的極端變化和特殊狀況可能對(duì)商業(yè)銀行未來流動(dòng)性造成的影響，因此非常有助于商業(yè)銀行對(duì)未來可能出現(xiàn)的流動(dòng)性危機(jī)做好心理和資源上的準(zhǔn)備，并制定有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃。