導(dǎo)讀：2011第一次期貨從業(yè)考試考前模擬沖刺試題之多選題：期貨基礎(chǔ)
1、單項(xiàng)選擇題
2、多項(xiàng)選擇題
3、判斷是非題
4、綜合題
5、參考答案
二、多項(xiàng)選擇題（本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）
1下列適合進(jìn)行牛市套利的商品是（ ?。?。
A.木材
B.橙汁
C.可可
D.豬肚
2下列關(guān)于期貨市場發(fā)揮著其他衍生品市場中不具備的作用，正確的是（ ?。?。
A.期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價(jià)格具有較強(qiáng)的權(quán)威性
B.期貨市場轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的效果高于遠(yuǎn)期和互換等衍生品產(chǎn)品市場，這是因?yàn)槠谪浭袌鼍哂幸?guī)則完善、制度健全、合約標(biāo)準(zhǔn)化、成交快速、成本較低、信用風(fēng)險(xiǎn)非常小的特點(diǎn)
C.期貨市場的流動性水平高，可以較低成本實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或獲取風(fēng)險(xiǎn)收益的目的
D.大宗基礎(chǔ)原材料的國際貿(mào)易定價(jià)采取“期貨價(jià)格+升貼水”的定價(jià)貿(mào)易方式，期貨市場成為國家貿(mào)易定價(jià)的基準(zhǔn)，在國際貿(mào)易中發(fā)揮著重要的作用
3近20年來，金融期貨發(fā)展的特點(diǎn)表現(xiàn)在（ ?。?BR> A.交易量大大超過商品期貨
B.目前在國際期貨市場上，金融期貨已占據(jù)了主導(dǎo)地位
C.外匯期貨、利率期貨和股指期貨是金融期貨的三大類別
D.在全球期貨中，金融期貨僅次于農(nóng)產(chǎn)品期貨
4跨商品套利可分為兩種情況，一是相關(guān)商品間的套利，二是原料與成品間的套利，下列交易活動中屬于跨商品套利的有（ ?。?。
A.小麥/玉米套利
B.玉米/大豆套利
C.大豆提油套利
D.反向大豆提油套利
5下列實(shí)行公司制的期貨交易所有（ ?。?BR> A.斯德哥爾摩股票交易所
B.歐洲期貨交易所
C.大連商品交易所
D.芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)
6早期的期貨市場對于需求方來講，起到了（ ?。┑淖饔谩?BR> A.穩(wěn)定貨源
B.鎖住生產(chǎn)成本
C.穩(wěn)定產(chǎn)銷
D.鎖住經(jīng)營成本
7下列股價(jià)指數(shù)中，來自于美國股市的有（ ）。
A.納斯達(dá)克指數(shù)
B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)
C.道瓊斯工業(yè)指數(shù)
D.恒生指數(shù)
8對沖基金可以通過（ ）等方式，投資于包括衍生工具、外幣和外幣證券在內(nèi)的任何資產(chǎn)品種。
A.做多
B.做空
C.杠桿交易
D.融資交易
9期貨交易所的職能有（ ?。?。
A.設(shè)計(jì)合約、安排上市
B.監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)
C.保證合約履行
D.參與期貨價(jià)格的形成
10下列關(guān)于遠(yuǎn)期外匯交易的說法，正確的有（ ?。?。
A.遠(yuǎn)期外匯交易是交易雙方在成交時(shí)約定于未來某日按新的匯率交收一定數(shù)量某種外匯的交易方式
B.在套期保值時(shí)，遠(yuǎn)期外匯交易的針對性比外匯期貨強(qiáng)，可以對沖掉所有風(fēng)險(xiǎn)
C.遠(yuǎn)期外匯交易沒有交易所、結(jié)算所為中介，面臨著對手的違約風(fēng)險(xiǎn)
D.遠(yuǎn)期外匯交易由于交易數(shù)量、期限、價(jià)格可由交易雙方自行商定，因而流動性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于外匯期貨交易
11金融期貨合約的標(biāo)的物包括（ ?。?。
A.有價(jià)證券
B.利率
C.匯率
D.金融產(chǎn)品的相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品
12申請?jiān)O(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，并具備的條件包括（ ?。?BR> A.注冊資本最低限額為人民幣5000萬元
B.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程
C.有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施
D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件
13下列屬于短期利率期貨的有（ ?。?BR> A.短期國庫券期貨
B.歐洲美元定期存款期貨
C.商業(yè)票據(jù)期貨
D.定期存單期貨
14制定期貨漲跌停板制度的目的在于（ ?。?BR> A.控制交易日內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)
B.有效減緩、抑制一些突發(fā)事件和過度投資行為對期貨價(jià)格的沖擊而造成的狂漲暴跌
C.將交易所、會員和客戶的損失控制在相對較小的范圍內(nèi)
D.保證當(dāng)日期貨價(jià)格波動達(dá)到漲停板或跌停板時(shí)不會出現(xiàn)透支情況
15期貨交易所在指定交割倉庫時(shí)，主要考慮的因素是（ ）。
A.倉庫所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度
B.倉庫所在地區(qū)距離交易所的遠(yuǎn)近
C.倉庫的存儲條件
D.倉庫的運(yùn)輸條件和質(zhì)檢條件
16按期權(quán)所賦予的權(quán)利的不同可將期權(quán)分為（ ?。?。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.歐式期權(quán)
D.美式期權(quán)
17下列關(guān)于國內(nèi)期貨集合競價(jià)說法正確的是（ ）。
A.采用成交量原則
B.交易系統(tǒng)依照成交量原則逐步將排在前面的買入申報(bào)和賣出申報(bào)配對成交，直到不能成交為止
C.交易系統(tǒng)自動控制集合競價(jià)申報(bào)的開始和結(jié)束并在計(jì)算機(jī)終端上顯示
D.開盤集合競價(jià)中的未成交申報(bào)單不參與開始后競價(jià)交易
18下列（ ?。┢谪浭窃?004年我國期貨市場上市交易的新合約。
A.PTA
B.玉米
C.燃料油
D.鋅
19關(guān)于道氏理論的主要內(nèi)容，以下描述正確的是（ ?。?。
A.市場價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為
B.市場波動可分為兩種趨勢
C.交易量在確定趨勢中有一定的作用
D.開盤價(jià)是最重要的價(jià)格
20期貨行情分析中，主要的期貨價(jià)格包括（ ）。
A.開盤價(jià)、收盤價(jià)
B.價(jià)
C.
D.結(jié)算價(jià)
21期貨公司為客戶開設(shè)賬戶的基本程序包括（ ?。?。
A.風(fēng)險(xiǎn)揭示
B.簽署合同
C.繳納保證金
D.下單交易
22金融期貨交易的類型主要有（ ）。
A.外匯期貨
B.利率期貨
C.股票期貨
D.股票價(jià)格指數(shù)期貨
23交割倉庫針對交割商品的管理主要包括（ ?。?BR> A.負(fù)責(zé)將交割商品從工廠運(yùn)至指定交割倉庫
B.商品審驗(yàn)及開具倉單
C.交割儲備商品的管理
D.為投資者提供配套服務(wù)
84影響期貨市場價(jià)格的其他因素包括（ ?。?。
A.經(jīng)濟(jì)波動周期因素、金融貨幣因素
B.政治因素、政策因素
C.自然因素
D.投機(jī)和心理因素
25買入套期保值一般可運(yùn)用的情況是（ ?。?。
A.加工制造企業(yè)為了防止日后購進(jìn)原料時(shí)出現(xiàn)價(jià)格上漲
B.供貨方已和需求方簽訂現(xiàn)貨供貨合同，將來交貨，但尚未購進(jìn)貨源，且擔(dān)心日后價(jià)格上漲
C.需求方認(rèn)為目前現(xiàn)貨市場的價(jià)格很合適，但資金不足或倉庫已滿，且擔(dān)心日后價(jià)格上漲
D.加工制造企業(yè)擔(dān)心庫存原料價(jià)格下跌
26下列股價(jià)指數(shù)中采用幾何平均法計(jì)算的是（ ）。
A.金融時(shí)報(bào)30指數(shù)
B.價(jià)值線綜合指數(shù)
C.恒生指數(shù)
D.道瓊斯指數(shù)
27下列哪些場合可以進(jìn)行買進(jìn)看漲期權(quán)？（ ?。?BR> A.預(yù)期后市看漲，運(yùn)用看漲期權(quán)可以節(jié)約保證金
B.市場波動率正在擴(kuò)大
C.愿意利用買進(jìn)期權(quán)的優(yōu)勢，即有限風(fēng)險(xiǎn)的杠桿作用
D.牛市，但隱含價(jià)格波動率低
28在特殊情況下，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格，基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為（ ）。
A.正向市場
B.反向市場
C.逆轉(zhuǎn)市場
D.現(xiàn)貨溢價(jià)
29與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有（ ?。?。
A.交割便利
B.全部采用現(xiàn)金交割方式交割
C.期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行
D.容易發(fā)生逼倉行情
30實(shí)行持倉限額制度的目的在于（ ?。?BR> A.防范操縱市場價(jià)值的行為
B.防止交割量過大
C.防止期貨市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)投資者
D.防止市場流動性過大
31期貨交易成本是在期貨交易過程中發(fā)生和形成的交易者必須支付的費(fèi)用，主要包括（ ?。?。
A.傭金
B.交易手續(xù)費(fèi)
C.保證金所占用資金而應(yīng)付的利息
D.生產(chǎn)時(shí)的管理費(fèi)用
32以下利率期貨合約中，不采取指數(shù)式報(bào)價(jià)方法的有（ ?。?。
A.CME 3個(gè)月期國債
B.CME 3個(gè)月期歐洲美元
C.CBOT 5年期國債
D.CBOT 10年期國債
33普通投資者在進(jìn)入期貨市場之前，應(yīng)首先選擇一個(gè)（ ）的期貨公司會員。
A.具備合法代理資格
B.信譽(yù)好
C.資金安全
D.運(yùn)作規(guī)范和收費(fèi)比較合理
34以下關(guān)于套利行為描述正確的是（ ）。
A.消除了價(jià)格變動的風(fēng)險(xiǎn)
B.提高了期貨交易的活躍程度
C.保證了套期保值的順利實(shí)現(xiàn)
D.促進(jìn)了交易的流暢化和價(jià)格的合理化
35期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是（ ?。?。
A.執(zhí)行價(jià)格
B.權(quán)利金
C.到期時(shí)間
D.期權(quán)的價(jià)格
36標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)交易所注冊后生效，可用于（ ）。
A.交割
B.轉(zhuǎn)讓
C.提貨
D.質(zhì)押
37在正向市場中，不同交割月份之間價(jià)差縮小的主要表現(xiàn)形式包括（ ）。
A.近期月份合約價(jià)格上漲，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格下跌
B.近期月份合約價(jià)格上漲，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格以較小幅度上漲
C.近期月份合約價(jià)格下跌，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格以較大幅度下跌
D.近期月份合約價(jià)格上漲，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格不變
38下列關(guān)于圓弧頂?shù)恼f法正確的是（ ?。?。
A.圓弧形成的時(shí)間與其反轉(zhuǎn)的力度成反比
B.形成過程中成交量是兩頭多中間少
C.它的形成與機(jī)構(gòu)大戶炒作的相關(guān)性高
D.它的形成時(shí)間相當(dāng)于一個(gè)頭肩形態(tài)形成的時(shí)間
39下列不屬于基本分析法特點(diǎn)的是（ ?。?。
A.研究的是價(jià)格變動的根本原因
B.主要分析價(jià)格變動的短期趨勢
C.依靠圖形或圖表進(jìn)行分析
D.認(rèn)為歷史會重演
40目前最主要、最典型的金融期貨交易品種有（ ?。?BR> A.貴金屬期貨
B.外匯期貨
C.利率期貨
D.股票價(jià)格指數(shù)期貨
41商品市場的需求量通常由（ ?。┙M成。
A.國內(nèi)消費(fèi)量
B.出口量
C.期末商品結(jié)存量
D.期初商品結(jié)存量
42下面對遠(yuǎn)期外匯交易表述正確的有（ ?。?。
A.一般由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相互通過電話、傳真等方式達(dá)成
B.交易數(shù)量、期限、價(jià)格自由商定，比外匯期貨更加靈活
C.遠(yuǎn)期交易的價(jià)格具有公開性
D.遠(yuǎn)期交易的流動性低，且面臨對方違約風(fēng)險(xiǎn)
43以下不屬于效率市場形式的是（ ?。?BR> A.弱式有效市場
B.半弱式有效市場
C.強(qiáng)式有效市場
D.完全有效市場
44下列關(guān)于支撐線和阻力線的說法，正確的是（ ?。?。
A.支撐線是指當(dāng)價(jià)格跌到某個(gè)價(jià)位附近時(shí)，價(jià)格會停止下跌，甚至還有可能回升，這是因?yàn)槎喾皆诖速I入造成的
B.支撐線起阻止價(jià)格繼續(xù)下跌的作用。這個(gè)起著阻止價(jià)格繼續(xù)下跌的價(jià)位就是支撐線所在的位置
C.阻力線是指當(dāng)價(jià)格上漲到某價(jià)位附近時(shí)，價(jià)格會停止上漲，甚至回落，這是因?yàn)榭辗皆诖藪伋鲈斐傻?BR> D.阻力線起阻止價(jià)格繼續(xù)上升的作用。這個(gè)起著阻止價(jià)格繼續(xù)上升的價(jià)位就是阻力線所在的位置
45下列金融期貨合約中，由CBOT推出的有（ ?。?BR> A.3個(gè)月歐洲美元定期存款合約
B.美國長期國債期貨合約
C.政府國民抵押協(xié)會抵押憑證
D.DJIA指數(shù)期貨合約
46芝加哥期貨交易所小麥期貨合約的交割等級有（ ?。?。
A.2號軟紅麥
B.2號硬紅冬麥
C.2號黑硬北春麥
D.2號北秋麥平價(jià)
47以下利率期貨合約中，不采取指數(shù)式報(bào)價(jià)方法的有（ ?。?。
A.CME 3個(gè)月期國債
B.CME 3個(gè)月期歐洲美元
C.CBOT 5年期國債
D.CBOT 10年期國債
48下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有（ ）。
A.黃大豆2號合約
B.玉米合約
C.優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥合約
D.棉花合約
49下列關(guān)于基差概念說法正確的是（ ）。
A.基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與同種的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差
B.基差所指的現(xiàn)貨商品的等級應(yīng)該與期貨合約規(guī)定的等級相同
C.基差所指的期貨價(jià)格通常是最近的交割月的期貨價(jià)格
D.特定的交易者可以擁有自己特定的基差
50期貨交易的參與者眾多，除會員外，還有其所代表的（ ?。?。
A.商品生產(chǎn)者
B.商品銷售者
C.進(jìn)出口商
D.市場投機(jī)者
51關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，正確的說法是（ ）。
A.指立即履行期權(quán)合約時(shí)可以獲得的總利潤
B.內(nèi)涵價(jià)值為正、為負(fù)還是為零決定了期權(quán)權(quán)利金的大小
C.實(shí)質(zhì)期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定大于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值
D.兩平期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定小于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值
52下列關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值區(qū)別的說法，正確的是（ ）。
A.從交易對象看，期貨投機(jī)交易主要是以期貨市場為對象，利用期貨合約的價(jià)格頻繁波動進(jìn)行買空賣空的交易活動。投機(jī)者一般不做現(xiàn)貨交易，幾乎不進(jìn)行實(shí)物交割;而套期保值交易則是以現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場為對象
B.從交易目的來看，期貨投機(jī)交易是以較少資金獲取較大利潤為目的，不希望占用過多資金或支付較大費(fèi)用;而套期保值交易通常是在進(jìn)行現(xiàn)貨交易的同時(shí)，做相關(guān)合約的期貨交易，其目的是利用期貨市場為現(xiàn)貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
C.從交易方式來看，投機(jī)交易主要是利用期貨市場中的價(jià)格波動進(jìn)行買空賣空，從而獲得價(jià)差收益;而套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場與期貨市場上同時(shí)運(yùn)作，以期達(dá)到兩個(gè)市場的贏利與虧損基本平衡
D.從交易風(fēng)險(xiǎn)來看，投機(jī)交易是以投機(jī)者自愿承擔(dān)價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)為前提進(jìn)行期貨投機(jī)交易，風(fēng)險(xiǎn)的大小與投機(jī)者收益的多少有著內(nèi)在的聯(lián)系，投機(jī)者通常為了獲得較高的收益，在交易時(shí)要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn);而套期保值者則是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者，其交易目的就是為了轉(zhuǎn)移或規(guī)避市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
53某投資者2月份以500點(diǎn)買進(jìn)5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的看跌期權(quán)，則其盈虧平衡點(diǎn)是（ ?。?。
A.12200點(diǎn)
B.13000點(diǎn)
C.13600點(diǎn)
D.13800點(diǎn)
54期貨投資基金的投資策略包括（ ?。?。
A.多CTA投資策略和單CTA投資策略
B.技術(shù)分析投資策略和基本分析投資策略
C.分散型投資策略和集中型投資策略
D.短期、中期策略和長期型投資策略
55在期貨投資基金單位的申購中，涉及的方面有（ ）。
A.申購報(bào)價(jià)
B.申購傭金
C.申購量的規(guī)定
D.對于基金購買人條件的要求
56在直接標(biāo)價(jià)法下，外國貨幣的數(shù)額固定不變，本國貨幣的數(shù)額則隨著（ ?。┑淖兓淖?。
A.外國貨幣幣值
B.美元幣值
C.本國貨幣匯率
D.本國貨幣幣值
57根據(jù)對期貨投資基金投資的限制規(guī)定，期貨投資基金不得與（ ?。┻M(jìn)行交易。
A.CTA
B.托管人
C.合伙人
D.證券持有者在100人以下的公司的合伙人
58關(guān)于無套利區(qū)間，正確的是（ ?。?。
A.考慮了交易成本后，對理論價(jià)格進(jìn)行上下移動而形成的區(qū)間
B.在區(qū)間中，進(jìn)行套利交易，不但不能贏利，還會導(dǎo)致虧損
C.當(dāng)期指高于區(qū)間的上界時(shí)，正向套利可獲利
D.當(dāng)期指低于區(qū)間的上界時(shí)，正向套利可獲利
59客戶是期貨市場最基本的交易主體，其風(fēng)險(xiǎn)主要可分為（ ?。?BR> A.由于期貨公司選擇不當(dāng)?shù)仍蚨o自身帶來的風(fēng)險(xiǎn)
B.一個(gè)國家政局動蕩時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)
C.由于自身投資決策失誤或違規(guī)交易等行為所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)
D.政策性風(fēng)險(xiǎn)
60早期的期貨交易實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，市場中的交易者通常是（ ?。?。
A.規(guī)模較小的生產(chǎn)者
B.銷地經(jīng)銷商
C.加工商
D.貿(mào)易商
1、單項(xiàng)選擇題
2、多項(xiàng)選擇題
3、判斷是非題
4、綜合題
5、參考答案
二、多項(xiàng)選擇題（本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）
1下列適合進(jìn)行牛市套利的商品是（ ?。?。
A.木材
B.橙汁
C.可可
D.豬肚
2下列關(guān)于期貨市場發(fā)揮著其他衍生品市場中不具備的作用，正確的是（ ?。?。
A.期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價(jià)格具有較強(qiáng)的權(quán)威性
B.期貨市場轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的效果高于遠(yuǎn)期和互換等衍生品產(chǎn)品市場，這是因?yàn)槠谪浭袌鼍哂幸?guī)則完善、制度健全、合約標(biāo)準(zhǔn)化、成交快速、成本較低、信用風(fēng)險(xiǎn)非常小的特點(diǎn)
C.期貨市場的流動性水平高，可以較低成本實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或獲取風(fēng)險(xiǎn)收益的目的
D.大宗基礎(chǔ)原材料的國際貿(mào)易定價(jià)采取“期貨價(jià)格+升貼水”的定價(jià)貿(mào)易方式，期貨市場成為國家貿(mào)易定價(jià)的基準(zhǔn)，在國際貿(mào)易中發(fā)揮著重要的作用
3近20年來，金融期貨發(fā)展的特點(diǎn)表現(xiàn)在（ ?。?BR> A.交易量大大超過商品期貨
B.目前在國際期貨市場上，金融期貨已占據(jù)了主導(dǎo)地位
C.外匯期貨、利率期貨和股指期貨是金融期貨的三大類別
D.在全球期貨中，金融期貨僅次于農(nóng)產(chǎn)品期貨
4跨商品套利可分為兩種情況，一是相關(guān)商品間的套利，二是原料與成品間的套利，下列交易活動中屬于跨商品套利的有（ ?。?。
A.小麥/玉米套利
B.玉米/大豆套利
C.大豆提油套利
D.反向大豆提油套利
5下列實(shí)行公司制的期貨交易所有（ ?。?BR> A.斯德哥爾摩股票交易所
B.歐洲期貨交易所
C.大連商品交易所
D.芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)
6早期的期貨市場對于需求方來講，起到了（ ?。┑淖饔谩?BR> A.穩(wěn)定貨源
B.鎖住生產(chǎn)成本
C.穩(wěn)定產(chǎn)銷
D.鎖住經(jīng)營成本
7下列股價(jià)指數(shù)中，來自于美國股市的有（ ）。
A.納斯達(dá)克指數(shù)
B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)
C.道瓊斯工業(yè)指數(shù)
D.恒生指數(shù)
8對沖基金可以通過（ ）等方式，投資于包括衍生工具、外幣和外幣證券在內(nèi)的任何資產(chǎn)品種。
A.做多
B.做空
C.杠桿交易
D.融資交易
9期貨交易所的職能有（ ?。?。
A.設(shè)計(jì)合約、安排上市
B.監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)
C.保證合約履行
D.參與期貨價(jià)格的形成
10下列關(guān)于遠(yuǎn)期外匯交易的說法，正確的有（ ?。?。
A.遠(yuǎn)期外匯交易是交易雙方在成交時(shí)約定于未來某日按新的匯率交收一定數(shù)量某種外匯的交易方式
B.在套期保值時(shí)，遠(yuǎn)期外匯交易的針對性比外匯期貨強(qiáng)，可以對沖掉所有風(fēng)險(xiǎn)
C.遠(yuǎn)期外匯交易沒有交易所、結(jié)算所為中介，面臨著對手的違約風(fēng)險(xiǎn)
D.遠(yuǎn)期外匯交易由于交易數(shù)量、期限、價(jià)格可由交易雙方自行商定，因而流動性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于外匯期貨交易
11金融期貨合約的標(biāo)的物包括（ ?。?。
A.有價(jià)證券
B.利率
C.匯率
D.金融產(chǎn)品的相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品
12申請?jiān)O(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，并具備的條件包括（ ?。?BR> A.注冊資本最低限額為人民幣5000萬元
B.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程
C.有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施
D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件
13下列屬于短期利率期貨的有（ ?。?BR> A.短期國庫券期貨
B.歐洲美元定期存款期貨
C.商業(yè)票據(jù)期貨
D.定期存單期貨
14制定期貨漲跌停板制度的目的在于（ ?。?BR> A.控制交易日內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)
B.有效減緩、抑制一些突發(fā)事件和過度投資行為對期貨價(jià)格的沖擊而造成的狂漲暴跌
C.將交易所、會員和客戶的損失控制在相對較小的范圍內(nèi)
D.保證當(dāng)日期貨價(jià)格波動達(dá)到漲停板或跌停板時(shí)不會出現(xiàn)透支情況
15期貨交易所在指定交割倉庫時(shí)，主要考慮的因素是（ ）。
A.倉庫所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度
B.倉庫所在地區(qū)距離交易所的遠(yuǎn)近
C.倉庫的存儲條件
D.倉庫的運(yùn)輸條件和質(zhì)檢條件
16按期權(quán)所賦予的權(quán)利的不同可將期權(quán)分為（ ?。?。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.歐式期權(quán)
D.美式期權(quán)
17下列關(guān)于國內(nèi)期貨集合競價(jià)說法正確的是（ ）。
A.采用成交量原則
B.交易系統(tǒng)依照成交量原則逐步將排在前面的買入申報(bào)和賣出申報(bào)配對成交，直到不能成交為止
C.交易系統(tǒng)自動控制集合競價(jià)申報(bào)的開始和結(jié)束并在計(jì)算機(jī)終端上顯示
D.開盤集合競價(jià)中的未成交申報(bào)單不參與開始后競價(jià)交易
18下列（ ?。┢谪浭窃?004年我國期貨市場上市交易的新合約。
A.PTA
B.玉米
C.燃料油
D.鋅
19關(guān)于道氏理論的主要內(nèi)容，以下描述正確的是（ ?。?。
A.市場價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為
B.市場波動可分為兩種趨勢
C.交易量在確定趨勢中有一定的作用
D.開盤價(jià)是最重要的價(jià)格
20期貨行情分析中，主要的期貨價(jià)格包括（ ）。
A.開盤價(jià)、收盤價(jià)
B.價(jià)
C.
D.結(jié)算價(jià)
21期貨公司為客戶開設(shè)賬戶的基本程序包括（ ?。?。
A.風(fēng)險(xiǎn)揭示
B.簽署合同
C.繳納保證金
D.下單交易
22金融期貨交易的類型主要有（ ）。
A.外匯期貨
B.利率期貨
C.股票期貨
D.股票價(jià)格指數(shù)期貨
23交割倉庫針對交割商品的管理主要包括（ ?。?BR> A.負(fù)責(zé)將交割商品從工廠運(yùn)至指定交割倉庫
B.商品審驗(yàn)及開具倉單
C.交割儲備商品的管理
D.為投資者提供配套服務(wù)
84影響期貨市場價(jià)格的其他因素包括（ ?。?。
A.經(jīng)濟(jì)波動周期因素、金融貨幣因素
B.政治因素、政策因素
C.自然因素
D.投機(jī)和心理因素
25買入套期保值一般可運(yùn)用的情況是（ ?。?。
A.加工制造企業(yè)為了防止日后購進(jìn)原料時(shí)出現(xiàn)價(jià)格上漲
B.供貨方已和需求方簽訂現(xiàn)貨供貨合同，將來交貨，但尚未購進(jìn)貨源，且擔(dān)心日后價(jià)格上漲
C.需求方認(rèn)為目前現(xiàn)貨市場的價(jià)格很合適，但資金不足或倉庫已滿，且擔(dān)心日后價(jià)格上漲
D.加工制造企業(yè)擔(dān)心庫存原料價(jià)格下跌
26下列股價(jià)指數(shù)中采用幾何平均法計(jì)算的是（ ）。
A.金融時(shí)報(bào)30指數(shù)
B.價(jià)值線綜合指數(shù)
C.恒生指數(shù)
D.道瓊斯指數(shù)
27下列哪些場合可以進(jìn)行買進(jìn)看漲期權(quán)？（ ?。?BR> A.預(yù)期后市看漲，運(yùn)用看漲期權(quán)可以節(jié)約保證金
B.市場波動率正在擴(kuò)大
C.愿意利用買進(jìn)期權(quán)的優(yōu)勢，即有限風(fēng)險(xiǎn)的杠桿作用
D.牛市，但隱含價(jià)格波動率低
28在特殊情況下，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格，基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為（ ）。
A.正向市場
B.反向市場
C.逆轉(zhuǎn)市場
D.現(xiàn)貨溢價(jià)
29與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有（ ?。?。
A.交割便利
B.全部采用現(xiàn)金交割方式交割
C.期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行
D.容易發(fā)生逼倉行情
30實(shí)行持倉限額制度的目的在于（ ?。?BR> A.防范操縱市場價(jià)值的行為
B.防止交割量過大
C.防止期貨市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)投資者
D.防止市場流動性過大
31期貨交易成本是在期貨交易過程中發(fā)生和形成的交易者必須支付的費(fèi)用，主要包括（ ?。?。
A.傭金
B.交易手續(xù)費(fèi)
C.保證金所占用資金而應(yīng)付的利息
D.生產(chǎn)時(shí)的管理費(fèi)用
32以下利率期貨合約中，不采取指數(shù)式報(bào)價(jià)方法的有（ ?。?。
A.CME 3個(gè)月期國債
B.CME 3個(gè)月期歐洲美元
C.CBOT 5年期國債
D.CBOT 10年期國債
33普通投資者在進(jìn)入期貨市場之前，應(yīng)首先選擇一個(gè)（ ）的期貨公司會員。
A.具備合法代理資格
B.信譽(yù)好
C.資金安全
D.運(yùn)作規(guī)范和收費(fèi)比較合理
34以下關(guān)于套利行為描述正確的是（ ）。
A.消除了價(jià)格變動的風(fēng)險(xiǎn)
B.提高了期貨交易的活躍程度
C.保證了套期保值的順利實(shí)現(xiàn)
D.促進(jìn)了交易的流暢化和價(jià)格的合理化
35期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是（ ?。?。
A.執(zhí)行價(jià)格
B.權(quán)利金
C.到期時(shí)間
D.期權(quán)的價(jià)格
36標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)交易所注冊后生效，可用于（ ）。
A.交割
B.轉(zhuǎn)讓
C.提貨
D.質(zhì)押
37在正向市場中，不同交割月份之間價(jià)差縮小的主要表現(xiàn)形式包括（ ）。
A.近期月份合約價(jià)格上漲，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格下跌
B.近期月份合約價(jià)格上漲，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格以較小幅度上漲
C.近期月份合約價(jià)格下跌，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格以較大幅度下跌
D.近期月份合約價(jià)格上漲，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格不變
38下列關(guān)于圓弧頂?shù)恼f法正確的是（ ?。?。
A.圓弧形成的時(shí)間與其反轉(zhuǎn)的力度成反比
B.形成過程中成交量是兩頭多中間少
C.它的形成與機(jī)構(gòu)大戶炒作的相關(guān)性高
D.它的形成時(shí)間相當(dāng)于一個(gè)頭肩形態(tài)形成的時(shí)間
39下列不屬于基本分析法特點(diǎn)的是（ ?。?。
A.研究的是價(jià)格變動的根本原因
B.主要分析價(jià)格變動的短期趨勢
C.依靠圖形或圖表進(jìn)行分析
D.認(rèn)為歷史會重演
40目前最主要、最典型的金融期貨交易品種有（ ?。?BR> A.貴金屬期貨
B.外匯期貨
C.利率期貨
D.股票價(jià)格指數(shù)期貨
41商品市場的需求量通常由（ ?。┙M成。
A.國內(nèi)消費(fèi)量
B.出口量
C.期末商品結(jié)存量
D.期初商品結(jié)存量
42下面對遠(yuǎn)期外匯交易表述正確的有（ ?。?。
A.一般由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相互通過電話、傳真等方式達(dá)成
B.交易數(shù)量、期限、價(jià)格自由商定，比外匯期貨更加靈活
C.遠(yuǎn)期交易的價(jià)格具有公開性
D.遠(yuǎn)期交易的流動性低，且面臨對方違約風(fēng)險(xiǎn)
43以下不屬于效率市場形式的是（ ?。?BR> A.弱式有效市場
B.半弱式有效市場
C.強(qiáng)式有效市場
D.完全有效市場
44下列關(guān)于支撐線和阻力線的說法，正確的是（ ?。?。
A.支撐線是指當(dāng)價(jià)格跌到某個(gè)價(jià)位附近時(shí)，價(jià)格會停止下跌，甚至還有可能回升，這是因?yàn)槎喾皆诖速I入造成的
B.支撐線起阻止價(jià)格繼續(xù)下跌的作用。這個(gè)起著阻止價(jià)格繼續(xù)下跌的價(jià)位就是支撐線所在的位置
C.阻力線是指當(dāng)價(jià)格上漲到某價(jià)位附近時(shí)，價(jià)格會停止上漲，甚至回落，這是因?yàn)榭辗皆诖藪伋鲈斐傻?BR> D.阻力線起阻止價(jià)格繼續(xù)上升的作用。這個(gè)起著阻止價(jià)格繼續(xù)上升的價(jià)位就是阻力線所在的位置
45下列金融期貨合約中，由CBOT推出的有（ ?。?BR> A.3個(gè)月歐洲美元定期存款合約
B.美國長期國債期貨合約
C.政府國民抵押協(xié)會抵押憑證
D.DJIA指數(shù)期貨合約
46芝加哥期貨交易所小麥期貨合約的交割等級有（ ?。?。
A.2號軟紅麥
B.2號硬紅冬麥
C.2號黑硬北春麥
D.2號北秋麥平價(jià)
47以下利率期貨合約中，不采取指數(shù)式報(bào)價(jià)方法的有（ ?。?。
A.CME 3個(gè)月期國債
B.CME 3個(gè)月期歐洲美元
C.CBOT 5年期國債
D.CBOT 10年期國債
48下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有（ ）。
A.黃大豆2號合約
B.玉米合約
C.優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥合約
D.棉花合約
49下列關(guān)于基差概念說法正確的是（ ）。
A.基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與同種的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差
B.基差所指的現(xiàn)貨商品的等級應(yīng)該與期貨合約規(guī)定的等級相同
C.基差所指的期貨價(jià)格通常是最近的交割月的期貨價(jià)格
D.特定的交易者可以擁有自己特定的基差
50期貨交易的參與者眾多，除會員外，還有其所代表的（ ?。?。
A.商品生產(chǎn)者
B.商品銷售者
C.進(jìn)出口商
D.市場投機(jī)者
51關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，正確的說法是（ ）。
A.指立即履行期權(quán)合約時(shí)可以獲得的總利潤
B.內(nèi)涵價(jià)值為正、為負(fù)還是為零決定了期權(quán)權(quán)利金的大小
C.實(shí)質(zhì)期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定大于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值
D.兩平期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定小于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值
52下列關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值區(qū)別的說法，正確的是（ ）。
A.從交易對象看，期貨投機(jī)交易主要是以期貨市場為對象，利用期貨合約的價(jià)格頻繁波動進(jìn)行買空賣空的交易活動。投機(jī)者一般不做現(xiàn)貨交易，幾乎不進(jìn)行實(shí)物交割;而套期保值交易則是以現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場為對象
B.從交易目的來看，期貨投機(jī)交易是以較少資金獲取較大利潤為目的，不希望占用過多資金或支付較大費(fèi)用;而套期保值交易通常是在進(jìn)行現(xiàn)貨交易的同時(shí)，做相關(guān)合約的期貨交易，其目的是利用期貨市場為現(xiàn)貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
C.從交易方式來看，投機(jī)交易主要是利用期貨市場中的價(jià)格波動進(jìn)行買空賣空，從而獲得價(jià)差收益;而套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場與期貨市場上同時(shí)運(yùn)作，以期達(dá)到兩個(gè)市場的贏利與虧損基本平衡
D.從交易風(fēng)險(xiǎn)來看，投機(jī)交易是以投機(jī)者自愿承擔(dān)價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)為前提進(jìn)行期貨投機(jī)交易，風(fēng)險(xiǎn)的大小與投機(jī)者收益的多少有著內(nèi)在的聯(lián)系，投機(jī)者通常為了獲得較高的收益，在交易時(shí)要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn);而套期保值者則是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者，其交易目的就是為了轉(zhuǎn)移或規(guī)避市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
53某投資者2月份以500點(diǎn)買進(jìn)5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的看跌期權(quán)，則其盈虧平衡點(diǎn)是（ ?。?。
A.12200點(diǎn)
B.13000點(diǎn)
C.13600點(diǎn)
D.13800點(diǎn)
54期貨投資基金的投資策略包括（ ?。?。
A.多CTA投資策略和單CTA投資策略
B.技術(shù)分析投資策略和基本分析投資策略
C.分散型投資策略和集中型投資策略
D.短期、中期策略和長期型投資策略
55在期貨投資基金單位的申購中，涉及的方面有（ ）。
A.申購報(bào)價(jià)
B.申購傭金
C.申購量的規(guī)定
D.對于基金購買人條件的要求
56在直接標(biāo)價(jià)法下，外國貨幣的數(shù)額固定不變，本國貨幣的數(shù)額則隨著（ ?。┑淖兓淖?。
A.外國貨幣幣值
B.美元幣值
C.本國貨幣匯率
D.本國貨幣幣值
57根據(jù)對期貨投資基金投資的限制規(guī)定，期貨投資基金不得與（ ?。┻M(jìn)行交易。
A.CTA
B.托管人
C.合伙人
D.證券持有者在100人以下的公司的合伙人
58關(guān)于無套利區(qū)間，正確的是（ ?。?。
A.考慮了交易成本后，對理論價(jià)格進(jìn)行上下移動而形成的區(qū)間
B.在區(qū)間中，進(jìn)行套利交易，不但不能贏利，還會導(dǎo)致虧損
C.當(dāng)期指高于區(qū)間的上界時(shí)，正向套利可獲利
D.當(dāng)期指低于區(qū)間的上界時(shí)，正向套利可獲利
59客戶是期貨市場最基本的交易主體，其風(fēng)險(xiǎn)主要可分為（ ?。?BR> A.由于期貨公司選擇不當(dāng)?shù)仍蚨o自身帶來的風(fēng)險(xiǎn)
B.一個(gè)國家政局動蕩時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)
C.由于自身投資決策失誤或違規(guī)交易等行為所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)
D.政策性風(fēng)險(xiǎn)
60早期的期貨交易實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，市場中的交易者通常是（ ?。?。
A.規(guī)模較小的生產(chǎn)者
B.銷地經(jīng)銷商
C.加工商
D.貿(mào)易商