第三章 基金的募集、交易與登記
第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易
一、封閉式基金的募集程序
封閉式基金的募集要經(jīng)過申請、核準、發(fā)售、備案、公告五個程序。
二、封閉式基金募集申請文件
申請募集封閉式基金應提交的主要文件包括：基金申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等。
三、募集申請的核準
根據(jù)《證券投資基金法》的要求，中國證監(jiān)會應當自受理封閉式基金募集申請之日起6個月內(nèi)作出核準或者不予核準的決定。
四、封閉式基金份額的發(fā)售
基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內(nèi)進行封閉式基金份額的發(fā)售。目前，我國封閉式基金的募集期限一般為3個月。
在發(fā)售方式上，主要有網(wǎng)上發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。
網(wǎng)上發(fā)售是指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。
網(wǎng)下發(fā)售方式是指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點和承銷商的指定賬戶，向機構或個人投資者發(fā)售基金份額的方式。
例題1：根據(jù)有關規(guī)定，我國封閉式基金的募集期限為( )內(nèi)。
A.一個月
B.二個月
C.三個月
D.四個月
答案：C
五、封閉式基金的合同生效
合同生效的三個條件：
(1)封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上;
(2)基金份額持有人人數(shù)達到200人以上;
(3)基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機構驗資。
自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗資報告，辦理基金備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。
基金募集失敗，基金管理人應承擔責任：(2點，P46)
(1)固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用;
(2)在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。
例題2：封閉式基金募集不成功，( )必須承擔基金募集費用。
A.基金發(fā)起人
B.基金持有人
C.基金托管人
D.基金管理人
答案：D
六、封閉式基金的交易P47
(一)上市交易的條件(P47)
(1)基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上;
(2)基金合同期限為5年以上;
(3)基金募集金額不低于2億元人民幣;
(4)基金份額持有人不少于1000人;
(5)基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。
(二)交易賬戶的開立
基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認購交易。買賣封閉式基金必須開立滬深證券賬戶或滬深基金賬戶。
每個有效證件只允許開設1個基金賬戶，已開設證券賬戶的不能再重復開設基金賬戶。每位投資者只能開設和使用1個資金賬戶，并只能對應1個股票賬戶或基金賬戶。
(三)交易規(guī)則
1.交易時間：封閉式基金的交易時間為每周一至周五，每天上午9:30～11:30、下午1:00～3:00。
2.交易原則：封閉式基金的交易遵從"價格優(yōu)先、時間優(yōu)先"的原則。
3.交易方式：我國封閉式基金的交易采用電腦集合競價和連續(xù)競價兩種方式。集合競價的時間為上午9:15～9:25，連續(xù)競價的時間為上午9:30～11:30、下午1:00～3:00。
申報價格最小變動單位：0.001元，1手：100份或其整數(shù)倍，100萬份或1萬手。
提示：
封閉式基金交易的漲跌幅比例為10%(基金上市首日除外)。
封閉式基金的交收同A股一樣實行T+1交割、交收。
(四)交易費用
我國基金交易傭金為成交金額的0.25%，不足5元的按5元收取。
上海證券交易所還按成交面值的0.05%收取登記過戶費，由證券商向投資者收取。該項費用由證券登記公司與證券公司平分。
在上海、深圳證券交易所上市的封閉式基金不收取印花稅。
例題3：上海證券交易所按照0.05%比較收取過戶費，是由( )來平分。
A.證券登記公司
B.證券交易所
C.證券自律協(xié)會
D.證券公司
答案：AD
(五)基金指數(shù)
1.派許指數(shù)計算公式
2.基日指數(shù)為1000點
(六)折(溢)價率
教材P47，折(溢)價率的計算公式為：
第二節(jié) 開放式基金的募集與認購
一、開放式基金的募集P49
(一)開放式基金募集的程序
開放式基金的募集程序與封閉式基金的募集程序相似，也要經(jīng)過申請、核準、發(fā)售、備案、公告五個步驟。
(二)申請募集文件
(三)募集申請的核準
(四)開放式基金的募集期限
(五)開放式基金份額的發(fā)售
(六)開放式基金的基金合同生效
2個條件，對比封閉式基金條件。
(1)基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣;
(2)基金份額持有人的人數(shù)不少于200人。
基金募集失敗，基金管理人應承擔的責任：2條
(1)固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用;
(2)在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。
二、開放式基金的認購P50
(一)開放式基金的認購渠道
(二)認購步驟
投資者參與認購開放式基金，分開戶、認購、確認三個步驟。
1.基金賬戶的開立
個人投資者申請開立基金賬戶，一般需提供下列資料：
(1)本人法定身份證件(身份證、軍官證、士兵證、武警證、護照等);
(2)委托他人代為開戶的，代辦人須攜帶授權委托書、代辦人有效身份證件;
(3)在基金代銷銀行或證券公司開設的資金賬戶;
(4)開戶申請表。
2.資金賬戶的開立
3.認購確認
一般情況下，基金認購申請一經(jīng)提交，不得撤銷。
(三)認購方式與認購費率
1.認購方式
開放式基金的認購采取金額認購的方式，即投資者在辦理認購申請時，不是直接以認購數(shù)量提出申請，而是以金額申請。在扣除相應費用后，再以基金面值為基準換算為認購數(shù)量。
2.前端收費模式與后端收費模式
3.認購費用與認購份額
(四)不同基金類型的認購費率
目前，我國股票型基金的認購費率大多在1%～1.5%左右，債券型基金的認購費率通常在1%以下，貨幣型基金一般認購費為0。
(五)最低認購金額與追加認購金額
一些開放式基金在認購時會設定最低認購金額。我國開放式基金的最低認購金額一般為1 000元人民幣。
例題4：下列哪些屬于開放式基金的認購步驟( )。
A.開戶
B.確認
C.贖回
D.認購
答案：ABD
第三節(jié) 開放式基金的申購、贖回
一、申購、贖回的概念
1.申購：投資者在開放式基金募集期結束后，申請購買基金份額的行為。
2.封閉期：開放式基金合同生效后初期，可以在基金合同和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)接受申購，不辦理贖回，但該期限最長不得超過3個月。封閉期結束后，開放式基金將進行日常申購、贖回期。
二、申購、贖回的場所
可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點進行。投資者也可以通過基金管理人或其指定的基金銷售代理人以電話、傳真或互聯(lián)網(wǎng)等形式進行申購、贖回。
三、申購、贖回時間
基金管理人應在申購、贖回開放日前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的媒體上刊登公告。上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時間為交易日上午9:30～11:30、下午1:00～3:00。
四、申購、贖回原則
(一)股票、債券型基金的申購、贖回原則
1.“未知價”交易原則
即投資者在申購、贖回時并不能即時獲知買賣的成交價格。申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。這與股票、封閉式基金等大多數(shù)金融產(chǎn)品按“已知價”原則進行買賣不同。
2.“金額申購、份額贖回”原則
即申購以金額申請，贖回以份額申請，這是適應“未知價格”情況下的一種最為簡便、安全的交易方式。在這種交易方式下，確切的購買數(shù)量和賣回金額在買賣當時是無法確定的，只有在交易次日才能獲知。
(二)貨幣市場基金的申購、贖回原則
1.“確定價”原則
即申購、贖回基金份額價格以1元人民幣為基準進行計算。
2.“金額申購、份額贖回”原則
即申購以金額申請，贖回以份額申請。
五、收費模式與申購份額、贖回金額的確定
(一)收費模式與申購費率
申購費率不得超過申購金額的5%。贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%。贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產(chǎn)。
(二)贖回金額的確定
贖回金額=贖回總額-贖回費用
其中：
贖回總額=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值
贖回費用=贖回總額×贖回費率
贖回費率一般按持有時間的長短分級設置。持有時間越長，適用的贖回費率越低。
實行后端收取認購/申購費的基金，還應扣除后端認購、申購費，才是投資者最終得到的贖回金額，即： 贖回金額=贖回總額-后端收費金額-贖回費用
(三)貨幣市場基金的手續(xù)費
貨幣市場基金費用較低，通常申購、贖回費率為零。一般地，貨幣型基金從基金財產(chǎn)中計提不高于2.5‰的比例的銷售服務費，用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供服務。
六、申購、贖回款項的支付
申購采用全額交款方式。若資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬，則申購不成功;申購不成功或無效，款項將退回投資者賬戶。
贖回款項在自受理基金投資者有效贖回申請之日起不超過7個工作日的時間內(nèi)劃至贖回人資金賬戶。
七、申購、贖回的注冊登記
八、巨額贖回的認定及處理方式
(一)巨額贖回的認定
單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。單個開放日的凈贖回申請，是指該基金的贖回申請加上基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)出申請之和，扣除當日發(fā)生的該基金申購申請及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請之和后得到的余額。
(二)巨額贖回的處理方式
出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。
1.接受全額贖回
當基金管理人認為有能力兌付投資者的全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。
2.部分延期贖回
基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請;已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
第四節(jié) 開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結
一、開放式基金份額的轉(zhuǎn)換
開放式基金份額的轉(zhuǎn)換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業(yè)務模式。
一般當發(fā)生轉(zhuǎn)換的轉(zhuǎn)入基金的申購費率高于轉(zhuǎn)出基金的申購費率而存在費用差額時，應在轉(zhuǎn)換時補齊?；鸱蓊~的轉(zhuǎn)換常常還會收取一定的轉(zhuǎn)換費用。由于基金份額的轉(zhuǎn)換不需要先贖回已持有的基金再購買另一基金，因此綜合費用仍較低。
二、非交易過戶
包括繼承、司法強制執(zhí)行等。
三、基金份額的轉(zhuǎn)托管
基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機構的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。
例5：轉(zhuǎn)托管在( )進行申報。
A.轉(zhuǎn)出方
B.轉(zhuǎn)入方
C.轉(zhuǎn)出方或轉(zhuǎn)入方
D.轉(zhuǎn)出方和轉(zhuǎn)入方
答案：A
四、基金份額的凍結
基金賬戶或基金份額被凍結的，被凍結部分產(chǎn)生的權益(包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資)一并凍結。
例題6：
判斷正誤：開放式基金的申購、贖回全部采用“未知價”進行。
答案：錯誤。
貨幣市場基金采用已知價法。
第三節(jié) 開放式基金的申購、贖回
一、申購、贖回的概念
1.申購：投資者在開放式基金募集期結束后，申請購買基金份額的行為。
2.封閉期：開放式基金合同生效后初期，可以在基金合同和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)接受申購，不辦理贖回，但該期限最長不得超過3個月。封閉期結束后，開放式基金將進行日常申購、贖回期。
二、申購、贖回的場所
可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點進行。投資者也可以通過基金管理人或其指定的基金銷售代理人以電話、傳真或互聯(lián)網(wǎng)等形式進行申購、贖回。
三、申購、贖回時間
基金管理人應在申購、贖回開放日前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的媒體上刊登公告。上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時間為交易日上午9:30～11:30、下午1:00～3:00。
四、申購、贖回原則
(一)股票、債券型基金的申購、贖回原則
1.“未知價”交易原則
即投資者在申購、贖回時并不能即時獲知買賣的成交價格。申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。這與股票、封閉式基金等大多數(shù)金融產(chǎn)品按“已知價”原則進行買賣不同。
2.“金額申購、份額贖回”原則
即申購以金額申請，贖回以份額申請，這是適應“未知價格”情況下的一種最為簡便、安全的交易方式。在這種交易方式下，確切的購買數(shù)量和賣回金額在買賣當時是無法確定的，只有在交易次日才能獲知。
(二)貨幣市場基金的申購、贖回原則
1.“確定價”原則
即申購、贖回基金份額價格以1元人民幣為基準進行計算。
2.“金額申購、份額贖回”原則
即申購以金額申請，贖回以份額申請。
五、收費模式與申購份額、贖回金額的確定
(一)收費模式與申購費率
申購費率不得超過申購金額的5%。贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%。贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產(chǎn)。
(二)贖回金額的確定
贖回金額=贖回總額-贖回費用
其中：
贖回總額=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值
贖回費用=贖回總額×贖回費率
贖回費率一般按持有時間的長短分級設置。持有時間越長，適用的贖回費率越低。
實行后端收取認購/申購費的基金，還應扣除后端認購、申購費，才是投資者最終得到的贖回金額，即： 贖回金額=贖回總額-后端收費金額-贖回費用
(三)貨幣市場基金的手續(xù)費
貨幣市場基金費用較低，通常申購、贖回費率為零。一般地，貨幣型基金從基金財產(chǎn)中計提不高于2.5‰的比例的銷售服務費，用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供服務。
六、申購、贖回款項的支付
申購采用全額交款方式。若資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬，則申購不成功;申購不成功或無效，款項將退回投資者賬戶。
贖回款項在自受理基金投資者有效贖回申請之日起不超過7個工作日的時間內(nèi)劃至贖回人資金賬戶。
七、申購、贖回的注冊登記
八、巨額贖回的認定及處理方式
(一)巨額贖回的認定
單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。單個開放日的凈贖回申請，是指該基金的贖回申請加上基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)出申請之和，扣除當日發(fā)生的該基金申購申請及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請之和后得到的余額。
(二)巨額贖回的處理方式
出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。
1.接受全額贖回
當基金管理人認為有能力兌付投資者的全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。
2.部分延期贖回
基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請;已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
第四節(jié) 開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結
一、開放式基金份額的轉(zhuǎn)換
開放式基金份額的轉(zhuǎn)換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業(yè)務模式。
一般當發(fā)生轉(zhuǎn)換的轉(zhuǎn)入基金的申購費率高于轉(zhuǎn)出基金的申購費率而存在費用差額時，應在轉(zhuǎn)換時補齊?；鸱蓊~的轉(zhuǎn)換常常還會收取一定的轉(zhuǎn)換費用。由于基金份額的轉(zhuǎn)換不需要先贖回已持有的基金再購買另一基金，因此綜合費用仍較低。
二、非交易過戶
包括繼承、司法強制執(zhí)行等。
三、基金份額的轉(zhuǎn)托管
基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機構的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。
例5：轉(zhuǎn)托管在( )進行申報。
A.轉(zhuǎn)出方
B.轉(zhuǎn)入方
C.轉(zhuǎn)出方或轉(zhuǎn)入方
D.轉(zhuǎn)出方和轉(zhuǎn)入方
答案：A
四、基金份額的凍結
基金賬戶或基金份額被凍結的，被凍結部分產(chǎn)生的權益(包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資)一并凍結。
例題6：
判斷正誤：開放式基金的申購、贖回全部采用“未知價”進行。
答案：錯誤。
貨幣市場基金采用已知價法。
第三節(jié) 開放式基金的申購、贖回
一、申購、贖回的概念
1.申購：投資者在開放式基金募集期結束后，申請購買基金份額的行為。
2.封閉期：開放式基金合同生效后初期，可以在基金合同和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)接受申購，不辦理贖回，但該期限最長不得超過3個月。封閉期結束后，開放式基金將進行日常申購、贖回期。
二、申購、贖回的場所
可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點進行。投資者也可以通過基金管理人或其指定的基金銷售代理人以電話、傳真或互聯(lián)網(wǎng)等形式進行申購、贖回。
三、申購、贖回時間
基金管理人應在申購、贖回開放日前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的媒體上刊登公告。上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時間為交易日上午9:30～11:30、下午1:00～3:00。
四、申購、贖回原則
(一)股票、債券型基金的申購、贖回原則
1.“未知價”交易原則
即投資者在申購、贖回時并不能即時獲知買賣的成交價格。申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。這與股票、封閉式基金等大多數(shù)金融產(chǎn)品按“已知價”原則進行買賣不同。
2.“金額申購、份額贖回”原則
即申購以金額申請，贖回以份額申請，這是適應“未知價格”情況下的一種最為簡便、安全的交易方式。在這種交易方式下，確切的購買數(shù)量和賣回金額在買賣當時是無法確定的，只有在交易次日才能獲知。
(二)貨幣市場基金的申購、贖回原則
1.“確定價”原則
即申購、贖回基金份額價格以1元人民幣為基準進行計算。
2.“金額申購、份額贖回”原則
即申購以金額申請，贖回以份額申請。
五、收費模式與申購份額、贖回金額的確定
(一)收費模式與申購費率
申購費率不得超過申購金額的5%。贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%。贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產(chǎn)。
(二)贖回金額的確定
贖回金額=贖回總額-贖回費用
其中：
贖回總額=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值
贖回費用=贖回總額×贖回費率
贖回費率一般按持有時間的長短分級設置。持有時間越長，適用的贖回費率越低。
實行后端收取認購/申購費的基金，還應扣除后端認購、申購費，才是投資者最終得到的贖回金額，即：
贖回金額=贖回總額-后端收費金額-贖回費用
(三)貨幣市場基金的手續(xù)費
貨幣市場基金費用較低，通常申購、贖回費率為零。一般地，貨幣型基金從基金財產(chǎn)中計提不高于2.5‰的比例的銷售服務費，用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供服務。
六、申購、贖回款項的支付
申購采用全額交款方式。若資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬，則申購不成功;申購不成功或無效，款項將退回投資者賬戶。
贖回款項在自受理基金投資者有效贖回申請之日起不超過7個工作日的時間內(nèi)劃至贖回人資金賬戶。
七、申購、贖回的注冊登記
八、巨額贖回的認定及處理方式
(一)巨額贖回的認定
單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。單個開放日的凈贖回申請，是指該基金的贖回申請加上基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)出申請之和，扣除當日發(fā)生的該基金申購申請及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請之和后得到的余額。
(二)巨額贖回的處理方式
出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。
1.接受全額贖回
當基金管理人認為有能力兌付投資者的全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。
2.部分延期贖回
基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請;已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
第四節(jié) 開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結
一、開放式基金份額的轉(zhuǎn)換
開放式基金份額的轉(zhuǎn)換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業(yè)務模式。
一般當發(fā)生轉(zhuǎn)換的轉(zhuǎn)入基金的申購費率高于轉(zhuǎn)出基金的申購費率而存在費用差額時，應在轉(zhuǎn)換時補齊?；鸱蓊~的轉(zhuǎn)換常常還會收取一定的轉(zhuǎn)換費用。由于基金份額的轉(zhuǎn)換不需要先贖回已持有的基金再購買另一基金，因此綜合費用仍較低。
二、非交易過戶
包括繼承、司法強制執(zhí)行等。
三、基金份額的轉(zhuǎn)托管
基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機構的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。
例5：轉(zhuǎn)托管在( )進行申報。
A.轉(zhuǎn)出方
B.轉(zhuǎn)入方
C.轉(zhuǎn)出方或轉(zhuǎn)入方
D.轉(zhuǎn)出方和轉(zhuǎn)入方
答案：A
四、基金份額的凍結
基金賬戶或基金份額被凍結的，被凍結部分產(chǎn)生的權益(包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資)一并凍結。
例題6：
判斷正誤：開放式基金的申購、贖回全部采用“未知價”進行。
答案：錯誤。
貨幣市場基金采用已知價法。
第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易
一、封閉式基金的募集程序
封閉式基金的募集要經(jīng)過申請、核準、發(fā)售、備案、公告五個程序。
二、封閉式基金募集申請文件
申請募集封閉式基金應提交的主要文件包括：基金申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等。
三、募集申請的核準
根據(jù)《證券投資基金法》的要求，中國證監(jiān)會應當自受理封閉式基金募集申請之日起6個月內(nèi)作出核準或者不予核準的決定。
四、封閉式基金份額的發(fā)售
基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內(nèi)進行封閉式基金份額的發(fā)售。目前，我國封閉式基金的募集期限一般為3個月。
在發(fā)售方式上，主要有網(wǎng)上發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。
網(wǎng)上發(fā)售是指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。
網(wǎng)下發(fā)售方式是指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點和承銷商的指定賬戶，向機構或個人投資者發(fā)售基金份額的方式。
例題1：根據(jù)有關規(guī)定，我國封閉式基金的募集期限為( )內(nèi)。
A.一個月
B.二個月
C.三個月
D.四個月
答案：C
五、封閉式基金的合同生效
合同生效的三個條件：
(1)封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上;
(2)基金份額持有人人數(shù)達到200人以上;
(3)基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機構驗資。
自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗資報告，辦理基金備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。
基金募集失敗，基金管理人應承擔責任：(2點，P46)
(1)固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用;
(2)在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。
例題2：封閉式基金募集不成功，( )必須承擔基金募集費用。
A.基金發(fā)起人
B.基金持有人
C.基金托管人
D.基金管理人
答案：D
六、封閉式基金的交易P47
(一)上市交易的條件(P47)
(1)基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上;
(2)基金合同期限為5年以上;
(3)基金募集金額不低于2億元人民幣;
(4)基金份額持有人不少于1000人;
(5)基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。
(二)交易賬戶的開立
基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認購交易。買賣封閉式基金必須開立滬深證券賬戶或滬深基金賬戶。
每個有效證件只允許開設1個基金賬戶，已開設證券賬戶的不能再重復開設基金賬戶。每位投資者只能開設和使用1個資金賬戶，并只能對應1個股票賬戶或基金賬戶。
(三)交易規(guī)則
1.交易時間：封閉式基金的交易時間為每周一至周五，每天上午9:30～11:30、下午1:00～3:00。
2.交易原則：封閉式基金的交易遵從"價格優(yōu)先、時間優(yōu)先"的原則。
3.交易方式：我國封閉式基金的交易采用電腦集合競價和連續(xù)競價兩種方式。集合競價的時間為上午9:15～9:25，連續(xù)競價的時間為上午9:30～11:30、下午1:00～3:00。
申報價格最小變動單位：0.001元，1手：100份或其整數(shù)倍，100萬份或1萬手。
提示：
封閉式基金交易的漲跌幅比例為10%(基金上市首日除外)。
封閉式基金的交收同A股一樣實行T+1交割、交收。
(四)交易費用
我國基金交易傭金為成交金額的0.25%，不足5元的按5元收取。
上海證券交易所還按成交面值的0.05%收取登記過戶費，由證券商向投資者收取。該項費用由證券登記公司與證券公司平分。
在上海、深圳證券交易所上市的封閉式基金不收取印花稅。
例題3：上海證券交易所按照0.05%比較收取過戶費，是由( )來平分。
A.證券登記公司
B.證券交易所
C.證券自律協(xié)會
D.證券公司
答案：AD
(五)基金指數(shù)
1.派許指數(shù)計算公式
2.基日指數(shù)為1000點
(六)折(溢)價率
教材P47，折(溢)價率的計算公式為：
第二節(jié) 開放式基金的募集與認購
一、開放式基金的募集P49
(一)開放式基金募集的程序
開放式基金的募集程序與封閉式基金的募集程序相似，也要經(jīng)過申請、核準、發(fā)售、備案、公告五個步驟。
(二)申請募集文件
(三)募集申請的核準
(四)開放式基金的募集期限
(五)開放式基金份額的發(fā)售
(六)開放式基金的基金合同生效
2個條件，對比封閉式基金條件。
(1)基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣;
(2)基金份額持有人的人數(shù)不少于200人。
基金募集失敗，基金管理人應承擔的責任：2條
(1)固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用;
(2)在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。
二、開放式基金的認購P50
(一)開放式基金的認購渠道
(二)認購步驟
投資者參與認購開放式基金，分開戶、認購、確認三個步驟。
1.基金賬戶的開立
個人投資者申請開立基金賬戶，一般需提供下列資料：
(1)本人法定身份證件(身份證、軍官證、士兵證、武警證、護照等);
(2)委托他人代為開戶的，代辦人須攜帶授權委托書、代辦人有效身份證件;
(3)在基金代銷銀行或證券公司開設的資金賬戶;
(4)開戶申請表。
2.資金賬戶的開立
3.認購確認
一般情況下，基金認購申請一經(jīng)提交，不得撤銷。
(三)認購方式與認購費率
1.認購方式
開放式基金的認購采取金額認購的方式，即投資者在辦理認購申請時，不是直接以認購數(shù)量提出申請，而是以金額申請。在扣除相應費用后，再以基金面值為基準換算為認購數(shù)量。
2.前端收費模式與后端收費模式
3.認購費用與認購份額
(四)不同基金類型的認購費率
目前，我國股票型基金的認購費率大多在1%～1.5%左右，債券型基金的認購費率通常在1%以下，貨幣型基金一般認購費為0。
(五)最低認購金額與追加認購金額
一些開放式基金在認購時會設定最低認購金額。我國開放式基金的最低認購金額一般為1 000元人民幣。
例題4：下列哪些屬于開放式基金的認購步驟( )。
A.開戶
B.確認
C.贖回
D.認購
答案：ABD
第三節(jié) 開放式基金的申購、贖回
一、申購、贖回的概念
1.申購：投資者在開放式基金募集期結束后，申請購買基金份額的行為。
2.封閉期：開放式基金合同生效后初期，可以在基金合同和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)接受申購，不辦理贖回，但該期限最長不得超過3個月。封閉期結束后，開放式基金將進行日常申購、贖回期。
二、申購、贖回的場所
可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點進行。投資者也可以通過基金管理人或其指定的基金銷售代理人以電話、傳真或互聯(lián)網(wǎng)等形式進行申購、贖回。
三、申購、贖回時間
基金管理人應在申購、贖回開放日前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的媒體上刊登公告。上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時間為交易日上午9:30～11:30、下午1:00～3:00。
四、申購、贖回原則
(一)股票、債券型基金的申購、贖回原則
1.“未知價”交易原則
即投資者在申購、贖回時并不能即時獲知買賣的成交價格。申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。這與股票、封閉式基金等大多數(shù)金融產(chǎn)品按“已知價”原則進行買賣不同。
2.“金額申購、份額贖回”原則
即申購以金額申請，贖回以份額申請，這是適應“未知價格”情況下的一種最為簡便、安全的交易方式。在這種交易方式下，確切的購買數(shù)量和賣回金額在買賣當時是無法確定的，只有在交易次日才能獲知。
(二)貨幣市場基金的申購、贖回原則
1.“確定價”原則
即申購、贖回基金份額價格以1元人民幣為基準進行計算。
2.“金額申購、份額贖回”原則
即申購以金額申請，贖回以份額申請。
五、收費模式與申購份額、贖回金額的確定
(一)收費模式與申購費率
申購費率不得超過申購金額的5%。贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%。贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產(chǎn)。
(二)贖回金額的確定
贖回金額=贖回總額-贖回費用
其中：
贖回總額=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值
贖回費用=贖回總額×贖回費率
贖回費率一般按持有時間的長短分級設置。持有時間越長，適用的贖回費率越低。
實行后端收取認購/申購費的基金，還應扣除后端認購、申購費，才是投資者最終得到的贖回金額，即： 贖回金額=贖回總額-后端收費金額-贖回費用
(三)貨幣市場基金的手續(xù)費
貨幣市場基金費用較低，通常申購、贖回費率為零。一般地，貨幣型基金從基金財產(chǎn)中計提不高于2.5‰的比例的銷售服務費，用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供服務。
六、申購、贖回款項的支付
申購采用全額交款方式。若資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬，則申購不成功;申購不成功或無效，款項將退回投資者賬戶。
贖回款項在自受理基金投資者有效贖回申請之日起不超過7個工作日的時間內(nèi)劃至贖回人資金賬戶。
七、申購、贖回的注冊登記
八、巨額贖回的認定及處理方式
(一)巨額贖回的認定
單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。單個開放日的凈贖回申請，是指該基金的贖回申請加上基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)出申請之和，扣除當日發(fā)生的該基金申購申請及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請之和后得到的余額。
(二)巨額贖回的處理方式
出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。
1.接受全額贖回
當基金管理人認為有能力兌付投資者的全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。
2.部分延期贖回
基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請;已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
第四節(jié) 開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結
一、開放式基金份額的轉(zhuǎn)換
開放式基金份額的轉(zhuǎn)換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業(yè)務模式。
一般當發(fā)生轉(zhuǎn)換的轉(zhuǎn)入基金的申購費率高于轉(zhuǎn)出基金的申購費率而存在費用差額時，應在轉(zhuǎn)換時補齊?；鸱蓊~的轉(zhuǎn)換常常還會收取一定的轉(zhuǎn)換費用。由于基金份額的轉(zhuǎn)換不需要先贖回已持有的基金再購買另一基金，因此綜合費用仍較低。
二、非交易過戶
包括繼承、司法強制執(zhí)行等。
三、基金份額的轉(zhuǎn)托管
基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機構的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。
例5：轉(zhuǎn)托管在( )進行申報。
A.轉(zhuǎn)出方
B.轉(zhuǎn)入方
C.轉(zhuǎn)出方或轉(zhuǎn)入方
D.轉(zhuǎn)出方和轉(zhuǎn)入方
答案：A
四、基金份額的凍結
基金賬戶或基金份額被凍結的，被凍結部分產(chǎn)生的權益(包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資)一并凍結。
例題6：
判斷正誤：開放式基金的申購、贖回全部采用“未知價”進行。
答案：錯誤。
貨幣市場基金采用已知價法。
第三節(jié) 開放式基金的申購、贖回
一、申購、贖回的概念
1.申購：投資者在開放式基金募集期結束后，申請購買基金份額的行為。
2.封閉期：開放式基金合同生效后初期，可以在基金合同和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)接受申購，不辦理贖回，但該期限最長不得超過3個月。封閉期結束后，開放式基金將進行日常申購、贖回期。
二、申購、贖回的場所
可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點進行。投資者也可以通過基金管理人或其指定的基金銷售代理人以電話、傳真或互聯(lián)網(wǎng)等形式進行申購、贖回。
三、申購、贖回時間
基金管理人應在申購、贖回開放日前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的媒體上刊登公告。上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時間為交易日上午9:30～11:30、下午1:00～3:00。
四、申購、贖回原則
(一)股票、債券型基金的申購、贖回原則
1.“未知價”交易原則
即投資者在申購、贖回時并不能即時獲知買賣的成交價格。申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。這與股票、封閉式基金等大多數(shù)金融產(chǎn)品按“已知價”原則進行買賣不同。
2.“金額申購、份額贖回”原則
即申購以金額申請，贖回以份額申請，這是適應“未知價格”情況下的一種最為簡便、安全的交易方式。在這種交易方式下，確切的購買數(shù)量和賣回金額在買賣當時是無法確定的，只有在交易次日才能獲知。
(二)貨幣市場基金的申購、贖回原則
1.“確定價”原則
即申購、贖回基金份額價格以1元人民幣為基準進行計算。
2.“金額申購、份額贖回”原則
即申購以金額申請，贖回以份額申請。
五、收費模式與申購份額、贖回金額的確定
(一)收費模式與申購費率
申購費率不得超過申購金額的5%。贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%。贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產(chǎn)。
(二)贖回金額的確定
贖回金額=贖回總額-贖回費用
其中：
贖回總額=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值
贖回費用=贖回總額×贖回費率
贖回費率一般按持有時間的長短分級設置。持有時間越長，適用的贖回費率越低。
實行后端收取認購/申購費的基金，還應扣除后端認購、申購費，才是投資者最終得到的贖回金額，即： 贖回金額=贖回總額-后端收費金額-贖回費用
(三)貨幣市場基金的手續(xù)費
貨幣市場基金費用較低，通常申購、贖回費率為零。一般地，貨幣型基金從基金財產(chǎn)中計提不高于2.5‰的比例的銷售服務費，用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供服務。
六、申購、贖回款項的支付
申購采用全額交款方式。若資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬，則申購不成功;申購不成功或無效，款項將退回投資者賬戶。
贖回款項在自受理基金投資者有效贖回申請之日起不超過7個工作日的時間內(nèi)劃至贖回人資金賬戶。
七、申購、贖回的注冊登記
八、巨額贖回的認定及處理方式
(一)巨額贖回的認定
單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。單個開放日的凈贖回申請，是指該基金的贖回申請加上基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)出申請之和，扣除當日發(fā)生的該基金申購申請及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請之和后得到的余額。
(二)巨額贖回的處理方式
出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。
1.接受全額贖回
當基金管理人認為有能力兌付投資者的全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。
2.部分延期贖回
基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請;已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
第四節(jié) 開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結
一、開放式基金份額的轉(zhuǎn)換
開放式基金份額的轉(zhuǎn)換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業(yè)務模式。
一般當發(fā)生轉(zhuǎn)換的轉(zhuǎn)入基金的申購費率高于轉(zhuǎn)出基金的申購費率而存在費用差額時，應在轉(zhuǎn)換時補齊?；鸱蓊~的轉(zhuǎn)換常常還會收取一定的轉(zhuǎn)換費用。由于基金份額的轉(zhuǎn)換不需要先贖回已持有的基金再購買另一基金，因此綜合費用仍較低。
二、非交易過戶
包括繼承、司法強制執(zhí)行等。
三、基金份額的轉(zhuǎn)托管
基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機構的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。
例5：轉(zhuǎn)托管在( )進行申報。
A.轉(zhuǎn)出方
B.轉(zhuǎn)入方
C.轉(zhuǎn)出方或轉(zhuǎn)入方
D.轉(zhuǎn)出方和轉(zhuǎn)入方
答案：A
四、基金份額的凍結
基金賬戶或基金份額被凍結的，被凍結部分產(chǎn)生的權益(包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資)一并凍結。
例題6：
判斷正誤：開放式基金的申購、贖回全部采用“未知價”進行。
答案：錯誤。
貨幣市場基金采用已知價法。
第三節(jié) 開放式基金的申購、贖回
一、申購、贖回的概念
1.申購：投資者在開放式基金募集期結束后，申請購買基金份額的行為。
2.封閉期：開放式基金合同生效后初期，可以在基金合同和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)接受申購，不辦理贖回，但該期限最長不得超過3個月。封閉期結束后，開放式基金將進行日常申購、贖回期。
二、申購、贖回的場所
可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點進行。投資者也可以通過基金管理人或其指定的基金銷售代理人以電話、傳真或互聯(lián)網(wǎng)等形式進行申購、贖回。
三、申購、贖回時間
基金管理人應在申購、贖回開放日前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的媒體上刊登公告。上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時間為交易日上午9:30～11:30、下午1:00～3:00。
四、申購、贖回原則
(一)股票、債券型基金的申購、贖回原則
1.“未知價”交易原則
即投資者在申購、贖回時并不能即時獲知買賣的成交價格。申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。這與股票、封閉式基金等大多數(shù)金融產(chǎn)品按“已知價”原則進行買賣不同。
2.“金額申購、份額贖回”原則
即申購以金額申請，贖回以份額申請，這是適應“未知價格”情況下的一種最為簡便、安全的交易方式。在這種交易方式下，確切的購買數(shù)量和賣回金額在買賣當時是無法確定的，只有在交易次日才能獲知。
(二)貨幣市場基金的申購、贖回原則
1.“確定價”原則
即申購、贖回基金份額價格以1元人民幣為基準進行計算。
2.“金額申購、份額贖回”原則
即申購以金額申請，贖回以份額申請。
五、收費模式與申購份額、贖回金額的確定
(一)收費模式與申購費率
申購費率不得超過申購金額的5%。贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%。贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產(chǎn)。
(二)贖回金額的確定
贖回金額=贖回總額-贖回費用
其中：
贖回總額=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值
贖回費用=贖回總額×贖回費率
贖回費率一般按持有時間的長短分級設置。持有時間越長，適用的贖回費率越低。
實行后端收取認購/申購費的基金，還應扣除后端認購、申購費，才是投資者最終得到的贖回金額，即：
贖回金額=贖回總額-后端收費金額-贖回費用
(三)貨幣市場基金的手續(xù)費
貨幣市場基金費用較低，通常申購、贖回費率為零。一般地，貨幣型基金從基金財產(chǎn)中計提不高于2.5‰的比例的銷售服務費，用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供服務。
六、申購、贖回款項的支付
申購采用全額交款方式。若資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬，則申購不成功;申購不成功或無效，款項將退回投資者賬戶。
贖回款項在自受理基金投資者有效贖回申請之日起不超過7個工作日的時間內(nèi)劃至贖回人資金賬戶。
七、申購、贖回的注冊登記
八、巨額贖回的認定及處理方式
(一)巨額贖回的認定
單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。單個開放日的凈贖回申請，是指該基金的贖回申請加上基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)出申請之和，扣除當日發(fā)生的該基金申購申請及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請之和后得到的余額。
(二)巨額贖回的處理方式
出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。
1.接受全額贖回
當基金管理人認為有能力兌付投資者的全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。
2.部分延期贖回
基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請;已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
第四節(jié) 開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結
一、開放式基金份額的轉(zhuǎn)換
開放式基金份額的轉(zhuǎn)換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業(yè)務模式。
一般當發(fā)生轉(zhuǎn)換的轉(zhuǎn)入基金的申購費率高于轉(zhuǎn)出基金的申購費率而存在費用差額時，應在轉(zhuǎn)換時補齊?；鸱蓊~的轉(zhuǎn)換常常還會收取一定的轉(zhuǎn)換費用。由于基金份額的轉(zhuǎn)換不需要先贖回已持有的基金再購買另一基金，因此綜合費用仍較低。
二、非交易過戶
包括繼承、司法強制執(zhí)行等。
三、基金份額的轉(zhuǎn)托管
基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機構的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。
例5：轉(zhuǎn)托管在( )進行申報。
A.轉(zhuǎn)出方
B.轉(zhuǎn)入方
C.轉(zhuǎn)出方或轉(zhuǎn)入方
D.轉(zhuǎn)出方和轉(zhuǎn)入方
答案：A
四、基金份額的凍結
基金賬戶或基金份額被凍結的，被凍結部分產(chǎn)生的權益(包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資)一并凍結。
例題6：
判斷正誤：開放式基金的申購、贖回全部采用“未知價”進行。
答案：錯誤。
貨幣市場基金采用已知價法。