(2)企業(yè)債的發(fā)行與交易
企業(yè)債券也稱公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。企業(yè)債券是一種債務契約，到期必須按規(guī)定的利率還本付息。企業(yè)債券代表著發(fā)債企業(yè)和投資者之間的一種債權債務關系。債券持有人是企業(yè)的債權人，無權參與或干涉企業(yè)經(jīng)營管理，但債券持有人有權按期收回本息。企業(yè)債券與股票一樣，同屬有價證券，可以自由轉讓。
我國企業(yè)債券的發(fā)行主體是非金融企業(yè)。
1)企業(yè)債券的種類。
按照還本付息的期限可分為短期企業(yè)債券、中期企業(yè)債券和長期企業(yè)債券。
按是否記名可分為記名企業(yè)債券和不記名企業(yè)債券。
按債券有無擔?？煞譃樾庞脗蛽?BR> 按債券可否提前贖回可分為可提前贖回債券和不可提前贖回債券。
按債券票面利率是否變動可分為固定利率債券、浮動利率債券和累進利率債券。
按發(fā)行人是否給予投資者選擇權可分為附有選擇權的企業(yè)債券和不附有選擇權的企業(yè)債券。
按發(fā)行方式可分為公募債券和私募債券。
2)我國企業(yè)債券的發(fā)行。發(fā)行企業(yè)債券，應當符合《證券法》規(guī)定的條件，報經(jīng)國務院授權的部門核準。目前一般企業(yè)債券發(fā)行的核準部門為國家發(fā)展和改革委員會，可轉換債券發(fā)行的核準部門為中國證券監(jiān)督管理委員會。
《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券應符合下列條件：股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元；累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％；最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；債券的利率不得超過國務院限定的利率水平；國務院規(guī)定的其他條件。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。
3)公司債券的上市、交易。公開發(fā)行的企業(yè)債券可以申請上市、轉讓。目前我國企業(yè)債券的交易場所為上海證券交易所和深圳證券交易所。經(jīng)證監(jiān)會核準和交易所同意上市后，企業(yè)債券才可以上市轉讓和交易。
依法成立的證券經(jīng)營機構可以經(jīng)營企業(yè)債券的轉讓業(yè)務，非證券經(jīng)營機構和個人不得經(jīng)營企業(yè)債券的轉讓業(yè)務。
記名債券由債券持有人以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉讓。無記名債券由債券持有人在依法設立的證券交易場所將該債券交付給受讓人后即發(fā)生轉讓的效力。
公司債券的轉讓價格由轉讓人與受讓人約定。
任何單位不得以下列資金購買企業(yè)債券：財政預算撥款；銀行貸款；國家規(guī)定不得用于購買企業(yè)債券的其他資金。辦理儲蓄業(yè)務的機構不得將所吸收的儲蓄存款用于購買企業(yè)債券。
例題1、按債券發(fā)行主體的不同，債券可分為（）
A. 國債
B.金融債
C.企業(yè)債
D.外債
答案：A、B、C
例題2、最基本的國債交易形式是（）
A.國債回購交易
B.國債現(xiàn)券交易
C.國債期貨交易
答案：B
企業(yè)債券也稱公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。企業(yè)債券是一種債務契約，到期必須按規(guī)定的利率還本付息。企業(yè)債券代表著發(fā)債企業(yè)和投資者之間的一種債權債務關系。債券持有人是企業(yè)的債權人，無權參與或干涉企業(yè)經(jīng)營管理，但債券持有人有權按期收回本息。企業(yè)債券與股票一樣，同屬有價證券，可以自由轉讓。
我國企業(yè)債券的發(fā)行主體是非金融企業(yè)。
1)企業(yè)債券的種類。
按照還本付息的期限可分為短期企業(yè)債券、中期企業(yè)債券和長期企業(yè)債券。
按是否記名可分為記名企業(yè)債券和不記名企業(yè)債券。
按債券有無擔?？煞譃樾庞脗蛽?BR> 按債券可否提前贖回可分為可提前贖回債券和不可提前贖回債券。
按債券票面利率是否變動可分為固定利率債券、浮動利率債券和累進利率債券。
按發(fā)行人是否給予投資者選擇權可分為附有選擇權的企業(yè)債券和不附有選擇權的企業(yè)債券。
按發(fā)行方式可分為公募債券和私募債券。
2)我國企業(yè)債券的發(fā)行。發(fā)行企業(yè)債券，應當符合《證券法》規(guī)定的條件，報經(jīng)國務院授權的部門核準。目前一般企業(yè)債券發(fā)行的核準部門為國家發(fā)展和改革委員會，可轉換債券發(fā)行的核準部門為中國證券監(jiān)督管理委員會。
《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券應符合下列條件：股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元；累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％；最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；債券的利率不得超過國務院限定的利率水平；國務院規(guī)定的其他條件。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。
3)公司債券的上市、交易。公開發(fā)行的企業(yè)債券可以申請上市、轉讓。目前我國企業(yè)債券的交易場所為上海證券交易所和深圳證券交易所。經(jīng)證監(jiān)會核準和交易所同意上市后，企業(yè)債券才可以上市轉讓和交易。
依法成立的證券經(jīng)營機構可以經(jīng)營企業(yè)債券的轉讓業(yè)務，非證券經(jīng)營機構和個人不得經(jīng)營企業(yè)債券的轉讓業(yè)務。
記名債券由債券持有人以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉讓。無記名債券由債券持有人在依法設立的證券交易場所將該債券交付給受讓人后即發(fā)生轉讓的效力。
公司債券的轉讓價格由轉讓人與受讓人約定。
任何單位不得以下列資金購買企業(yè)債券：財政預算撥款；銀行貸款；國家規(guī)定不得用于購買企業(yè)債券的其他資金。辦理儲蓄業(yè)務的機構不得將所吸收的儲蓄存款用于購買企業(yè)債券。
例題1、按債券發(fā)行主體的不同，債券可分為（）
A. 國債
B.金融債
C.企業(yè)債
D.外債
答案：A、B、C
例題2、最基本的國債交易形式是（）
A.國債回購交易
B.國債現(xiàn)券交易
C.國債期貨交易
答案：B