2010年中級會計《財務(wù)管理》每日一練(7月12日)

計算分析題
    某企業(yè)預(yù)測2008年度賒銷收入為4500萬元，信用條件是（2/10，1/20，N/40），其變動成本率為55%，企業(yè)的資本成本率為15%。預(yù)計占賒銷額50%的客戶會利用2%的現(xiàn)金折扣，占賒銷額40%的客戶利用1%的現(xiàn)金折扣，其余的在信用期付款。一年按360天計算。
    要求：
    （1）計算2008年度應(yīng)收賬款的平均收賬期；
    （2）計算2008年度應(yīng)收賬款的平均余額；
    （3）計算2008年度應(yīng)收賬款的機會成本；
    （4）計算2008年度現(xiàn)金折扣成本。
    【正確答案】
    （1）應(yīng)收賬款的平均收賬期=50%×10+40%×20+10%×40=17（天）。
    （2）應(yīng)收賬款的平均余額=日賒銷額×平均收賬天數(shù)=4500/360×17=212.5（萬元）。
    （3）應(yīng)收賬款的機會成本=應(yīng)收賬款的平均余額×變動成本率×資本成本率
    =212.5×55%×15%=17.53（萬元）。
    （4）現(xiàn)金折扣成本=4500×50%×2%+4500×40%×1%=63（萬元）。
    【知 識 點】應(yīng)收賬款的成本