咨詢工程師(現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù))每日一練(4月30)

某公司欲擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)范圍，計(jì)劃新上一個(gè)項(xiàng)目生產(chǎn)新產(chǎn)品A。該項(xiàng)目需要引進(jìn)一套新設(shè)備，設(shè)備投資200000元。項(xiàng)目計(jì)算期5年，采用直線折舊法計(jì)提折舊費(fèi)，預(yù)計(jì)凈殘值率為5％。項(xiàng)目計(jì)算期結(jié)束后，將該套設(shè)備出售，預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)值為30000元。
    該項(xiàng)目占用公司現(xiàn)有的一棟廠房，這棟廠房的折舊已經(jīng)計(jì)提完畢，賬面價(jià)值為0，但仍可使用5年。若該廠房不用于生產(chǎn)產(chǎn)品A，可以250000元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓出去。該公司適用的所得稅稅率為33％。
    某人在計(jì)算項(xiàng)目各年的現(xiàn)金流量時(shí)，某一部分計(jì)算過(guò)程如下：
    項(xiàng)目設(shè)備投資200000元，計(jì)算期5年。期末回收設(shè)備殘值的現(xiàn)金流入為：
    200000×5％＝10000元，
    以此作為期末因該設(shè)備引起的全部現(xiàn)金流入。
    各年折舊額為：
    （200000－10000）/5＝38000元；
    廠房的折舊已經(jīng)計(jì)提完畢，賬面價(jià)值為0，因此廠房的價(jià)值對(duì)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量沒(méi)有影響，不計(jì)入項(xiàng)目的現(xiàn)金流量中。
    【問(wèn)題】：試指出其中的錯(cuò)誤及原因，并寫出正確的計(jì)算過(guò)程。
    標(biāo)準(zhǔn)答案： 參見(jiàn)教材P107【例5-18】、P112【例5-20】。
    （1）對(duì)計(jì)算期末回收設(shè)備殘值的現(xiàn)金流入計(jì)算錯(cuò)誤。在計(jì)算項(xiàng)目計(jì)算期末設(shè)備殘值的現(xiàn)金流入時(shí)，未將與設(shè)備出售相關(guān)的現(xiàn)金流入以及設(shè)備出售所帶來(lái)的納稅效應(yīng)考慮在內(nèi)。該設(shè)備預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)值為30000元，高于折舊后的賬面價(jià)值10000元，該設(shè)備出售價(jià)格與其折舊后的賬面價(jià)值之間的差額屬于應(yīng)稅收入，按所得稅納稅。
    若該設(shè)備預(yù)計(jì)的市場(chǎng)價(jià)值剛好等于折舊后的賬面價(jià)值10000元，此時(shí)資產(chǎn)出售沒(méi)有帶來(lái)收益或損失，不用考慮納稅問(wèn)題；若售價(jià)低于折舊后的賬面價(jià)值10000元，二者的差額屬于應(yīng)稅損失，可以用來(lái)抵減應(yīng)稅收入從而減少納稅。
    （2）認(rèn)為廠房的價(jià)值對(duì)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量沒(méi)有影響錯(cuò)誤。雖然廠房的賬面價(jià)值為0，但廠房的使用不是免費(fèi)的，它存在機(jī)會(huì)成本。這項(xiàng)成本相當(dāng)于這棟廠房不用于生產(chǎn)產(chǎn)品A而是出售時(shí)的售價(jià)250000元。機(jī)會(huì)成本應(yīng)該計(jì)入項(xiàng)目的現(xiàn)金流量中的，如果該廠房機(jī)會(huì)成本為零，那么廠房的成本按零計(jì)入項(xiàng)目的現(xiàn)金流量中。
    （3）正確的計(jì)算過(guò)程：
    項(xiàng)目設(shè)備投資200000元，計(jì)算期5年。
    該設(shè)備計(jì)算期末殘值為：
    200000×5％＝10000元；
    各年折舊額為 中華考試網(wǎng)
    （200000－10000）/5＝38000元；
    計(jì)算期末，該設(shè)備的賬面殘值為10000元，預(yù)計(jì)的市場(chǎng)價(jià)值為30000元，出售舊資產(chǎn)獲得收益與殘值的差額部分，應(yīng)繳納所得稅：
    （30000－10000）×33％＝6600元
    因此，計(jì)算期末回收設(shè)備殘值的現(xiàn)金流入為：
    30000－（30000－10000）×33％ ＝23400元
    廠房轉(zhuǎn)讓收益需要繳納的所得稅為：（250000－0）×33％＝82500元；廠房轉(zhuǎn)讓的稅后凈收入為：
    250000-82500＝167500元，這就是本項(xiàng)目占用這棟廠房的機(jī)會(huì)成本，即應(yīng)計(jì)入項(xiàng)目現(xiàn)金流量中的廠房的成本。