(一)現(xiàn)金流量表
在商品貨幣經(jīng)濟(jì)中，任何建設(shè)項(xiàng)目的效益和費(fèi)用都可以抽象為現(xiàn)金流量系統(tǒng)。從項(xiàng)目財務(wù)評價角度看，在某一時點(diǎn)上流出項(xiàng)目的資金稱為現(xiàn)金流出，記為CO;流人項(xiàng)目的資金稱為現(xiàn)金流人，記為CI 。現(xiàn)金流人與現(xiàn)金流出統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流人為正現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流出為負(fù)現(xiàn)金流量。同一時點(diǎn)上的現(xiàn)金流人量與現(xiàn)金流出量的代數(shù)和(CI—CO)稱為凈現(xiàn)金流量，記為NCF。
現(xiàn)金流量表用以計(jì)算各項(xiàng)靜態(tài)和動態(tài)評價指標(biāo)，進(jìn)行項(xiàng)目財務(wù)盈利能力分析。按投資計(jì)算基礎(chǔ)的不同，現(xiàn)金流量表分為項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表和項(xiàng)目各方資金現(xiàn)金流量表。
1.項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表。該表不分投資資金來源，以全部投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，用以計(jì)算全部投資所得稅前及所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值及投資回收期等評價指標(biāo)，考察項(xiàng)目全部投資的盈利能力，為各個投資方案進(jìn)行比較建立共同基礎(chǔ)。
(1)現(xiàn)金流入為產(chǎn)品營業(yè)收入、補(bǔ)貼收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資金4項(xiàng)之和。
(2)現(xiàn)金流出包含建設(shè)投資、流動資金、經(jīng)營成本和營業(yè)稅金及附加等各項(xiàng)支出。
項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量為各年現(xiàn)金流入量減對應(yīng)年份的現(xiàn)金流出量，各年累計(jì)凈現(xiàn)金流量為本年及以前各年凈現(xiàn)金流量之和。
所得稅前凈現(xiàn)金流量為上述凈現(xiàn)金流量加所得稅之和，即在現(xiàn)金流出中不計(jì)入所得稅時的凈現(xiàn)金流量。
2.項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表。該表從投資者角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計(jì)算基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計(jì)算自有資金財務(wù)內(nèi)部收益率等評價指標(biāo)，考察項(xiàng)目自有資金的盈利能力。
從項(xiàng)目投資主體的角度看，建設(shè)項(xiàng)目投資借款是現(xiàn)金流入，但又同時將借款用于項(xiàng)目投資構(gòu)成同一時間、相同時點(diǎn)的現(xiàn)金流出，二者相抵對凈現(xiàn)金流量的計(jì)算實(shí)無影響。因此，表中投資只計(jì)自有資金。另一方面，現(xiàn)金流入又是因項(xiàng)目全部投資所獲得，故應(yīng)將借款本金的償還及利息支付計(jì)人現(xiàn)金流出。
現(xiàn)金流人各項(xiàng)和數(shù)據(jù)來源與投資現(xiàn)金流量表相同。
借款本金償還由兩部分組成：一部分為借款還本付息計(jì)算表中本年還本額;一部分為流動資金借款本金償還，一般發(fā)生在計(jì)算期最后一年。
項(xiàng)目計(jì)算期各年的凈現(xiàn)金流量為各年現(xiàn)金流人量減對應(yīng)年份的現(xiàn)金流出量。
(二)利潤與利潤分配表
1.利潤總額=營業(yè)收入-營業(yè)稅金及附加-總成本費(fèi)用+補(bǔ)貼收入
2.凈利潤=利潤總額—所得稅
3.可供分配的利潤=凈利潤+期初未分配利潤
4.可供投資者分配的利潤=可供分配的利潤—提取法定盈余公積金
5.未分配利潤=可供投資者分配的利潤—應(yīng)付優(yōu)先股股利—提取任意盈余—應(yīng)付普通股股利
注意利潤的分配順序。
(三)財務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表
(四)資產(chǎn)負(fù)債表
(五)借款還本付息估算表
注意常見的還本付息方式
1.額償還方式。指在項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營后，將獲得的盈利中可用于還貸的資金全部用于還貸，以限度減少企業(yè)債務(wù)，使償還期縮至最短的方式。
2.逐年等額還本、年末付息方式(也稱等額本金方式)。是將貸款本金分若干年等額償還并在年末計(jì)息的方式。
3.本利等額償還方式(也稱等額償付方式)。是將貸款本利和在償還期內(nèi)的各年平均分?jǐn)偟矫磕甑阮~償還的方式。
4.年末付息、期末一次還本方式(也稱等額利息方式)。是指每年只支付本金利息而不還本金，到償還期末一次性還本的方式。
5.期末本利和一次付清方式(也稱一次償付方式)。是指在貸款期滿前一直不還款，到期末連本帶利全部付清的方式。
借款還本付息表的結(jié)構(gòu)包括兩大部分，即借款及還本付息和償還借款本金的資金來源。
在商品貨幣經(jīng)濟(jì)中，任何建設(shè)項(xiàng)目的效益和費(fèi)用都可以抽象為現(xiàn)金流量系統(tǒng)。從項(xiàng)目財務(wù)評價角度看，在某一時點(diǎn)上流出項(xiàng)目的資金稱為現(xiàn)金流出，記為CO;流人項(xiàng)目的資金稱為現(xiàn)金流人，記為CI 。現(xiàn)金流人與現(xiàn)金流出統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流人為正現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流出為負(fù)現(xiàn)金流量。同一時點(diǎn)上的現(xiàn)金流人量與現(xiàn)金流出量的代數(shù)和(CI—CO)稱為凈現(xiàn)金流量，記為NCF。
現(xiàn)金流量表用以計(jì)算各項(xiàng)靜態(tài)和動態(tài)評價指標(biāo)，進(jìn)行項(xiàng)目財務(wù)盈利能力分析。按投資計(jì)算基礎(chǔ)的不同，現(xiàn)金流量表分為項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表和項(xiàng)目各方資金現(xiàn)金流量表。
1.項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表。該表不分投資資金來源，以全部投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，用以計(jì)算全部投資所得稅前及所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值及投資回收期等評價指標(biāo)，考察項(xiàng)目全部投資的盈利能力，為各個投資方案進(jìn)行比較建立共同基礎(chǔ)。
(1)現(xiàn)金流入為產(chǎn)品營業(yè)收入、補(bǔ)貼收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資金4項(xiàng)之和。
(2)現(xiàn)金流出包含建設(shè)投資、流動資金、經(jīng)營成本和營業(yè)稅金及附加等各項(xiàng)支出。
項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量為各年現(xiàn)金流入量減對應(yīng)年份的現(xiàn)金流出量，各年累計(jì)凈現(xiàn)金流量為本年及以前各年凈現(xiàn)金流量之和。
所得稅前凈現(xiàn)金流量為上述凈現(xiàn)金流量加所得稅之和，即在現(xiàn)金流出中不計(jì)入所得稅時的凈現(xiàn)金流量。
2.項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表。該表從投資者角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計(jì)算基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計(jì)算自有資金財務(wù)內(nèi)部收益率等評價指標(biāo)，考察項(xiàng)目自有資金的盈利能力。
從項(xiàng)目投資主體的角度看，建設(shè)項(xiàng)目投資借款是現(xiàn)金流入，但又同時將借款用于項(xiàng)目投資構(gòu)成同一時間、相同時點(diǎn)的現(xiàn)金流出，二者相抵對凈現(xiàn)金流量的計(jì)算實(shí)無影響。因此，表中投資只計(jì)自有資金。另一方面，現(xiàn)金流入又是因項(xiàng)目全部投資所獲得，故應(yīng)將借款本金的償還及利息支付計(jì)人現(xiàn)金流出。
現(xiàn)金流人各項(xiàng)和數(shù)據(jù)來源與投資現(xiàn)金流量表相同。
借款本金償還由兩部分組成：一部分為借款還本付息計(jì)算表中本年還本額;一部分為流動資金借款本金償還，一般發(fā)生在計(jì)算期最后一年。
項(xiàng)目計(jì)算期各年的凈現(xiàn)金流量為各年現(xiàn)金流人量減對應(yīng)年份的現(xiàn)金流出量。
(二)利潤與利潤分配表
1.利潤總額=營業(yè)收入-營業(yè)稅金及附加-總成本費(fèi)用+補(bǔ)貼收入
2.凈利潤=利潤總額—所得稅
3.可供分配的利潤=凈利潤+期初未分配利潤
4.可供投資者分配的利潤=可供分配的利潤—提取法定盈余公積金
5.未分配利潤=可供投資者分配的利潤—應(yīng)付優(yōu)先股股利—提取任意盈余—應(yīng)付普通股股利
注意利潤的分配順序。
(三)財務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表
(四)資產(chǎn)負(fù)債表
(五)借款還本付息估算表
注意常見的還本付息方式
1.額償還方式。指在項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營后，將獲得的盈利中可用于還貸的資金全部用于還貸，以限度減少企業(yè)債務(wù)，使償還期縮至最短的方式。
2.逐年等額還本、年末付息方式(也稱等額本金方式)。是將貸款本金分若干年等額償還并在年末計(jì)息的方式。
3.本利等額償還方式(也稱等額償付方式)。是將貸款本利和在償還期內(nèi)的各年平均分?jǐn)偟矫磕甑阮~償還的方式。
4.年末付息、期末一次還本方式(也稱等額利息方式)。是指每年只支付本金利息而不還本金，到償還期末一次性還本的方式。
5.期末本利和一次付清方式(也稱一次償付方式)。是指在貸款期滿前一直不還款，到期末連本帶利全部付清的方式。
借款還本付息表的結(jié)構(gòu)包括兩大部分，即借款及還本付息和償還借款本金的資金來源。