2010年初級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試輔導(dǎo):證券交易程序—清算、交割、過(guò)戶

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清算是為了減少證券和價(jià)款的交割數(shù)量,有證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)每一營(yíng)業(yè)日成交的證券與價(jià)款分別與以軋低,計(jì)算證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額的處理過(guò)程。通過(guò)對(duì)同一證券經(jīng)紀(jì)上的同一種證券的買與賣進(jìn)行沖抵清算,確定應(yīng)當(dāng)交割的證券數(shù)量和價(jià)款數(shù)額,以便于按照“凈額交收”的原則辦理證券和價(jià)款的交割。
    例行日交割是主要形式。A股、基金、債券采用T+1交割,B股采用T+3交割。
    例題:?jiǎn)芜x
    證券買賣雙方成立后,在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)收付應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)和證券的過(guò)程稱為( )。
    A.清算 B.過(guò)戶
    C.交割 D.買手
    答案:C
    例題:多選
    在證券交易程序中,競(jìng)價(jià)成交的核心內(nèi)容是( )。
    A.對(duì)象優(yōu)先 B.方式優(yōu)先
    C.數(shù)量?jī)?yōu)先 D.價(jià)格優(yōu)先
    E.時(shí)間優(yōu)先
    答案:DE
    證券買賣成交后,辦理變更股東或債權(quán)人名簿記載的手續(xù)稱為過(guò)戶。證券交易后,持有人發(fā)生了變化,需要通過(guò)過(guò)戶實(shí)現(xiàn)股權(quán)或債權(quán)在投資者之間的轉(zhuǎn)移。目的是重新確認(rèn)股東或債權(quán)人的身份,明確相應(yīng)的權(quán)利、義務(wù)。根據(jù)成交記錄,由電腦主機(jī)自動(dòng)辦理過(guò)戶手續(xù),即在賣方的帳戶上增加相應(yīng)證券,在賣方的賬戶上減少相應(yīng)證券。